BlockBeats 消息，4 月 27 日，Renzo 官方在社交媒体上发文表示，其第一季 ezPoints 积分空投领取将于北京时间 4 月 30 日 19 时上线，即上线 Binance 的 1 小时前开放。用户将有 30 天的时间领取 REZ，任何无人认领的代币都将添加到第二季空投奖励中。 官方表示，第二季 ezPoints 积分空投活动也即将开始，本次活动共计运行 3 个月时间，向所有参与者分配总供应量 5% 的代币，第一季参与者将获得 10% 的积分提升，Renzo 也将于多个 DeFi 合作伙伴推出若干多倍积分的赚取方式。

撰文：张程钧，上海曼昆律师事务所资深律师

 

引言：4 月 9 号，Filecoin 生态 LSD 协议 STFIL Protocol 在 X 平台表示：「STFIL 的核心技术团队正接受中国当地警方的调查，我们了解到他们已经聘请了律师了解当前情况，并为被拘留的个人提供法律援助。」

 

STFIL Protoco 还表示，上周在核心技术团队被拘留的情况下，STFIL 平台上的 FIL 被转移到一个未知的外部地址。同时在过去几天里，协议出现了异常、计划外的升级，资金被转移到其它地址，团队正在积极寻求帮助，希望社区能够帮助追踪这个未知地址，并讨论如何保障利益相关者的利益。

 

我们就这一事件谈一谈项目方被抓后，投资者如何保障自己权益。同时黑客攻击作为侵害投资者权益的另一常见情况，我们一同作出相关法律分析。

 

01 出事原因分析

 

尽管项目方被抓已经不是第一次，但消息一出，还是引起了投资者和开发者的高度关注。就项目方发布的消息来看，我们可以推断出，池子已经被警方控制。并且随着进一步的消息被披露，我们可以庆幸的是几乎可以肯定不存在黑客和跑路的问题，项目方在积极处理案件，毕竟警方办案是一个很「中心化」的事情，必要性的冻结了池子，目前没有大规模的大额变现产生。投资者目前还不用太过担心。

 

 

在中国，随着区块链技术的不断发展，中国政府对于相关技术开发在一等程度上是予以支持和帮助的，但是涉及金融问题的 DeFi 项目依旧是监管重点，虽然同 OTC 一样，没有被直接定义为违法犯罪活动，但是其中却伴随着众多刑事风险。

 

根据《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，法币与虚拟货币之间的兑换、代币的发行和融资、衍生品交易等，均被定义为了非法金融活动。可能涉及的罪名有：非法经营罪、非法吸收公众存款罪、组织、领导传销活动罪、洗钱罪、帮助信息网络犯罪活动罪等。

 

随着事情的发展那我们就 STFIL Protocol 项目方披露的细节，来推断一下：

 

我们基本可以排除非法经营罪、非法吸收公众存款罪、组织、领导传销活动罪这三个项目方主体的主观刑事犯罪。项目方在积极处理并且对于投资者的池子十分重视，可能另一方面也是想利用成千上万的投资者向警方办案增加舆论压力。根据张律师的过往办案经验，大概率是 STFIL Protocol 项目本身的运营模式或者其接收的用户资产方面涉嫌到洗钱相关的犯罪活动。导致国内警方对其进刑事立案调查。

 

但是，就投资者来讲，本次 STFIL Protocol 项目的投资人可能大概率求救无门了，退赔的可能性几乎不存在，即便本项目投资者人数众多，但是警方拿出那一句：「虚拟货币投资不受法律保护风险自担」，阁下该如何让应对。所以就投资者而言，所投的 DeFi 项目一旦项目方涉及到刑事问题，几乎可以认定的说，投入的资金已经有去无回了。

 

曼昆律师建议：

 

一定要对项目方进行全方面的背调：设立平台是否可靠稳定；对项目风险提示，免责声明要认真审阅；对于项目设立周期短，公告内容含糊不清，宣传收益稳赚不赔的，一定要谨慎对待；项目技术团队 Builder 在哪里工作也是背调的一个重点，如果在国内，现阶段建议做短期，不建议长期投入。如果上述问题对于投资者来讲过于繁琐和专业，曼昆律师团队可以为您提供专业的风险防范意见。

 

02 项目被黑客攻击，该如何保护自己权益？

 

据 PeckShield 监测，在 2023 年，加密货币领域发生了 600 多起重大黑客攻击事件，造成了约 23.1 亿美元的损失，其中被追回的资产约 6.749 亿美元，其中 DeFi 领域占被盗资金的 67% 约为 15.1 亿美元。

 

上述数据可以看出 DeFi 是黑客攻击盗取虚拟货币的主要途径，并且黑客的攻击对于 DeFi 来说，是不可能避免的问题，即使通过审计，修复漏洞等方式也不可能完全避免，作为投资者，这个时候，项目方的态度和技术手段就显得尤为重要了。

 

 

作为 web3.0 领域律师，DeFi 项目方如若存在被黑客攻击的情况，造成了投资者的损失，我认为项目方是存在责任的，项目方对于产品的安全性没有做好保护义务，对于用户也就是投资者的资金同样没有做好保管义务。基于这样的责任，那我们应该如何保护权益呢。

 

首先我们要知道项目方的开发运营团队是否在国内，这是大前提，根据我国《刑法》关于管辖权规定了属地管辖权和属人管辖权。属地管辖权，就是说，只要犯罪行为或结果发生在我国领域内的，我国享有管辖权；属人管辖权，是指只要是中国人，在我国领域外犯罪的，我国同样享有管辖权。

 

根据《中华人民共和国刑事诉讼法》的解释（2021）第二条，针对或者主要利用计算机网络实施的犯罪，犯罪地包括用于实施犯罪行为的网络服务使用的服务器所在地，网络服务提供者所在地，被侵害的信息网络系统及其管理者所在地，犯罪过程中被告人、被害人使用的信息网络系统所在地，以及被害人被侵害时所在地和被害人财产遭受损失地等。

 

因为虚拟货币作为财产属性在我国还是得到了基本认可的，基于这一点我们可以向投资人自身所在地的公安机关进行报警立案处理，但是报警处理存在一个不确定性，就是报警后，警方的态度是如何，还需要具体情况具体分析。

 

