什么是去中心化金融（DeFi）？

关键方面DeFi 允许用户仅使用钱包和一些加密货币即可存取加密金融服务。去中心化应用程式 (dApp) 可在许多区块链上实现借贷、流动性供应、互换、质押等。
虽然以太坊是 DeFi 的发源地，但大多数具有智慧合约功能的区块链现在都托管 DeFi dApp，包括 Arbitrum 和 Optimism 等第 2 层解决方案。智能合约对 DeFi 提供的服务至关重要，包括质押、投资、借贷、收藏等。
DeFi 使人们能够优化自己的表现、加入去中心化市场、获得银行服务并参与快速贷款。然而，DeFi 并非没有风险。在参与之前，您应该始终进行仔细的研究。
介绍进入去中心化金融（DeFi）的世界可能令人兴奋，但也令人困惑。持有一段时间后，通常会想知道如何从投资组合中赚取额外利润。然而，就 DeFi 而言，还有很多值得探索的地方。
如果负责任地使用，dApp 和 DeFi 项目可以成为强大的工具。但如果你仓促行事，很容易不知所措并做出不明智的投资决策。参与的最佳方法是了解风险并找到适合您的方法。考虑到这一点，让我们来探讨一下您开始 DeFi 之旅时所需的基础知识。
什么是去中心化金融（DeFi）？去中心化金融是建立在区块链网络上的金融应用生态系统。更具体地说，DeFi 旨在创建一个开源、无需许可且透明的金融服务生态系统，该生态系统可供所有人使用，并且无需任何中央机构即可运行。用户对其资产拥有绝对控制权，并通过点对点（P2P）和去中心化应用程序（dApp）与该生态系统进行交互。
DeFi 的主要好处是让人们能够轻松获得金融服务，特别是对于那些无法接触传统金融系统的人来说。另一个优势是它所基于的模块化框架，以及公共区块链上可互操作的 DeFi 应用程序。这些有潜力创造全新的金融市场、产品和服务。
DeFi的主要优势传统金融依赖银行等机构充当中介机构和提供仲裁的法院。 DeFi 应用不需要中介机构或套利者。该代码指定了每个潜在争议的解决方案，用户始终保持对其资金的控制。这种自动化降低了成本并实现了无摩擦的金融系统。
随着这些新的金融服务在区块链上实施，单点故障就被消除了。数据记录在区块链上并分布在数千个节点上，这使得审查或可能关闭服务成为一项复杂的任务。
这种开放生态系统的另一个显着优势是，对于原本无法获得任何金融服务的人们来说，可以轻松访问。由于传统金融体系依赖中介机构盈利，低收入社区往往缺乏中介机构的服务。然而，通过 DeFi，成本显着降低，低收入人群也可以从更广泛的金融服务中受益。
DeFi 的潜在用例贷款的交付和获取开放式借贷协议是 DeFi 生态系统中最受欢迎的应用类型之一。开放和去中心化的借贷相对于传统的信用体系有很多优势，包括即时交易结算、无需信用检查以及可以抵押数字资产。
由于这些借贷服务基于公共区块链，因此它们最大限度地减少了信任要求并提供加密验证。区块链借贷平台降低了交易对手风险，使贷款更便宜、更快捷，并可供更多人使用。
货币银行服务由于 DeFi 应用程序本质上是金融应用程序，因此货币银行服务是一个明显的用例。这些可能包括发行稳定币、抵押贷款和保险。
随着区块链行业的成熟，人们越来越关注稳定币的创建。这些加密资产通常与现实世界的资产相关联，并且很容易以数字方式转移。由于加密货币的价格可能会迅速波动，因此可以采用去中心化的稳定币作为不由中央机构发行或监管的数字货币来日常使用。
通过智能合约，抵押贷款承销和法律费用可以显着减少。区块链保险业可以消除中间商并允许许多参与者之间分担风险，这可能会导致在相同服务质量的情况下降低保费。
去中心化平台一些最流行的 DeFi 应用是去中心化交易所（DEX），例如 Uniswap 和 PancakeSwap。这些平台允许用户交易数字资产，而不需要值得信赖的中介机构来持有他们的资金。在智能合约的帮助下，用户的钱包之间直接进行交易。 
一些被称为自动做市商（AMM）的交易所使用流动性池来促进交易，而不需要直接交易对手来匹配您的交易。由于需要较少的维护和管理，去中心化交易所的交易费用通常比中心化交易所低。
区块链技术还可用于发行和支持各种传统金融工具的所有权。这些应用程序将以分散的方式运行，消除托管人和单点故障。
性能优化DeFi dApp 可用于自动化和优化从质押、奖励池和其他计息产品中获得的复合收益。这有时被称为流动性农业。
例如，您可以定期获得比特币挖矿奖励、委托BNB或提供流动性。智能合约可以获取您的奖励，购买更多的基础资产，然后进行再投资。这个过程会增加您的兴趣，并且通常会显着增加您的回报。
使用智能合约可以节省时间并优化资本化。您的资金通常与其他用户汇集，这意味着天然气费由智能合约的所有成员共享，以优化性能。
智能合约在 DeFi 中的作用去中心化金融的大多数现有和潜在应用都涉及智能合约的创建和执行。常规合同使用法律术语来指定签订合同的实体之间的关系条款，而智能合同则使用计算机代码。
由于它们的条款是用计算机代码编写的，因此智能合约可以自动执行这些条款。这使得当前需要手动监督的许多业务流程能够可靠地执行和自动化。
使用智能合约更快、更容易，并降低了双方的风险。然而，智能合约也带来了新型风险。由于计算机代码容易出现错误和漏洞，智能合约中锁定的价值和敏感信息面临风险。
