Không có khóa của bạn, không có đồng tiền của bạn!
0 Tóm tắt:
Đô la tăng, trái phiếu Mỹ giảm, cổ phiếu Mỹ giảm, vàng giảm, đô la tiếp tục hút tiền toàn cầu, nhưng Bitcoin vẫn tiếp tục đi ngang, độ biến động tiếp tục giảm, theo báo cáo của glassnode, độ biến động hàng tuần chỉ cao hơn 4.8% số ngày giao dịch, độ biến động hàng tháng chỉ cao hơn 9.8% số ngày giao dịch, khối lượng giao dịch tương lai và quyền chọn của Bitcoin và Ethereum cũng giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử. Đồng thời, trong thị trường hợp đồng tương lai, khối lượng giao dịch và vị thế mua/bán đang ở mức thấp lịch sử, có nghĩa là thị trường chủ yếu nghiêng về phía tăng giá.
SEC đã phát hành ý kiến vào thứ Sáu, không phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, sẽ kêu gọi ý kiến công chúng và thảo luận, khác với việc từ chối trực tiếp trước đó, thể hiện sự chuyển hướng sang tích cực.
Trung Quốc có khả năng dẫn dắt đàm phán hòa bình Nga-Ukraine, sẽ làm tổn hại đến uy tín của đô la; Wagner đe dọa Ba Lan, có ý định mở rộng chiến tranh đến Trung và Tây Âu, rủi ro địa chính trị gia tăng sẽ tăng cường sức hấp dẫn đối với tài sản không thuộc chủ quyền.
Mục lục
1. Dữ liệu vĩ mô toàn thị trường
2. Thông tin vĩ mô và tin tức Crypto
2.1. Xu hướng chính trị và kinh tế quốc tế
2.2. Chính sách và tiến triển Crypto của các quốc gia và lĩnh vực khác nhau
2.3. Tin tức Crypto & sự kiện
3. Dữ liệu trên chuỗi và chỉ số thị trường
4. Đánh giá BTC & ETH và thị trường
4.1. Đánh giá và thị trường kể chuyện BTC
4.2. Đánh giá và thị trường tiến triển ETH
5. Phân tích lĩnh vực và dự án
5.1. Chọn lọc 30 và xếp hạng
5.2. Dự án hàng đầu về doanh thu
1 Dữ liệu vĩ mô toàn thị trường
Lợi suất trái phiếu Mỹ đã phục hồi mạnh sau khi điều chỉnh, trái phiếu Mỹ tiếp tục bị bán tháo, làm mở rộng thêm chênh lệch lãi suất giữa đô la Mỹ và các đồng tiền không phải đô la Mỹ, có lợi cho việc hút vốn toàn cầu, duy trì vị thế của đô la Mỹ. Chỉ số đô la tiếp tục phục hồi và vượt qua mức cao nhất tuần trước.
Cổ phiếu Mỹ đã giảm liên tiếp trong hai tuần, nhưng không nhất thiết là sự khởi đầu của một đợt giảm mới, có khả năng đang hình thành một hình thái đỉnh lớn, sau khi tăng mạnh khó có khả năng ngay lập tức hình thành xu hướng giảm.
Không phải tiếp tục duy trì trạng thái rung lắc cực thấp. Nhưng USDT đã kết thúc xu hướng tăng, tuần này lại giảm 500 triệu đồng.
2 Thông tin vĩ mô và tin tức Crypto
2.1 Xu hướng chính trị và kinh tế quốc tế
Ngày 10, Mỹ công bố CPI là 3.2%, thấp hơn dự đoán 3.3%, cao hơn giá trị trước đó là 3.0%. Ngày 11, công bố PPI là 0.3%, giá trị dự đoán là 0.2%, giá trị trước đó là 0.0%. 【Mỹ cố tình công bố dữ liệu mâu thuẫn, khiến thị trường rơi vào mâu thuẫn, thuận lợi cho việc điều chỉnh tâm lý thị trường.】
Bridgewater công bố báo cáo quý hai, tăng cường đầu tư vào quỹ ETF tài sản Trung Quốc và NIO, Pinduoduo, giảm tỷ trọng tài sản cổ phiếu Mỹ. Soros đã bán khống chỉ số cổ phiếu Mỹ. Tuy nhiên, với việc chỉ số cổ phiếu Mỹ giảm trong hai tuần qua, vị thế mua trong hợp đồng tương lai đã bắt đầu vượt qua vị thế bán.
