章节
加密货币101
区块链如何运作？
我该如何投资加密货币？
加密货币常见问题
第 1 章 - 加密货币 101
内容
什么是加密货币？
是什么让加密货币独一无二？
为什么称为加密货币？
什么是公钥密码学？
谁发明了加密货币？
加密货币和代币有什么不同？
什么是加密钱包？
什么是加密货币？
加密货币（或加密货币）是数位现金的一种形式，使个人能够在数位环境中传输价值。
您可能想知道这种系统与 PayPal 或手机上的数位银行应用程式有何不同。从表面上看，它们当然似乎服务于相同的用例——向朋友付费、从您最喜欢的网站上购物——但在幕后，它们却截然不同。
是什么让加密货币独一无二？
加密货币的独特性有许多原因。不过，它的主要功能是充当不属于任何一方的电子现金系统。
好的加密货币将是去中心化的。没有哪个中央银行或一小部分使用者可以在不达成共识的情况下改变规则。网路参与者（节点）运行将他们与其他参与者连接起来的软体，以便他们可以在彼此之间共享资讯。
集中式网路与分散式网路。
左边是您期望银行等机构使用的东西。用户必须透过中央伺服器进行通讯。右边没有层次结构：节点相互连接并在它们之间传递讯息。
加密货币网路的去中心化使其对关闭或审查具有很强的抵抗力。相比之下，要破坏集中式网络，您只需要破坏主伺服器。如果银行的资料库被擦除且没有备份，那么确定使用者的余额将非常困难。
在加密货币中，节点保留资料库的副本。每个人都有效地充当自己的伺服器。单一节点可以离线，但它们的对等节点仍然能够从其他节点获取资讯。
因此，加密货币一年 365 天、每天 24 小时都可以运作。它们允许价值在全球任何地方转移，而无需中介机构的干预。这就是为什么我们经常将它们称为无需许可的：任何具有网路连线的人都可以传输资金。
为什么称为加密货币？
「加密货币」一词是密码学和货币的合成词。这仅仅是因为加密货币广泛使用加密技术来保护用户之间的交易。
什么是公钥密码学？
公钥加密技术支撑著加密货币网路。这是用户发送和接收资金所依赖的。
在公钥加密方案中，您有一个公钥和一个私钥。私钥本质上是一个任何人都无法猜测的巨大数字。通常很难理解这个数字到底有多大。
对于比特币来说，猜测私钥与正确猜测 256 次硬币抛掷结果的可能性差不多。使用目前的计算机，你甚至无法在宇宙热寂之前破解某人的钥匙。
不管怎样，正如名字所暗示的，你需要保密你的私钥。但从这个密钥中，您可以产生一个公共密钥。公共的可以安全地分发给任何人。他们几乎不可能透过对公钥进行逆向工程来获取您的私钥。
您也可以透过使用私钥对资料进行签名来建立数位签章。这类似于在现实世界中签署文件。主要区别在于，任何人都可以透过将签名与匹配的公钥进行比较来确定签名是否有效。这样，用户不需要泄露他们的私钥，但仍然可以证明他们对其的所有权。
在加密货币中，只有拥有相应的私钥，您才能花费您的资金。当您进行交易时，您正在向网路宣布您想要转移货币。这是在一条讯息（即交易）中宣布的，该讯息被签署并添加到加密货币的资料库（区块链）中。如前所述，您需要私钥来建立数位签章。由于任何人都可以看到资料库，他们可以透过检查签名来检查您的交易是否有效。
谁发明了加密货币？
多年来，人们对数位现金计划进行了一些尝试，但第一个加密货币是 2009 年发布的比特币。直到今天，他们的真实身份仍然未知。
比特币催生了大量后续加密货币——有些旨在竞争，有些则寻求整合比特币所不具备的功能。如今，许多区块链不仅允许用户发送和接收资金，还允许使用智慧合约运行去中心化应用程式。以太坊可能是此类区块链最受欢迎的例子。