DeFi 面临的挑战表现不佳区块链本质上比集中式区块链慢，这会影响基于区块链构建的应用程序。 DeFi 应用程序开发人员必须考虑到这些限制并相应地优化他们的产品。 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2 解决方案正在通过提供更快、更便宜的交易来解决这些问题。
用户错误的高风险DeFi 应用程序将责任从中介机构转移到用户身上。这对许多人来说可能是一个消极的方面。当产品在不可变的区块链之上实现时，设计能够最大限度地降低用户错误风险的产品是一项艰巨的挑战。
用户体验不好目前使用 DeFi 应用程序需要用户付出额外的努力。 DeFi 应用程序要成为全球金融体系的核心要素，就必须提供切实的好处，激励用户从传统系统转向。用户界面和教育资源的最新改进有助于缓解这一问题。
拥挤的生态系统为特定用例找到最合适的应用程序可能是一项艰巨的任务，用户必须能够找到最佳选择。挑战不仅在于构建应用程序，还在于思考它们如何融入更广泛的 DeFi 生态系统。 
DeFi 风险尽管 DeFi 世界可能会提供有吸引力的 APY，但它并非没有风险。尽管它们是去中心化的，但您基本上是在消费金融服务，并且一些风险是熟悉的：
交易对手风险如果您从事加密货币借贷或任何其他类型的借贷，您将面临交易对手不偿还债务的风险。
监管风险某些服务和项目的合法性可能很难确定。如果您投资的智能合约随后因监管问题而关闭，您的资金可能面临风险。全球监管机构最近的行动和指导方针正在影响 DeFi 的发展和采用。
代币风险您持有的资产具有不同程度的风险，受其流动性、可靠性、代币智能合约的安全性以及相关项目和团队的影响。由于 DeFi 领域有许多低市值代币，代币风险可能特别高。
软件风险代码漏洞可能会破坏您所投资的智能合约的安全性。由于连接到 DeFi dApp 并授予它们某些权限，您的钱包也可能会受到损害。多重签名钱包和保险基金等安全实践正在兴起，以应对这些风险。
无常损失如果您正在质押流动性池，与您输入的价格比率的偏差将导致您在提款时损失一些存入池中的代币。
获取 DeFi 项目以太坊长期以来一直是 DeFi 的传统发源地。然而，许多区块链现在拥有健康的 DeFi 生态系统。具有智能合约功能的网络（如 BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 和以太坊上新的第 2 层解决方案）是受欢迎的选择。
寻找 DeFi 项目和协议需要研究。在线论坛、消息系统和网站可以帮助您发现新的机会。但是，请务必小心您找到的信息。请务必检查您读到或听说的任何项目的安全性。
访问 DeFi 项目需要什么？要开始使用 DeFi dApp，您需要具备以下条件：
兼容的钱包：MetaMask 等浏览器扩展钱包或 Trust Wallet 等移动设备钱包即可完成这项工作。托管钱包（您不拥有私钥的钱包）不太可能允许您连接到 dApp。
加密货币：这似乎是显而易见的，但您可能需要混合资产。例如，如果您想使用基于以太坊的 dApp，您将需要 ETH 来支付汽油费，并需要另一种代币来支付您使用的任何服务。
DeFi 对比传统金融（TradFi）与依赖中心化机构和监管机构的传统金融相比，DeFi 提供了一个向任何可以访问互联网的人开放的金融系统。然而，DeFi 与传统金融的互动日益频繁。银行和金融机构开始探索 DeFi 协议，创建结合了两个系统优点的混合模型。
DeFi 与中心化金融（CeFi）即使在加密货币领域，也并非所有金融服务都是去中心化的。例如，通过像币安这样的中心化交易所进行质押通常需要您放弃代币的托管。在这种情况下，您必须信任管理您资金的集中实体。
提供的大部分服务都是相同的。这些可能是通过用户可以直接访问的相同 DeFi 平台来完成的。然而，CeFi 消除了您自行管理 DeFi 投资的复杂性。您还可以为您的存款提供额外的担保。
CeFi 并不比 DeFi 更差，也不比 DeFi 更好。它的适用性取决于您的需求。虽然您可以牺牲 CeFi 中的一些控制权，但您通常会获得更强的保证，并在一定程度上免除资产管理和交易执行的责任。
DeFi 和开放银行有什么区别？开放银行是一种银行系统，第三方金融服务提供商可以通过 API 安全地访问金融数据。这使得能够在银行和非银行金融机构之间创建账户和数据网络。从本质上讲，它在传统金融体系中启用了新产品和服务。 
然而，DeFi 提出了一个独立于当前基础设施的全新金融体系。 DeFi 有时也被称为开放金融。
例如，开放银行可以通过安全地从多个银行和机构提取数据，在单个应用程序中管理所有传统金融工具。 
就其本身而言，去中心化金融可以允许管理全新的金融工具以及与其互动的新方式。
结论DeFi 迅速创建了一个自我维持的价值生态系统，吸引了资本、开发者和新产品。尽管 DeFi 有望彻底改变金融领域，但它仍然是一个新兴领域。 DeFi 的未来取决于持续的技术进步、监管发展和整体采用率的提高。为了实现可持续增长，持续创新对于解决与 DeFi 相关的限制和风险至关重要。
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