加密资产在币安钱包间流转的方法和原因
内容要点
高透明度是区块链的特性，而不是漏洞。透明性可以确保这一新的金融体系向全球用户开放、接受监督；相较之下，腐败、犯罪行为在传统金融体系可以潜藏多年而不被发现。
秉持区块链的透明精神，币安公布了其冷热钱包地址，接受外界对币安核心钱包运营的监督。
近期有媒体发布了基于对区块链数据错误理解的报告。由于大多数媒体对区块链和加密资产交易平台运营、流动性、保护用户等方面的认知有限，报告中出现了诸多失实的阴谋论论断。
大型加密资产交易平台有着复杂的钱包管理体系，需要通过冷热钱包动态运行来确保流动性和安全性。为了逃避监督，包括FTX在内的一些交易平台决定对自身钱包地址保密。但币安坚守透明精神，决定公开钱包地址，即便可能承受媒体误解或恶评的风险也在所不惜。
我们的内部账本记录了每一位用户的确切资产数量，所有数据都可以通过储备金系统进行验证。
我们始终欢迎监督，监督会让币安及整个行业更加强大。但如果不对我们的工作流程进行全面了解，一些媒体可能得出错误结论。我们希望这篇文章能在最大程度上起到用户教育和媒体教育的作用。
在FTX暴雷事件发生之后，加密资产行业受到了严密监督。当然，所有公司都必须接受监督，尤其是涉及到用户资产的平台。此事一出，作为业内领先的加密资产交易平台，币安也自然成为了外界质问的主要对象。
人们问得最多的问题，就是关于资金在区块链钱包间的流转，这也是近期某些媒体进行“分析”的主题。这些媒体对资产在区块链上的流转一知半解，从而得出错误结论。这些错误结论接着被编成故事，误导了投资者，并试图将币安与业内一些没有道德原则的平台相提并论，而他们所做的这一切都只是为了浏览量和点击量。
这些子虚乌有的指责不仅伤害了币安，也伤害了整个行业，让负责任的平台难于建立用户和监管信任。但我们更愿意相信，这些行为是出于对数据的误解，而非恶意。
鉴于这样的“调查”频繁出现，我们将其视作向大众科普的机会，通过推动公众参与、普及技术知识，让公众了解交易平台的资金是如何流动的，从而让这些谣言不攻自破。
首先，需要强调的一点是，用户可以在任何时候进行提现。事实已多次证明，即便是在2022年12月负面新闻频出的时期，币安的提现功能也保持正常。只有对用户资金管理持保守、谨慎态度才能做到这一点。
我们认为，已经成功跨越多次熊市周期、经受住大规模的FUD挤兑就是证明一个交易平台运营良好最有力的证据，而不少全球较大的传统金融机构都是在这些事件中崩溃的。这也再次证明，高透明度是区块链的特性，而不是漏洞。
币安的钱包管理体系
目前，币安在多个区块链网络的24小时交易量平均大约是380亿美元，比任何其它的交易平台都高很多。
大型加密资产交易平台的钱包管理体系异常复杂，以至于大多数人都无法理解。币安通过冷热钱包动态运行来确保必要的流动性，以实时满足每个订单的需求，同时减少潜在的安全性威胁。币安钱包管理系统的两大特点（流动性和安全性）是币安钱包运行的两大基础。
如前所述，币安维护着一个庞大的冷热钱包网络，可以快速、高效地实现资金流转。同时，我们还设置了内部会计帐本，实时追踪每一位用户的资产数量（所有数据均可通过我们的储备金系统（PoR）进行验证）——但不了解行业的人士几乎不可能准确理解资金流转的原理。此外，我们的PoR系统只记录托管资金、用户负债和储备金，并不会记录币安持有的资产以及用于公司运营的准备金，用户资产的追踪完全独立于币安自有资产。
