AI市场在增长，但美联储仍是风险

科技板块继续依赖对AI的大规模投资。NVIDIA、Amazon、Microsoft等大型公司在芯片和数据中心上投入巨额资金。

一个有趣的消息是——Amazon正在考虑通过一家独立公司提供约80亿美元资金，用于Nvidia Grace Blackwell，之后计划将这些芯片再租回。这表明AI基础设施的热潮正在变得多么昂贵。（Financial Times）

但也有另一面：Russell 1000中已有超过三分之二的公司与AI有关。因此，投资者对科技领域的集中程度也在不断提高。（Financial Times）

📌 美联储在这里非常关键。就业数据偏弱降低了市场对10月加息的预期，从而支撑了科技股。但10月7日将公布美联储会议纪要——这可能会改变市场预期。（wsj.com）

对于NVIDIA以及整个Nasdaq来说，目前最关键的问题是：如果利率和债券收益率仍保持在较高水平，AI增长能否证明这些巨额投资是值得的？