如何交易比特币期货

概括
比特币期货是类似传统期货合约的衍生性商品。两方同意在特定日期以特定价格购买或出售固定数量的比特币。交易者使用它进行投机，但您也可以使用它进行对冲。对冲尤其受到需要支付营运成本的矿工的欢迎。
期货是实现投资组合多元化、利用杠杆进行交易并为您的未来收入带来一定稳定性的好方法。如果您想探索更高级的期货策略，请查看套利。如果正确实施，短远期套利和跨平台套利可以提供一些低风险的交易机会。

简介比特币期货是另一个简单持有货币和代币的投资机会。作为一种更复杂的产品，它们需要更深入的了解才能安全、负责任地进行交易。尽管使用起来比较困难，但期货提供了透过对冲来稳定价格以及透过卖空从市场低迷中获利的方法。

什么是比特币期货？比特币期货是类似传统期货合约的金融衍生性商品。简而言之，您同意在特定日期以特定价格（远期汇率）买入或卖出固定数量的 BTC。如果您在比特币期货合约中进行多头交易（同意买入）并且指数价格高于到期日的期货价格，您将获利。指数价格是根据现货价格和其他变数得出的资产的估计公允价值。我们将在本文后面更详细地讨论这一点。
如果到期时指数价格低于期货价格，您将亏损，而看跌交易将获利。当交易者在预期价格下跌的情况下出售其借入或拥有的资产时，就会发生看跌交易。然后，交易者稍后购买资产以赚取利润。您可以透过交易标的资产或现金结算的方式进行实物结算，这是最常见的方法。

人们为什么要使用比特币期货？比特币期货的主要用例之一是买家和卖家锁定期货价格的机会。这个过程称为对冲。期货传统上被用作商品市场的对冲工具，生产商需要固定利润来支付其成本。
交易者也利用期货合约进行投机。买入和卖出交易让您可以对市场状况进行押注。在熊市中，透过卖空交易是可以继续赚钱的。还有多种套利可能性和先进的交易策略。

交易比特币期货的优势对冲尽管对冲在实体商品市场中似乎更有用，但它也用于加密货币交易。比特币矿工和农民一样有营运成本，并且依赖他们的产品来获得公平的价格。对冲过程涉及使用期货市场和现货市场。让我们一起回顾一下对冲是如何运作的。
期货合约比特币矿工可以在期货合约中持有空头头寸，以保护其持有的比特币。当期货合约付款到期时，矿工必须与协议另一方进行结算。
如果比特币在期货市场的价格（指数价格）高于合约的期货价格，矿工就需要向对方支付差价。如果指数价格低于合约的期货价格，持有多头部位的另一方将向矿工支付差价。
现货交易市场在期货合约到期日，矿工将在现货市场上出售其比特币。这次出售将给他市场价格，该价格应该接近期货市场的指数价格。
然而，现货市场的交易将有效抵消期货市场的任何利润或损失。这两笔金额一起为矿工提供了他们想要的对冲价格。我们将把这两个步骤结合起来用数字来说明。
期货与现货交易结合如果矿工在三个月内以 35,000 美元的价格出售一份 BTC 合约。如果到期时指数价格为 40,000 美元，他将损失 5,000 美元的合约看跌头寸结算费用。同时，如果矿工在现货市场上出售 1 个 BTC，现货价格也是 40,000 美元。矿工将收到 40,000 美元，这弥补了他 5,000 美元的损失，并留下了 35,000 美元，这是对冲价格。
杠杆和杠杆交易对投资者来说，一个有吸引力的功能是套利交易。杠杆交易允许您借钱并进行比您通常经济承受能力更大的交易。交易更大的部位会带来更大的利润，因为小的价格变动会被放大。但缺点是，如果市场走势不利于您的交易，您的初始资金可能会迅速变现。
交易平台将杠杆显示为乘数或百分比。例如，10 倍杠杆会使您的资本乘以 10 倍。因此，5,000 美元加上 10 倍杠杆，您可以进行 50,000 美元的交易。当您使用杠杆进行交易时，您的初始资金会弥补您的损失，称为杠杆交易。让我们来看一个例子：
如果您以每份 30,000 美元的价格购买两份季度比特币期货合约。交易平台将允许您以 20 倍杠杆交易这两种合约，这意味著您只需存入 3,000 美元。这 3,000 美元将作为您的借贷交易，交易平台将从这笔金额中收取您的损失。如果您损失超过 3,000 美元，您的头寸将被清算。您可以将 100 除以杠杆乘数来计算套利交易百分比。 10%是10倍，5%是20倍，1%是100倍。此百分比显示价格与强平前的合约价格相比有多低。
投资组合中的资产分布使用比特币期货，您可以分配投资组合中的资产并采用新的交易策略。建议使用不同的货币和产品来创建一个均衡的投资组合。期货之所以有吸引力，是因为它们为您提供了不同的交易策略，而不仅仅是持有。还有利润率较小的低风险套利策略可以降低您投资组合的整体风险。我们稍后将更详细地讨论这些策略。