如若警方明确告知该事项不属于刑事案件，那我建议投资者依据合约向人民法院提起诉讼，这一救济途径的可操作度取决于证据完整性，以及受诉法院所在地对于虚拟货币类案件的审判态度。这两点是左右案件最终结果的关键点。

 

曼昆律师建议：

 

对于项目存在黑客攻击的情况，首先要看项目方的态度，如果态度积极追踪黑客，并积极协商解决赎回基金。那可以先等待一下处理结果，如若项目方毫无处理方案以及态度消极，曼昆律师建议尽快采取相对应的刑民法律手段进行维权。

 

03 最后

 

本文仅从投资人角度出发，就项目方出事被抓以及项目被黑客攻击这两方面问题作出法律建议。Defi 项目高收益高风险的特性，吸引着广大投资者想要入局。即便每个投资者都清楚这背后的法律风险巨大。但是切记：法律风险审查、民刑事权益保护。

CoinVoice 最新获悉，跨链 DeFi 协议 Entangle 主网已上线，目前正在主网上启动基础设施将创新产品与协议无关的解决方案相集成，以建立一个流动的、收益优化的全链网络。[原文链接]

 PANews 4月27日消息，据官方消息，Renzo宣布开启ezPoints Season 2，详情如下：-Season 2 将会持续三个月，截至7月26日；-Season 2 拟分配代币供应量的5%（5亿枚REZ）；-Season 1 参与者将获得10%的额外加成；-新的ezPoints奖励主要DeFi合作伙伴；-从4月30日19:00开始，用户将有30天时间来领取Season 1 REZ空投。任何无人认领的代币将被添加到Season 1的空投中。

PANews 4月26日消息，一个活跃在Solana区块链上的钱包地址在仅一周内，通过对其他用户交易执行“三明治攻击”手法，赚取了超过5072.5万美元的利润。

注：三明治攻击是一种在去中心化金融(DeFi)平台上常见的操纵策略，攻击者在目标交易之前和之后快速地放置交易，以影响价格并从中获利。

4月26日，比特币的铭文协议BRC-100正式上线了名为100Swap的首个DEX应用，平台治理代币为BOS，其中60%已经在圣诞节完成公平发射，目前holders地址数为6231。值得关注的是，100Swap不同于比特币生态的其他DEX，总结有以下几个技术创新点：

100Swap是构建在基于Ordinals的可编程协议栈BRC-100上的首个DEX；

由于BRC-100协议是首个专注在BTC生态的DeFi入口的一层协议，因此100Swap是首个BTC生态的一层的完全去中心化的DEX；

是首个将Uniswap的产品逻辑在BTC上实现的应用；

是首个引入了状态机模型的100%安全的、去中心化的铭文Swap；

100Swap不仅可以交易BTC、BRC20等资产，比其他Swap优势是构建在BRC-100协议上的资产发行交易生态；

首个具有流动性挖矿功能的比特币Swap；

100Swap是构建在BRC-100协议的基础应用，那我们来看一下BRC-100目前发布的三个重要的协议和扩展协议。

1、BRC-100基础协议定义：

BRC-100协议本质上描述了一种具有计算能力和状态的代币。基于BRC-100协议部署的Token称为应用程序。 BRC-100 支持嵌套和继承。嵌套是指为应用程序创建子应用程序，以实现应用程序的模块化并扩展父应用程序的计算能力。同时，BRC-100协议支持协议扩展。任何协议都可以继承BRC-100或其扩展协议来扩展父协议。 BRC-100协议包括属性、操作和计算操作三部分。操作不可扩展，保证所有基于BRC-100及其扩展协议的代币相互兼容，属性和计算操作都可以通过扩展协议进行扩展。

2、100Swap的BRC-102扩展协议定义：

BRC-102协议继承自BRC-100协议，是BRC-100协议栈中第一个针对应用的扩展协议。 BRC-102协议为基于BRC-100协议栈的一对代币定义了一种基于“恒定乘积公式”（x*y=k）的自动做市方法。协议中共有三个角色：流动性提供者、交易者和流动性池。流动性提供者负责将货币对中的两种代币提供给流动性池。这两种代币可以是基于 BRC-100 协议栈中任何协议的代币，例如 BRC-100、BRC-102、BRC-103 等。交易者可以在流动性池中将这对代币中的一种代币兑换为另一种代币。流动性池基于“恒定乘积公式”（x*y=k）的AMM算法，将自动为交易者提供流动性，并由BRC-100指数器实现。通过三个角色的配合，BRC-102可以在比特币Layer 1上实现完全去中心化、去信任、自我托管、抗审查、无需许可的代币交换。

3、100Layer的BTC-104扩展协议定义：

BRC-104是一个流动性质押/重质押池协议，定义了如何通过质押将BRC-20资产和BTC包装为BRC-100资产，以及如何将BRC-100资产奖励分配给BRC-100资产、BRC-20资产或 BTC 质押者。 BRC-104是BRC-100协议栈的Asset Wrapping协议和Yield Farming协议。

从协议的定义我们可以看出，102协议是100Swap来实现的，这里我们需要了解的是100Swap是如何通过三个操作步骤实现BTC上去中心化的AMM铭文机制的。

首先，100Swap的操作逻辑与以太坊的Uniswap是完全相同的，但是因为铭文的特殊性，所以协议创始人@MikaelBTC通过以下三步创新的实现在了BTC的一层网络：

lStep1：burn3（铭刻你想卖的资产）

lStep2：Swap（完成资产的去中心化交易）

lStep3：Mint（将买到的资产铭刻到钱包）

在用户有某一个资产的情况下，想兑换另外一种资产，那么只需以上这三步操作即可以实现100%的链上交互，所有的操作均以消耗BTC作为Gas完成，是一个与Uniswap相同的去中心化DEX，非常丝滑且创新。

那么，100Swap是如何做到这一点的，这需要了解一个技术创新点，那就是状态机模型。相比于Ordinals和BRC-20，BRC-100最大的创新点就是实现了UTXO+状态机模型，让100Swap的整个交易过程在比特币Layer 1上完成。burn2/burn3铭文的转移并没有真正将资产转移到接收者，而只是完成UTXO到状态的转换。在该协议中，用户资产的转移必须满足预设的规则，并且不需要用户资产的托管。