Trung Quốc tham gia hội nghị hòa bình Nga-Ukraine do Saudi Arabia tổ chức, Ukraine không phản đối quan điểm của Trung Quốc. Ngoại trưởng Trung Quốc và Nga đã có cuộc điện đàm, phía Nga đồng ý với tài liệu lập trường của Trung Quốc. 【Trung Quốc có khả năng dẫn dắt đàm phán hòa bình Nga-Ukraine, hình ảnh quốc tế của Mỹ sẽ bị tổn hại, ảnh hưởng đến uy tín của Mỹ và đấu giá trái phiếu Mỹ.】
Wagner tuyên bố sẽ tấn công Ba Lan, Ba Lan đã tăng cường quân đội tại biên giới Ba Lan và Belarus. 【Đe dọa các quốc gia châu Âu, nhằm vào việc phá hủy NATO bằng lực lượng vũ trang tư nhân, buộc châu Âu thoát khỏi sự kiểm soát của Mỹ, cắt đứt viện trợ cho Ukraine.】
Chuyên gia Li Chao của Trung Quốc có quan điểm tiêu cực về cổ phiếu Mỹ, lạc quan về trái phiếu Mỹ, lãi suất trái phiếu Mỹ có thể giảm, lý do là CPI đã giảm từ 9% xuống 3%, lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn S&P 500, rủi ro tài chính bất ngờ sẽ làm giảm lãi suất, chính sách tiền tệ của Nhật Bản và đấu giá trái phiếu Mỹ đều có ảnh hưởng ngắn hạn, kinh tế Mỹ và thị trường lao động bắt đầu hạ nhiệt.
2.2 Chính sách và tiến triển Crypto của các quốc gia và lĩnh vực khác nhau
SEC Hoa Kỳ kêu gọi công chúng cung cấp ý kiến về đơn xin ETF Bitcoin giao ngay của Ark 21Shares, công khai trong ba tuần để nhận đề xuất từ công chúng, SEC sẽ phản hồi trong năm tuần. SEC cho biết có bốn lý do không thông qua lần này: ETF Bitcoin giao ngay dễ bị thao túng, hợp đồng tương lai CME không đủ, thị trường Bitcoin khó chống lại việc bị thao túng, và liệu thỏa thuận với Coinbase có giúp tổ chức hành vi thao túng hay không. 【Mặc dù SEC vẫn tiếp tục trì hoãn phê duyệt ETF giao ngay, nhưng khác với việc từ chối trực tiếp trước đó, lần này bắt đầu tích cực kêu gọi ý kiến, thể hiện sự chuyển hướng trong thái độ.】
Cựu giám đốc văn phòng Internet của SEC đã tweet rằng hiện tại SEC sẽ không phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, nếu Đảng Cộng hòa thắng cử vào năm 2024, họ sẽ phê duyệt và phát hành nhiều chính sách tích cực.
ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên ở châu Âu sắp ra mắt trên sàn giao dịch Euronext Amsterdam, mã BCION.
Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore: trong vòng ba năm sẽ đầu tư tối đa 1.5 triệu đô la Singapore để thúc đẩy đổi mới công nghệ tài chính phát sinh từ Web3.0.
2.3 Tin tức Crypto & sự kiện
Tỷ lệ APY của MakerDAO Dai đã tăng lên 8%, cao hơn lợi suất trái phiếu Mỹ phần lớn do DAI đang lưu hành không có lợi suất, làm tăng lợi suất gửi DAI. Fish God chia sẻ chiến lược, trước tiên đặt ETH làm staking để nhận lợi suất staking cơ bản wstETH, sau đó lại staking wstETH để đúc DAI, gửi vào DSR để nhận lợi suất.
Mạng chính của Base chính thức ra mắt, đã có hơn 100 dApp và nhà cung cấp dịch vụ.
Vào ngày 9 tháng 8, Binance đã công bố đầu tư chiến lược vào AltLayer, AltLayer là nhà cung cấp dịch vụ Rollups phi tập trung hàng đầu cho ứng dụng Web3.
Sự kiện Curve bị đánh cắp 73.5 triệu đô la, 73% đã được hoàn trả.
Fantom đang khám phá việc thêm Optimistic rollups để kết nối Ethereum và thu hút thêm thanh khoản.
Rune phát hành swap mới, có thể thực hiện trao đổi giữa Bitcoin, Ethereum và các đồng tiền gốc khác, hiện là nền tảng duy nhất như vậy.
