风险管理初学者指南

什么是风险管理？我们一生都在管理风险，无论是执行简单的任务（例如驾驶汽车）还是制定新的保险或健康计划。从本质上讲，风险管理是评估风险并应对风险。
我们大多数人在日常活动中无意识地管理它们。但当涉及到金融市场和企业管理时，风险评估是一种重要且非常有意识的实践。
在经济学中，我们可以将风险管理描述为一个框架，决定公司或投资者如何处理所有类型业务固有的财务风险。
对于交易者和投资者来说，该框架可以包括加密货币、外汇、大宗商品、股票、指数和房地产等多种资产类别的管理。
金融风险有多种类型，可以用不同的方式进行分类。本文概述了风险管理流程。它还提出了一些可以帮助交易者和投资者降低金融风险的策略。
风险管理如何运作？一般来说，风险管理过程包括五个阶段：设定目标、识别风险、评估风险、确定应对措施和监控。但是，根据具体情况，这些步骤可能会发生重大变化。
设定目标第一步是定义主要目标。这往往与公司或个人的风险承受能力有关。换句话说，他们愿意冒什么风险来实现他们的目标。
风险识别第二步涉及识别和定义潜在风险。它旨在识别可能导致负面后果的各种事件。在商业环境中，此步骤还可以提供与财务风险不直接相关的有用信息。
风险评估识别风险后的下一步是评估其预期频率和严重程度。然后，风险按重要性顺序排列，从而更容易设计和实施适当的应对措施。
答案的确定第四步是根据每种风险的重要性级别定义应对措施。它规定了发生不良事件时应采取的行动。
监控风险管理策略的最后一步是监控其响应事件的有效性。这通常需要持续的数据收集和分析。
金融风险管理交易策略或技术可能失败的原因有多种。例如，交易者可能会亏损，因为市场走势不利于他的期货头寸，或者因为他变得情绪化并最终在恐慌中卖出。
情绪反应常常导致交易者忽视或放弃他们最初的策略。这在熊市和投降期间尤其明显。
在金融市场上，大多数人都认为适当的风险管理策略对其成功有很大帮助。在实践中，它可以简单地设置止损和止盈订单。
健全的交易策略应该提供一套明确的可能行动，这意味着交易者可以为任何情况做好更充分的准备。然而，正如前面提到的，管理风险的方法有很多。理想情况下，应不断审查和调整策略。
以下是一些金融风险的示例以及人们如何降低这些风险的简要说明。
市场风险：可以通过为每笔交易设置止损单来最大程度地降低市场风险，以便在产生巨额损失之前自动平仓。
流动性风险：可以通过在交易量较大的市场进行交易来降低流动性风险。通常，市值高的资产流动性更强。
信用风险：可以通过可信交易所进行交易来降低信用风险，这样借款人和贷款人（或买家和卖家）就不需要相互信任。
操作风险：投资者可以通过投资组合多元化来降低操作风险。他们还可以进行研究，寻找不太可能遭遇运营中断的公司。
系统性风险：也可以通过投资组合多元化来降低。但在这种情况下，多元化应该包括有明确提案的项目或来自不同行业的公司。最好是那些相关性非常低的。
一般风险管理策略没有一种放之四海而皆准的风险管理方法。投资者和交易者经常结合使用风险管理工具和策略来增加投资组合增长的机会。以下是交易者用来降低风险的策略的一些示例。
1%规则1% 规则（或 1% 风险规则）是交易者用来将每笔交易的损失限制在交易资本的 1% 以内的方法。这意味着他们可以每笔交易交易其投资组合的 1%，也可以交易更大的订单，止损等于其投资组合价值的 1%。 1%规则通常被日内交易者使用，但也可以被波段交易者采用。
虽然 1% 是一般经验法则，但一些交易者会根据账户规模和个人风险偏好等其他因素调整该值。例如，拥有大量账户和保守风险偏好的人可以将每笔交易的风险敞口限制在更小的百分比。
止损和止盈订单止损订单允许交易者在交易出错时限制损失。止盈订单保证他们在交易顺利时锁定利润。理想情况下，应在建仓前确定止损和止盈价格，并在开仓后立即设置订单。
知道何时减少损失非常重要，尤其是在价格可能迅速下跌的波动市场中。规划退出策略还可以防止因情绪化交易而做出错误决定。止损和止盈水平对于计算每笔交易的风险回报率也很重要。
对冲对冲是交易者和投资者用来降低金融风险的另一种策略。它包括接受两个相互补偿的位置。简而言之，交易者可以通过进行相同规模的相反交易来对冲一笔交易。
反向建仓似乎有悖常理，但如果操作正确，对冲可以减少市场风险。例如，假设您持有 BTC 多头头寸，并将这些代币存放在您的个人钱包中。如果市场处于下跌趋势，您可以开立空头头寸来抵消多头头寸，而无需移动您的比特币。这就是我们所说的市场中性策略。
如果您交易期货，您可以在币安期货上以对冲模式进行交易，以同时持有一份合约的多头和空头头寸。
多样化俗话说：“鸡蛋不要放在一个篮子里”。也就是说，使你的投资组合多样化。从理论上讲，充分多元化的投资组合比仅包含单一资产的投资组合能更好地防止巨额损失。如果您在多元化投资组合中持有加密资产，那么如果其价格下跌，您将遭受的最大损失是您投资组合的一定百分比。相反，如果您的投资组合完全由一项资产组成，您可能会损失投资组合 100% 的价值。
风险回报率风险回报比计算交易者将承担的风险与潜在回报的关系。要计算您正在考虑的交易的风险回报率，只需将潜在损失除以潜在利润即可。因此，如果您的止损设置为 5%，而您的目标为 15% 利润，那么您的风险回报比将为 1:3，这意味着潜在利润是风险的三倍。
结果在进行交易或将资金投入投资组合之前，交易者和投资者应考虑制定风险管理策略。然而，重要的是要记住，财务风险是无法避免的。
一般来说，风险管理决定如何应对风险，但当然不仅仅是完全避免风险。它还意味着进行战略思考，以便以最有效的方式承担不可避免的风险。
也就是说，它还涉及根据背景和策略识别、评估和监控风险。风险管理流程旨在评估风险回报率，以便优先考虑最有利可图的头寸。