1. Hãy giới thiệu về bản thân

Xin chào mọi người, tôi là Murphy, một nhà phân tích dữ liệu trên chuỗi. Tôi tham gia vòng quay tiền tệ vào năm 2017. Tôi đã ăn “thịt lợn” và nhìn thấy “lợn chạy”. Đây là cơ hội vàng để người phàm phản công giữa các tầng lớp, nhưng họ cũng cần tuân theo quy luật khách quan rằng ranh giới của sự giàu có là nhận thức; cố gắng kết hợp phân tích dữ liệu trên chuỗi và nghiên cứu cảm xúc vĩ mô để xây dựng tư duy giao dịch phù hợp với bạn; . Hãy luôn lạc quan, tích cực và thận trọng!

2. Điều gì khiến bạn tham gia vòng kết nối?

Tôi tham gia Web3 vào khoảng năm 2017. Trước khi tham gia Web3, tôi đã đầu tư vào các dự án tài chính truyền thống, nhưng môi trường tài chính truyền thống lúc đó rất tồi tệ, nhiều dự án tài chính Internet gặp giông bão hoặc bỏ chạy. Vào thời điểm tồi tệ nhất trong môi trường tài chính truyền thống, tôi tình cờ tiếp xúc với Web3.

Trong một cuộc họp ở công ty, tôi nhận thấy một đồng nghiệp thường xuyên kiểm tra điện thoại của anh ấy. Tôi tự hỏi anh ấy đang nhìn gì khi thị trường tài chính truyền thống không hoạt động tốt. Sau đó, tôi yêu cầu anh ấy tìm hiểu thêm và anh ấy nói với tôi rằng anh ấy đang theo dõi thị trường Tiền điện tử. Vào thời điểm đó, tôi rất xa lạ với Tiền điện tử. Mặc dù tôi đã nghe nói về Bitcoin từ năm 2012 hoặc 2013 nhưng tôi luôn nghĩ đó là kế hoạch Ponzi hoặc CX.

Sau đó, sau khi một đồng nghiệp giới thiệu cho tôi một số token, tôi nhận thấy rằng có những cơ hội kiếm lợi nhuận rất lớn. Vào thời điểm đó, vòng tròn tiền tệ vẫn còn rất thuần túy. Bạn chỉ cần tham gia bán hàng và trưng bày trên đường của một số dự án nhất định, liên lạc với những người sáng lập và xác nhận qua email để nhận được hạn ngạch. Đầu tư một lượng nhỏ BTC thường có thể mang lại lợi nhuận gấp 10 hoặc 20 lần sau khi niêm yết.

Việc tôi bước vào thế giới mới nổi này vừa tình cờ vừa ngẫu nhiên. Một lý do khác để gia nhập Web3 vào thời điểm đó là do không có cơ hội đầu tư đặc biệt tốt vào các lĩnh vực truyền thống nên công ty có một số vốn nhàn rỗi và hy vọng tận dụng điều này như một cơ hội để chuyển đổi hoạt động kinh doanh của nhóm.

Nội dung cốt lõi: Năm 2017, tôi vô tình biết đến Tiền điện tử thông qua một đồng nghiệp. Vào thời điểm đó, môi trường tài chính truyền thống không tốt, nhưng thị trường Tiền điện tử mang lại cơ hội lợi nhuận khổng lồ. Bạn có thể thu được lợi nhuận cao bằng cách tham gia vào các hoạt động và bán hàng của dự án. Để tìm mục tiêu đầu tư mới, tôi quyết định tham gia Web3 và bắt đầu khám phá BTC và công nghệ chuỗi khối, điều này cuối cùng đã đưa tôi bước vào thế giới của Web3.