100Swap满足了BTC持有者对安全的刚性需求，那么能否推动减半后的BTC生态迎来爆发式增长？

当下，减半之后的BTC生态一直备受关注，新的叙事也在BTC生态，目前跑出来的协议包括Ordinals、BRC-20、Rune以及专注一层DeFi赛道的BRC-100，这些协议有一个共同的特点就是可以完成BTC生态的资产的发行，但是能做DeFi应用的协议目前来看第一个落地是BRC-100，随着100Swap的上线，BTC生态的DeFi也有了入口，资产发行+DeFi基础设施是BRC-100的双重优势。

回顾以太坊生态的发展，我们发现DeFi是ETH崛起的关键一步，资产发行的ERC-20让以太坊有了生态基础，但Uniswap、AAVE、MakerDAO等去中心化金融的DeFi应用才是让以太坊真正爆发的助推器。而BTC生态需要的就是安全的一层DeFi协议和生态应用，构建在BRC-100协议上的100Swap是有望成为以太坊Uniswap甚至超越以太坊生态的，因为BTC生态显然比以太坊更具想象力。

另外，值得了解的是，根据BRC-102和104协议，我们可以具体的看到，100Swap的还可以通过流动性挖矿来刺激资产发行、交易、组LP、加池子等各种DeFi操作，项目方也可以在BRC-100协议上预留自己的代币，自定义代币经济模型，这样会大大刺激BTC生态的开发者的进入，从而不再是只有Meme的发行方式。尤其是BRC-100扩展协议中还有105的空投协议，通过节约Gas将大大降低项目方的空投成本。由于BRC-100是一种基于序数理论的可扩展去中心化计算协议，因此它的想象力还是十分巨大的，又因其通过一层和DeFi与BTC交互融合，重现以太坊当年的辉煌也是值得期待。

了解更多：

BRC-100协议文档：https://docs.brc100.org

100Swap官网：https://100swap.io

BRC-100官方索引：https://inbrc.org

BRC-100协议创始人社交媒体：https://twitter.com/MikaelBTC

CoinVoice 最新获悉，据 Syncracy 近日发布的报告，TokenTerminal 数据显示，通过分析过去 180 天（截至 3 月 12 日）以太坊上排名前 25 位的项目，MakerDAO 在过去 6 个月内占据了以太坊上近 40% 的 DeFi 利润。[原文链接]

PANews 4月26日消息，据Syncracy近日发布的报告，TokenTerminal数据显示，通过分析过去180天（截至3月12日）以太坊上排名前25位的项目，MakerDAO在过去6个月内占据了以太坊上近40%的DeFi利润。

Foresight News 消息，以太坊再质押协议 Renzo 宣布开启 ezPoints Season 2，将会持续三个月，截至 7 月 26 日，拟分配代币供应量的 5%（5 亿枚 REZ），同时 Season 1 参与者将获得 10% 的额外加成。新的 ezPoints 奖励主要 DeFi 合作伙伴，从 4 月 30 日 19:00 开始，用户将有 30 天时间来领取 Season 1 REZ 空投，任何无人认领的代币将被添加到 Season 1 的空投中。

在 4 月初的万向香港 Web3 嘉年华期间，BlockBeats 有幸邀请到 BNB Chain 生态项目 Ve(3,3) 项目THENA 的 CMO 兼联合创始人 0xApollo 进行一次专访。

虽然 BNB Chain 生态在去年的 Binance 监管风波中受到很大影响，但最终的和解以及此后的牛市发展，BNB Chain 生态在 BNB 的带领下迎来强势的复苏。THENA 是一个源于社区，深耕于社区的有趣项目，最初在没有 VC 参与的情况下从社区中募集了 100 万美元融资，5 位创始团队成员均为项目联创。2023 年，THENA 为 veTHE 和 theNFT 持有者创造了总计1140 万美元的收入。当前，THENA 总链上收入即将突破1800 万美元。

在 Meme 横行、热门赛道新项目 FDV 虚高、一线项目发币即上所的今天，THENA 仍然以一个相对极低的市值不断 Build，开发出了非常全面的产品生态，并且从未停止。BlockBeats 在本次采访中以项目规划和项目发展为中心，邀请 Apollo 对 THENA 进行了全方位的解读。以下是本次采访的全部内容：

THENA 是团队二次创业，看中 BNBChain 发展潜力

BlockBeats：在聊 THENA 前，我们想听您讲一讲自己加入加密领域的经历，每个人加入的契机都是不同的，您是因为哪些事而进入加密领域的呢？

Apollo：这个说起来就是很长的一段故事了，也有很多值得细说的事。我最初了解到比特币还是在 10 年之前，在一个芬兰在线论坛 Muropaketti 上我学习到了关于比特币的信息，那时候你甚至可以用笔记本电脑挖矿，我也尝试了。从那时起，我就确信比特币会成为一件颠覆世界的事情。这激发出了我对区块链行业的兴趣，并从那时起我就开始持续不断地学习。

但不幸的是，我并没有长期持有我的比特币，Mt.Gox 黑客攻击事件也让我损失了少量的币。而且，如果你看看现在 BTC 和 ETH 的价格，和当时比起来简直让人难以置信。不过，我仍然感到庆幸，因为这一切最终促成了 THENA 的诞生。

那时，ChainLink 提出了将一切资产代币化的愿景，我对此很感兴趣。而我的兄弟比我资深得多，成为了一名 LINK Marine，他也和我分享了很多加密领域的知识，这进一步激发了我对加密的兴趣。加密在我心中一直占据着非常特殊的地位，我在这里看到了未来，尽管这个未来仍然过于遥远。

直到两年半前，我都仍然在一家传统领域的日本企业工作，管理着一只超过 20 人的团队。我当时注意到 Fantom 生态非常火热，社区氛围也很好，于是开始加入一些 Discord 服务器学习 DeFi 知识。突然有一天，Liquid Driver 的创始人 Dr.Liquid 在社区发帖说，他们正在寻找一个有市场营销经验的人，需要会使用 Photoshop 等软件。我想了想，尽管我在管理领域耕耘多年的经验与加密行业并无直接关联，但多年以来我对加密世界的研究和思考，让我有信心迎接这个全新的机遇和挑战。我不想错失机遇，所以我很快就回复了他。3 天之后，我们进行了一次面试，过了几天就入职了。

