什么是波动带？

波动带（BB）是由金融分析师和交易员约翰·波林格于80年代初创建的。波动带被广泛用作技术分析（TA）的工具，基本上是一种振荡器的测量指标，表明市场的波动性是高还是低，以及超买或超卖条件。

波动带指标的主要想法是突出价格如何围绕平均值分散。更具体地说，该指标由上带、下带和平均移动线（也称为中带）组成。两侧带对市场价格行动作出反应，高波动时扩张（远离中线），低波动时收缩（向中线移动）。

波动带的标准公式将中间线设为20日简单移动平均(SMA)，而上下带则根据市场的波动性相对于SMA（称为标准差）计算。波动带指标的标准设置如下：

• 中间线：20日简单移动平均(SMA)

• 上带：20日SMA + (20日标准差 x2)

• 下带：20日SMA - (20日标准差 x2)

波动带的标准设置认可20天的周期，并将上下带设置为距离中线两个标准差(x2)。这样做是为了确保至少85%的价格数据会在这两条带之间波动，但该设置可以根据不同的需求和交易策略进行调整。

如何在交易中使用波动带？

尽管波动带在传统金融市场中被广泛使用，但也可以用于加密货币交易的设置。自然，有多种使用和解释波动带指标的方法，但应避免将波动带作为独立工具使用，也不应视为买入/卖出的机会指标。相反，波动带应与其他技术分析指标一起使用。

考虑到这一点，让我们想像一下如何解释波动带指标提供的数据。

如果价格超过移动平均线并突破波动带的上带，那么很可能可以安全地假设市场处于过度扩张状态（超买条件）。或者，如果价格多次触及上带，则可能表明一个重要的阻力位。

相反，如果某些资产的价格显著下跌并多次突破或触及下带，那么市场很可能处于超卖状态或处于坚固的支撑位。

因此，交易者可以使用波动带（与其他技术分析指标一起）来设置他们的买入或卖出目标。或者，还可以获得市场过去出现超买和超卖条件的概览。

此外，波动带的扩张和收缩在预测高或低波动性时可能是有用的。当资产价格变得更加波动时，带可能会远离中线（扩张），或当价格变得不那么波动时，带可能会向中线移动（收缩）。

因此，波动带更适合短期交易，作为分析市场波动性并试图预测未来走势的一种方式。一些交易者认为，当带过度扩张时，市场的当前趋势可能接近一个整合期或趋势反转。相反，当带过于紧凑时，交易者倾向于认为市场正准备进行爆发性的移动。

当市场价格横向移动时，波动带倾向于朝向中间的简单移动平均线收缩。通常（但并不总是如此），低波动性和调整后的标准差水平会在大幅和爆发性移动之前出现，这些移动往往在波动性恢复后发生。

波动带与凯尔特纳通道

与基于SMA和标准差的波动带不同，现代的凯尔特纳通道指标（KC）使用平均真实范围（ATR）来设置通道的宽度，基于20日指数移动平均（EMA）。因此，凯尔特纳通道的公式如下：

• 中间线：20日指数移动平均(EMA)

• 上通道线：20日EMA + (10日ATR x2)

• 下带：20日EMA - (10日ATR x2)

通常，凯尔特纳通道指标倾向于比波动带更紧凑。因此，它可能比波动带更适合检测趋势变化和超买/超卖的市场状况，以更清晰和明显的方式。此外，KC指标通常提供的超买/超卖信号早于波动带。

另一方面，波动带倾向于更好地表现市场的波动性，因为扩张和收缩的移动与KC相比更为明显和广泛。此外，使用标准差时，波动带提供假信号的可能性较小，因为其宽度较大，因此更难被突破。

在波动带和凯尔特纳通道之间，波动带是最受欢迎的。然而，这两个指标都很好，特别适用于短期交易设置，也可以一起使用以提供更可靠的信号。