加密货币和代币有什么不同？
乍一看，加密货币和代币似乎是相同的。两者都在交易所进行交易，并且可以在区块链地址之间发送。
加密货币专门用作货币，无论是作为交换媒介、价值储存手段或两者兼而有之。每个单位在功能上都是可互换的，这意味著一枚硬币的价值与另一枚硬币的价值相同。
比特币和其他早期的加密货币被设计为货币，但后来的区块链试图做更多事情。例如，以太坊不仅仅提供货币功能。它允许开发人员在分散式网路上运行程式码（智慧合约），并为各种去中心化应用程式创建代币。
代币可以像加密货币一样使用，但更灵活。您可以铸造数百万个相同的产品，也可以铸造一些具有独特属性的产品。它们可以用作任何东西，从代表公司股份的数位收据到忠诚度积分。
在支援智能合约的协议上，基础货币（用于支付交易或应用程式）与其代币是分开的。例如，在以太坊中，原生货币是以太币（ETH），它必须用于在以太坊网路内创建和转移代币。这些代币是根据 ERC-20 或 ERC-721 等标准实施的。
什么是加密钱包？
从本质上讲，加密货币钱包是保存您的私钥的东西。它可以是专用设备（硬体钱包）、PC 或智慧型手机上的应用程序，甚至是一张纸。
钱包是大多数用户用来与加密货币网路互动的介面。不同类型将提供不同类型的功能 - 显然，纸钱包无法签署交易或以法定货币显示当前价格。
为了方便起见，软体钱包（例如 Trust Wallet）被认为更适合日常支付。为了安全起见，硬体钱包在防止私钥被窥探方面的能力几乎是无与伦比的。加密货币用户倾向于将资金保存在这两种类型的钱包中。
第 2 章 - 区块链如何运作？
内容
什么是区块链？
如何将区块添加到区块链中？
加密货币挖矿是如何运作的？
加密货币可以扩充吗？
谁为加密货币软体做出决策？
什么是区块链？
区块链是一种特殊的资料库，只能添加资料（而不能删除或更改）。交易会定期添加到我们所说的区块（由交易资讯和其他重要元资料组成）内的区块链中。
我们将该结构称为链，因为每个区块的元资料都包含一条将其连结到前一个区块的资讯。具体来说，它包括前一个区块的杂凑值，您可以将其视为唯一的数位指纹。
两个数据透过杂凑函数给出相同输出的机率是无限低的。因此，如果有人尝试修改旧区块，它的杂凑值将会不同，这意味著下一个区块的杂凑值也会不同，依此类推。因此，一个区块是否已更改是显而易见的，因为它之后的所有区块也都需要更改。
每个区块的哈希值都包含在下一个区块中。这形成了区块链或区块链。
区块链由网路参与者完整下载。还记得我们说过任何人都可以使用公钥加密技术验证交易和签名吗？当节点收到区块时，它会执行许多检查。如果有任何内容无效，则该区块将被拒绝。
当节点收到有效区块时，它会制作自己的副本，然后将该区块传播到其他节点。然后他们会做同样的事情，直到该区块传播到整个网路。此过程也适用于未确认的交易，即已广播但尚未包含在区块链中的交易。
另请参阅：什么是区块链技术？终极指南。
如何将区块添加到区块链中？
如果记录了虚假的财务讯息，区块链的完整性就会受到损害。同时，分散式系统中没有管理员或领导者来维护帐本——那么我们如何确保参与者诚实行事？
中本聪提出了工作量证明系统，允许任何人建议将一个区块附加到区块链上。为了提出一个区块，用户必须牺牲运算能力来猜测协议提出的挑战。
工作量证明是在用户之间达成共识的最久经考验的方案，但它绝不是唯一的方案。人们越来越多地探索诸如权益证明之类的替代方案，尽管它们尚未看到其真正形式的适当实施（尽管混合共识机制已经存在了一段时间）。
