众所周知，加密货币交易可能是一项有风险的投资。市场低迷是不可避免的。作为交易者，您需要找到保护您的投资免受风险的方法，这就是加密货币对冲策略的用武之地。对冲包括在相反的市场方向上建仓，以减少市场波动的风险和影响。
但什么是对冲策略呢？什么是加密货币风险？如何将风险避险策略应用于加密货币？对冲是否100%无风险？如果这些问题看起来令人困惑，那么您来对地方了。本文将探讨您需要了解的有关对冲的一切。此外，我们还将向您展示四种可以轻松应用的加密货币对冲策略。
事实上，加密货币对冲的引入已经抑制了 2018 年的加密货币泡沫。
让我们深入研究一下。
什么是对冲策略？
根据 Investopedia，对冲是一种为降低资产价格不利变动风险而进行的投资。对冲策略使交易者能够同时进行多个相反方向的押注，以最大限度地降低巨额亏损的风险。
对冲长期以来一直是加密货币交易者的一种风险管理技术，是一种金融市场策略。它可让您在市场状况不佳的情况下保持投资的稳定价值（而无需获得可观的回报）。
虽然对冲加密货币可以保护您的资产免受不利的市场变化影响，但它也会限制您从加密货币投资中获得的潜在收益。然而，对于规避风险的加密货币交易者来说，这是一个比因加密货币市场价格波动而损失所有资产更好的选择。
加密货币风险的类型
与外汇市场一样，加密货币市场具有类似的风险：波动性风险、监管风险、交易风险和杠杆风险。
加密货币风险（就像大多数金融工具一样）通常源于这些货币的波动性。加密货币交易主要是投机性的。因此，在开始交易之前，您必须了解这些风险。
加密货币波动性大
由于加密货币波动性极大，随着市场情绪的变化，价格经常出现剧烈波动。加密货币价值快速波动的情况很常见，一次波动数百甚至数千美元。
2021年1月，狗狗币24小时内涨幅超过800%，第二天价格又下跌超过500%。
它们不受监管
政府和央行均不监管加密货币。尽管政府和金融机构开始关注加密货币，但对于加密货币是否应归类为商品或虚拟货币等问题仍存在不确定性。
缺乏监管限制了对卖家和买家的保护，导致投资者在做出投资决策时只能依赖发展、个人和个人经验。
交易风险
通信错误和交易者订单交易延迟可能会给加密货币交易者带来巨大损失。因此，选择一个能够处理大量每秒交易量 (TPS) 的交易所至关重要。例如，Bybit 以高达 100,000 TPS 的处理速度领先加密货币行业/它还为加密货币交易者提供了追索方法。
杠杆风险
交易者只需支付少量保证金和抵押品，即可享受高杠杆。交易者需要谨慎使用激进的杠杆，因为在不利条件下，这可能会增加损失。
现在我们已经了解了加密货币的下行风险，让我们深入探讨如何对冲加密货币风险。
对冲的黄金法则
如果您过于担心头寸的风险，完全平仓或减少头寸规模是更安全的选择。但如果您想维持加密货币持有量并建立中性敞口，对冲可能是一种有用的策略。在应用对冲策略之前，您应该牢记以下一些原则：
相反仓位：规则很简单。交易者应该建立与当前仓位相反的仓位。例如，如果您预测加密货币的价格会上涨，则应该建立多头仓位。
流动性评估：交易者和投资者密切关注新资产的流动性，以确定市场完整性、交易速度和市场流动性，以便交易者能够快速将其资产兑换成现金，而不会出现太多的价格滑点。
多样化：众所周知，多样化是交易者和投资者可用的最佳资金管理技术之一。您可以在比特币（BTC）、以太坊（ETH）、Chainlink（LINK）和许多其他代币中开设多个头寸，以创建由衍生品组成的多元化投资组合。
对冲策略的类型
您可以通过多种方式部署加密货币对冲策略。以下是四种最流行的方法。
1. 卖空
卖空意味着当交易者认为某项投资的价值会下跌时，卖出资产。作为交易者，您可以期待以较低的价格买回资产，或从差价中获利。加密货币的卖空可以防止多头敞口。
根据 Investopedia，卖空可以让投资者对冲同一证券或相关证券多头头寸的下行风险。
做空通常会增加加密货币的复杂性。因此，无论您是出于对冲还是投机目的做空加密货币，都要谨慎使用这种策略。您可以用不同的方式做空加密货币，包括：
保证金交易，即你可以从经纪人那里借钱进行交易。允许保证金交易的交易所还提供杠杆，这可以增加潜在的利润或损失。
传统的卖空，即从经纪人、信用平台或第三方借入加密货币，然后卖出并以更优惠的价格回购。
做空的弊端