3. Quan điểm của bạn về đầu tư vào thị trường sơ cấp là gì?

Trong chu kỳ đầu tư hiện tại, cơ hội trên thị trường sơ cấp rõ ràng không còn tốt như chu kỳ trước. Có hai vấn đề chính trên thị trường sơ cấp hiện nay:

Vấn đề đầu tiên là định giá ban đầu của nhiều dự án quá cao. Ở chu kỳ trước, chúng tôi thường đầu tư vào các dự án có giá trị từ 30 triệu USD đến 50 triệu USD. Hiện nay, nhiều dự án có giá trị thị trường lưu thông ban đầu từ 300 triệu USD đến 500 triệu USD, với giá trị thị trường pha loãng hoàn toàn lên tới vài tỷ USD. . đô la. Mức định giá cao này vượt quá khả năng chia cổ tức trong tương lai của dự án và có hiệu suất chi phí thấp.

Vấn đề thứ hai là thời gian lock-up của dự án quá lâu. Chỉ một phần nhỏ mã thông báo từ các vòng đầu tư sớm được phát hành trong giai đoạn đầu. Điều này có nghĩa là sau đợt phát hành đầu tiên, nhà đầu tư khó có thể thu hồi chi phí ngay lập tức và họ thường phải đợi đến hai hoặc ba giai đoạn. Thời gian khóa dài như vậy làm tăng tính không chắc chắn của đầu tư. Nếu thị trường giá lên tiếp tục kéo dài đến giữa năm 2025 hoặc cuối năm 2025, những dự án này có thể vẫn có cơ hội sinh lời. Tuy nhiên, nếu chu kỳ thị trường tăng giá bị rút ngắn, các dự án này có thể không thể tồn tại cho đến chu kỳ tiếp theo và hoạt động đầu tư sẽ gặp rủi ro lớn.

Trong chu kỳ trước, chúng tôi đã đầu tư vào một số dự án trên thị trường sơ cấp và đã bán thành công các dự án này sau khi chúng được tung ra thị trường, thu được lợi nhuận tương đối cao. Tuy nhiên, với mức định giá cao và thời gian khóa lâu trên thị trường hiện tại, chúng tôi tin rằng thị trường sơ cấp hiện tại rất khó khăn đối với các nhà đầu tư bán lẻ thông thường.

Nội dung cốt lõi: Trong chu kỳ đầu tư hiện tại, cơ hội trên thị trường sơ cấp kém hơn đáng kể so với chu kỳ trước. Có hai vấn đề chính: thứ nhất, định giá ban đầu của dự án quá cao, đạt 300 triệu đến 500 triệu đô la Mỹ hoặc thậm chí cao hơn, khiến không gian tăng trưởng trong tương lai bị rút quá mức, thứ hai, thời gian khóa dự án quá dài, và tỷ lệ quỹ phát hành lần đầu thấp, làm tăng tính không chắc chắn. Do hai vấn đề này, chúng tôi cho rằng cơ hội đầu tư hiện tại trên thị trường sơ cấp là không tốt nên chúng tôi chưa tham gia đầu tư vào thị trường sơ cấp mới.

4. Bạn lạc quan về bản nhạc hoặc mã thông báo nào?

Trên thực tế, nếu bạn nhìn vào các dòng tweet của tôi, tôi hiếm khi đề cập đến các altcoin và hiếm khi bày tỏ ý kiến ​​​​về một số altcoin nhất định. Mặc dù, tôi sẽ tự mua một ít nhưng tôi không muốn bày tỏ điều đó trước công chúng. Hóa ra khi bạn có ít người hâm mộ, bạn có thể bày tỏ ý kiến ​​​​của mình một cách tùy tiện, và dù bạn có mắc lỗi cũng không thành vấn đề. Nhưng bây giờ tôi có nhiều người hâm mộ hơn, tôi nên cẩn thận hơn trong lời nói và hành động của mình, đồng thời có trách nhiệm với những người bạn theo dõi mình.

Logic phân tích của altcoin hoàn toàn khác với Bitcoin và nó là một hệ thống khác. Nếu bạn phải hỏi tôi về altcoin hoặc xu hướng nào mà tôi lạc quan hơn, có lẽ tôi sẽ đề cập đến RWA và AI. Không phải những dự án này sẽ đạt được các ứng dụng thương mại quy mô lớn, nhưng giờ đây chúng sẽ có khả năng kể chuyện tốt hơn và có những câu chuyện để kể.

