过去几年，人们对加密货币的兴趣一直在波动，因为每次牛市周期都会有财富流入加密货币市场，造就百万富翁。
尽管新加密货币不断涌现，但比特币的市场主导地位始终没有改变，自推出以来，比特币仍然是最有价值的加密货币。近年来，以太坊已成为市场份额最强大的竞争对手，夺得了主导地位并超越了莱特币。
随着加密货币争夺市场份额，即使经过十年，莱特币仍成功保持在市值前二十名。
要了解有关这三种加密货币的更多信息，请参阅以下文章：
什么是比特币？
什么是莱特币？
什么是以太坊？
在本文中，我们将研究这三种加密货币之间的差异，特别是在共识机制、哈希算法、分布、交易速度和用例方面。
加密货币市场的增长
比特币创立于 2009 年。从那时起，加密货币市场可以说经历了三次牛市，具体来说是 2013 年、2017 年以及最近的 2020 年，这是尤为突出的一年，各种山寨币都创下了历史新高，同时比特币在 2021 年 11 月创下了 69,000 美元的历史新高。其他加密市场催化剂包括 2020 年的 DeFi 之夏和市场对非同质化代币 (NFT) 的采用。此外，狗狗币和柴犬等模因币的周期性出现（分别在 2013 年和 2020 年）扩大了加密市场。
加密货币被广泛采用的预期也是加密货币市场增长的主要因素。近年来，包括支付巨头 PayPal 在内的国际公司已将加密货币纳入其业务。随着这些发展，加密货币的市场采用率不断增长，消费者的认知度也在不断提高。
比特币为何如此受欢迎？
加密货币已经存在十多年了。然而，尽管加密市场发展迅速，比特币仍然是占主导地位的加密货币。它运行在区块链上，区块链是一个去中心化的公共分布式账本，包含网络上每笔交易的加密记录，从而确保数据安全。比特币的底层区块链技术实现了点对点交易，无需政府或其他中心化金融机构的控制。
比特币人气飙升也归功于它为投资者带来的利润。比特币的价格从 2013 年的 100 美元上涨至 2021 年的 69,000 美元，涨幅高达 69,000%，成功吸引了市场的关注。与此同时，山寨币（比特币以外的加密货币）也开始获得更大的市场份额，其中最突出的是以太坊，它的排名已上升至总市值第二位。
莱特币曾位居比特币之后的市值第二位，虽然已被多种新加密货币超越，但仍保持着市值前二十的加密货币之列。此外，其代币 LTC 最近再次引起市场关注，在熊市持续期间，其价格在短短一周内上涨了 35%。
莱特币 vs. 比特币 vs. 以太坊
比特币、莱特币和以太坊都是开源软件平台，其代码可公开访问。尽管这三种加密货币都是基于区块链的，但它们之间还是存在一些根本差异。
细节
让我们首先了解一下每种加密货币的一些具体细节。
加密货币
莱特币
比特币
以太坊
成立日期
2011 年 10 月 7 日
2009 年 1 月 9 日
2015 年 7 月 30 日
创建者
李查理
中本聪
维塔利克·布特林
市值（2022 年 11 月）
1490亿美元
3180亿美元
55亿美元
共识机制
由于区块链是公开共享的账本，因此需要一种有效、公平、实时、可靠和安全的机制来确保网络上发生的所有交易都是真实的。共识机制本质上是一套准则，用于确定区块链参与者所做贡献的有效性。在区块链动态变化的环境中，所有参与者必须就账本状态达成共识，然后才能确认交易
共识机制主要有两种：工作量证明（PoW）和权益证明（PoS）。
使用 PoW 的比特币和莱特币依赖于矿工，他们使用专门的硬件解决复杂的数学方程式，从而将区块添加到网络。另一方面，以太坊区块链使用 PoS，验证者用他们的货币来验证区块链上的新区块。PoS 所需的计算能力比 PoW 少得多，从而降低了硬件要求和能耗。
哈希算法
三种加密货币的哈希算法有所不同，该算法决定了如何在区块链上合并和验证传入数据。比特币使用 SHA-256 算法，莱特币使用 Scrypt，而以太坊之前依赖于 Ethash，但自从网络作为以太坊 2.0 升级的一部分切换到 PoS 后，该算法就不再适用了。
比特币采用的 SHA-256 算法利用 GPU（图形处理单元）的计算能力，以及在较小程度上利用 CPU（中央处理单元）来验证交易和区块。比特币挖矿最常见的方法是使用专用集成电路 (ASIC)，这是一种可以定制用于挖掘比特币的硬件系统。然而，许多人不喜欢使用 ASIC，因为它们价格昂贵、维护困难且需要专业知识。比特币挖矿变得更加集中和排他，因为越来越少的人拥有购买、设置和维护 ASIC 的技能、资源和时间。这损害了网络的安全性和弹性。
Scrypt 是 SHA-256 的修改版本，但内存占用更高，据称可以减少对 GPU 算术逻辑单元 (ALU) 的依赖，从而减少对 ASIC 挖矿设备的依赖。Scrypt 旨在让个人更容易进行挖矿，因为并非所有用户都能买得起 ASIC 等硬件设备。这有助于网络的去中心化。尽管如此，自 2021 年 Scrypt ASIC 挖矿机问世以来，莱特币挖矿再次落入少数主导者的控制之下。
