Phân tích cơ bản (FA) là gì?

Phân tích cơ bản là phương pháp xác định giá trị của tài sản tài chính. Một nhà phân tích cơ bản nghiên cứu cả yếu tố kinh tế và tài chính để xác định xem giá trị của một tài sản có công bằng và phù hợp hay không. Điều này có thể bao gồm các điều kiện kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như tình trạng của nền kinh tế rộng lớn hơn, điều kiện của ngành hoặc các hoạt động kinh doanh có liên quan đến tài sản đó (nếu có). Chúng thường được theo dõi bởi các chỉ số dẫn đầu và tụt hậu trên toàn bộ nền kinh tế vĩ mô.

Sau khi hoàn thành phân tích cơ bản, các nhà phân tích nhằm mục đích xác định xem một tài sản có bị định giá thấp hay được định giá quá cao hay không. Nhà đầu tư có thể sử dụng điểm này khi đưa ra quyết định đầu tư.

Trong trường hợp tiền điện tử, phân tích cơ bản cũng có thể bao gồm một lĩnh vực khoa học dữ liệu mới nổi liên quan đến dữ liệu  blockchain công khai được gọi là số liệu trên chuỗi. Các số liệu này có thể bao gồm tỷ lệ băm của mạng, chủ sở hữu đầu tiên của tiền và số lượng ví địa chỉ, phân tích giao dịch và hơn thế nữa. Bằng cách sử dụng lượng dữ liệu dồi dào có sẵn trên các chuỗi khối công khai, các nhà phân tích có thể tạo ra các chỉ báo kỹ thuật phức tạp để đo lường các khía cạnh nhất định về tình trạng chung của mạng.

Mặc dù phân tích cơ bản được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán hoặc Forex, nhưng nó ít phù hợp hơn đối với tiền điện tử trong tình trạng hiện tại. Loại tài sản này quá mới nên đơn giản là không có khuôn khổ thống nhất, toàn diện để xác định giá trị thị trường. Hơn nữa, hầu hết thị trường được thúc đẩy bởi sự suy đoán và tường thuật. Do đó, các yếu tố cơ bản thường có tác động tối thiểu đến giá của tiền kỹ thuật số. Tuy nhiên, những cách suy nghĩ sâu sắc hơn về việc định giá tài sản kỹ thuật số có thể được phát triển khi thị trường trưởng thành.