当时 Liquid Driver 只有一两个在做市场营销的同事，并且那时他们都已经筋疲力尽，不久之后他们就相继离开了。尽管我那时候几乎没有市场营销的经验，但也不得不立即接任营销主管，承担巨大的责任，这很疯狂。但更疯狂的是，在团队全力以赴的配合和努力之下，我们取得了惊人的成功，项目代币价格在短时间内从 2 美元一路飙升至 50 美元，Liquid Driver 成为了传奇般的 OG DeFi 协议。就连 PancakeSwap 的 Chef 也认识我们。这就是我两年半前正式进入加密行业的经历。

但是 Fantom 生态出现了很多问题。实际上，在「Fantom 之父」Andre Cronje 提出 Solidly 的愿景之前，我们已经聚集了一批顶级的 Fantom 生态 DeFi 协议，计划共同构建一个项目。我们甚至都为此制作了一个叫 ATHENA 的动画（后来也成为 THENA 官网 UI 设计的灵感源头）。但没想到 Andre 很快发布了 Solidly，这直接彻底打乱了我们所有的计划。

Solidly 取得了巨大的成功，上线一个月 TVL 就超过了 10 亿美元，这证明了 ve(3,3) 模型有多么强大。然而，Solidly 的代码存在一些无法修正的问题，所以很快就崩溃了，一切都付之一炬。再加上 Andre 甚至在关键时刻宣布退出，导致 Fantom 上的所有项目都陷入低谷。

几个月后，Velodrome 对 Solidly 模型进行改进并在 Optimism 上启动，也取得了令人瞩目的成功，这给了我们很大启发。我们意识到 THENA 可以做得比 Velodrome 和最初的 Solidly 都更好。当时，我们可以选择任何一条链，但是考虑再三，我们确信 BNB Chain 是最佳选择。因为 BNB Chain 拥有最大的活跃用户群体，而且不少 OG 级人物认为 BNB 缺乏出色的 DeFi 项目，市场空间很大。所以在 20 个顶尖协议的支持下，我们在 BNB Chain 上启动了 THENA。

注：图片为 Apollo 受邀参与 BNBChain 迪拜活动圆桌讨论

BlockBeats：当时的 Solidly 确实可以说是一时间风头无两，那么您认为 THENA 相比其他的 Solidly 分叉协议来说有什么不一样的地方呢？

Apollo：我们最初是从创新的 ve(3,3) 协议起步，但很快便意识到，尽管愿景很好，但这还远远不够。我们需要在此基础上进一步构建，才可能在 BNB Chain 上与 PancakeSwap 等强劲对手竞争，为用户提供最佳的交易体验。去年，THENA 引入了许多新功能来改进平台，致力于打造出最佳产品。

2023 年春天，我们与 Algebra 和 Gamma Strategies 合作，率先推出了面向普通用户的集中流动性 (CL) 方案，像传统的 Uni-V2 一样简单易用，这极大提高了 DEX 的资本效率，更少的 TVL 却可以产生更多的费用，那对我们来说是一个重要的时刻。虽然后来其他项目也纷纷效仿，但 THENA 是开创者。

去年夏天，THENA 与合作伙伴 Orbs 一起推出了一系列去中心化算法交易功能 dLIMIT（去中心化限价单功能）和 dTWAP（时间加权平均价格算法），让用户可以轻松对各种代币进行 DCA (定投)。Orbs 对 THENA 高度认可，年底还追加了60 万美元战略性投资。

此外，我们还与 SYMMIO 合作，推出了资本效率远超 GMX 的全新永续合约交易平台（beta 版），即 「ALPHA」，这也是 THENA 生态的一个重要时刻。虽然仍在试验阶段，但我们会证明这一模式确实可行。晚些时候我们将进一步升级 ALPHA。

基于永续合约平台 ALPHA，我们与 Orbs 联合推出了流动性聚合器「Liquidity Hub」，让 THENA 上的现货交易用户可以交易包括 CAKE 在内的 BNB Chain 上的所有代币，再也不需要使用多个 DEX 了，这很酷，也为我们今年要发布的新功能奠定了坚实基础。

去年底，THENA 还新增支持了 opBNB，这是一条比 BNB Chain 更便宜、速度更快的链。这让此前因为资产规模太小而无法参与 DeFi 的用户群体也能参与进来，哪怕你只有 10 美元，在 opBNB 上交互 DeFi 也非常合算。虽然目前 opBNB 还处在非常早期阶段，但这对于双方而言都是里程碑式的进展。

THENA 目前拥有现货 Swap 功能以及永续合约交易功能。除此之外，我们在两周内将发布社交交易中心「ARENA」、并在下半年推出 Launchpad Accelerator「WARP」。我们下一步还计划推出 Web3 借记卡「THE Card」等，让用户真正获得 Bankless 体验。目前已有超过 40 个顶级 DeFi 协议都在使用我们的平台服务，包括 Frax Finance、Ankr、ListaDAO 等知名项目。我们将继续全力服务好用户和项目方。

注：Thena 生态合作方信息

这些就是 THENA 相对于其他同类型协议的特别之处，而且我们也即将发布一些让 THENA 更特别的东西，请各位静候佳音。

AERO 和 VELO 的成功证明 ve(3,3) 得到市场认可，THENA 正等待其价值被真正发现

BlockBeats：今年，同为 ve(3,3) 模型的 VELO 和 AERO 的表现都很好。看过 THENA 的相关数据和研究报告后，我们得知 THENA 目前在为用户分配的费用上仅次于 Aerodrome 和 Velodrome。据我所知，THE 的持有者都非常期待看到 THE 的价值真正被市场发现。那么，您认为 THENA 目前在发展上所面临的阻碍是什么？或者说 THENA 的爆发是在等待一个怎样的契机呢？

Apollo：当我们看到 Coinbase 投资并上线 Aerodrome (AELO) 和 Velodrome (VELO)，那对我们来说同样是一个重要时刻，因为这意味着 ve(3,3) 模型得到顶级交易平台的认可，展示了其民主性，能让普通用户而非 VC 机构从中获益。这将成为未来的主流趋势之一。