此外，钱包之间的资金流转也可能用于不同目的。用户对某种代币一次性大量提现（可能是拥有大量加密资产的个人或拥有币安机构级投资者账户的对冲基金）就需要该代币在币安冷钱包和币安热钱包之间的一笔交易来保证流动性；而反方向的一笔交易则可能意味着资金进入离线存储器，以增强安全性。在币安热钱包和外部钱包之间的资金流转通常是用户提现，反方向则多为用户充值。
下图对用户资产在币安平台上的流动进行了概括展示。当用户向平台充值时，资金会进入“充值钱包”，并显示在用户的币安账户余额中。
币安会定期通过“归集”（consolidation）这一流程将充值钱包中的资金拨入一个综合（omnibus）热钱包。系统收到提现请求时，资金就会从热钱包拨出，同时从用户的账户余额中相应扣除。通过“归集”流程整合热钱包中的资金可以确保快速、低成本地满足提现请求。
多余资金将从热钱包流转到冷钱包或线下钱包等安全的储存介质中。我们将这一过程称为“溢出”（overflow）。一旦热钱包资金过少，就可能需要从冷钱包中进行“补充”（top-up）。
在这里需要强调，充值钱包、热钱包、冷钱包之间的所有资金流转，都在区块链上可见，且与用户账户余额更新完全没有关联。
近期媒体报道的错误之处
近期有媒体发布了基于对区块链数据错误理解的报告。由于大多数媒体对区块链的认知有限，这些错误结论引起了阴谋论猜测，可能误导受众。
在这些报道中，记者们大多没有透露他们分析的具体是哪些钱包，以及他们是如何分析区块链上不同的资产流转现象。然而，对我们的流程一知半解会让不少记者得出错误结论，对这些交易的性质进行错误判断。因此，通常这些报道只会作出含糊其辞的结论（这在法律上也是“灰色地带”），让读者自行猜测和判断。
近期被报道最多的交易其实只是机构级客户提现而已，而不是像一位受到误导的记者所说的，我们动用用户抵押品来“偿还对冲基金”。我们只能说，记者是出于对钱包管理根本性的误解才得出这样草率的结论。
很多报道都倾向于选择某个平台或用户资金分配、钱包间保证金分配情况较为复杂的时期。再加上用户在多个币安钱包间的频繁资金流转，使得事情看起来更加复杂。这似乎是导致外界无法充分了解相关流程，进而误解交易性质的主要原因。
这些报道都具有一个共同点：没有认识到我们的包装代币（B-Tokens）永远不会出现抵押品不足的情况，也没有认识到我们的账户永远都有充足的储备金。正因如此，我们在2022年底和2023年初努力继续开发储备金证明和保证金证明系统。
币安对所有用户资产都进行了隔离。用户资金可通过业内首个PoR系统进行验证，通过零知识证明查看托管资产和用户负债。PoR系统还推出了B-Tokens代币质押证明，所有人都可以随时对币安铸造的包装资产进行储备金验证。
币安锚定代币抵押品的钱包管理流程并非完美，但我们有信心的说：用户资产质押从未受到影响。我们从长远角度出发会持续改进抵押品管理流程，并且在链上公开相关情况。
结语
我们欢迎监督，我们相信监督会让整个行业更加强大，并重新建立人们对区块链金融体系的信任。一些媒体试图将币安划入FTX之流，这样的企图注定失败，因为我们坚持用户资产1:1锚定，并以事实证明用户可以随时提现。
有些人会对币安在运营遭受极短期挑战时的表现吹毛求疵，但这样的“抬杠主义”行为定会被用户识破。
币安对用户资金、锚定资产和自身资产使用完全分离的帐本记录。在任何时刻都可以查询到用户资产数量，同时我们也有充足的资金满足任何的提现需求。并且，所有数据都可以在PoR系统进行查看。
我们会继续尽己所能对媒体和公众进行相关科普教育。同时，如果你想了解更多信息，我们乐意回答任何问题。
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