Cuối cùng, 90% gần như tất cả các altcoin hiện không thành công. Mặc dù các mục tiêu đầy tham vọng có thể được nêu trong sách trắng của dự án nhưng nhiều mục tiêu không thể đạt được. Hoặc các điều kiện chính sách chưa trưởng thành hoặc môi trường kỹ thuật chưa trưởng thành. Do đó, nếu quy mô vốn đạt đến một mức nhất định, trước tiên nên đầu tư vào các loại tiền tệ chính thống, chẳng hạn như BTC, ETH, BNB, v.v.

Đánh giá từ vòng tròn tiền tệ hiện tại, các dự án hoặc kịch bản ứng dụng có thể được thực hiện và tạo ra lợi nhuận cao chủ yếu là các sàn giao dịch. Dù là CEX hay DEX thì hiệu quả triển khai thực tế là tốt nhất. Các token từ các sàn giao dịch phi tập trung đã hoạt động không tốt trong chu kỳ này, chẳng hạn như GMX, DYDX, v.v. Bao gồm cả đồng tiền mới Aevo của Binance, đã có một đợt phát hành lớn bất ngờ trên thị trường cách đây một thời gian. Vì vậy tôi sẽ thận trọng hơn trong vấn đề này.

Nếu BTC và ETH đạt mức tương đối cao trong chu kỳ này sẽ có hiệu ứng tràn vốn. Đây là mô hình của mỗi chu kỳ: đầu tiên tiền chảy vào BTC, sau đó chuyển sang ETH, sau đó tràn vào altcoin và cuối cùng chảy vào một số nhà đầu tư giá lên, và cuối cùng thị trường tăng giá kết thúc.

Vì vậy, nếu tôi muốn nói về những bài hát đầy hứa hẹn, tôi sẽ tập trung vào những bài hát có tính tự sự và có thể thu hút được vốn. Những xu hướng này có xu hướng nhận được nhiều sự chú ý và đầu tư hơn trong thị trường giá lên.

Nội dung cốt lõi: Tôi hiếm khi nói chuyện công khai về altcoin và tôi phải có trách nhiệm với những người bạn theo dõi mình. Altcoin chủ yếu dựa vào cách kể chuyện và logic phân tích khác với logic của BTC. Tôi lạc quan về các bản nhạc RWA và AI vì chúng có không gian tường thuật. Trên thực tế, token sàn giao dịch hoạt động tốt nhất và sàn giao dịch phi tập trung hoạt động kém. Trong mỗi chu kỳ, tiền đầu tiên sẽ đổ vào các đồng tiền chính thống, sau đó chảy vào các altcoin có không gian tường thuật và cuối cùng là dogecoin hoặc đồng meme. Thị trường tăng giá kết thúc. Vì vậy, tôi tập trung vào những bài hát có tính tự sự và thu hút được nguồn tài trợ.

5. Bạn nghĩ tại sao các nhà đầu tư mua altcoin?

Mặc dù tôi không thảo luận nhiều về altcoin nhưng nhiều bạn bè theo dõi tweet của tôi vẫn sẽ mua altcoin thay vì BTC. Lý do đầu tiên là giá BTC đã trở nên cao đến mức người bình thường không thể mua được. Hầu hết các nhà đầu tư vẫn thích mua chip “giá rẻ” hơn là chip có giá trị.

Nguyên nhân thứ hai là BTC có thể không tăng nhiều như họ mong đợi. BTC bây giờ là 60.000 USD. Ngay cả khi nó tăng lên 120.000 USD, nó sẽ chỉ tăng gấp đôi. Họ cảm thấy rằng họ không sẵn lòng chấp nhận rủi ro đầu tư lớn như vậy trong vòng tròn tiền tệ và chỉ nhận được lợi nhuận gấp đôi.

