XRP Ledger 是一项专精于跨境支付的区块链专案，其开发公司 Ripple 已和桑坦德银行（Santander Bank）及渣打银行（Standard Chartered）等大型机构采用，借由 RippleNet 提高跨境支付的效率和透明性（这并不代表它们有使用 XRPL 或 $XRP）。
外媒(The Crypto Basic)认为，基于 XRPL 的实用性，$XRP 价格很可能被低估；在 XRPL 采用率日益增加的前提下，环球银行金融电信协会 SWIFT 的银行汇款业务很有可能被其取代。
XRPL 和 SWIFT 的全球覆盖率
根据金融犯罪执法网路（Financial Crimes Enforcement Network, FinCEN）的报告，SWIFT 每日处理的交易额度超过 5 兆美元，每年相当于 1,250,000,000,000,000 美元。XRPL 只需抢占其中的一小部分，就能使 $XRP 的需求和市值大幅上升。
虽然 XRPL 的传输效率高且成本低廉（处理时间在 3~5 秒内，手续费趋近于 0），但 SWIFT 已和全球范围内的 11,000 家金融机构共同组成支付网路，并拥有传统金融的数十年信任基础；相比之下，XRP 的市场覆盖率显然还存在很大一段级距。
XRPL 的监管不确定性
监管是 XRP 极需克服的首要目标，特别是与美国证券交易委员会（SEC）的法律诉讼。近日 SEC 再度对 Ripple 提出上诉，坚决表明 $XRP 属于证券，在诉讼案告一段落之前，XRPL 可能无法受到金融机构的广泛接受，进而成为 XRP 大规模采用的阻碍之一。
XRPL 和 SWIFT 的流动性
XRP 允许跨境支付的高速结算，但要能以 SWIFT 的规模运作，其流动性基础建设仍须进一步升级；目前 Ripple 正借由其 On-Demand Liquidity（ODL），将$XRP 作为法定货币的中间资产，实现法定货币间的高效率转换，以补足 XRPL 的流动性缺陷。
XRPL 取代 SWIFT 后的 $XRP 会涨到哪？
(The Crypto Basic)认为，若 XRPL 或 ODL 能处理 SWIFT 总交易量的 5~10%，$XRP 估值至少会达到 10 兆美元，其价格将被推升至 100 美元以上；若完全取代 SWIFT，$XRP 将达到 1,000 美元，不过这都是在上述门槛一一克服的前提下才有可能发生。
XRPL 可能取代 SWIFT 吗？
事实上，SWIFT 早在 2022 年就与智能合约平台 Chainlink 共同开发跨境支付的区块链解决方案，并于 2023 年和今年陆续宣布沙盒测试结果。澳盛银行业务总负责人 Nigel Dobson 表示，借由代币化资产传输框架，SWIFT 已能将跨境转帐的结算时间缩短至 15 分钟内。仅管在效率上仍不及 XRP 的数秒结算；但对于国际银行而言，行之有年的 SWIFT 更易于平台整合，这很可能使他们没有理由再去寻找其它解决方案。
图源：SWIFT.comSWIFT 分散式帐本 PvP 结算机制
另一方面，SWIFT 代币化平台采用 Chainlink CCIP，这一技术能让代币化法币或 CBDC 在不同银行的区块链网路间无缝流通，彻底消除了跨链流动性困境，而也这正是 XRPL 难以匹敌的竞争优势。随著 SWIFT 将在 2025 年展开的试点交易，其代币化平台有望于全球范围所采用，届时 XRPL 取而代之的可能性将变得更加渺茫。
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