Gặp James. Vào năm 2013, nhân viên CNTT người xứ Wales này đã vứt đi một ổ cứng chứa ví kỹ thuật số chứa 7.500 bitcoin, giá trị thị trường ngày nay là gần 217 triệu USD. Kể từ đó, anh đã thực hiện chiến dịch tiếp cận bãi rác địa phương để tìm lại vận may đã mất này nhưng không có kết quả. Trường hợp này không phải là duy nhất, và James, giống như nhiều người trong chúng ta, đã học được rằng việc không nhận ra bản chất mong manh của hồ sơ kỹ thuật số sẽ phải chịu một hình phạt. Tiền tệ kỹ thuật số là mối lo ngại về lưu trữ và truy xuất ngày càng tăng và các cố vấn phải hiểu các cơ chế an toàn hiện có.

Việc áp dụng tài sản kỹ thuật số đòi hỏi nhà đầu tư phải có khả năng lưu trữ an toàn các khoản đầu tư của mình và phục hồi chúng nếu bị mất chìa khóa. Tùy thuộc vào nơi bạn sống, các khung pháp lý về lưu ký tiền điện tử tồn tại và tuân theo các quy tắc tương tự như việc giữ tiền và các khoản đầu tư khác.

Với tư cách là cố vấn, bạn có thể hỗ trợ khách hàng của mình đưa ra quyết định đầu tư và lưu ký sáng suốt như thế nào?

Trong cuộc thảo luận hôm nay, Jason Hall và Jason McNiff từ Methodic Capital Management giới thiệu các giải pháp lưu ký tiền điện tử từ tự lưu trữ đến “lưu ký như một dịch vụ”. Họ thảo luận về cách tính minh bạch của blockchain có thể giúp hỗ trợ việc cân nhắc quyền giám hộ của bạn và giúp các cố vấn bắt đầu điều hướng các dịch vụ và tùy chọn có sẵn cho họ..

Trong những tháng tới, chúng tôi sẽ tiếp tục đi sâu hơn vào các chủ đề như quyền lưu ký để giúp xây dựng kiến ​​thức của bạn trong không gian luôn thay đổi này và chứng minh cách công nghệ và các yếu tố quy định kết hợp với nhau cho khách hàng của bạn. Giữ nguyên.

Chúc bạn đọc vui vẻ.

– S.M.

Bạn đang đọc Tiền điện tử dành cho cố vấn, bản tin hàng tuần của CoinDesk giải mã các tài sản kỹ thuật số dành cho cố vấn tài chính. Đăng ký tại đây để nhận được nó vào thứ Năm hàng tuần.

Suy nghĩ thế nào về việc lưu giữ tài sản kỹ thuật số

Lưu ký tài sản kỹ thuật số – có quyền truy cập trực tiếp vào khóa mật mã của tài sản – là một thành phần quan trọng và thường được yêu cầu trong quản lý đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, việc lưu ký tài sản kỹ thuật số phức tạp hơn do những thách thức về công nghệ và quy định đòi hỏi cố vấn phải có sự thẩm định cao hơn. Bằng cách sử dụng một khuôn khổ mạnh mẽ, các giải pháp lưu ký có thể được đánh giá một cách khách quan và kỹ lưỡng, cho phép cố vấn khai thác những lợi ích độc đáo của việc lưu ký tài sản kỹ thuật số. Ở đây chúng tôi xem xét những điều cơ bản về khuôn khổ của chúng tôi có thể được mở rộng để phù hợp với nhu cầu cá nhân.

Không giống như tài sản truyền thống, việc lưu ký tài sản kỹ thuật số đưa ra những thách thức và cơ hội hoạt động độc đáo. Trên blockchain, bất kỳ ai cũng có thể xem số dư và giao dịch của ví, nhưng chỉ những người nắm giữ khóa riêng mới có thể chuyển tài sản. Tính minh bạch bất biến này được áp dụng phổ biến mà không có khả năng bị ghi đè về mặt hành chính. Tính không linh hoạt này có nghĩa là tất cả mọi người, kể cả các tổ chức, đều bị chi phối bởi các quy tắc giống nhau.

Các hạng mục lưu ký tài sản kỹ thuật số

Dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số thường rơi vào hai loại: dịch vụ tự lưu ký và dịch vụ lưu ký.