币安上的比特币期货并非所有期货合约都是一样的。不同的交易平台的期货产品有不同的机制、到期日、价格和费用。币安目前提供一些选项，主要在到期日和资金方面有所不同。
截止日期到目前为止，我们只提到了具有特定到期日的期货合约。币安期货交易平台有一些季度期货合约，但您可以在其他交易平台上找到每月和半年到期日（到期日）。您可以透过合约名称快速查看合约的到期日。
币安交易平台上的季度比特币期货合约遵循以下日历周期：三月、六月、九月和十二月。例如，BTCUSD 0925 季度合约将于 2021 年 9 月 25 日 08:00:00 UTC 到期。
另一个受欢迎的选择是交易没有到期日的永续期货合约。与季度期货相比，损失和收益的处理方式有所不同，并且包括融资费用。
财务费用当您在币安上签订季度比特币期货合约时，您应该维持杠杆交易以弥补任何潜在的损失。然而，只有当您的部位被清算或合约到期时，您才会支付这笔损失。对于永续期货合约，您还必须每八小时支付或收取融资费用。
资金费用是交易者之间的个人支付。这些利率可以防止永续比特币期货的远期价格与指数价格之间出现分歧。指数价格是与BTC现货价格类似的价格，但旨在防止市场剧烈波动时可能发生的不公平清算。
例如，现货市场的一次性交易可以暂时将价格提高数千美元。这种波动可能导致期货交易被清算，但并不真正代表真实的市场价格。您可以看到下面以红色突出显示的融资利率和到期时间。
融资利率为正意味著永续合约价格高于指数价格。当期货市场看涨且融资利率为正时，多头交易者向空头交易者支付融资费用。负融资利率意味著永续合约价格低于指数价格。在这种情况下，空头交易者向多头交易者支付费用。
要了解有关资金费率的更多资讯（这可能是一个复杂的主题），请造访币安期货资金费率简介。
COIN-M 期货和 USDⓈ-M 期货币安提供两种期货交易选项：加密货币中的 COIN-M 期货作为看跌交易，以及 BUSD/USDT 中的 USDⓈ-M 期货作为看跌交易。这两种合约类型都可以作为永续期货合约，但它们之间存在一些细微差别。
COIN-M 期货合约必须使用合约的标的资产作为您的期货套利交易帐户中的抵押品。然而，USDⓈ-M 期货允许您使用交叉抵押。此功能可让您使用现货钱包中的加密资产作为抵押，以 0% 的利息借入 USDT 和 BUSD。
COIN-M 期货通常更受想要对冲比特币交易的矿工欢迎。由于结算是透过加密货币完成的，因此无需将 BTC 转换为稳定币，这将为对冲过程增加额外的步骤。

如何开始交易比特币期货？如果您想开始在币安上交易比特币期货，您只需建立帐户并拥有一些资金。以下是获得第一份比特币期货合约的逐步指南：
1. 建立币安帐户并启用双重认证（2FA）。如果您已经有帐户，请确保开启双重认证 (2FA)，以便您可以将资金存入您的期货帐户。
2.您必须拥有一些BUSD、Tether（USDT）或其他受支援的加密货币才能交易期货。最简单的方法是使用金融卡或信用卡购买。

3. 前往比特币期货概览并选择您想要购买的合约类型。选择 COIN-M 期货或 USDⓈ-M 期货，以及它们是永续还是到期。

4. 选择您喜欢使用的杠杆金额。您可以在交易使用者介面中的[相互]按钮右侧执行此操作。请记住，杠杆越高，您的交易就越有可能因价格小幅波动而被清算。

5. 选择您要使用的订单金额和类型，然后点选【买入/做多交易】或【卖出/卖出交易】即可开启比特币期货交易。

有关更详细的说明，请参阅币安期货交易终极指南。

比特币期货套利策略我们已经介绍了多头和空头头寸交易的基础知识，但这并不是您能做的全部。与外汇市场类似，期货有著悠久的套利策略历史。交易者在传统市场中使用这些技术，但它们也适合交易数位货币。
交易平台之间的平衡当不同的加密货币交易平台对期货合约的定价不同时，就有套利的机会。透过在更便宜的交易平台购买一份合约并以更昂贵的价格出售另一份合约，您可以从价差中获利。
例如，假设币安上的 0925 季度 BTCUSD 合约比其他交易平台便宜 20 美元。透过在币安上购买合约并在更昂贵的交易平台上出售合约，您可以抵消价格差异。然而，由于自动交易机器人，价格变化很快。您应该快速交易，因为在您进行交易时任何价格差异都可能消失。此外，您可能需要在计算收入时支付任何费用。
平衡当前与未来对于期货合约而言，用远期抵销空头并不是什么新鲜事，而且是市场中性交易。这些市场中性交易涉及同时等量买卖资产。在这种情况下，交易者买入和卖出等量的相同期货合约，无论其价格如何。与传统商品期货相比，加密货币期货在用远期抵消空头方面提供了更高的利润率。
与旧市场相比，交易效率要低得多，套利机会也更大。要成功使用此策略，您必须找到 BTC 现货价格低于期货价格的点。
此时，同时在期货合约中进行卖出交易，并在现货市场上买入等量的比特币以覆盖您的卖出交易。当合约到期时，您可以用购买的比特币结算卖出交易并抵消您最初发现的差额。
那么，为什么这个机会会先出现呢？如果现在没有钱购买比特币，但相信未来价格会上涨，有些人愿意支付更高的期货合约。假设您认为三个月后 BTC 将价值 50,000 美元，但目前仅值 35,000 美元。
现在你没有钱，但三个月后你就会有钱。在这种情况下，您可以以 37,000 美元的轻微溢价进行买入交易，并在三个月内交割。支付和转帐套利工具本质上是为您持有 BTC，以换取一些费用。

结论性想法比特币期货交易将传统金融的一种久经考验的衍生性商品带入了加密货币交易的世界。加密货币期货市场现在非常受欢迎，人们很容易找到交易量大、流动性高的交易平台。然而，比特币期货市场的交易涉及很高的财务风险，因此在开始之前请确保您了解期货交易的运作方式。