Vốn Đối với người dùng thường xuyên giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, lãi suất là một khái niệm rất quan trọng. Tỷ lệ tài trợ có thể giúp nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận hơn hoặc có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư. Hãy xem nó là gì. Lãi suất tài trợ trong bài viết hôm nay.
Tốc độ cấp vốn là gì?
Tỷ lệ tài trợ (còn được gọi là phí tài chính) là một khoản phí định kỳ được trả giữa các nhà giao dịch mua và bán. Con số này sẽ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá tài sản thị trường giao ngay (spot) và tỷ lệ tài trợ thị trường tương lai thường được biểu thị. dưới dạng phần trăm thể hiện.
Dựa trên định nghĩa này, nhà giao dịch có thể thanh toán hoặc nhận Tỷ lệ tài trợ dựa trên việc nắm giữ một vị thế.
Nếu Phí cấp vốn dương: giá tương lai của tài sản cao hơn giá giao ngay. Người giao dịch có lệnh dài sẽ trả tiền cho người giao dịch có lệnh ngắn.
Nếu Phí cấp vốn âm: giá tương lai của tài sản thấp hơn giá giao ngay. Người giao dịch với lệnh ngắn sẽ thanh toán cho người giao dịch với lệnh dài.
Tỷ lệ tài trợ thể hiện tâm lý của các nhà giao dịch, đặc biệt là diễn biến chung của tâm lý thị trường. Trong thị trường giá lên, tỷ lệ tài trợ thường dương, cho thấy sự lạc quan của các nhà giao dịch. Ngược lại, trong những đợt điều chỉnh gần đây, tỷ lệ tài trợ có xu hướng âm, phản ánh sự bi quan của nhà giao dịch.
Tuy nhiên, trong trường hợp xảy ra các sự kiện đặc biệt, Funding rate có thể tăng hoặc giảm đáng kể và có thể không phản ánh đầy đủ tâm lý thị trường.
Tại sao chúng ta cần lãi suất tài chính?
Trên thị trường tài chính truyền thống, hợp đồng tương lai luôn có ngày hết hạn và thời gian thanh toán có thể là 1 tháng, 3 tháng hoặc thậm chí một năm, tùy thuộc vào điều khoản của hợp đồng. Khi thanh toán, dù vị thế có lãi hay thua lỗ thì vị thế đó cũng phải được đóng lại, do đó giá giao dịch của hợp đồng tương lai sẽ có xu hướng phù hợp với giá giao dịch giao ngay.
Không giống như các thị trường truyền thống, các sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử thường sử dụng hợp đồng thông minh không có ngày hết hạn, nghĩa là về mặt lý thuyết, các nhà đầu tư có thể giữ vị thế mãi mãi mà không phải lo lắng về ngày hết hạn và điều khoản thanh toán thông thường. Điều này dẫn đến giá trên thị trường tương lai không bao giờ giống với giá trên thị trường giao ngay.
Về lý thuyết, nếu đòn bẩy hợp lý, nhà đầu tư có thể mở một vị thế và giữ nó vĩnh viễn. Vì vậy, mục đích của Funding rate là ngăn chặn chênh lệch giá giữa hai thị trường quá lớn và đảm bảo quyền lợi cho nhà giao dịch.
Tài trợ. Công thức tính tỷ lệ
Công thức tính phí tài trợ như sau:
Phí cấp vốn = Tổng vị thế mở x Phí cấp vốn
Ví dụ: Giả sử người dùng có 20 đô la Mỹ, mở một vị thế với đòn bẩy x25 và tổng vị thế là 500 đô la Mỹ. Giả sử phí cấp vốn là -0,005%, người dùng cần trả 500 x -(0,005)% = -. 0,025 USD. Nghĩa là, người đó trả 0,025 USD để tài trợ cho vị thế bán.
Để ý:
Thông thường, các sàn giao dịch tính toán tỷ lệ tài trợ cứ sau 8 giờ, trong đó FTX và dYdX tính toán chúng mỗi giờ.
Đối với sàn giao dịch Binance, tỷ lệ cấp vốn tối đa là 0,5%, với tỷ lệ cấp vốn gấp 3 lần lần lượt xảy ra vào lúc 7 giờ sáng, 3 giờ chiều và 11 giờ tối. Sẽ có đồng hồ đếm ngược để giúp nhà giao dịch biết khi nào tỷ lệ tài trợ được tính.