另请参阅：什么是区块链共识演算法？
加密货币挖矿是如何运作的？
上述过程称为挖矿。如果矿工找到解决方案，他们所建构的区块就会延长链条。因此，他们将获得以区块链本币计价的奖励。
矿工必须解决的密码难题涉及重复杂凑资料以产生低于特定值的数字。使用单向函数进行杂凑意味著在给定输出的情况下，几乎不可能猜测输入。但给定输入后，验证输出就很简单了。透过这种方式，任何参与者都可以验证矿工是否产生了「正确」的区块，并拒绝那些无效的区块。在这种情况下，矿工不会得到任何奖励，并且透过尝试伪造无效区块而浪费了资源。
这就产生了一些有趣的博弈论，使得演员试图作弊的成本很高，但诚实行事却有利可图。没有恶意实体有资源无限地攻击强大的网路。因此，我们希望那些有资源的人能够透过正确的参与来获得投资回报。
另请参阅：什么是加密货币挖矿？
加密货币可以扩充吗？
正如您可能知道的那样，分散式网路效率不高。不幸的是，只有所有节点都可以同步区块链的副本，加密货币才能安全且不受审查。跟上步伐的要求越低，人们就越容易加入。
您可以看到为什么每十分钟仅添加一个小块的区块链比每五分钟添加一个大块的区块链更可取。后者需要节点运行高效能电脑以保持同步，并促使低功率电脑离线。这将导致更大的集中化，因为网路上的对等点更少。
但对于较小的区块，我们无法实现每秒处理许多交易（TPS）。这也意味著，在繁忙时期，交易可能需要一段时间才能添加到区块链中。想要快速支付固然不方便，但这是去中心化必须付出的代价。
我们将此问题称为可扩展性困境。一个可扩展性良好的系统可以轻松适应吞吐量的增加，同时缺点也最小。区块链的扩展性不好——正如我们所解释的，简单地用更大的区块来提高吞吐量会破坏分散式网路的整体目的。
为了以不损害网路去中心化的方式提高 TPS，链下扩展似乎是一种可行的方法。这涵盖了广泛的解决方案——集中式和分散式——允许在不将交易记录到区块链的情况下进行交易。
了解有关链下可扩展性的一些范例的更多资讯：区块链可扩展性：侧链和支付管道。
谁为加密货币软体做出决策？
加密货币网路是选择性加入的。没有人强迫您执行您不想运行的软体。在一个好的协定中，程式码将完全开源，以便使用者可以确定系统的公平性和安全性。
一般来说，加密货币使任何人都可以参与其开发。新功能或对程式码的编辑在达成一致并发布之前由开发人员社群进行审查。从那里，用户可以自己检查程式码并选择是否要运行它。
一些更新将向后相容，这意味著更新的节点仍将与旧节点通讯。其他节点不会向后相容——旧节点将被「踢出」网络，除非它们得到更新。看看硬分叉和软分叉以获得对此的解释。
第 3 章 - 我该如何投资加密货币？
内容
我该购买什么加密货币？
投资加密货币之前我应该学习什么？
在哪里购买加密货币
中心化交易所（CEX）
去中心化交易所（DEX）
P2P交换
如何购买加密货币
如何在币安购买加密货币
如何在币安 DEX 上购买加密货币
如何在币安 P2P 上购买加密货币
我该购买什么加密货币？
这是只有您才能做出的选择 – 您应该进行自己的研究 (DYOR) 并根据自己的分析做出决定。话虽如此，有很多工具可以帮助您做出更好的决策。例如，币安研究院提供了出色的市场洞察和分析文章，以及各个项目的综合报告。
如果您希望能够评估要购买哪种加密货币，那么首先了解比特币的工作原理绝对是至关重要的。好消息，这正是我们创建「什么是比特币？」的原因。指导！
投资加密货币之前我应该学习什么？