THENA 目前还没有任何机构支持者（THENA 仅在启动前通过社区筹集了 100 万美元资金），但今年，THENA 会引入一些 VC。这不仅仅是为了融资，更重要的是要借助其资源把 THENA 推向全球。去年发生的一些事情对 THE 的代币估值产生了很大的负面影响，包括 BNB Chain 的 FUD，以及美国政府对 Binance 的一系列监管动作等，生态支持也不如预期，那时我们的确经历了一段艰难时期。但我们并没有因此停止 Build，而是不断改进产品，去年年底 opBNB 的推出让社区重燃希望，几乎起到了逆转局势的关键作用。

今年，THENA 还将发布一系列新功能来吸引更多用户，我们正在全力以赴为 Tier 1 CEX 上市做准备，以扩大品牌知名度、加强营销力度、普及 DeFi 教育，并引入新的投资机构、让 DeFi 简单到连我妈妈都能参与其中（哈哈），最终让 THENA 成为一大热门协议。

BlockBeats：THENA 即将推出一款加密钱包产品，那么，在市场上已经存在 MetaMask、OKX Wallet 这样成熟的钱包产品的情况下，THENA 推出这样一个产品是出于什么样的考量，希望达到什么样的效果呢？

Apollo：我们发现很多用户打开网站时想要参与，但却还拥有任何钱包。他们往往一开始就被创建钱包、备份助记词等繁琐步骤劝退了，很难迈出进入 DeFi 的第一步。

因此，THENA 与行业领先的 Particle Network 合作，把账户抽象钱包直接集成进 THENA 官方网站。新用户只需使用 Web2 社交账号如 Facebook、Google 账户等登录，几秒钟内就能创建 DeFi 钱包，然后通过 Apple Pay 或信用卡轻松充值，无需保管私钥。这极大简化了入门流程，就像我刚才说的，连我妈妈也能轻松参与进来，成为 DeFi 玩家。

而这仅仅只是第一步。账户抽象技术还能简化 DeFi 的方方面面。比如仅仅是提供流动性就要涉及许多复杂步骤，这让初学者经常感到非常困难。通过 THENA 提供的新方案，哪怕是把资金存入 Venus 协议、再质押 LP 到 THENA 这样的高级策略，我们也能将其简化至普通用户所看到的类似「BTC 年化 10%」这样的解决方案，用户仅需一次签名，不需要操心任何被幕后代为执行所有复杂操作。如此一来，DeFi 大门将真正向所有人敞开。

除了钱包「THE Wallet」之外，THE 还将推出 Web3 借记卡「THE Card」。我有很多朋友一直只在中心化交易平台交易，从未涉足 DeFi，但他们却很喜欢用 Crypto.com 借记卡消费、赚取返现。我很好奇为什么，所以我们打算提供类似的链上服务。用户可以在 THENA 上完成所有操作，永远不必提现到银行。这就是真正的 Bankless，我们对此感到非常兴奋。

注：THENA 2024 路线图

Wen CEX?

BlockBeats：从 Nansen 的报告上我们可以看到，BNB Chain 仍然是加密领域内日活用户最多的网络。但这一轮牛市以来，BNB Chain 上并没有出现什么现象级的项目。很多人认为 THENA 会是未来 BNB Chain 上的明星项目，但目前 THE 暂未上线任何 CEX，想问一下您是怎么看待这一情况的呢？

Apollo：Wen Binance？哈哈哈，我觉得 BNB Chain 已经孕育了不少明星项目，只是很多人不知道它们最初都崛起于此，但可能确实说不出什么特别突出的 BNB Chain 原生项目。

BNB Chain 确实拥有海量活跃用户，但其中很多人并未参与 DeFi，而是去交易 Meme 币、AI 概念币等等，也完全没有参与流动性挖矿、使用借贷等高级策略。这就是为什么 THENA 致力于简化 DeFi，帮助这批用户更好地利用 BNB Chain 生态资源。

关于 CEX 上币这件事，我认为这对 THENA 全球化至关重要。有趣的是，在 THENA 上线几个月后，Bitget 突然在未经许可的情况下上线了 THE 代币交易，把我们都吓了一跳。后来 CoinEx 也这么干了。我们不得不让 Bitget 下架了代币，因为当时项目还不够成熟，我们希望先把产品打磨好，再选择合适的时机主动去上线 CEX。去年的熊市过于惨烈，所以我们觉得并不是最好的时候。

但现在随着新的 UI 和 Logo、新网站、新功能的接连发布，我们很有信心，如今上线 CEX 的时机已经成熟，我们正在全力以赴为上线首个 CEX 做准备，今年也会上线更多 Tier 1 CEX。这只是时间问题，不过我们现在还不能透露准确的时间表。

BlockBeats：是的，今年 THENA 确实越来越好了，您有什么其他想补充一下，或者对中文用户说的吗？

Apollo：今年我们最重磅的更新是与 Algebra 合作推出一个类似 Uniswap 的「hooks」的插件「Plugins」，这是 THENA V3 的核心组成部分，它将让我们服务的项目数量提升 10 倍甚至 100 倍。

举例来说，RWA 是当下很热门的叙事，但由于基础设施限制，我们此前很难为这类项目提供服务。有了 Algebra Integral，我们就能轻松搭建面向机构或 RWA 的 KYC 资金池。随着越来越多实体资产上链，DeFi 活跃度将大幅提升，这是一个革命性的变化。PancakeSwap 和 Uniswap 最近也要上线类似功能，可见这类功能正改变 DeFi 的格局。

此外，我还想特别补充一点，对于用户而言，您可以通过多种方式参与进 THENA 的生态系统，获取被动收益。例如：持有 veTHE 代币，您即可获得投票权，并赚取 BTC 或 BNB 等资产收益；您也可以通过提供流动性赚取 THE 代币；此外，我们也会定期举办 Zealy 活动，为广大用户提供零投入获取奖励的途径。值得强调的是，veTHE 代币的持有者还将有资格参与生态的一系列空投活动。

当然，了解这些机会的最佳途径是关注 THENA 的Twitter 账号。也欢迎各位加入 THENA Discord 社区查看 Thenians 分享的多种策略，团队也会第一时间解答各位的问题。

作者：律动BlockBeats

 