Lý do thứ ba là hạn chế về vốn. Ngay cả khi lợi nhuận tăng gấp đôi, cuộc sống của họ cũng sẽ không có thay đổi đáng kể nào. Do đó, nhiều bạn bè đọc phân tích BTC của tôi nhưng lại mua altcoin. Điều này cũng hợp lý. Họ sẽ xem xét xu hướng và chu kỳ chung của BTC và sau đó nắm bắt các cơ hội trong đường đua altcoin.

Nội dung cốt lõi: Mặc dù tôi không thường xuyên thảo luận về altcoin nhưng những người bạn theo dõi tweet của tôi vẫn có xu hướng mua altcoin hơn BTC. Có ba lý do: Thứ nhất, giá BTC cao và họ cảm thấy không thoải mái khi không đủ tiền mua BTC. Thứ hai, mức tăng BTC có thể không lớn như mong đợi, rủi ro cao nhưng lợi nhuận chỉ gấp đôi. Cuối cùng, số tiền gốc có hạn và thậm chí lợi nhuận tăng gấp đôi cũng không thể thay đổi đáng kể cuộc sống của bạn. Do đó, họ tập trung vào các xu hướng và chu kỳ chung của BTC, nhưng đầu tư vào altcoin với hy vọng lợi nhuận cao hơn.

6. Bạn có thể cho chúng tôi biết về phương pháp đầu tư cá nhân của bạn không?

Tôi là một nhà đầu tư không thích rủi ro, rất thận trọng và luôn theo đuổi sự hợp lý và khách quan. Tôi sẽ không luôn lạc quan hay giảm giá mãi mãi mà đưa ra quyết định dựa trên thông tin được dữ liệu phản hồi. Đối với khoản đầu tư cá nhân của tôi, 90% vị thế của tôi là bằng các loại tiền tệ chính thống, chẳng hạn như BTC và ETH. Do đó, tôi đặc biệt chú ý đến những thay đổi trong chu kỳ chính của BTC và những thay đổi trong các xu hướng nhỏ được phản ánh trong dữ liệu trên chuỗi và nắm bắt các cơ hội từ chúng.

Tất nhiên, các quyết định đầu tư không thể chính xác 100%. Ví dụ, trong chu kỳ này, khi BTC ở mức từ 15.000 đến 16.000 đô la, tôi đã bày tỏ quan điểm của mình trên Twitter rằng đây là điểm can thiệp tốt ở mức 26.000 đô la, tôi cũng nghĩ đây là điểm can thiệp tốt. một phạm vi đồng thuận đáy cục bộ. Mặc dù tôi đã đề cập đến điều này trong tweet của mình nhưng nhiều người có thể không nhận ra nó. Tôi không phải là một blogger đơn lẻ, tôi thích bày tỏ ý kiến ​​​​dựa trên dữ liệu và phân tích khách quan.

Ở cả hai vị trí, tôi đã mua BTC và giữ nó. Đánh giá từ xu hướng và chu kỳ chung, hai điểm này là cơ hội mua tương đối tốt. Tất nhiên, có những lúc tôi mắc sai lầm trong phán đoán. Ví dụ, khi quỹ ETF được phê duyệt, giá BTC là 46.000 đô la Mỹ vào thời điểm đó tôi đã viết một bài báo và nghĩ rằng BTC bắt đầu bằng từ “3”. vẫn được nhìn thấy vào năm 2024. Mặc dù đúng là BTC đã điều chỉnh về mức 39.000 đô la nhưng cơ hội để thêm các vị thế khoảng 35.000 đô la mà tôi mong đợi đã không đến. Lỗi phán đoán này đã ảnh hưởng đến nhiều bạn bè, khiến họ bỏ lỡ cơ hội tốt để rút lui và lên tàu.

Mặc dù không có gì đảm bảo rằng phán đoán dữ liệu trên chuỗi sẽ luôn chính xác, miễn là chúng ta quan sát sự thay đổi dữ liệu trong thời gian dài và phân tích logic đằng sau nó, tôi tin rằng xác suất phán đoán đúng sẽ lớn hơn nhiều so với xác suất xảy ra lỗi.