3 Dữ liệu trên chuỗi và chỉ số thị trường
Theo báo cáo của glassnode, biến động giá của Bitcoin đã giảm đến mức chưa từng có, chủ yếu thể hiện ở:
Chênh lệch giá giữa điểm cao nhất và thấp nhất trong tuần đầu tháng 8 chỉ là 3.6%, trong lịch sử chỉ có 4.8% số ngày giao dịch thấp hơn mức biến động này;
Biến động giá trong tháng qua chỉ là 9.8%, trong lịch sử chỉ có 2.8% số tuần giao dịch thấp hơn mức biến động này;
Đồng thời, khối lượng giao dịch tương lai và quyền chọn của Bitcoin và Ethereum đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử;
Lợi nhuận giao dịch chênh lệch giữa hợp đồng tương lai và giao ngay chỉ 6%, tương đương với lợi suất trái phiếu Mỹ;
Năm 2021~22, độ biến động ngụ ý của quyền chọn chủ yếu trong khoảng 60~100%, trong khi hiện nay là 24~52%;
Thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ giao dịch và vị thế mua/bán đang ở mức thấp lịch sử, từ 0.42~0.48, có nghĩa là thị trường chủ yếu nghiêng về phía tăng giá;
Biến động cực kỳ thấp hiện tại có nghĩa là hoặc là Bitcoin trở thành tài sản có độ biến động thấp, hoặc là độ biến động của nó bị đánh giá quá thấp.
Sau khi bước vào tháng 8, chỉ số chênh lệch Coinbase đã từ dương chuyển sang âm, đạt mức thấp nhất là -0.166, lập kỷ lục thấp nhất trong năm nay, hiện tại là -0.095, Coinbase đang bị áp lực bán; Hàn Quốc vẫn duy trì chênh lệch dương.
Theo dữ liệu giao dịch quyền chọn trên thị trường, chỉ số độ biến động ngụ ý trong 30 ngày BitVol được rút ra là 36, tiếp tục lập kỷ lục thấp nhất từ đầu năm, có nghĩa là sự biến động lớn không còn xa. Chỉ số này được phát hành bởi công ty chỉ số tài chính T3 Index hợp tác với nền tảng giao dịch quyền chọn Bitcoin LedgerX, phản ánh hành vi cạnh tranh tổng hợp của các nhà giao dịch quyền chọn.
Đường trung bình động 200 tuần là $27310, giá đã thực hiện là $20374, giá hiện tại là $29284.
Chỉ số Ahr999 tích trữ tiền & x: 0.56 ＞0.45, ＜1.2, khoảng đầu tư định kỳ.
Chỉ số sợ hãi và tham lam: 49 → 54 → 50.
Phân bố giá đã thực hiện UTXO:
Chia 0 đến mức giá cao nhất $67600 thành 100 phần, mỗi phần có khoảng giá là N±338 và đánh dấu phân bố khối lượng đồng tiền tương ứng với từng khoảng giá;
Trong tuần này, BTC dao động hẹp xung quanh 29400, khối lượng đồng tiền di chuyển đến khoảng $29739, tăng 158700 đồng, trong khi khối lượng đồng tiền tại các mức giá khác không biến động nhiều, khối lượng lớn nhất vẫn tích tụ gần khu vực giá hiện tại, tất cả đều là những đồng tiền hoạt động ngắn hạn, cho thấy chi phí nắm giữ vốn ngắn hạn về cơ bản đồng nhất, sắp tới sẽ có biến động lớn.
Số địa chỉ có số dư ＞1: vào ngày 13 tháng 8 là 101.2733 nghìn địa chỉ, vào ngày 6 là 101.164 nghìn địa chỉ, tăng 1093 địa chỉ, liên tục 4 tháng, mỗi tuần tăng với tốc độ này.
Số dư BTC trong CEX: giảm 10,000 đồng.
Theo thống kê của CryptoQuant từ 38 công ty, vào ngày 13 tháng 8 là 2.0785 triệu đồng, vào ngày 6 là 2.0885 triệu đồng, giảm 10.000 đồng.
Tỷ lệ MVRV đã thực hiện: 1.43 ＞1, tổng lợi nhuận nắm giữ trên chuỗi đạt 43%
MVRV Ratio đã thực hiện giá trị vốn hóa thị trường = giá trị vốn hóa lưu hành MV / giá trị vốn hóa đã thực hiện RV (có thể coi là giá trị vốn hóa mua toàn thị trường), thể hiện tình trạng lợi nhuận của tất cả BTC trên chuỗi. ＜1, thua lỗ, bị định giá cực kỳ thấp; ＞3.7, lợi nhuận quá cao, giai đoạn bong bóng thị trường tăng giá. Giá trị hiện tại ＞1, ＜3.7, nằm trong khoảng lợi nhuận hợp lý.
Tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện trên mạng NUPL: 0.3, tức là tổng lợi nhuận trên chuỗi nhiều hơn tổng thua lỗ trên chuỗi 30%.
Tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện trên mạng NUPL = (tổng lợi nhuận chưa thực hiện trên chuỗi - tổng thua lỗ chưa thực hiện trên chuỗi) / tổng giá trị vốn hóa, chia thành 5 cấp độ là ＜0, 0~0.25, 0.25~0.5, 0.5~0.75, 0.75~1, thể hiện mức độ lợi nhuận và thua lỗ tổng thể trên chuỗi.
Tỷ lệ lợi nhuận khi bán SOPR: trung bình 7 ngày là 1.003, thể hiện người di chuyển trên chuỗi trong tuần này có lỗ nhẹ.
Tỷ lệ lợi nhuận khi bán SOPR cho biết tình trạng lợi nhuận và thua lỗ của đồng tiền được chuyển nhượng trên chuỗi so với lần chuyển nhượng trước đó, ＞1 cho thấy bán có lãi, ＜1 cho thấy bán có lỗ.
MVRV thể hiện tình trạng lợi nhuận và thua lỗ toàn thị trường, NUPL thể hiện sự chênh lệch tổng thể giữa những người có lợi và những người thua lỗ, SOPR thể hiện tình trạng lợi nhuận và thua lỗ của người bán.
Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của sàn giao dịch BTC: 0.26
Tỷ lệ đòn bẩy ước tính là "hợp đồng BTC chưa thanh lý trên sàn giao dịch" / "dự trữ token BTC", thể hiện tỷ lệ đòn bẩy tổng thể của sàn giao dịch.
Tỷ lệ phí hợp đồng: trung bình 7 ngày là 0.01, giá trị trong ngày là 0.01, đạt mức cao nhất trong một tháng qua, ý định mua vào ở đáy rất mạnh mẽ.
Khối lượng hợp đồng chưa thanh lý: hơi tăng.
4 Đánh giá BTC & ETH và thị trường
4.1 Đánh giá và thị trường kể chuyện BTC
Vào ngày 13, dưới kỳ vọng phê duyệt ETF giao ngay, vào thứ Ba đã tăng lên 30K, sau đó quay trở lại trên 29000, vào thứ Sáu SEC phát hành thông báo, không phê duyệt ETF giao ngay, tiếp tục kêu gọi ý kiến thảo luận, nhưng giá thị trường không bị ảnh hưởng, vẫn đứng yên, thể hiện sức mạnh hỗ trợ thị trường hiện tại.
Tiếp tục duy trì quan điểm trong hai tuần trước, độ biến động đạt mức thấp kỷ lục, mức hỗ trợ quan trọng phía dưới là $28450, là trung tâm giá trong khoảng thời gian từ tháng 3 đến tháng 5, cũng là MA120 hàng ngày và đường xu hướng hỗ trợ từ đầu năm đến nay, không bị phá vỡ hiệu quả trước đó vẫn tiếp tục duy trì xu hướng tăng trên ngày, hiện tại sự điều chỉnh được định tính là sự tích lũy lực lực ngắn hạn, chú ý quan sát thời điểm nào sự chuyển đổi từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng trong chu kỳ ngắn.
4.2 Đánh giá và thị trường tiến triển ETH
ETH tổng thể đi theo BTC, hơi yếu hơn.
5 Phân tích lĩnh vực và dự án
5.1 Lựa chọn 20 và xếp hạng
Lựa chọn 20 dự án làm hồ sơ mục tiêu, và phân loại các dự án theo xếp hạng chất lượng tổng hợp, như hình dưới đây, tuần này không có sự thay đổi rõ ràng.
GMX V2 cuối cùng đã ra mắt trên mạng chính, nhưng do toàn bộ thị trường không có biến động, doanh thu của lĩnh vực phái sinh giảm, dẫn đến GMX không đạt kỳ vọng, giảm 13% xuống gần mức thấp trước đó.
5.2 Dự án hàng đầu về doanh thu
Dữ liệu thu nhập trên chuỗi Crypto Fees
Tuần này không có điểm nổi bật rõ ràng, DSR của MakerDAO do tỷ lệ lợi suất DAI cao đạt 6~8%, thu hút một lượng lớn vốn vào.