我们要从哪里开始呢？分析金融市场的方法有很多种，一般来说，大多数专业投资者会使用截然不同的策略。不过，从较高的层面来看，评估投资有两种主要的学派：基本面分析 (FA) 和技术分析 (TA)。
基本面分析是主要根据经济和金融因素评估资产估值的方法。使用这种方法的分析师会同时考虑宏观经济和微观经济因素、产业状况或资产背后的业务（如果有的话）。就加密货币而言，他们也可能会查看公共区块链数据，有时称为链上指标。
这可能涉及查看交易数量、地址、最大持有者、网路哈希率以及无数其他资讯。此分析的目标是对资产进行估值并将其与当前估值进行比较。最后，这种方法旨在确定资产目前是否被低估或高估。
话虽如此，重要的是要记住，加密货币是一种新兴的、蓬勃发展的资产类别。在决定估值时，基本面分析几乎没有发挥作用的空间。简而言之，没有确定加密货币估值的标准化框架，而且大多数现有模型都无法受到高度信任。加密货币专案的成功或失败可能取决于许多不同的因素，而目前的框架无法解释这些因素。
技术分析师采取不同的方法。与基本面分析师不同，技术分析师不会尝试确定资产的内在价值。相反，他们根据历史交易活动评估交易和投资机会。他们透过专注于价格走势、图表模式、指标和各种其他图表工具来评估市场的强弱来做到这一点。从本质上讲，技术分析师认为，资产先前的价格变动对于预测其未来的价格变动可能很有价值。
由于技术分析基本上可以应用于任何具有历史数据的市场，因此它被加密货币交易者广泛使用。
那么你该学习哪一门呢？那么，为什么不两者都呢？大多数市场分析工具在与其他工具结合使用时效果最佳。无论哪种情况，了解财务风险和风险管理都绝对至关重要，并且投资永远不会超过您可以承受的损失。
在哪里购买加密货币
购买加密货币的方式有多种。不过，您需要做的第一件事是将法定货币转换为加密货币。然后，您可以选择持有、与其他加密货币进行交易，或借出并赚取利息。让我们来看看不同类型的加密货币交易所。
中心化交易所（CEX）
您可能会发现中心化交易所的概念有点令人困惑，因为加密货币通常被称为去中心化的。简而言之，中心化交易所是透过连接买家和卖家来促进交易的线上平台。
其工作原理是，用户将法定货币或加密货币存入交易所并在其内部系统内进行交易。如果您熟悉加密货币钱包的工作原理，您就会知道，在这种情况下，您的加密货币由交易所托管。但如果您愿意的话，提取资金并将其保存在您自己的钱包中应该相当容易。
有些人可能更愿意将资金留在交易所，要么是因为他们定期交易，要么是为了方便。然而，如果交易所被骇客攻击，用户资金可能会面临风险。
去中心化交易所（DEX）
去中心化交易所则不同。当您使用 DEX 时，不涉及托管人。事实上，更准确的说法是非托管交易。
以下是您在 DEX 上进行交易时会发生的情况。您无需将资金存入交易所的钱包，而是直接从自己的钱包进行交易。当交易执行时，资金会利用智能合约的魔力直接在区块链上转移。
由于没有实体充当托管人，有些人认为这是比 CEX 更安全的选择。另一个好处可能是大多数 DEX 不需要您提供除区块链钱包地址之外的任何个人资讯。同时，保管您自己的资金需要一定的技术专业知识，并且您完全承担责任。
P2P交换
点对点（P2P）交易所也是连接买家和卖家的地方，但它与 CEX 和 DEX 不同。在这种情况下，交易所本身只是连接买家和卖家，他们可以按照他们同意的任何方式结算交易。因此，存款和结算方式可以由买卖双方针对每笔交易决定。
如何购买加密货币
如何在币安购买加密货币
登入币安，如果您还没有帐户，请注册。
前往购买和出售加密货币入口网站。
