Mua Crypto
Thanh toán bằng
Thị trường
NFT
Bảng tin
Tải xuống
English
USD

Tôi có thể giúp gì cho bạn ?
Chức năng Tài khoản
Tutorial
Binance Fan Token
Binance Earn
Nạp/Rút Tiền mã hoá
Mua crypto
Giao dịch Spot & Margin
Phái sinh tiền mã hoá
Hợp đồng tương lai
Binance Futures
Giao dịch chiến lược
Chế độ Đa tài sản
Hợp đồng tương lai USDⓈ-M
Hợp đồng tương lai COIN-M
Hướng dẫn Futures
Chế độ Phòng hộ
Phiếu thưởng Chào mừng người dùng mới của Binance Futures
Điều khoản Sử dụng
Chỉ số
Quy định giao dịch
Lựa chọn
Token đòn bẩy
Tài chính
API
Bảo mật
Điều khoản sử dụng
Binance Convert
NFT
VIP

Lệnh trailing stop là gì

2020-04-24 11:35

Lệnh Trailing Stop là gì?

Lệnh trailing stop cho phép nhà đầu tư đặt sẵn một lệnh ở một mức phần trăm nhất định so với giá thị trường khi xảy ra biến động. Lệnh này giúp các trader hạn chế thua lỗ và bảo vệ lợi nhuận khi tình hình giao dịch bắt đầu diễn ra theo hướng mà trader cho là bất lợi.
Khi giá cả biến động theo hướng có lợi, lệnh Trailing Stop sẽ điều chỉnh theo một tỷ lệ phần trăm nhất định. Nó giúp chốt lời bằng cách giữ cho giao dịch luôn mở và gia tăng lợi nhuận miễn là giá tiếp tục biến động theo hướng có lợi cho nhà đầu tư. Lệnh trailing stop sẽ không điều chỉnh theo hướng ngược lại. Nếu giá biến động theo hướng ngược lại ở một phần trăm nhất định, lệnh trailing stop sẽ đóng/thoát khỏi giao dịch ở mức giá thị trường.
mceclip0.png

Cách thức hoạt động của lệnh Trailing Stop?

Trader có thể đặt một lệnh trailing stop khi mới vào một vị thế, mặc dù việc này không phổ biến lắm. Trader cũng có thể đặt lệnh trailing stop dưới dạng lệnh reduce-only với mục đích giảm hoặc đóng vị thế đang mở.
Đối với giao dịch long, lệnh trailing stop "bán" sẽ được đặt cao hơn giá giao dịch gần nhất.  Khi giá tăng, giá trailing stop sẽ tăng theo một tỷ lệ phần trăm nhất định, dẫn đến việc hình thành một mức giá trailing stop mới. Khi giá giảm, giá trailing stop cũng sẽ ngừng điều chỉnh. Một lệnh bán sẽ được thiết lập nếu giá biến động nhiều hơn tỷ lệ hồi giá định trước so với mức giá cao nhất và đạt đến mức giá trailing stop. Hệ thống sẽ đóng giao dịch bằng lệnh bán theo giá thị trường.
Lệnh trailing stop "mua" ngược lại với lệnh trailing stop "bán".
Đối với giao dịch short, lệnh trailing stop "mua" sẽ được đặt thấp hơn giá giao dịch gần nhất. Khi giá giảm, giá trailing stop sẽ giảm theo một tỷ lệ phần trăm nhất định, dẫn đến việc hình thành một mức giá trailing stop mới. Khi giá tăng, giá trailing stop sẽ ngừng điều chỉnh. Một lệnh mua sẽ được thiết lập nếu giá biến động nhiều hơn tỷ lệ hồi giá định trước so với mức giá thấp nhất và đạt đến mức giá trailing stop. Hệ thống sẽ đóng giao dịch bằng lệnh mua theo giá thị trường.
Xin lưu ý rằng cả hai điều kiện (giá kích hoạt và tỷ lệ hồi giá) phải thỏa mãn thì mới kích hoạt được lệnh trailing stop làm lệnh thị trường để đóng/thoát giao dịch.
Sự khác biệt giữa lệnh Trailing Stop và Stop Loss
1. Lệnh stop loss giúp cắt lỗ, trong khi lệnh trailing stop cùng lúc giúp chốt lời và cắt lỗ.
2. Lệnh stop loss cố định và phải được đặt lại theo cách thủ công, trong khi lệnh trailing stop linh hoạt hơn và tự động theo dõi xu hướng giá.

