期货投资存在于股票和大宗商品等各种市场中，但它不适合初学者。
书呆子外卖
期货是在未来日期以约定价格买卖资产的衍生性合约。
期货合约允许参与者确定特定价格并防止未来价格波动。
您可以购买咖啡等商品的期货、标准普尔 500 等股票指数或比特币等加密货币。
杠杆和保证金问题是期货交易的风险，与股票交易相比，期货交易受到较少的监管。
什么是期货？
期货是在未来日期以约定价格买卖资产的衍生性合约。
该资产可能是大豆、咖啡、石油、个股、交易所交易基金、加密货币或一系列其他资产。期货合约可供多种金融参与者使用，包括投资者和投机者，以及实际想要实物交割或供应商品的公司。
例如，石油是一种可以透过期货合约进行交易的商品。投资者还可以交易标准普尔 500 指数期货合约——股票期货投资的一个例子。
什么是期货市场？
期货市场是投资者可以买卖期货合约的交易所。在典型的期货合约中，一方同意购买一定数量的证券或商品，并在特定日期进行交割。卖方同意提供。据商品期货交易委员会称，期货市场的大多数参与者是消费者、商业或机构商品生产商。商品期货和选择权必须由在 CFTC 注册的个人和公司透过交易所进行交易。
要决定期货是否值得在您的投资组合中占有一席之地，请考虑以下因素。
使用期货
期货合约让参与者确定特定价格，并防止未来价格剧烈波动（上涨或下跌）的可能性。为了说明期货如何运作，请考虑喷射燃料：
想要锁定航空燃油价格以避免意外上涨的航空公司可以购买一份期货合约，该合约同意购买一定数量的航空燃油，并在未来以指定价格交付。
燃料分销商可以出售期货合约，以确保其拥有稳定的燃料市场并防止价格意外下跌。
双方就具体条款达成协议：购买（或出售）100万加仑燃料，并在90天内交付，价格为每加仑3美元。
在这个例子中，双方都是避险者，是需要交易标的商品的真正公司，因为这是他们业务的基础。他们利用期货市场来管理价格变动的风险。
但并不是期货市场上的每个人都想在未来交换产品。这些人是期货投资者或投机者，他们寻求从合约本身的价格变化中赚钱。如果航空燃油价格上涨，期货合约本身就会变得更有价值，该合约的所有者可以在期货市场上以更高的价格出售它。此类交易者可以买卖期货合约，但无意接收标的商品；他们只是在市场上押注价格走势。
由于投机者、投资者、避险者和其他人每天都在买卖，这些合约的市场活跃且相对流动。
股票期货投资
大宗商品代表了期货交易世界的很大一部分，但并非全是生猪、玉米和大豆。股票期货投资让您可以交易个别公司的期货和 ETF 股票。
债券甚至比特币也存在期货合约。有些交易者喜欢交易期货，因为他们可以在投入相对少量的现金的同时持有大量头寸（投资金额）。这给了他们比直接拥有证券更大的杠杆潜力。
大多数投资者在考虑购买资产时，预计其价格将来会上涨。但卖空让投资者做相反的事情——借钱押注资产价格会下跌，这样他们以后就能以更低的价格购买。
期货的常见应用与美国股市有关。想要对冲股票风险的人可能会卖空标准普尔 500 指数的期货合约。相反，同一位投资人可能对未来充满信心，并买进多头合约——如果股市走高，就会获得很大的上涨空间。
什么是期货合约？
您可以在交易所轻松买卖的期货合约是标准化的。每个期货合约通常会指定所有不同的合约参数：
测量单位。
交易如何结算－透过实体交割一定数量的货物，或透过现金结算。
合约项下交付或涵盖的货物数量。
合约计价的货币单位
期货合约报价的货币。
适当时考虑等级或品质。例如，这可以是一定辛烷值的汽油或一定纯度的金属。
如果您打算开始交易期货，请务必小心，因为您不想接受实体交割。大多数临时贸易商不想在合约到期时签署一车猪的收据，然后弄清楚如何处理它们。
期货交易的风险：保证金和杠杆
许多投机者藉入大量资金来参与期货市场，因为这是放大相对较小的价格变动以潜在创造利润的主要方式，从而证明时间和精力的合理性。
但藉钱也会增加风险：如果市场趋势对你不利，而且幅度超出你的预期，你可能会损失比投资更多的钱。美国商品期货交易委员会警告称，期货复杂、波动性大，不建议个人投资者投资。
期货和大宗商品领域的杠杆和保证金规则比证券交易领域宽松得多。商品经纪商可能允许您使用 10:1 甚至 20:1 的杠杆比例（取决于合约），远高于您在股票世界中可以获得的杠杆比例。交易所制定规则。
杠杆越大，收益越大，但潜在损失也越大：价格 5% 的变化可能会导致杠杆率为 10:1 的投资者获得或损失 50% 的投资。这种波动性意味著投机者在投资期货时需要遵守纪律，避免过度承受任何不当风险。
如果这种风险似乎太大，而您正在寻找一种方法来改变您的投资策略，请考虑交易选择权。
如何开始交易期货
开始期货交易相对容易。在支持您想要交易的市场的经纪商处开设帐户。期货经纪人可能会询问您的投资经验、收入和净值。这些问题旨在确定经纪商允许您在保证金和头寸方面承担的风险程度。
期货交易的佣金和费用结构没有行业标准。每个经纪人提供不同的服务。有些提供了大量的研究和建议，而有些则只是给您报价和图表。
有些网站允许您开设模拟交易帐户。在投入真实美元进行第一次交易之前，您可以用「纸币」练习交易。这是检查您对期货市场的了解以及市场、杠杆和佣金如何与您的投资组合相互作用的宝贵方法。
如果您刚开始，我们强烈建议您花一些时间在虚拟帐户中进行交易，直到您确定自己掌握了窍门。
即使是经验丰富的投资者也会经常使用模拟交易帐户来测试新策略。一些经纪商可能允许您在模拟交易帐户中存取他们的全方位分析服务。