4 月 10 日，美国 SEC 向以太坊基础设施开发公司 ConsenSys 发出「威尔斯通知」（ Wells Notice ），意味着 SEC 为该公司提供反驳任何指控的最后机会。 SEC 表示，通过提供 MetaMask 钱包软件， ConsenSys 正在充当未注册的证券经纪人。

对此， ConsenSys 否认自己充当经纪人，并表示该钱包「简单且界面」，「既不持有客户的数字资产，也不执行任何交易功能」。

4 月 26 日，ConsenSys 决定先发制人，正式向 SEC提起诉讼，指控其对以太坊的「非法权力霸占」。为此，ConsenSys创始人 Joseph Lubin 在 Farcaster 征集 DEGEN，并表示任何收到的 DEGEN 小费打赏都将用于捍卫以太坊生态系统，大量加密社区成员纷纷参与打赏表示支持。

由 ConsenSys 创建的 MetaMask 钱包为用户提供了探索 web3 所需的一切基础设施，从管理他们的身份、发送和接收加密货币，到连接到建立在以太坊上的去中心化应用程序等。据 Consensys 的诉讼， MetaMask 这样允许人们自行购买、出售和转移以太坊的应用程序不是证券经纪人， MetaMask 的质押服务不违反证券法。

同时， ConsenSys 认为，将 MetaMask 宣布为证券经纪人将有效地阻止 web3 开发人员继续自己构建下一代应用程序，并将禁止 SEC 对与 MetaMask 的兑换或质押功能相关的调查或采取执法行动的禁令。

MetaMask 被通告，实则暗示 DeFi 危机

此次监管风波的核心争论点在于， MetaMask 作为一个钱包应用程序却被 SEC 定义为证券经纪人。

MetaMask 背后的母公司 ConsenSys 旗下还有开发套件 Infura 、智能合约审计服务 Diligence 、以太坊 Layer 2 Linea 、以太坊客户端 Teku 、 Besu 等产品版块。或许正是由于 ConsenSys 创始人 Joseph Lubin 是以太坊联创之一， ConsenSys 似乎也继承了以太坊的某些基因，将加密愿景当作业务布局的指南针。

2023 年， ConsenSys 旗下 Linea 主网启动、发布 MetaMask Snaps ，还先后推出了 Web3 Fellowship 计划、 Linea DeFi Voyage 等活动。2023 年 9 月，为了更好地支持 Web3 构建者， ConsenSys 更是宣布关闭其开发工具 Truffle 和 Ganache ，将 Truffle 团队的重点转向扩展其 Infura 、 MetaMask Snaps 和 SDK 产品。

可以说， ConsenSys 为加密世界搭建了搭建了基本框架。而经过几年努力， MetaMask 如今已成为 ConsenSys 最成功的孵化项目之一，也是当今市占率第一的钱包。

但如今 SEC 对 MetaMask 下手，可见美国对整个加密行业，尤其是 DeFi 监管压力逐渐增大。如果 MetaMask 被绑上「违法」的标签，或许整个 DeFi 行业都将收到更严厉打击。

此外，最近几个月， SEC 还对 Binance . US 、 Binance 和 Kraken 等加密货币交易所提起诉讼，甚至作为 DEX 龙头的 Uniswap 也在不久前收到「威尔斯通知」。虽然 Uniswap 创始人 Hayden Adams 及时发表了一份公开信以示反击，但市场对该消息的反应仍十分敏感， UNI 价格瞬间下跌。

信中 Hayden 提到，团队相信自己提供的产品是合法的，并特意强调了 Uniswap 作为一家坐落美国的互联网公司，以展示自己长期坚持合规化的发展路径。同时 Hayden 也提到，这场与 SEC 的斗争将持续数年时间，并做好了上诉到最高法院的准备。

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只是 ConsenSys 快人一步，先向 SEC 打出了反击牌。随后，区块链协会（ Blockchain Association ）和合法交易所（ Legit Exchange ）等公司纷纷效仿，提起了类似的先发制人诉讼，试图阻止 SEC 将某些加密公司或资产视为证券。

撰文：Sunny ，TechFlow

嘉宾：Evan Cheng，Mysten Labs Co-Founder and CEO

在人们对 Sui Basecamp 的热情高涨和其一系列有前景的发展即将到来之际，Mysten Labs 正处于区块链技术发展的关键阶段。随着越来越多的项目选择 Sui 作为他们的主要平台，以及 FTUSD 开始整合，Mysten Labs 及其在不断演变的区块链领域中的利益相关者对未来充满了希望。

在 2024 年巴黎 Basecamp 举行的与 Mysten Labs 首席执行官的采访中，我们探讨了稳定币和其他现实世界资产的概念，并重新思考了区块链基础设施采用后的人机交互。

Sui 区块链上的 FTUSD 稳定币及现实世界资产代币化的未来

Mysten Labs 在加密货币领域取得了显著进展，尤其是在他们的 Sui 区块链上。近期，其首席执行官 Evan Cheng 揭示了关于 FTUSD以及更广泛的现实世界资产整合到区块链生态系统中的激动人心的发展。

FTUSD：在 Sui 上加速 DeFi

Mysten Labs 的首席执行官强调了成功将超过 3 亿美元的美元稳定币桥接到 Sui 的成就，展示了该平台日益增长的人气。FTUSD 的引入被视为将进一步增强这一趋势的关键发展。得到像币安这样的主要交易所支持，FTUSD 预计将为 Sui 上的 DeFi 生态系统带来强劲动力，考虑到非 EVM 链在首年获得主要稳定币合作伙伴是非常罕见的，这一点尤为值得关注。

超越金融资产的扩展

Sui 的潜力不仅限于数字资产，还扩展到了像房地产和土地这样的现实世界资产。代币化和分割这些资产可以民主化对传统上大多数人难以触及的投资的获取。这一过程不仅增强了可访问性，还允许投资者分享这些资产的潜在财务收益。

构建可持续生态系统

Mysten Labs 不仅仅专注于代币化，还致力于利用区块链技术的全部能力。这涉及创建一个强大的基础设施，支持在 Sui 上管理数十亿美元的资产。其首席执行官强调了与长期愿景保持一致且致力于可持续发展的合作伙伴关系的重要性。