Cách đặt lệnh Trailing Stop?

mceclip1.png
Lệnh Trailing Stop chỉ được kích hoạt khi đáp ứng được cả 2 điều kiện dưới đây.
Điều kiện để đặt lệnh Trailing Stop mua:
  • Giá kích hoạt ≥ Giá thấp nhất
  • Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn
Điều kiện để đặt lệnh Trailing Stop bán:
  • Giá kích hoạt ≤ Giá cao nhất
  • Tỷ lệ bật lại ≥ Tỷ lệ hồi vốn
1. Tỷ lệ hồi vốn
Tỷ lệ hồi giá là tỷ lệ phần trăm biến động giá theo hướng ngược lại mà bạn sẵn sàng chấp nhận. Phạm vi của tỷ lệ hồi giá là 0,1% đến 5% và người dùng có thể nhập tỷ lệ này theo cách thủ công vào trường "Tỷ lệ hồi giá". Ngoài ra, còn có các tỷ lệ được đặt sẵn như “1%” hoặc “2%” để chọn cho nhanh.
2. Giá kích hoạt
Giá kích hoạt là mức giá mà bạn muốn kích hoạt lệnh trailing stop.
Khi đặt lệnh trailing stop mua, giá kích hoạt bắt buộc phải thấp hơn giá thị trường hiện hành. Ngược lại, khi đặt lệnh trailing stop bán, giá kích hoạt phải cao hơn giá thị trường hiện hành.
Giá cao nhất/thấp nhất của thị trường bắt buộc phải đạt hoặc vượt mức giá kích hoạt mới đáp ứng được điều kiện.
3. Các điều kiện kích hoạt
Người dùng có thể chọn “Giá gần nhất” hoặc “Giá đánh dấu” để kích hoạt. Nếu người dùng chọn “Giá đánh dấu” là điều kiện kích hoạt, thì khi Giá đánh dấu đạt hoặc ngay cả khi Giá gần nhất không đạt tới giá kích hoạt, lệnh trailing stop sẽ được kích hoạt.
Xin lưu ý rằng Binance sử dụng Giá đánh dấu để kích hoạt tính năng thanh lý và tính toán lãi lỗ chưa ghi nhận. Thông thường Giá đánh dấu không chênh lệch nhiều so với Giá gần nhất. Tuy nhiên, khi giá cả biến động mạnh, Giá gần nhất và Giá đánh dấu có khả năng sẽ chênh lệch đáng kể. Do đó, bạn hãy nhớ theo dõi mức chênh lệch giá giữa Giá gần nhất và Giá đánh dấu. Nếu bạn muốn chuyển điều kiện kích hoạt từ Giá đánh dấu sang Giá gần nhất hoặc ngược lại thì bạn có thể hủy lệnh đã đặt hoặc thay thế lệnh.
Lưu ý quan trọng
Việc cài đặt tỷ lệ hồi giá và giá kích hoạt một cách tối ưu là cực kỳ khó khăn.
Để lệnh trailing stop có hiệu quả, tỷ lệ hồi giá không được quá nhỏ hoặc quá lớn; đồng thời giá kích hoạt cũng không được quá sát hoặc quá cách biệt so với giá hiện hành. Khi tỷ lệ hồi giá quá nhỏ hoặc giá kích hoạt quá sát, lệnh trailing stop sẽ quá gần với giá vào lệnh và khiến lệnh dễ dàng bị kích hoạt chỉ bởi những biến động thông thường của thị trường. Trong khi đó, giá thị trường vẫn chưa kịp thay đổi một cách rõ ràng và có lợi đối với trader. Hệ thống sẽ đóng/thoát giao dịch khi giá thị trường chỉ mới có một sự biến động nhẹ và khi giá thị trường phục hồi thì giao dịch đã bị thua lỗ.
Khi tỷ lệ hồi giá quá lớn, lệnh trailing stop sẽ chỉ được kích hoạt trong trường hợp thị trường biến động cực mạnh. Điều này đồng nghĩa với việc trader phải gánh rủi ro tổn thất cao không cần thiết. Tỷ lệ hồi giá cao thường hiệu quả trong giai đoạn thị trường biến động, trong khi tỷ lệ hồi giá thấp thích hợp trong giai đoạn thị trường bình ổn.
Không tồn tại tỷ lệ hồi giá tối ưu và giá kích hoạt lý tưởng. Trader nên căn cứ theo sự biến đổi không ngừng về giá trên thị trường để điều chỉnh kịp thời chiến lược đặt lệnh trailing stop. Hãy luôn cân nhắc xem giao dịch có phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính và các yếu tố quan trọng khác liên quan đến bạn hay không. Khi xác định tỷ lệ hồi giá và giá kích hoạt, ngoài phạm vi biến động của giá, bạn cũng nên tính toán mức lợi nhuận mục tiêu và khả năng chịu tổn thất của bản thân.
Ví dụ
(1) Đặt lệnh trailing stop "bán" cho giao dịch long
Giá gần nhất hiện hành của hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT là 10.000 USDT. Người dùng A đặt lệnh trailing stop với điều kiện như sau:
  • Tỷ lệ hồi vốn: 5%
  • Giá kích hoạt: 10.500 USDT
  • Yếu tố kích hoạt: Giá gần nhất
Khi giá gần nhất là 10.000 USDT, giá trailing stop ở mốc 9.500 USDT. Khi giá tăng lên 10.500 USDT, giá trailing stop mới sẽ hình thành ở mức 9.975 USDT [Giá gần nhất* (1 - tỷ lệ hồi giá)].
Giá trailing stop sẽ dừng lại khi giá giảm xuống. Khi giá tăng lên mức cao nhất là 11.000 USDT, giá trailing stop mới sẽ hình thành ở mức 10.450 USDT. Khi giá giảm, giá trailing stop cũng sẽ ngừng điều chỉnh. Khi giá giảm quá 5%, đồng thời đạt và vượt giá trailing stop là 10.450 USDT, lệnh bán sẽ được thực hiện theo mức giá thị trường để đóng vị thế.
Điều kiện kích hoạt như sau:
  • Giá kích hoạt (10.500 USDT) < Giá cao nhất (11.000 USDT)
  • Tỷ lệ bật lại (9,09%) > Tỷ lệ hồi vốn (5%)
Lưu ý:
Tỷ lệ bật lại = (Giá cao nhất - Giá bật lại) / Giá cao nhất
= (11.000 - 10.000) / 11.000
= 9,09%
(2) Đặt lệnh trailing stop "bán" cho giao dịch long
Giá gần nhất hiện hành của hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT là 10.500 USDT. Người dùng A đặt lệnh trailing stop với điều kiện như sau:
  • Tỷ lệ hồi vốn: 2%
  • Giá kích hoạt: 11.000 USDT
  • Yếu tố kích hoạt: Giá gần nhất
Tình huống A - Đáp ứng cả hai điều kiện
Giá gần nhất tăng mạnh từ 10.500 USDT lên 11.500 USDT (giá cao nhất), sau đó giảm xuống còn 11.200 USDT.
Lệnh Trailing Stop được kích hoạt và lệnh bán được thực hiện theo mức giá thị trường khi đáp ứng toàn bộ các điều kiện sau:
  • Giá kích hoạt (11.000 USDT) < Giá cao nhất (11.500 USDT) ---> Đã đáp ứng điều kiện
  • Tỷ lệ bật lại (2,61%) > Tỷ lệ hồi vốn (2%) ---> Đã đáp ứng điều kiện
Lưu ý:
Tỷ lệ bật lại = (Giá cao nhất - Giá bật lại) / Giá cao nhất
= (11.500 - 11.200) / 11.500
= 2,61%
Tình huống B - Chỉ đáp ứng một điều kiện
Giá đánh dấu tăng mạnh từ 10.500 USDT lên 11.500 USDT (giá cao nhất), sau đó giảm xuống còn 11.450 USDT.
Lệnh Trailing Stop không được kích hoạt và không có lệnh bán nào được thực hiện theo mức giá thị trường nếu chỉ đáp ứng một trong các điều kiện sau:
  • Giá kích hoạt (11.000 USDT) < Giá cao nhất (11.500 USDT) ---> Đã đáp ứng điều kiện
  • Tỷ lệ bật lại (0,43%) < Tỷ lệ hồi vốn (2%) ---> Không đáp ứng điều kiện
Lưu ý:
Tỷ lệ bật lại = (Giá cao nhất - Giá bật lại) / Giá cao nhất
= (11.500 - 11.450) / 11.500
= 0,43%
(3) Đặt lệnh trailing stop "mua" cho giao dịch short
Giá đánh dấu hiện hành của hợp đồng vĩnh cửu BTC/USDT là 10.500 USDT. Người dùng A đặt lệnh trailing stop với điều kiện như sau:
  • Tỷ lệ hồi vốn: 3%
  • Giá kích hoạt: 10.000 USDT
  • Yếu tố kích hoạt: Giá đánh dấu
Tình huống A - Đáp ứng cả hai điều kiện
Giá đánh dấu giảm mạnh từ 10.500 USDT xuống còn 9.500 USDT (giá thấp nhất), sau đó tăng lên 9.800 USDT.
Lệnh Trailing Stop được kích hoạt và lệnh mua được thực hiện theo mức giá thị trường khi đáp ứng toàn bộ các điều kiện sau:
  • Giá kích hoạt (10.000 USDT) > Giá thấp nhất (9.500 USDT) ---> Đã đáp ứng điều kiện
  • Tỷ lệ bật lại (3,16%) > Tỷ lệ hồi vốn (3%) ---> Đã đáp ứng điều kiện
Lưu ý:
Tỷ lệ bật lại = (Giá bật lại - Giá thấp nhất) / Giá thấp nhất
= (9.800 - 9.500) / 9.500
= 3,16%
Tình huống B - Chỉ đáp ứng một điều kiện
Giá đánh dấu giảm mạnh từ 10.500 USDT xuống còn 9.900 USDT (giá thấp nhất), sau đó tăng lên 9.950 USDT.
Lệnh Trailing Stop không được kích hoạt và không có lệnh mua nào được thực hiện theo mức giá thị trường nếu chỉ đáp ứng một trong các điều kiện sau:
  • Giá kích hoạt (10.000 USDT) > Giá thấp nhất (9.900 USDT) ---> Đã đáp ứng điều kiện
  • Tỷ lệ bật lại (0,51%) < Tỷ lệ hồi vốn (3%) ---> Không đáp ứng điều kiện
Lưu ý:
Tỷ lệ bật lại = (Giá bật lại - Giá thấp nhất) / Giá thấp nhất
= (9.950 - 9.900) / 9.900
= 0,51%