卖空时损失的可能性是无限的。你可以做多一种加密货币，但价格可能会跌至 0 美元，从而导致完全亏损。因此，为了避免灾难性的损失，交易者会在初始投资时设置止损限额。
2. 期货
在金融领域，期货一词指的是在特定未来日期以特定价格出售或购买资产的协议。由于期货有自己的二级市场，因此可以在约定日期之前出售。这增加了投资者和企业主的流动性。期货合约是称为衍生品的一大类交易工具的一部分，包括差价合约 (CFD)、期权和掉期。
加密货币期货的运作原理类似。由于加密货币的波动性，大多数交易者在价格低时买入，在价格高时卖出。然而，这种买卖方式可能会导致投资者错失潜在利润。
加密货币期货允许您保持仓位开放，从而最大化您的加密货币投资的利润。如今，CME 提供几种具有不同到期日的比特币期货，例如在其比特币期货日历中。所有合约均在到期日以美元结算。
期货合约可以对冲您的投资或锁定您在加密货币等波动市场中的利润。对于希望在合理期限内对冲加密货币市场风险的投资者来说，它们是理想的选择。
期货的好处有：
通过持有期货空头头寸来降低价格下跌的风险，通过持有期货多头头寸来从价格上涨中获益
期货可以让你推测市场走向
期货有助于平滑您的风险敞口并稳定价格波动
如上所述，通过期货进行对冲的风险包括杠杆风险。然而，杠杆风险仍然是加密货币对冲的热门选择之一。
3. 永续合约
永续掉期是一种衍生品，允许您买入或卖出标的资产的价值，而无需为所持仓位设置到期日（您可以随时选择何时持仓或退出仓位）。
永久掉期合约为您提供比现货交易更多的购买力。因此，它们使您处于更有利的位置来利用价格波动。永久掉期合约在融资利率机制下运作，您需要支付费用或回扣才能继续持有头寸。
在使用永续掉期合约作为对冲策略之前，您需要确定抵押品的融资利率机制和潜在回报。您还需要了解所选交易所允许的杠杆（衍生品最高可允许 100 倍杠杆）。
这一策略在加密货币市场迅速声名狼藉。它使交易者能够利用没有到期日的头寸。关键区别在于，永续掉期交易接近标的资产的指数价格。
永续掉期合约还收取融资费率。这激励交易者在指数价格看涨时购买永续掉期合约。融资费率通常旨在确保价格稳定。
由于永续合约不依赖于到期日，因此在 BitMEX 上迅速流行起来。它们很快将被包括 Bybit 和 Binance 在内的主要加密货币交易所采用。
永续掉期作为对冲策略有其优势：
它们提供更大的流动性，从而使更多交易者更容易参与
提供更高的杠杆，意味着您可以用更少的钱获得更多的收益
它们是短期对冲的理想选择
然而，由于资金费率的波动，永续合约的对冲成本可能难以预测，高杠杆带来的损失也可能更大。
4. 选项
期权是加密货币中的另一种衍生品。它们允许投资者以特定价格或在特定日期之前购买或出售标的资产的权利（但不是义务）。您可以使用期权作为对冲加密货币的一种方式，通过限制下跌市场中的下跌损失。
当标的资产跌破期权的行使价时，看跌期权的价值会增加，而看涨期权的价值则会下降。这可以以相对较低的成本实现相当程度的杠杆对冲保护。
您还可以使用期权来推测加密货币的走向。期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予您购买股票的权利，而看跌期权赋予您出售股票的权利。
利用期权对冲加密货币风险的优势包括：
下行空间有限，上行空间无限
更具可预测性
期权的缺点
使用期权的主要缺点是到期日。长期期权可能价格昂贵，而短期期权可能会导致期权在为您提供所需的对冲保护之前到期。
对冲是否 100% 无风险？
对冲并非 100% 无风险。虽然投资者使用对冲来保护自己免受市场波动的影响，但对冲也伴随着风险。它不能保证您的投资成功。它也不能确保您的投资降低风险。
在选择加密货币对冲策略时，最好的方法是考虑对冲特定加密货币资产的优缺点。您还应该确定所选对冲策略的好处是否大于对冲带来的费用。
在某些情况下，对冲可能会适得其反，尤其是当市场保持中性时（您仍然需要支付对冲成本）。
底线
加密货币确实是波动性较大的金融工具，对投资者来说具有一定的风险。无论市场状况如何，加密货币交易者都应该了解对冲等金融策略，以最大程度地减少潜在损失并保护其头寸。
对冲可以保护您免受高度波动的加密货币市场可能遭受的巨大损失。对冲加密货币至关重要的另一个原因是，在 #Binance 交易时，如果发生崩盘或价格调整，它可以保护您的利润