挑战与未来方向

虽然区块链上的代币化的早期阶段提供了显著的优势，如改善了可访问性和分割所有权的能力，但 Evan 指出这些好处并没有完全利用区块链技术。展望未来，Mysten Labs 计划探索能够减少操作摩擦并最小化建立信任中人类介入需求的结构化产品。

Evan 还提到了与各稳定币发行方的持续讨论，表明了对采用 Sui 进行操作的显著兴趣。这表明 Sui 可能很快将支持多个稳定币，增强平台的多功能性。

监管环境与算法稳定币

在谈到算法稳定币的话题时，Evan 提到了这些资产的实验性质，尤其是在仍在形成中的监管环境中。他引用了 MakerDAO 作为一个成功的混合模型的例子，该模型融合了合成元素。然而，他保持谨慎，希望行业能避免重蹈 Terra 等过去错误的覆辙。

在构建 Web3 基础设施和应用时的第一性原理思考

强调创新而非复制

Evan 强调了不仅复制现有技术的重要性，而是专注于创建独特且具创新性的产品。这种方法帮助 Sui 保留了一个忠诚的开发者社区，尽管初期面临挑战。开发者被鼓励利用 Sui 的独特功能更好地服务于他们的客户，这突出了深入了解客户群体的需求，并避免了仅仅追求资助而没有可持续策略的陷阱。

利用 Sui 的丰富工具箱

Sui 不仅被描述为一个区块链，还是一个持续发展的综合工具箱。平台的重点超出了技术的可用性；它关注这些工具如何有效地解决现实世界的问题。建设者被敦促首先定义正确的问题，这是有效应用技术的关键步骤。

从集中式到自管模型的转变

Evan 勾画了从集中式、托管模型向自管模型转变的愿景，这将根本改变人机交互方式。这涉及质疑产品本质及支持它们的基础设施，并避开历史上导致失败的集中式解决方案，尤其是在像 Celsius 事件这样的 DeFi 危机中得到了突出展示。

“开发者需要创建自己的产品并真正理解他们的客户。我们强调的‘第一性原理思考’反映了 Sui 的独特方法。我们的不同不是为了与众不同，而是源于我们对未来人机交互发展的清晰愿景。这涉及从集中式、托管模型转变为自管模型，从根本上改变用户与软件、平台和产品的互动方式。

通过第一性原理思考，你会问：这些产品会是什么样子？支持它们的基础设施是什么？基本需求是什么？如果设计得当，就无需回归到我们在最近一轮周期中反复看到的失败的集中式解决方案，特别是在 DeFi 中，如 Celsius 这样的例子。这些实体回归到集中化，并在幕后犯了重大错误，当出现问题时偏离了去中心化的精神。

返回集中化实践的循环——无论是通过流动性分片、集中化交易所还是托管社交登录——继续是一个普遍的错误。我们的方法通过倡导解决方案如 ZK 登录来对抗这一点，这些解决方案保持了去中心化。未能应用这些原则会导致产品受到损害。

我相信并希望我们在 Sui 的思考和建设方式将渗透到我们的生态系统，并激励生态系统内的所有开发者保持诚信并负责任地创新，不屈服于集中化。”

当前加密范式的挑战

Mysten Labs 正在挑战通常被视为加密世界不可改变的法则，这些更多的是基于早期系统约束的假设。这一挑战得到了扎实的研究和与学术界的互动支持，确保他们的创新是坚固且科学验证的。

解决大规模问题以吸引开发者

据 Evan 所说，吸引开发者的真正吸引力在于解决重大的消费者或商业问题。展示有效解决这些问题的能力是将开发者吸引到平台的关键。这种方法是关注超出加密领域的问题，并解决影响主流市场的问题，有可能极大地扩展整体市场规模。

重新思考数字互动和消费者自主权

通过区块链重新思考数字互动被设想为一个革命性的过程，在这一过程中，每一条客户信息都由客户自己控制和访问，保护隐私并转变整个客户旅程。区块链被视为一个公共公告板，可以彻底改变应用程序的互动方式，使过程互联和响应。

CoinVoice 最新获悉，去中心化对冲基金和去中心化自治组织 NFA Labs 最近与投资基金和资产管理公司 Quantix Capital 达成合作。作为合作伙伴关系的一部分，Quantix Capital 承诺向 NFA Labs 投资 1000 万美元，用于发展其生态系统。

据悉，NFA Labs 利用 AI 开发高级交易策略，通过结合培训和交易部分，打造一个透明的、教育性的和以社区为中心的平台。该平台旨在提升 DeFi 的专业性和安全性，并促进 DeFi 在全球采用。[原文链接]

文章转载来源： 项目动态

4月26日，比特币的铭文协议BRC-100正式上线了名为100Swap的首个DEX应用，平台治理代币为BOS，其中60%已经在圣诞节完成公平发射，目前holders地址数为6231。值得关注的是，100Swap不同于比特币生态的其他DEX，总结有以下几个技术创新点：

100Swap是构建在基于Ordinals的可编程协议栈BRC-100上的首个DEX；

由于BRC-100协议是首个专注在BTC生态的DeFi入口的一层协议，因此100Swap是首个BTC生态的一层的完全去中心化的DEX；

是首个将Uniswap的产品逻辑在BTC上实现的应用；

是首个引入了状态机模型的100%安全的、去中心化的铭文Swap；

100Swap不仅可以交易BTC、BRC20等资产，比其他Swap优势是构建在BRC-100协议上的资产发行交易生态；

首个具有流动性挖矿功能的比特币Swap；

100Swap是构建在BRC-100协议的基础应用，那我们来看一下BRC-100目前发布的三个重要的协议和扩展协议。

1、BRC-100基础协议定义：

BRC-100协议本质上描述了一种具有计算能力和状态的代币。基于BRC-100协议部署的Token称为应用程序。 BRC-100 支持嵌套和继承。嵌套是指为应用程序创建子应用程序，以实现应用程序的模块化并扩展父应用程序的计算能力。同时，BRC-100协议支持协议扩展。任何协议都可以继承BRC-100或其扩展协议来扩展父协议。 BRC-100协议包括属性、操作和计算操作三部分。操作不可扩展，保证所有基于BRC-100及其扩展协议的代币相互兼容，属性和计算操作都可以通过扩展协议进行扩展。

