什么是MACD指标？

MACD一词是Moving Average Convergence Divergence的缩写，阿拉伯语的意思是移动平均线收敛与发散，是交易者广泛用于技术分析（TA）的震荡指标。

MACD 是一种趋势追踪工具，它使用移动平均线来确定股票、加密货币或其他可交易资产的动量。

行动平均收敛分歧 (MACD) 指标由 Gerald Appel 在 20 世纪 70 年代末开发，追踪已经发生的定价事件，因此属于滞后指标（根据先前的价格行为或过去的数据提供讯号）的类别。 MACD 指标可用于衡量市场动量和潜在价格趋势，并被许多交易者用来识别潜在的进入和退出点。

在了解 MACD 的原理之前，了解移动平均线的概念非常重要。移动平均线 (MA) 只是一条线，代表过去资料在预定义期间的平均值。在金融市场背景下，移动平均线是最受欢迎的技术分析（TA）指标之一，可分为两种不同类型：简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。虽然简单移动平均线对所有资料输入进行同等加权，但指数移动平均线更重视最新的资料值（较近的价格点）。


MACD 指标的工作原理

MACD 指标是透过减去两条指数移动平均线 (EMA) 来建立主线（MACD 线），然后使用该主线计算代表讯号线的另一条指数移动平均线 (EMA)。此外，还有根据这两条线之间的差异计算出的 MACD 长条图。图表和其他两条线在中心线（也称为零线）上方和下方波动。

因此，MACD 指标由围绕零线移动的三个部分组成：

  • MACD 线 (1)：帮助识别上升或下降动力（市场趋势）。它是透过减去两个指数移动平均线 (EMA) 来计算的。

  • 讯号线 (2)：它是 MACD 线的指数移动平均线 (EMA) 线（通常为 9 个周期），讯号线与 MACD 线的组合分析可能有助于识别潜在的反转或进入和退出点。

  • 图（3）：它是表示 MACD 线和讯号线的偏离和收敛的图形。换句话说，直方图是根据两条线之间的差异计算出来的。

ما هو مؤشر الـ MACD؟


MACD线

指数移动平均线通常根据资产的收盘价来衡量，用于计算 EMA 的周期通常设定为 12 个周期（较快）和 26 个周期（较慢）。经期的计算方式可能有多种（分钟、小时、天、周、月），但本文将重点放在日常设定上。然而，MACD 指标可以客制化以适应不同的交易策略。

假设标准时间范围，MACD 线本身是从 12 天 EMA 减去 26 天 EMA 来计算的。

如前所述，MACD 线在零线上方和下方振荡，这是中心线交叉的信号，可以告诉交易者 12 日和 26 日 EMA 何时改变其相对位置。


讯号线

 预设情况下，9 日均线的讯号线是根据主线计算的，因此可以进一步了解其过去的走势。虽然并不总是准确，但当MACD 线和讯号线相交时，这些事件通常被视为趋势反转讯号，特别是当它们发生在MACD 图表的末端（远高于或远低于零线）时。


MACD图

图表无非是 MACD 线和讯号线相对运动的直观记录。只需将一个减去另一个即可计算得出。

然而，该图表不是添加第三条移动线，而是由条形图组成，这使得视觉上更容易阅读和解释。请注意，图表条与资产的交易量无关。


MACD设定

正如我们之前讨论的，MACD 的预设设定是基于 12、26 和 9 周期 EMA，因此 MACD 被称为 (12,26,9)。然而，一些技术和图表分析师会改变周期来创建更敏感的指标。例如，MACD (5,35,5) 经常在传统金融市场中与较长时间框架（例如周图或月图）一起使用。

需要注意的是，由于加密货币市场的高波动性，提高 MACD 指标的敏感性可能存在风险，因为这可能会导致更多的虚假讯号和误导性资讯。


如何阅读 MACD 图表

顾名思义，移动平均收敛-发散 (MACD) 指标追踪移动平均线之间的关系。当线条相互靠近时，它们会聚；当线条远离时，它们会发散。

然而，MACD 指标的相关讯号与所谓的交叉相关，当 MACD 线穿过中心线上方或下方（中心线的中心交叉）以及讯号线上方或下方（穿过讯号线）时，就会发生交叉。 ）。

请记住，中线和讯号线的交叉点可能会多次出现，从而导致许多虚假和欺骗性讯号，尤其是对于加密货币等波动性资产而言。因此，您不应仅依赖 MACD 指标。


轴的交点

当 MACD 线进入正值或负值区域时，就会发生平均交叉。当它穿过中线上方时，MACD 值为正，表示 12 日均线大于 26 日均线。相反，当 MACD 线穿过中线时，就会出现负 MACD，这意味著 26 日均线高于 12 日均线。换句话说，MACD 线为正值表示上升势头较强，而 MACD 线为负值则表示下降趋势较强。


讯号线的交点

当 MACD 线穿过讯号线时，交易者通常将其解读为潜在的买入机会（入场点）。另一方面，当 MACD 线穿过讯号线下方时，交易者倾向于将其视为卖出机会（退出点）。

虽然讯号交叉口可能很有用，但它们并不总是可靠。例如，如果交叉讯号显示买入，但 MACD 线指标低于中线（负值），则市场状况仍可能被视为看跌。相反，如果讯号线交叉表明存在潜在的卖点，但 MACD 线指标为正（位于零线上方），则市场状况可能看涨。  在这种情况下，卖出讯号之后的风险可能会增加（考虑到较大的趋势）。


MACD 和价格背离

 MACD 图表还可以透过 MACD 图表和资产价格行为之间的差异提供见解。

例如，如果加密货币的价格走势创下新高，而 MACD 创造较低高点，我们将出现看跌背离，这表明尽管价格上涨，但上升趋势动力（购买压力）并不像以前那么强劲。  看跌背离通常被解释为卖出机会，因为它们先于价格反转。

相反，如果 MACD 线形成两个看涨底部与资产价格的两个看跌底部一致，则这被视为看涨背离，表明即使价格下跌，购买压力也更强。看涨背离先于价格反转，这可能表示短期底部（从下降趋势到上升趋势）。


结论性想法


当谈到技术分析时，移动平均收敛分歧指标是最有用的工具之一。它不仅相对容易使用。  相反，这是因为它在识别市场趋势和市场势头方面非常有效。

与大多数技术分析指标一样，MACD 并不总是准确的，并且可能会提供许多虚假和误导性的讯号，尤其是与波动性资产相关或在价格疲软或横向波动期间。因此，许多交易者将MACD指标与相对强弱指数（RSI）等其他指标结合使用，以降低风险并确认讯号。