什么是技术分析

技术分析 (TA) 是一种分析类型，可让您根据之前的价格走势和交易量来预测市场行为。它广泛应用于传统金融市场的股票等资产，也是数字货币交易不可或缺的组成部分。
与考虑影响资产价格的许多因素的基本面分析（FA）不同，技术分析仅关注历史价格变动。它允许交易者研究价格波动和交易量，以识别趋势和有利的交易机会。
技术分析的最初形式出现于 17 世纪的阿姆斯特丹和 18 世纪的日本，但现代分析可以追溯到财经记者兼《华尔街日报》创始人查尔斯·道 (Charles Dow) 的工作。道琼斯指数是最早注意到个人资产和市场经常按照某些趋势变化的人之一。他的工作成果是道氏理论，为技术分析的进一步发展做出了贡献。
在早期阶段，技术分析依赖于手写表格和手动计算，随着技术的进步，它变得普遍。现在它已成为许多投资者和交易者的重要工具。

技术分析如何运作？技术分析包括研究资产的当前和先前价格。它基于这样的假设：价格波动不是随机的，并且随着时间的推移会变成可识别的趋势。
技术分析是对反映市场整体情绪的供需市场力量的研究。换句话说，资产的价格反映了卖出和买入的对立力量，这与交易者和投资者的情绪（即恐惧和贪婪）密切相关。
在考察正常条件下交易量和流动性较高的市场时，技术分析被认为是最有效的。交易量大的市场不易受到价格操纵和扭曲 TA 结果的异常外部影响的影响。
为了研究价格和发现机会，交易者使用各种称为指标的图表工具。技术分析指标帮助交易者识别现有和潜在的趋势。由于技术分析结果并不总是可靠，一些交易者使用多个指标来降低风险。

技术分析指标技术分析交易者研究许多不同的指标和指标。这使您可以根据图表和历史价格变动确定市场趋势。简单移动平均线 (SMA) 是最常用的示例之一。它们是根据指定时间段内资产的收盘价计算的。指数移动平均线 (EMA) 是简单移动平均线的修改版本，更强调最近的收盘价。
另一个流行的指标是相对强弱指数 (RSI)，它属于振荡指标一类指标的一部分。与跟踪价格随时间变化的简单移动平均线不同，震荡指标使用数学公式来确定特定时期内发生的价格数据。当使用相对强度指数时，该范围为 0 到 100。
布林线 (BB) 是另一种流行的震荡指标，代表移动平均线的上下边界。布林线用于确定市场是否可能超买或超卖并衡量波动性。
除了简单的技术分析工具外，还有根据其他指标生成数据的指标。例如，随机 RSI 是通过将数学公式应用于常规 RSI 来计算的。另一个流行的例子是移动平均收敛发散（MACD）指标。 MACD 是通过减去两个 EMA 指标来创建主 MACD 线来确定的。第一行用于绘制另一条 EMA，从而形成一条信号线。然后根据这些线之间的差异计算 MACD 柱状图。

交易信号指标不仅可用于识别总体趋势，还可用于获取有关潜在进入点和退出点（买入和卖出）的信息。当在指标图表上观察到某些事件时，就会记录买入和卖出信号。例如，当RSI值超过70时，可以说市场处于超买状态，而RSI跌至30通常表明市场处于超卖状态。
技术分析交易信号并不总是准确的，在某些情况下可能是错误的。对于加密货币市场来说尤其如此，因为加密货币市场比传统市场小，因此波动性更大。

批评尽管技术分析广泛应用于各个市场，但许多专家称其为不可靠的工具和“自我实现的预言”。该术语用于描述仅因为很多人相信类似结果而发生的事件。
批评者认为，如果大量交易者和投资者依赖相同类型的指标，例如支撑线或阻力线，那么这些指标发挥作用的机会就会增加。
另一方面，许多技术分析的支持者认为，每个交易者都有一种特殊的分析图表和指标的方法。根据这一观点，由于数据的多样性，大量交易者无法制定单一策略。

基本面分析或技术分析技术分析依赖于市场价格反映与特定资产相关的所有基本因素的假设。但与注重历史数据和交易量的技术分析不同，基本面分析 (FA) 使用更广泛的研究策略，更加关注定性因素。
基本面分析的支持者认为，资产价格的未来走势不仅取决于历史数据。基本面分析是一种根据广泛的微观和宏观经济条件（例如公司的管理和声誉、市场竞争、增长率和行业状况）来估计公司、业务或资产内在价值的方法。
这意味着，虽然技术分析主要作为预测价格变动和市场行为的工具，但基本面分析可以根据资产的背景和潜力揭示资产是否被高估。因此，技术分析主要由短线交易者使用，而基本面分析则由基金经理和长期投资者使用。
技术分析的一个显着优势是它对定量数据的依赖。多亏了它，它为客观研究价格历史提供了基础，而基本面分析只能让您根据定性数据做出假设。
然而，尽管使用经验数据，技术分析的结果仍可能受到个人偏见和主观性的影响。例如，打算提取资产的交易者可能会在不知不觉中操纵分析结果，使其符合他的期望和愿望。此外，在市场趋势不明确的时期，技术分析可能不会有效。

概括考虑到技术分析和基本面分析的批评者和支持者的论点，许多人建议结合使用这些方法。因此，FA 对于长期投资策略很有用，而 TA 将提供交易者和投资者都可以使用的短期市场状况的相关信息（例如，确定最佳进入和退出点）。