分配
比特币（代币：BTC）和莱特币的代币数量都有上限，比特币的上限为 2100 万，莱特币的上限为 8400 万。由于莱特币的代币供应量是比特币的四倍，因此其网络流动性比比特币更强。然而，比特币的稀缺性使其更有价值。
另一方面，以太坊的 ETH 供应量没有任何上限。尽管如此，其增长率仍限制在每年 4.5%。
挖矿奖励
矿工的努力将以区块链原生货币的形式获得奖励。
2009 年，比特币最初每挖出一个区块可获得 50 比特币的奖励。经过三次减半后，现在的奖励定为 6.5 BTC。同样，莱特币最初每挖出一个区块可获得 50 LTC 的奖励。经过两次减半，目前的奖励为每挖出一个区块 12.5 LTC，第三次减半计划于 2023 年进行，届时奖励将降至 6.25 LTC。
这些奖励减半是为了限制每种加密货币被释放到流通供应中的数量，从而造成稀缺性。比特币区块奖励每 210,000 个区块减半，而莱特币区块奖励每 840,000 个区块减半。这种差异是由于不同的供应上限造成的。
由于以太坊现在采用 PoS 共识机制，因此区块挖掘没有奖励。相反，参与者通过在网络上质押他们的以太币来参与区块验证来获得奖励。根据用户选择参与的质押计划，他们的奖励可能会在 2% 到 20% 之间波动。
交易速度
这三种加密货币之间的另一个显著差异在于它们的交易速度或TPS。
比特币的处理速度约为 5 TPS，创建新区块大约需要 10 分钟。此外，比特币软件将新区块的大小限制为 1MB。并非所有比特币交易都会在十分钟内处理完毕。当网络因大量交易而拥堵时，尤其如此。
莱特币的处理速度为 54 TPS，创建新区块大约需要 2.5 分钟。莱特币上的交易速度大约是比特币的四倍。因此，莱特币通常被视为日常交易的货币，而比特币则被认为更像是一种价值储存手段。
通过最近的升级（合并），以太坊网络现在能够处理高达 100,000 TPS。
手续费
比特币：约 1 美元
莱特币：约 0.012 美元
以太坊：以太坊采用一种不同的机制，称为 gas，代替交易费。完成交易所需的计算工作量以 gas 来衡量。在以太坊网络上，用户必须支付 gas 费才能完成交易。他们会为每笔交易支付相应的 gas 费。
网络可扩展性
比特币网络的最大问题之一是可扩展性。在特定时刻，尝试通过网络发送资金的用户越多，网络就越拥挤。由于交易费用是根据拍卖确定的，出价较高的人会先确认交易。这导致网络费用高昂，确认时间更长。尽管莱特币的费用要低得多，但其网络也面临同样的问题。
为了加快交易时间并降低交易成本，比特币和莱特币实施了一些改进。其中包括 SegWit（通过从交易中提取签名数据来增加区块大小限制）和 Lightning Network（将交易数据保留在区块链之外）。
自从以太坊转向 PoS 以来，可扩展性问题就不再那么突出。然而，在使用 PoW 共识时，可扩展性一直是流行的以太坊网络的主要问题。第 2 层解决方案的实施是为了部分弥补以太坊之前 12-15 TPS 的交易率。
用例
这三种加密货币的用例有很大不同。
比特币：比特币是一种允许去中心化点对点（P2P）支付的技术。然而，其交易速度慢，不适合日常使用，它被称为数字黄金，主要用作价值存储。
莱特币：莱特币是从比特币代码中分叉出来的，目的是解决成本和可扩展性问题。这些差异使得莱特币更受商家青睐，因为可以以更便宜的价格快速进行支付和交易。
以太坊：以太坊专注于智能合约、资产所有权转移和 DApp（去中心化应用程序）生产。智能合约是在满足特定条件时采取行动的软件程序。此程序确保每笔以太坊交易对用户都是安全的。此外，诸如财产转移或货币兑换之类的交易可能包含在合约中。以太坊的独特之处在于它允许程序员直接与其底层网络交互，这是比特币和莱特币所不支持的功能。
你应该投资这些硬币吗？
加密货币市场变化非常快，投资者很难选择最佳的投资选择。随着行业炒作的不断升温，许多人都在考虑是否应该投资比特币、#Litecoin 或以太坊。市场上每个月都会出现新的货币，而且没有人能保证它们会一直受欢迎。不过，本文比较的三种主要货币拥有强大的用户群、经验丰富的开发团队，并且在大多数交易所都可以使用。
这三种货币已被证明能为投资者带来利润，并且在未来几年内具有良好的增长机会。
结束语
#cryptocurrency 的格局自诞生以来发生了巨大变化。最近，人们对加密货币的监管环境更加关注。尽管存在所有这些变化和不确定性，但比特币和 #Ethereum 仍成功保持了市值前两大加密货币的地位。另一方面，莱特币不再位列前三，但仍在 20 种最大的加密货币中占有一席之地。
加密货币市场确实令人兴奋，尽管波动性大且存在相关风险，但仍具有巨大潜力。如果您想参与市场，请立即注册#Binance 。
