金字塔和庞氏骗局解释
大多数投资比特币或任何其他加密货币或参与首次代币发行（ICO）活动的人通常担心两件事。首先，投资报酬率 (ROI)，这是他们最终从初始投资中获得的利润。那么第二个问题就出现了，那就是投资所涉及的风险大小。当风险过高时，投资者更有可能损失其初始投资（部分或全部），导致投资回报率为负。
当然，投资总是存在一些风险。然而，如果投资者意外参与非法的庞氏骗局或传销计划，风险就会显著增加。因此，能够识别这些电路并了解它们的工作原理非常重要。
什么是庞氏骗局？
庞氏骗局以查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）的名字命名，查尔斯·庞兹是一位移居北美的意大利诈骗犯，因其欺诈性的赚钱系统而闻名。 1920 年代初，庞氏骗局诈骗了数百名受害者，他的骗局持续了一年多。基本上，庞氏骗局是一种投资骗局，向老投资者支付从新投资者收集的资金。这种安排的问题在于，并非所有投资者最终都能获得回报。
一个可行的庞氏骗局看起来像这样：
投资机会的发起人接受投资者的 1,000 美元。它承诺在一定期限（例如 90 天）结束时返还初始金额以及 10% 的利润。
发起人可以在 90 天期限结束之前再提供两位投资者。然后，他将从其他投资者筹集的 2,000 美元中，向第一位投资者支付 1,100 美元。他也很可能会要求第一位投资者再投资 1,000 美元。
透过接受新投资者的资金，冒名顶替者可以向早期投资者支付承诺的利润，说服他们再投资并邀请更多人。
随著系统的发展，发起人必须找到新的投资者加入该计划，否则他将无法支付承诺的利润。
最终，该计划变得不可持续，发起人要么被抓，要么带著所有的钱消失。
什么是传销？
金字塔计划（或传销骗局）在商业领域作为一种模式运作，承诺向参与者提供支付或奖励，这些参与者不仅加入该计划，而且还吸引新的参与者。
例如，欺诈性促销员向 Alice 和 Bob 提出以 1,000 美元购买该公司的发行权。因此，他们现在有权自行出售这些发行权，并从他们设法吸引的每个新参与者中赚取分成。自己销售筹集的 1,000 美元将与发起人以 50/50 平分。
在上述情况下，Alice 和 Bob 必须两次出售分销权才能弥补损失，因为他们每人每次销售都能赚取 500 美元。出售分销权以收回初始投资的负担被转嫁给了客户。由于需要更多参与者来继续这个过程，该计划最终失败。该计划的不可持续进展使其非法。
大多数传销不提供产品或服务；它们仅靠招募新成员产生的资金来支持。然而，一些传销可能看似合法的多层次传销 (MLM) 公司，旨在销售服务或产品。但他们这样做通常只是为了隐藏潜在的诈欺活动。因此，许多信誉不佳的传销公司都采用金字塔模式，但并非所有的传销公司都是骗子。
庞氏骗局与金字塔
相似之处
它们是金融诈欺的一种形式，透过承诺良好的回报来说服受害者进行投资。
需要新投资者定期注入资金才能取得成功并保持活跃。
通常这些计划不提供实际的产品或服务。
差异
庞氏骗局通常提供投资管理服务，参与者相信他们将获得的回报是实际投资的结果。结果，诈骗者从一个人那里拿钱来支付另一个人。
金字塔计划是基于网路行销，为了赚钱，你需要吸引新会员。因此，每个参与者在将资金转移到金字塔顶端之前都会先拿走部分资金。
如何保护自己
保持怀疑。 承诺以最少的投资获得快速或高回报的投资机会很可能是个谎言。当投资完全不熟悉或难以理解的东西时，这一点立即显而易见。如果听起来好得令人难以置信，那么他们可能想欺骗您。
谨防大机会。 意外邀请参加长期投资计划通常是一个危险信号。
研究卖家。 有必要研究为您提供投资的组织。信誉良好的财务顾问、经纪人或经纪公司应始终由适当的当局注册和监管。
不要相信。枯萎。 合法投资必须依法登记。第一步是请求正式记录的资讯。如果没有注册，那么他们应该提供一个良好且合理的解释。
确保您了解投资。 你永远不应该把钱投资在你不理解的东西上。一定要利用可用的资源，并对保密的投资非常小心。
报告。 当投资者遇到传销或庞氏骗局时，向有关当局报告非常重要。这将有助于保护未来的投资者免于成为该骗局的受害者。
比特币是传销吗？
有些人可能会认为比特币是一个大型传销计划，但这本质上是一个错误的说法。比特币只是钱。它是一种去中心化的数位货币，由数学演算法和密码学支持，可用于购买商品和服务。就像金钱一样，加密货币可以用于传销（或其他非法活动），但这并不意味著加密货币或法定货币是传销。