Nếu vị thế bị đóng trước khi tính phí cấp vốn, nhà giao dịch không cần phải trả phí cấp vốn cho lệnh.
Cơ hội kiếm tiền với tỷ lệ tài trợ
Đối với những người hiểu rõ về tỷ lệ cấp vốn và phí cấp vốn, đây có thể là cơ hội giao dịch với tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Ngoài việc sử dụng tỷ lệ cấp vốn để đánh giá tâm lý thị trường và từ đó góp phần đưa ra các quyết định giao dịch, nhà giao dịch cũng có thể thu lợi trực tiếp từ phí cấp vốn thông qua các chiến lược sau:
Tìm kiếm những tài sản có tỷ lệ tài trợ dương: tức là những người giao dịch mua cần trả tiền cho những người giao dịch bán.
Tiếp theo, vốn được chia thành hai phần, một phần được sử dụng để mua giao ngay tài sản và phần còn lại được sử dụng để mở một vị thế bán với số tiền tương tự.
Ví dụ: Nhà giao dịch A mua Bitcoin trị giá 20.000 USD và mở một vị thế bán với cùng giá trị 20.000 USD.
Giả sử tỷ lệ tài trợ hiện tại là 0,01%. Khi đó, phí cho số tiền nhận được trong 1 ngày sẽ bằng: 20000 x 0,01% x 3 = 6 USD/ngày. Tương đương với 2.190 USD mỗi năm, tỷ suất lợi nhuận hàng năm là khoảng 10,95% và rủi ro thấp.
Tuy nhiên, có một số điều cần nhớ:
Chiến lược này chỉ hoạt động với tỷ lệ tài trợ tích cực.
Tỷ lệ tài trợ thay đổi thường xuyên, vì vậy chiến lược này có thể không bền vững.
Sử dụng đòn bẩy rất nhỏ để tránh các vị thế bị thanh lý do biến động giá mạnh.
Điều này nên được xem như một phương pháp phòng ngừa rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư hơn.
Có thể được sử dụng khi một tài sản đột nhiên có tỷ lệ tài trợ cao
công cụ theo dõi tỷ lệ tài trợ
Do đó, việc biết tỷ lệ tài trợ của một tài sản không chỉ giúp nhà giao dịch có thêm thông tin về tâm lý thị trường mà còn mang đến cho nhà giao dịch cơ hội tăng lợi nhuận. Vậy làm thế nào để bạn theo dõi tỷ lệ tài trợ? Người dùng có thể theo dõi tỷ lệ tài trợ thông qua các kênh sau.
Binance
Binance là một trong những sàn giao dịch được sử dụng phổ biến nhất. Nếu người dùng muốn theo dõi tỷ lệ cấp vốn trên sàn giao dịch này, chỉ cần truy cập Binance Futures và chọn "lịch sử tỷ lệ cấp vốn" trong phần "Thông tin" để xem tất cả các quỹ có lịch sử tỷ lệ cấp vốn của tài sản được giao dịch trong đó. hợp đồng vĩnh viễn.
đồng xu
Ngoài sàn giao dịch, BiBo là ứng dụng nổi tiếng nhất cung cấp dữ liệu sàn giao dịch phái sinh. Bibo không chỉ có đầy đủ các loại tài sản trên nhiều sàn giao dịch khác nhau mà còn cho phép người dùng xếp hạng và tính toán tỷ lệ tài trợ theo ngày, tháng và năm.
Coinalyze (phân tích tiền xu)
Một trang web khác cho phép bạn truy vấn tỷ lệ cấp vốn là Coin Analysis. Trang web này hiển thị xu hướng lịch sử của tỷ lệ cấp vốn thông qua biểu đồ. Tuy nhiên, so với Coin Bo, Coin Analysis không trực quan và theo dõi như sau.
Tóm tắt
Đối với các nhà đầu tư giao dịch thường xuyên trong một khoảng thời gian, việc hiểu rõ tỷ lệ cấp vốn là điều cần thiết. Hiểu cách thức hoạt động của tỷ lệ cấp vốn cũng có thể giúp các nhà đầu tư tránh thua lỗ trong giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận thông qua các chiến lược hợp lý. Tỷ lệ tài trợ cũng đóng một vai trò quan trọng trong thị trường phái sinh, làm giảm sự thao túng giá của những người chơi lớn.