2、100Swap的BRC-102扩展协议定义：

BRC-102协议继承自BRC-100协议，是BRC-100协议栈中第一个针对应用的扩展协议。 BRC-102协议为基于BRC-100协议栈的一对代币定义了一种基于“恒定乘积公式”（x*y=k）的自动做市方法。协议中共有三个角色：流动性提供者、交易者和流动性池。流动性提供者负责将货币对中的两种代币提供给流动性池。这两种代币可以是基于 BRC-100 协议栈中任何协议的代币，例如 BRC-100、BRC-102、BRC-103 等。交易者可以在流动性池中将这对代币中的一种代币兑换为另一种代币。流动性池基于“恒定乘积公式”（x*y=k）的AMM算法，将自动为交易者提供流动性，并由BRC-100指数器实现。通过三个角色的配合，BRC-102可以在比特币Layer 1上实现完全去中心化、去信任、自我托管、抗审查、无需许可的代币交换。

3、100Layer的BTC-104扩展协议定义：

BRC-104是一个流动性质押/重质押池协议，定义了如何通过质押将BRC-20资产和BTC包装为BRC-100资产，以及如何将BRC-100资产奖励分配给BRC-100资产、BRC-20资产或 BTC 质押者。 BRC-104是BRC-100协议栈的Asset Wrapping协议和Yield Farming协议。

从协议的定义我们可以看出，102协议是100Swap来实现的，这里我们需要了解的是100Swap是如何通过三个操作步骤实现BTC上去中心化的AMM铭文机制的。

首先，100Swap的操作逻辑与以太坊的Uniswap是完全相同的，但是因为铭文的特殊性，所以协议创始人@MikaelBTC通过以下三步创新的实现在了BTC的一层网络：

lStep1：burn3（铭刻你想卖的资产）

lStep2：Swap（完成资产的去中心化交易）

lStep3：Mint（将买到的资产铭刻到钱包）

在用户有某一个资产的情况下，想兑换另外一种资产，那么只需以上这三步操作即可以实现100%的链上交互，所有的操作均以消耗BTC作为Gas完成，是一个与Uniswap相同的去中心化DEX，非常丝滑且创新。

那么，100Swap是如何做到这一点的，这需要了解一个技术创新点，那就是状态机模型。相比于Ordinals和BRC-20，BRC-100最大的创新点就是实现了UTXO+状态机模型，让100Swap的整个交易过程在比特币Layer 1上完成。burn2/burn3铭文的转移并没有真正将资产转移到接收者，而只是完成UTXO到状态的转换。在该协议中，用户资产的转移必须满足预设的规则，并且不需要用户资产的托管。

100Swap满足了BTC持有者对安全的刚性需求，那么能否推动减半后的BTC生态迎来爆发式增长？

当下，减半之后的BTC生态一直备受关注，新的叙事也在BTC生态，目前跑出来的协议包括Ordinals、BRC-20、Rune以及专注一层DeFi赛道的BRC-100，这些协议有一个共同的特点就是可以完成BTC生态的资产的发行，但是能做DeFi应用的协议目前来看第一个落地是BRC-100，随着100Swap的上线，BTC生态的DeFi也有了入口，资产发行+DeFi基础设施是BRC-100的双重优势。

回顾以太坊生态的发展，我们发现DeFi是ETH崛起的关键一步，资产发行的ERC-20让以太坊有了生态基础，但Uniswap、AAVE、MakerDAO等去中心化金融的DeFi应用才是让以太坊真正爆发的助推器。而BTC生态需要的就是安全的一层DeFi协议和生态应用，构建在BRC-100协议上的100Swap是有望成为以太坊Uniswap甚至超越以太坊生态的，因为BTC生态显然比以太坊更具想象力。

另外，值得了解的是，根据BRC-102和104协议，我们可以具体的看到，100Swap的还可以通过流动性挖矿来刺激资产发行、交易、组LP、加池子等各种DeFi操作，项目方也可以在BRC-100协议上预留自己的代币，自定义代币经济模型，这样会大大刺激BTC生态的开发者的进入，从而不再是只有Meme的发行方式。尤其是BRC-100扩展协议中还有105的空投协议，通过节约Gas将大大降低项目方的空投成本。由于BRC-100是一种基于序数理论的可扩展去中心化计算协议，因此它的想象力还是十分巨大的，又因其通过一层和DeFi与BTC交互融合，重现以太坊当年的辉煌也是值得期待。

了解更多：

BRC-100协议文档：https://docs.brc100.org

100Swap官网：https://100swap.io

BRC-100官方索引：https://inbrc.org

BRC-100协议创始人社交媒体：https://twitter.com/MikaelBTC

深潮 TechFlow 消息，再质押协议Renzo宣布推出 ezPoints 第二季：

- 第二季将持续三个月，分配5%的代币供应（500M $REZ）。

- 第一季的参与者将额外获得10%的奖励。

- 将为主要DeFi合作伙伴提供新的ezPoints奖励。

- 从4月30日19点开始，用户有30天的时间在claim.renzoprotocol.com上申领他们的$REZ。

吴说获悉，Syncracy Capital 联创 Ryan Watkins 发布 MakerDAO 研究，在过去 6 个月，MakerDAO 占据了 Ethereum 上近 40% 的 DeFi 利润，其成功的秘诀是 DAI，DAI 具有货币溢价；Maker 年收入超过 4 亿美元，超过了除 Ethereum、Tron 和 Solana 外的业内所有项目；不过，Maker 的市盈率一直受到抑制，“Endgame”推出可能会扭转这一局面； Endgame 可能会为 Maker 带来数十亿美元费用机会和 400 亿美元的项目估值；通过 Spark 推出的 Morpho Vault 为 Ethena 提供 10 亿美元信贷额度，目前仅使用 3 亿 DAI 就已为 Maker 带来了 7,000 万美元的年化收入；Maker 第一个 subDAO Spark 可能会以 25 亿至 50 亿美元的估值推出，为 DAI 持有者提供 5 亿至 10 亿美元的激励。

深潮 TechFlow 消息，一个活跃在Solana区块链上的钱包地址通过对其他用户交易执行“三明治攻击”手法，仅在一周内赚取了超过5072.5万美元的利润

三明治攻击是一种在去中心化金融(DeFi)平台上常见的操纵策略，攻击者在目标交易之前和之后快速地放置交易，以影响价格并从中获利。