mouhamed abdallahi

美伊谈判，感觉真快到临门一脚了，周末市场最大的消息，不是战争，而是双方都不想继续打。 目前能看到的信号： 一：特朗普已经提前放风 他说和平备忘录基本谈妥，霍尔木兹海峡将恢复开放，还连续和中东多国领导人通话，这说明美国现在最怕的，就是油价继续失控。 二：伊朗态度也开始软化 虽然嘴上依然强硬，强调霍尔木兹由伊朗管理，但已经默认恢复船只通行这个方向，只要油轮能正常出去，市场最担心的石油危机就会大幅缓解。 三：巴基斯坦这次很关键 巴基斯坦军方高层连续在德黑兰斡旋超过24小时，同时接触伊朗温和派和强硬派，这一点非常重要，说明谈判已经进入真正推进阶段，而不是单纯放消息。 目前看下来，双方大概率会走分阶段协议： 第一步：继续停火/避免战争升级 第二步：恢复霍尔木兹商业通航 第三步：再慢慢谈核问题、制裁、浓缩铀这些硬骨头 简单理解：美国不想高油价→通胀反弹→利率继续飙升伊朗也不想被持续封锁→经济继续恶化，所以双方现在更像是在“边谈边休战”。 重点来了 如果未来几天真出现：停火延长、霍尔木兹恢复正常通航、美国放松部分封锁，那市场会直接当成重大利好。 油价一旦暴跌，市场风险偏好会瞬间回暖，美股、BTC、山寨币都有机会迎来反弹情绪。 但现在还不能完全乐观，因为双方核心分歧还在： 美国要伊朗交出浓缩铀，伊朗则表示核问题以后再谈，所以这更像是一份临时续命协议，不是彻底风险解除。 接下来真正决定市场方向的核心，不是嘴炮，而是油价。因为6月还有CPI、非农、沃什上台后的首次议息会议 这些都可能再次冲击市场，所以现在的行情，本质还是，宏观情绪博弈阶段。 谈成，市场直接风险偏好回归，谈崩，油价继续爆，全球市场继续承压。