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AAVE 是 Aave 协议的原生治理代币。这种基于以太坊的加密货币的持有者可以对影响项目发展的提案进行讨论和投票。
由于 Aave 是领先的去中心化金融协议之一，其原生代币 AAVE 也是市值最大的 DeFi 代币之一。 Aave 允许以太坊投资者以去中心化的方式借入和借出加密货币。
介绍
任何现代金融生态系统的核心都是个人可以借入和贷出资产的服务。贷款可以让您用资金解决问题，贷款可以让您从闲置资产中获得定期、安全的收入。
加密货币开发商认识到对此类服务的需求，并推出了所谓的货币市场。 Aave 是同类项目中最大、最成功的项目之一。
什么是 Aave
Aave 是一个基于以太坊的货币市场，允许您借入和借出各种数字资产，从稳定币到山寨币。然而，Aave 协议由 AAVE 代币所有者监管。
对于初学者来说，在不了解协议细节的情况下理解 AAVE 的细节可能会很困难，所以我们先来谈谈它。
ETH借贷
Aave 于 2017 年 11 月成立，当时 Stani Kulechov 和开发团队推出了 ETHLend 首次代币发行。他们的目标是让用户能够通过发布贷款请求和提供来相互借出和借入加密货币。
尽管 ETHLend 项目具有创新性，但该平台及其 LEND 代币在 2018 年熊市期间失宠。该平台的主要缺点是缺乏流动性以及匹配申请和贷款报价方面的问题。
在2018年和2019年的熊市期间，ETHLend团队重新设计了他们的产品，并于2020年初发布了Aave。
Kulechov 表示，熊市是 ETHLend 可能发生的最好的事情。市场变化使团队重新定义了去中心化加密货币借贷的概念，创建了今天称为 Aave 的服务。
Aave 是如何工作的？
新Aave平台的概念与ETHLend类似。这两种服务都允许以太坊用户借入加密货币或出借其资产并赚取利润。但也存在根本差异。
Aave 是一个算法货币市场，这意味着贷款是从资金池中提取的，而不是单独与贷方匹配。
利率根据池内资产的利用率确定。如果池中几乎所有资产都被动用，利率就会上升，促使流动性提供者贡献更多资金。如果池中大部分资产闲置，利率就会很低，以吸引借款人。
在 Aave 上，用户还可以借入除存入货币之外的加密货币。例如，用户可以存入以太币（ETH），然后提取稳定币存入 Year.finance（YFI）并获得经常性收入。
与 ETHLend 一样，所有贷款都必须超额抵押。也就是说，如果用户想通过 Aave 借入价值 100 美元的加密货币，他将必须存入超过此金额的资金。
由于加密货币的波动性，Aave 实施清算流程。如果提供的抵押品与协议中规定的抵押品比例不符，则该抵押品可能会被清算。请注意，这种情况下将收取费用。在发布抵押品之前，请确保您了解在 Aave 上存入资金的相关风险。
其他主要特点
Aave 的业务范围超出了货币市场。该平台深受需要获得闪电贷的 DeFi 用户的欢迎。
通常，Aave 货币市场池的流动性超过借款人的需求。获得闪电贷款（存在于单个以太坊区块中的无担保贷款）的用户需要未开发的流动性。
通过闪贷，用户可以在不提供抵押品的情况下借入大量加密货币，然后在同一笔交易中偿还贷款（需支付区块费用）。
这使得没有大量资本的用户可以在区块链上的单笔交易中利用套利机会和其他好处。例如，如果以太币在 Uniswap 上的交易价格为 500 USDC，而在另一个去中心化交易所上的交易价格为 505 USDC，则用户可以尝试通过借入大量 USDC 并进行快速交易来利用价格差异。
除了闪现积分和其他功能之外，Aave 还正在开发一款名为 Aavegotchi 的非同质代币 (NFT) 游戏。
代币AAVE
尽管 ETHLend 更名为 Aave，但该平台最初保留了 LEND 代币。这是一个令人担忧的问题，因为 LEND 没有 Aave 团队设定的任务所需的代码：它不允许 LEND 持有者控制 Aave 协议的开发。
随着 Aave 流动性的增加，这个问题变得尤其明显，因为用户无法更改协议。因此，有人提议以 100 LEND 兑 1 AAVE 的比例用 LEND 制作一种名为 AAVE 的新币。
作为基于以太坊的新 ERC-20 代币，AAVE 为所有者提供了许多额外的用例。
首先，该协议将由 AAVE 所有者维护。 AAVE的推出引入了一个名为“安全模块”的新概念，可以保护系统免受资金短缺的影响。如果协议中的资本不足以支付贷方的资金，则安全模块中的 AAVE 代币将被出售以弥补缺口。
如果出现短缺，只有进入安全模块的 AAVE 才会被清算。将资金存入模块会受到 AAVE 定期支付回报的激励。
AAVE的第二个关键任务与Aave协议的管理有关。加密货币所有者可以参与投票来改进 Aave。如果该提案收到最低数量的 AAVE 代币，它将被实施。例如，用户可以影响 Aave 货币市场参数的变化以及生态系统储备资金的管理。与许多其他治理代币一样，一个 AAVE 等于一票。
AAVE 促进了 DeFi 应用的去中心化，并为生态系统增加了防范黑天鹅事件的重要机制。
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Aave的缺点
Aave 的缺点之一是需要为每笔贷款提供超额抵押品。与传统的金融系统不同，没有信用评分或任何用于确定用户是否能够连本带息偿还贷款的程序。
也就是说，与传统的银行贷款可能需要很少的正式抵押品不同，Aave 用户必须锁定比贷款请求金额更大的加密货币。
这一限制意味着 Aave 是一个资本效率低下的系统。它需要借款人进行大量资本投资，并为预算有限的用户造成障碍。虽然这是保护债权人所必需的，但这样的系统自然会限制 Aave 的总借款规模。
概括
Aave 或 Compound 等去中心化货币市场提供了更加开放和易于访问的金融体系。 Aave 是一个新兴的 DeFi 项目，可帮助加密货币用户透明地获取资金和服务。
AAVE 代币也是一个有前途的发展。它允许其所有者影响 Aave 协议的发展，并防止负面的黑天鹅事件。