选择您想要购买的加密货币以及您想要用于支付的货币。
选择您的付款方式。
如果出现提示，请插入您的卡或银行详细信息，并完成身份验证。
你完成了！您的加密货币将存入您的币安帐户。
如何在币安 DEX 上购买加密货币
使用 DEX 比其他可用选项稍微复杂一些。
在开始之前，您需要执行以下操作：
可以连接Binance DEX的钱包（我们推荐Trust Wallet）。
一些BNB用来支付交易费用。
获得它们后，请按照我们详细的 Binance DEX 指南中的说明进行操作：
币安 DEX：界面指南
Binance DEX：创建钱包
Binance DEX：造访您的钱包
如何在币安 P2P 上购买加密货币
登入币安，如果您还没有帐户，请注册。
前往币安 P2P 门户。
选择您要购买还是出售。
依货币、付款方式或其他贸易要求进行过滤。
选择满足您要求的列表，或发布您自己的列表。
第 4 章 - 加密货币常见问题
内容
加密货币合法吗？
加密货币死了吗？
加密货币安全吗？
加密货币是匿名的吗？
加密货币有价值吗？
所有的数位货币都是加密货币吗？
加密货币的市值是多少？
为什么我需要支付交易费用？
我丢了钥匙。我可以拿回我的资金吗？
加密货币的未来是什么？
加密货币合法吗？
很少有国家彻底禁止购买、出售和储存加密货币。在世界绝大多数地区，比特币和其他虚拟货币是完全合法的。但在开始使用它们之前，您应该检查您所在的司法管辖区是否允许。
重要的是要记住，每个国家都有不同的监管加密货币活动的方法。确保您没有违反任何有关税收或合规性的规则。
加密货币死了吗？
在过去的十年里，媒体已经数百次宣布加密货币死亡。然而，它仍然像 2009 年一样发挥作用。对于那些只想获利的人来说，熊市可能会令人沮丧。
然而，将加密货币描述为「死亡」是错误的。它继续吸引新用户，而且技术和基础设施只会变得更加复杂。
比特币和以太坊的核心创新无疑将在重塑我们现有的货币体系以使其更适合当今时代方面发挥重要作用。使用公共货币体系的不变性、审查阻力、无需信任或近乎即时的交易可能会彻底改变网路上经济活动的机制。
加密货币安全吗？
加密货币存在一定程度的风险。如果您忘记了银行帐户的密码，您可以透过客户支援重设密码。但是，如果您忘记或遗失了可以存取加密货币的私钥，则没有人可以帮助您。使用信誉良好的交易所可能是一个更宽容的选择 - 它需要信任，但您不会面临丢失私钥的风险。
公钥密码学尚未被破解。有了良好的安全措施，您的其他线上帐户被骇客攻击的可能性可能比您的资金被盗的可能性更大。最佳实践包括警惕常见诈骗（社会工程、网路钓鱼等）、始终保持私钥离线并将其备份在安全位置。
加密货币是匿名的吗？
你的名字与你的加密货币地址无关——它们看起来像区块链上的随机数字和字母字串。不过，在假设这会让您匿名时要小心。你是假名的——你仍然拥有一种链上身份，只是不是你在现实生活中使用的身份。
有些方法可能允许人们将 IP 位址与您的活动连结起来。在这方面，可以使用除尘攻击和其他分析技术来使您去匿名化。请记住，区块链本质上是庞大的公共资料库。如果您担心自己的隐私，则应尽量让其他人难以将您的交易与您的姓名关联起来。像比特币这样的加密货币预设并不是私有的，但硬币混合和 CoinJoins 等方法可能会使分析启发法变得不可靠。
一小部分加密货币（称为隐私币）能够使用机密交易等方法来混淆交易中的资金来源、目的地和金额。它们预设具有更强的隐私性，但并不完全抵制去匿名化。
加密货币有价值吗？