Quyền tự quản lý, một khía cạnh quan trọng và thường được ca ngợi của tiền điện tử, cho phép các cá nhân quản lý tài sản kỹ thuật số của mình một cách độc lập. Mặc dù các nhà cung cấp bên thứ ba có thể tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này thông qua các dịch vụ ví và giải pháp phần cứng, nhưng những rủi ro cố hữu và quyền kiểm soát thuộc về cá nhân.

Ngược lại, dịch vụ lưu ký mang lại trải nghiệm giống như người giám sát tài sản truyền thống. Đối với các nhà quản lý và cố vấn tài sản, dịch vụ lưu ký là lựa chọn thích hợp hơn dựa trên các giải thích về quy định, quản lý rủi ro, năng lực kỹ thuật và các phương pháp hay nhất. Các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký này giám sát việc di chuyển tài sản, thời gian giải quyết và an ninh. Tuy nhiên, việc thiếu tiêu chuẩn hóa do quy định không đầy đủ đặt ra thách thức cho các cố vấn.

Lựa chọn giải pháp lưu ký: Khung đề xuất

Mặc dù không hề toàn diện nhưng dưới đây là tổng quan cấp cao về khung đánh giá của chúng tôi.

Cân nhắc về mặt quy định

Quyền giám sát tài sản kỹ thuật số mang lại nghĩa vụ pháp lý riêng. Ví dụ: tại các khu vực pháp lý như Hoa Kỳ, cố vấn đầu tư đã đăng ký phải sử dụng "người giám sát đủ tiêu chuẩn". Mặc dù các thông số cụ thể của chỉ định này vẫn chưa được xác định rõ ràng cho tài sản kỹ thuật số, nhưng điều kiện tiên quyết này có lợi cho các thực thể được quản lý nhiều hơn. Trên toàn cầu, các nhiệm vụ cấp phép và quản lý có thể rất khác nhau với một số quốc gia hoàn toàn không yêu cầu cấp phép.

Với tình trạng chờ xử lý của luật tài sản kỹ thuật số ở Hoa Kỳ và trên toàn thế giới, việc làm việc với những người giám sát có yêu cầu pháp lý rõ ràng và khuôn khổ nội bộ mạnh mẽ sẽ giúp bảo vệ chống gian lận và đảm bảo tính liêm chính trong kinh doanh.

Các biện pháp minh bạch

Người giám sát nên đưa ra mức độ minh bạch nhất định. Họ có tiến hành kiểm toán toàn diện không chỉ về tài chính mà còn về các quy trình CNTT, quản lý rủi ro và bảo mật thông tin không? Quyền lưu ký dựa trên chuỗi khối có thể mang lại tính minh bạch cao thông qua các công nghệ như bằng chứng dự trữ, với khả năng giảm gian lận và hành vi tài chính vô trách nhiệm. Bằng chứng dự trữ cho phép các công ty chứng minh cho tất cả người tham gia rằng tài sản cầm cố của khách hàng được giữ an toàn.

Chúng tôi đã nói chuyện rất lâu về vấn đề này với Henrik Gebbing, COO của Finoa, người đã nói: “Những người giám sát đủ điều kiện [ở Đức] phải tuân thủ quy định CNTT giống như các tổ chức tài chính khác, [và] các cơ quan quản lý không phân biệt giữa tiền điện tử và tài sản truyền thống. (...) Bạn có tuân thủ các tiêu chuẩn mới nhất về bảo mật thông tin không? Đây là nơi bạn sẽ tìm thấy rất nhiều người chơi chưa được kiểm tra đầy đủ.”

Mặc dù các cam kết trên chuỗi có thể được xác minh một cách minh bạch, nhưng các cam kết ngoài chuỗi cần được xem xét kỹ lưỡng hơn. Do đó, các bước tiếp theo (như kiểm toán) là cần thiết để đảm bảo các công ty không tham gia vào việc tái cấp phép trái phép, trộn lẫn hoặc cầm cố tài sản ngoài chuỗi.

