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币安流动性挖矿
什么是流动性挖矿
Binance
2020-09-04 08:28
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什么是“流动性挖矿”?
流动性挖矿是基于“AMM(自动做市商)”原理开发的流动性挖矿产品,由不同的流动性池组成,每个流动性池中存在两种数字货币或法币。
您可以为流动性池添加流动性,成为流动性提供者,获得手续费收益以及活期收益。
您也可以选择在流动性池中进行两种数字货币或法币的快速兑换。
注:流动性挖矿已经支持API功能,详情请见:流动性挖矿API接口文档
“流动性挖矿”有几类产品?
“流动性挖矿”有两类产品,稳健型和创新型。
  • 稳健型项目:采用混合恒定函数自动做市系统模型开发,实现两种稳定币之间交易与定价,提供低滑点的交易体验,池中两个币种的价格受汇率/币价波动的影响较小,做市收益相比创新型产品更加稳定。
  • 创新型项目:采用恒定均值自动做市系统模型开发,实现两种数字货币/法币之间交易与定价,池中两个币种的价格受汇率/币价波动的影响较大,做市收益波动较大。
使用“流动性挖矿”,您需要知晓的一些专有名词解释:
  • 添加: 为流动性池注入流动性
  • 赎回: 从流动性池移除流动性
  • 币对池:由两种币种组成
  • 价格(内部价格):即池内两个币种之间价格近似值,最终价格取决于流动性池中两种币种的数量占比并通过公式计算得出。
  • 获得份额:添加资产后预计能获得的池份额。
  • 池份额占比:获得的池份额占总份额的比率。
  • 总收益率:根据昨日发放的全部活期利息、全部手续费计算出的总收益率。
  • 当前池容量:当前池内两个币种的构成情况,当您添加资产时,也将按照此构成情况等比例进行添加。
  • ★★★ 份额:向流动性池添加资产后,您将获得份额,而不再等同于您添加时的币种,份额由两种数字货币或法币组成,两种数字货币或法币的数量会根据当前池容量的构成而实时变化。
  • 总收益率: 该交易对最新的参考收益率
  • 份额数量:添加资产后获得的份额总数量
  • 份额价值:添加资产后获得的份额总价值
  • 份额构成:获得的份额中,两种数字货币/法币的数量
  • 池份额占比:获得的池份额占总份额的比率
  • 每份额成本价:根据您添加时算出的每份额的成本价,以USD计价
  • 昨日收益:包含昨日收到的手续费收益与利息收益,不包含无常损失。注:当日存入,当日取出产生的收益不包含在内。
  • 做市盈亏(盈亏率):根据当前份额的价值减去份额的总成本价计算得出,以USD计价。做市盈亏包含成本+手续费收益+利息收益+无常损失。做市盈亏由于受到价格受汇率,币价波动以及无常损失的多重影响,会产生正收益亦或是负收益。
关于总收益率的计算公式:
  • 总收益率 =(昨日发放的全部活期利息+昨日全部手续费)/ 昨日期末 (UTC+0 23:59:59) 池子总价值*365
  • 利息收益率 = 昨日发放的全部活期利息 / 昨日期末池子总价值*365
  • 手续费收益率 = 昨日全部手续费 / 昨日期末池子总价值*365
关于份额价值的计算公式:
  • 份额价值 = 份额构成中两种数字货币/法币的数量 * 实时汇率计算得出,以USD计价。
例:用户的份额构成 = 100 USDT + 50 DAI
实时汇率: 1 USDT = 1.005 USD,1 DAI = 1.01 USD
份额价值 = 100 USDT * 1.005 + 50 DAI * 1.01 = 151 USD
关于昨日收益的计算公式:
  • 昨日收益 = 每份额昨日收益 * 昨日用户持有满一天的份额 (按最低份额计)
  • 昨日用户持有满一天的最低份额计算说明:
    • 用户前一天期末份额为0,则用户昨日最低份额就是0
    • 用户前一天期末份额为100。用户昨日期间添加了50份额,直到昨日结束都没有取出,那么昨日最低份额为100
    • 用户前一天期末份额为100。用户昨日期间添加了50份额,在期末之前又取出了80份额,那么昨日期末最低份额为70
    • 用户前一天期末份额为100。用户昨日期间开始取出了60份额,后来又添加80份额,那么直到期末昨日最低份额为40
关于做市盈亏,盈亏率的计算公式:
  • 做市盈亏 = 份额价值 - (每份额成本价 * 份额数量)
  • 盈亏率(%) = 做市盈亏/份额价值
为“流动性挖矿”提供流动性是保本的吗?
不是。
可能的亏损往往会出现在:
  • 币价或者法币汇率波动,影响份额的价值。进一步理解风险情况,请参见:币安学院文章《什么是无常损失》
  • 单币种大量添加或者大量赎回时,由于滑点过大产生亏损而影响份额的价值;
  • 频繁地添加与赎回操作。
使用“流动性挖矿”,哪些操作将会产生手续费:
  • 在【流动性挖矿】-【交易】页面进行交易时;
  • 在【流动性挖矿】-【流动性挖矿】页面添加流动性时,选择单币种添加;
  • 在【流动性挖矿】-【流动性挖矿】页面赎回流动性时,选择单币种赎回。
关于“流动性挖矿”的添加和赎回。
当您添加流动性时,您可以:
  • 选择双币添加,系统将根据当前池容量,提示您需要添加币种的数量;
  • 选择单币添加,系统将根据当前池容量,将您添加的一部份币种交易成另一种币种,同时,交易过程中会产生手续费,在大量添加时,可能会由于滑点过大产生亏损而影响份额的价值。当滑点过大时,系统会在页面发出警告。
当您赎回流动性时,您可以:
  • 选择双币赎回,系统将根据您持有的池份额与份额构成,将两种币种分发至您的现货账户;
  • 选择单币赎回,系统将根据持有的池份额与份额构成比例,将您份额中的一种币种交易成另一种币种,同时,交易过程中会产生手续费,在大量赎回时,可能会由于滑点过大产生亏损而影响份额的价值。当滑点过大是,系统会在页面发出警告。
关于滑点和滑点的损失:
滑点是指下单时,交易点位与实际交易点位有价格差别的一种交易现象。
您可以在【流动性挖矿】-【交易】页面设置交易滑点的容忍度,仅当滑点在设定区间内时,才能进行交易。
在单币种大量添加或者大量赎回时,也可能产生滑点从而影响份额的价值,在此情况下,系统会在操作前发出警告。

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关于无常损失