在金融体系中，价值是一种共同的信念。就像任何有价值的东西一样，价值并不是加密货币本身固有的——它是由人们分配的。换句话说，如果人们相信某件事物有价值，那么它就有价值。无论有价值的物件是贵金属、一张纸还是资料库中的某些位，这都是事实。
话虽如此，有些人认为加密货币和比特币类似于稀缺的数位商品。由于其可预测的发行率和货币政策，一些人认为比特币未来可能充当类似黄金的价值储存手段。由于比特币只存在了十多年，它是否能经得起时间的考验还有待观察。
所有的数位货币都是加密货币吗？
不。然而，这些只是数位货币。事实上，它们通常被统称为中央银行数位货币（CBDC）。这些本质上是法定货币的数位版本，它们无法享受加密货币的大部分好处。它们由中央政府发行并宣布为法定货币，通常不使用分散式帐本（例如区块链）来保存交易记录。
您可能也听说过 Facebook Libra，这是另一种数位货币。从好的方面来说，它计划建立在开源区块链系统上。然而，它不会像比特币或以太坊那样无需许可，这意味著参与者需要的不仅仅是简单的网路连线才能使用它。更重要的是，该计划及其活动将由一个由几个选定成员组成的协会运作和管理。
因此，尽管 CBDC 和其他形式的数位货币利用区块链或加密技术，但它们与比特币等加密货币有很大不同。
加密货币的市值是多少？
当您查看加密货币的价格时，您只能看到图片的一部分。同样重要的指标是该加密货币存在多少个单独单位，即供应量。
更具体地说，要评估加密货币网路的估值，您需要知道目前有多少个单独的单位。这称为循环供应。不同的加密货币可能采用不同的发行时间表，因此了解每个网路的发行方式非常重要。
市值（或市值）是单一单位的价格乘以流通供应量。
市值=流通量*价格正如您可能想像的那样，加密货币网路的市值比单一单位的价格更准确地表示了网路中的价值。拥有价格较低的代币但流通供应量较高的网路可能比拥有价格较高的代币但流通供应量较低的网路具有更高的总估值（市值）。在某些情况下，情况也可能相反。
但值得注意的是，市值并不代表进入特定市场的资金量。例如，新手中存在一个常见的误解，认为比特币市值代表了投资于比特币的资金总额。但这没有意义，因为市值取决于价格和供应。
为什么我需要支付交易费用？
如果您将一枚比特币发送到另一个地址，您会注意到该地址收到的比特币略少于您发送的比特币。这是因为您支付少量费用来奖励矿工将您的交易添加到区块链中。
许多加密货币使用类似的机制来激励用户保护网路。在工作量证明系统中，交易费用通常与新铸造的代币（区块补贴）捆绑在一起，形成区块奖励。
您可以根据交易的紧急程度调整费用。理性的矿工总是会寻求尽可能多的收入，因此他们会优先考虑费用较高的交易。您可以查看目前待处理的交易以了解平均费用，并相应地设定自己的费用。
我丢了钥匙。我可以拿回我的资金吗？
如果您确定丢失了钥匙，您很可能永远无法找回它们。加密货币的巨大好处是无需托管人和中间人管理金融交易。然而，这样做的缺点是责任现在完全掌握在您手中。因此，您需要非常小心，不要丢失您的私钥，因为它们赋予您资金的所有权。
加密货币的未来是什么？
加密货币的未来会是什么样子完全取决于你问的是谁。有些人认为，比特币将在数位时代取代黄金，并扰乱现有的金融体系。其他人则认为，加密货币将永远是一个二级系统，作为一个利基市场存在。我们也有人相信以太坊将成为分散式计算机，成为新网路的支柱。
怀疑论者预测该行业最终将崩溃，而狂热者则对加密货币仍然是小众货币体系感到高兴。可能的结果有很多种——现在就确定一年后会发生什么事还为时过早。但我们不能否认存在巨大的成长潜力。