Khả năng tương thích với chiến lược đầu tư

Đôi khi không rõ liệu người giám sát có thực sự nắm giữ các tài sản cần thiết để hỗ trợ chiến lược đầu tư hay không. Tùy thuộc vào những hạn chế về công nghệ và các hạn chế về quy định, người giám sát thường hỗ trợ các loại tài sản khác nhau. Nhận được sự đảm bảo cụ thể về tất cả các tài sản có liên quan sẽ ngăn chặn nhu cầu có nhiều người giám sát.

Thông thường, các chiến lược giao dịch tốc độ cao và DeFi không cần cấp phép không được nhiều người giám sát được quản lý chặt chẽ hơn hỗ trợ. “Sự phù hợp với người giám sát là một con đường hai chiều, người giám sát phải có khả năng hỗ trợ việc thực hiện chiến lược của cố vấn “Việc hỗ trợ các mối quan hệ thể chế đòi hỏi phải có sự liên kết của chiến lược, tiếp cận thị trường [thực thi/thanh toán giao dịch], quyền giám sát và báo cáo liên quan, ” Kevin Hall, COO của Etana Custody cho biết.

Hãy thận trọng trong việc thẩm định

Việc lưu ký tài sản kỹ thuật số rất phức tạp và phải được xem xét nghiêm túc. Chúng tôi đã cung cấp một khung cơ bản nhưng quy trình thực tế phải bao gồm một số cân nhắc kỹ thuật như cấu trúc và quản lý khóa riêng. Việc lựa chọn người giám sát phù hợp đòi hỏi phải phân tích cẩn thận các quy định pháp lý, biện pháp bảo mật và tính minh bạch. Tuy nhiên, với sự siêng năng và nguồn lực phù hợp, việc lưu ký tài sản kỹ thuật số có thể mang lại sự an toàn, minh bạch và tiết kiệm chi phí hơn so với các mô hình lưu ký truyền thống.

–Jason Hall và Jason McNiff của Methodic Capital Management

Hỏi cố vấn

Tôi giúp khách hàng đưa tiền điện tử vào tài khoản hưu trí của họ.

– Bryan Courchesne, Giám đốc điều hành Daim

Hỏi: Khách hàng của tôi có thể chuyển tiền điện tử hiện có của họ sang IRA không?

Đáp: Các quy định của IRS quy định rằng việc đóng góp cho IRA chỉ có thể được thực hiện bằng tiền pháp định. Tài sản kỹ thuật số không thể được đưa vào IRA. Chúng phải được bán để lấy tiền mặt trước tiên.

Hỏi: Khách hàng của tôi có thể giữ tiền điện tử trong loại tài khoản hưu trí nào?

Đáp: Về các loại tài khoản có thể được phục vụ, bạn sẽ có nhiều tùy chọn bao gồm IRA truyền thống, Roth, SIMPLE và SEP cũng như các 401(k) cá nhân và Kế hoạch chia sẻ lợi nhuận (PSP). Nếu bạn có 401(k) cũ từ chủ lao động trước đó, bạn có thể chuyển số tiền đó thành IRA Tài sản Kỹ thuật số. Nếu bạn có 401(k) đang hoạt động, rất có thể bạn không thể rút tài sản để đầu tư vào IRA. Điều này đòi hỏi phải rút tiền trong dịch vụ mà hầu hết các gói không cho phép. DAIM có thể trợ giúp về mặt này. Họ hiện là người được ủy thác 3(38) cho các kế hoạch 401(k) do nhà tuyển dụng tài trợ có tiếp xúc trực tiếp với bitcoin.

Hãy đọc tiếp

NASDAQ thông báo rằng họ sẽ không cung cấp các giải pháp lưu ký tiền điện tử nữa, chọn hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký hiện có, với lý do các điều kiện pháp lý đầy thách thức và đang thay đổi ở Hoa Kỳ. Sự không chắc chắn này sẽ kéo dài bao lâu ở Hoa Kỳ?

Quy tắc lưu ký được đề xuất của SEC sẽ yêu cầu các cố vấn đầu tư duy trì tài khoản lưu ký cho tiền điện tử tương tự như tài khoản cho các tài sản khác của khách hàng, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ

Liệu sự chắc chắn về quy định của Hoa Kỳ có sắp xảy ra không? Một dự luật tiền điện tử đã được ủy ban quốc hội thông qua, với nhiều người hy vọng đây là một bước tiến lớn hướng tới sự rõ ràng.