Trên thị trường hiện có ba công ty mà tôi sẽ chú ý sau một đợt bán tháo khá quyết liệt: AppLovin, Rambus và Fair Isaac. Mọi người đều có các mô hình kinh doanh khác nhau, nhưng ý tưởng chung là một: giá niêm yết đã lệch đáng kể so với các đỉnh, trong khi các kết quả tài chính lại trông tốt hơn nhiều so với những gì có thể nghĩ từ biểu đồ.
Palantir đã khó có thể gọi chỉ là một «công ty AI». Đó là lớp phần mềm giúp các chính phủ và các doanh nghiệp lớn biến các khối dữ liệu khổng lồ, rời rạc thành những giải pháp, và trong lĩnh vực quốc phòng — thành các hành động cụ thể. Và các con số hiện tại đang xác nhận rằng, đằng sau câu chuyện đẹp đẽ kia thực sự là một doanh nghiệp đang phát triển rất nhanh.
Nebius tôi sẽ không hủy bỏ vì cho rằng Майкл Бьюрри đang short nó. Bьюрри nói chung là kiểu người có thể tìm ra bong bóng ngay cả trong một bong bóng. Nhưng ở Nebius có một điểm đặc biệt quan trọng: đây không còn là câu chuyện về «cựu Yandex». Năm 2024, Yandex N.V. đã hoàn toàn rút khỏi mảng kinh doanh tại Nga, và cấu trúc quốc tế còn lại đã được tái khởi động như một công ty độc lập của phương Tây, tập trung vào hạ tầng AI.