Nội dung cốt lõi: Là một nhà đầu tư không thích rủi ro, tôi luôn theo đuổi tính hợp lý và khách quan, 90% vị thế của tôi được đặt vào BTC và ETH và tôi đưa ra quyết định dựa trên phản hồi dữ liệu. BTC đã mua BTC ở mức 15.000-16.000 USD và 26.000 USD và dự kiến ​​giá sẽ điều chỉnh về mức 35.000 USD vào năm 2024 ở mức 46.000 USD. Mặc dù điều này chưa được thực hiện đầy đủ nhưng việc quan sát lâu dài dữ liệu trên chuỗi có thể giúp cải thiện độ chính xác của phán đoán. .

7. Trải nghiệm đáng nhớ nhất của bạn tại Web3 là gì?

Một trải nghiệm khó quên là khi tôi lần đầu tiên bước chân vào ngành tiền điện tử và nhận thấy rằng khai thác là một cách tốt để nhận được BTC với chi phí tương đối thấp trong suốt chu kỳ. Việc khai thác yêu cầu thanh toán hóa đơn tiền điện hàng tháng, tương đương với phương thức đầu tư cố định bắt buộc, đổi hóa đơn tiền điện lấy BTC. Chúng tôi tuyển dụng người, tìm địa điểm có giá điện phù hợp, trải qua quy trình phê duyệt của địa phương và tự chuẩn bị mỏ. Vào thời điểm đó, chi phí khai thác BTC là khoảng 4.000 đến 5.000 đô la và một số tiền nhất định đã được đầu tư. Sau sự cố ngày 19 tháng 5, chính sách này không còn hỗ trợ các công ty khai thác trong nước nữa và chúng tôi đã hợp tác với cơ quan giám sát để giải quyết tất cả.

Trong thị trường tăng giá vừa qua, khi giá BTC giảm từ 63.000 đô la xuống còn 59.000 đô la, tôi đã bán tất cả BTC vào thời điểm đó. Bây giờ nhìn lại, mức giá 59.000 USD quả thực là một mức giá tương đối cao và tổng lợi nhuận gấp khoảng mười lần. Có một yếu tố may mắn trong việc thu được lợi nhuận cao. Chúng tôi đã có được những con chip giá rẻ thông qua việc khai thác và giữ vững. Đồng thời, với 59.000 USD, anh chọn cách thoát khỏi đỉnh cao. Điều này cũng phản ánh khả năng sử dụng số tiền lớn để tạo đòn bẩy cho lợi nhuận lớn, nhưng vẫn có yếu tố may mắn trong trải nghiệm này.

Nội dung cốt lõi: Khi lần đầu tiên bước vào vòng tròn tiền tệ, tôi đã nhận được BTC với chi phí thấp hơn thông qua việc khai thác và thanh toán hóa đơn tiền điện hàng tháng, tương đương với một khoản đầu tư cố định bắt buộc. Chúng tôi đang chuẩn bị khai thác mỏ. Chi phí khai thác khoảng 4.000-5.000 đô la Mỹ và vốn đầu tư hàng chục triệu. Sau sự cố ngày 19 tháng 5, tôi đã giữ BTC cho đến thị trường tăng giá cuối cùng. Tôi đã không bán nó khi giá là 63.000 đô la mà bán nó khi nó giảm xuống còn 59.000 đô la, kiếm được lợi nhuận gấp khoảng 10 lần. Kinh nghiệm này minh họa khả năng sử dụng số tiền lớn để đạt được lợi nhuận lớn, nhưng nó cũng đòi hỏi một chút may mắn.

