要点：
虚假交易是指经纪商与交易者串通，通过向市场提供误导性信息来获利的非法交易形式。
加密货币交易所和高频交易公司利用它来操纵价格。
介绍
市场参与者试图通过多种方式操纵价格以使其对自己有利。最常用的交易形式之一是清洗交易。它被称为“往返交易”，是一种市场操纵形式，最初被《商品交易法》(CEA) 和 1934 年《证券交易法》禁止。什么是洗售交易？清洗交易是一种非法交易形式，投资者同时买卖相同的证券投资。这意味着购买相同的证券会取消该证券的出售。这被称为往返交易，因为投资者最终在其投资组合中持有相同证券的股票。它主要用作市场操纵的一种形式，试图影响定价或交易活动。通过买卖相同的证券，投资者试图刺激购买活动以推高价格或鼓励出售以压低价格。投资者和经纪人有时可能会为了双方的利益而共同影响交易量。例如，经纪人可能会从其他想要购买洗盘交易目标的股票、证券或加密货币的投资者那里收取佣金，从而受益。投资者还可以通过操纵价格来实现出售证券的收益。许多专家认为这属于内幕交易。在美国，1936年《商品交易法》通过后，它首先被联邦政府禁止。在此之前，股票操纵者利用虚假交易来虚假地表明对股票的兴趣，以推高其价值。这使得操纵者可以通过做空股票来赚钱。加密货币市场的洗盘交易 近年来，洗盘交易在加密货币市场也屡见不鲜。许多加密货币项目显然试图给人留下受欢迎和高交易量的印象。这不仅限于低市值硬币，甚至还影响了比特币等最受欢迎的加密货币。加密货币领域存在清洗交易的原因有多种。 比特币等主要货币缺乏普遍接受的每日交易量计算方法。因此，加密货币公司经常会产生不同的历史交易量数据。许多加密货币交易所缺乏合法性，近年来备受瞩目的代币交易所公开倒闭事件的数量就证明了这一点。加密货币领域也存在极大的波动性，刺激了快速买卖。由于加密货币在美国和其他政府监管机构中的模糊地位，带来了更多的机会。清洗交易如何运作？洗售交易的存在通常必须满足两个条件。
意图
经纪人或投资者的意图必须是他们中的最后一个人专门为此目的而进行交易。
结果
结果必然是清洗交易，即投资者在短时间内为具有相同或共同受益所有权的账户买卖相同的资产。在这种情况下，受益所有权是指属于同一个人或实体的账户。拥有共同受益所有权的会计师可能会引起金融监管机构的注意，因为他们可能怀疑存在清洗交易。清洗交易的明显迹象之一是交易是否不会改变证券的整体市场头寸或使其面临市场风险。它们不必涉及实际交易，如果投资者和交易者似乎在没有任何资产易手的情况下进行纸面交易，则可能会发生这种情况。你如何识别它？为了识别虚假交易，公司和监管机构会寻找交易者中异常或非典型的交易模式。任何对实体损益没有影响的短期内买卖等行为都会被标记。强有力的贸易监控是公司发现这种情况的唯一解决方案。企业一旦发现此类情况，必须尽快向监管部门报告。它还应采取必要的法律措施来消除这些活动造成的任何损害。它应该审查其合规计划，以检查是否存在任何导致清洗交易发生的弱点。洗售交易如何应用于 NFT 交易？ NFT 的买家和卖家可以利用清洗交易来抬高价格。买家和卖家公开报告第一次销售，但继续来回出售该作品以推高成本。下次兑换时，钱和 NFT 同时返还给原来的卖家。清洗交易违法吗？根据美国商品期货交易委员会 (CFTC) 的规定，洗售交易被视为非法。为什么有人会进行洗售交易？清洗交易可以增加证券交易量，从而激发更多合法的交易活动。作为拉高抛售计划的一部分，清洗交易还可用于人为抬高证券价格。