8. Quan điểm của bạn về xu hướng tiếp theo của ETH là gì?

Vấn đề lớn nhất mà ETH hiện gặp phải là vấn đề thu hút sự chú ý về mặt tài chính. Trước đây, ETH và BTC dựa vào sự chú ý của các quỹ trong vòng tròn để đi bằng một chân. Ở chu kỳ trước, sau khi BTC đạt đỉnh, ETH mất khoảng một tháng để đạt đỉnh. Đây là quá trình chuyển quỹ và tràn quỹ.

Tuy nhiên, chu kỳ này lại khác vì ETF giao ngay BTC đã trôi qua. Nó không chỉ dựa vào các quỹ trong vòng mà còn thu hút tiền từ bên ngoài vòng, bao gồm cả việc thúc đẩy ETF, khiến các nhà đầu tư thông thường, các tổ chức truyền thống và quỹ hưu trí tham gia. Hoa Kỳ và các quỹ văn phòng gia đình tập trung vào BTC. Họ không thể mua ETH. Do đó, liệu ETF giao ngay ETH do BlackRock áp dụng vào ngày 23 tháng 5 có thể được thông qua hay không là một sự kiện quan trọng. Nếu thất bại, nó có thể gây ra một loạt phản ứng. Ví dụ: các công ty và tổ chức đã đăng ký ETH ETF có thể chọn đệ đơn kiện dựa trên lý do của SEC, tương tự như tình huống cuối cùng giữa Grayscale và SEC. Điều này có thể trì hoãn quá trình và thậm chí có thể không mang lại kết quả trong năm nay.

Tuy nhiên, tôi luôn tin rằng ETH ETF sớm hay muộn sẽ được áp dụng chỉ là vấn đề thời gian, có thể là trong năm nay hoặc năm sau. Nếu ETF giao ngay của ETH có thể vượt qua, nó có thể hình thành tình huống đi bằng hai chân như BTC. Từ quan điểm dữ liệu, tôi đã đề cập trong một tweet vài ngày trước rằng chúng ta có thể so sánh dữ liệu dòng vào và dòng ra hiện tại của ETH và BTC trên các sàn giao dịch lớn và nhận thấy rằng tỷ lệ luồng giao dịch của ETH rất thấp và vẫn ở mức thấp. mức độ thấp. Điều này cho thấy các giao dịch chính trong và ngoài sàn giao dịch hàng ngày là BTC. Việc trao đổi tập trung và mua bán tiền đều tập trung vào BTC, trong khi ETH tương đối nhỏ.

Trong trường hợp này, nếu ETF giao ngay ETH không vượt qua được vào ngày 23 tháng 5, tôi nghĩ ETH vẫn không thể trở thành nhân vật chính và chỉ có thể đi theo xu hướng của Bitcoin. ETH có thể đạt mức thấp mới so với BTC. Đây là ý kiến ​​​​của tôi, nhưng chúng tôi không thể từ bỏ ETH vì khả năng ETF vượt qua trong tương lai vẫn tồn tại. Với tư cách cá nhân, tôi sẽ luôn nắm giữ một số vị trí ETH.

Nội dung cốt lõi: Hiện tại, ETH đang phải đối mặt với vấn đề thiếu sự quan tâm tài chính. Không giống như BTC đã thu hút được một lượng lớn tiền bên ngoài, ETH bị hạn chế do thiếu các công cụ như ETF. Đơn xin phê duyệt ETF giao ngay ETH của BlackRock vào ngày 23 tháng 5 sẽ là một sự kiện quan trọng và nếu thất bại, nó có thể gây ra phản ứng dây chuyền. Tuy nhiên, tôi tin rằng ETH ETF sớm hay muộn sẽ được chấp thuận, đó chỉ là vấn đề thời gian. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ luồng giao dịch của ETH thấp và hầu hết tiền vẫn tập trung bằng BTC. Nếu ETF không vượt qua được, ETH có thể đạt mức thấp mới. Tôi sẽ nắm giữ một số vị thế ETH vì vẫn có khả năng ETF sẽ được thông qua trong tương lai.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: [Nhân vật Web3] phổ biến nội dung một cách trung lập. Bài viết này không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào và chỉ mang tính chất tham khảo.