Nguồn in lại bài viết: Chain View

Bạn nghĩ gì về sự gia tăng nhanh chóng của nền tảng tổng hợp doanh thu toàn chuỗi @SolvProtocol? Trong vài tháng qua, Solv Protocol đã tích lũy được quy mô tài sản hơn 1 tỷ USD bằng cách dựa vào mô hình quản lý tài sản mới Solv Guard được xây dựng cho xu hướng kiếm lãi Bitcoin và hợp tác ràng buộc sâu sắc với MerlinChain, Babylon, BNBChain và gần đây GMX. Tại sao? Tiếp theo, chia sẻ những quan sát của tôi:

Theo tôi, sự tăng trưởng nhanh chóng của SolvProtocol là do nó đã bước vào con đường thu lãi ngày càng thịnh vượng là “Đặt lại + Lợi nhuận” với BTC là tài sản cốt lõi và mở rộng theo chiều ngang sang môi trường toàn chuỗi. Nói một cách đơn giản, với sự phổ biến của Bouncebit, Ethena và nhiều dự án Reset, một dự án “CeDeFi” kết hợp giữa quản lý CeFi và lưu thông thị trường DeFi đã thu hút được sự chú ý.

Với sự gia tăng mạnh mẽ của các dự án như vậy, làm thế nào để xây dựng một môi trường tổng hợp và lưu thông tài sản an toàn minh bạch và đáng tin cậy đã trở thành một nhu cầu cấp thiết và Solv Guard đặt mục tiêu cung cấp các dịch vụ "quản lý hợp đồng minh bạch" cấp trung cho các dự án đó, cấp quyền kiểm soát tài sản kiểm soát đáng tin cậy hơn. đặc biệt:

1) Việc kết hợp hiệu quả quản lý tập trung của CeFi và bảo mật thanh khoản phi tập trung của DeFi ngày càng trở thành một mô hình quản lý tài sản chính thống mới. Điều này là do việc lưu ký CeFi cũng có thể đạt được mức độ “tin cậy” nhất định khi các tổ chức lưu ký tiền điện tử ngày càng trưởng thành và tuân thủ, do đó nó sẽ trở thành một trong những vấn đề “hiệu quả” trong tam giác bất khả thi về cân bằng an ninh, phân quyền, và hiệu quả. “Lựa chọn ưu tiên, rất có ý nghĩa.

Lấy kịch bản cầu nối chuỗi chéo BTC làm ví dụ: sử dụng các phương pháp chuỗi chéo thuần túy kỹ thuật, chu kỳ phát triển kéo dài và không chắc chắn. Việc sử dụng trực tiếp các tổ chức lưu ký tập trung như Cobo và Ceffu làm nhà cung cấp dịch vụ "cầu nối" có thể nhanh chóng giải quyết vấn đề chéo. giải pháp chuỗi cho tài sản. Điều này sẽ thúc đẩy hơn nữa việc triển khai nhanh chóng dự án BTC layer2 mà không bị mắc kẹt trong các vấn đề về cầu nối chuỗi chéo;

Lấy việc tạo lãi suất ngoài chuỗi của tài sản POS làm ví dụ: Tài sản cầm cố POS thuần túy chỉ có thể nhận được Phần thưởng thu nhập gốc từ việc cung cấp tài sản cầm cố cho chuỗi công khai, nhưng một số lượng lớn tài sản trước tiên có thể được chuyển qua tay CeFi truyền thống. người quản lý trước khi trở thành tài sản cầm cố cũng có thể đạt được một lượng thu nhập nhất định bên ngoài cơ sở, điều này làm tăng nguồn thu nhập của tài sản POS.

Do đó, các dự án loại CeDeFi không thể trở thành tâm điểm do Triangle TradeOff. Nó kết hợp đầy đủ giữa hiệu quả quản lý và sử dụng của CeFi với môi trường ứng dụng lưu thông phi tập trung và minh bạch của DeFi. Nó phù hợp hơn để tham gia vào hoạt động phi tập trung. Ngưỡng công nghệ cao nhưng đây là dự án có lợi thế tuyệt đối về mặt vận hành và nguồn vốn. Các dự án tiêu biểu bao gồm: @Bouncebit, @ethena_labs và gần đây đã nhận thấy một dự án stablecoin alpha mới ra mắt dựa trên khái niệm CeDeFi @BitU_Protocol, v.v.

Tóm lại, sau khi một số dự án nền tảng Web2 khắc phục được vấn đề tuân thủ, họ thường có xu hướng tận dụng những lợi thế như khối lượng vốn và hiệu quả sử dụng để khởi động nhanh các dự án trong lĩnh vực Crypto và mô hình CeDeFi đã trở thành giải pháp tối ưu.

2) Phần tập trung trong CeDeFi thường được kết nối với tổ chức lưu ký có trình độ tuân thủ và uy tín thương hiệu lâu dài. Tuy nhiên, giải pháp này chỉ là giải pháp “chuyển tiếp”, định hướng chung phải là theo đuổi kiến ​​trúc phi tập trung. Trong các kịch bản ứng dụng lưu trữ, làm thế nào để đạt được sự quản lý minh bạch và tinh tế hơn?

Logic tổng thể là làm cho các chiến lược quản lý trở nên minh bạch nhất có thể và được quản lý theo hợp đồng trên chuỗi, chẳng hạn như quyền sử dụng địa chỉ lưu ký, luồng vào và ra của tài sản cũng như quản lý đa chữ ký.

Như chúng ta đã biết, Fireblocks, với tư cách là một nền tảng dịch vụ lưu trữ SaaS, cung cấp cho nhiều tổ chức lưu trữ một nền tảng bảng điều khiển kiểm soát nội bộ với các chức năng quản lý tương tự. Tuy nhiên, đây là một dịch vụ xử lý nội bộ và thế giới bên ngoài không thể giám sát tà ác có hệ thống nội bộ.

Solv Guard, dựa trên tiêu chuẩn hợp đồng ERC3525 của riêng mình và kinh nghiệm khám phá các mã thông báo bán thay thế SFT, đã đặc biệt ra mắt một nền tảng quản lý công cộng có thể tăng mức nắm giữ công nghệ cho người giám sát, tích hợp tất cả các cài đặt cấp phép, quản lý ủy quyền và xem xét luồng tiền ra. v.v. được xây dựng thành một bộ cơ chế kiểm tra quyền ủy quyền hoàn chỉnh, đóng vai trò như một lớp dịch vụ "phần mềm trung gian" để "lấy" nội dung kỹ thuật của các tổ chức lưu ký tập trung và phân cấp, từ đó làm giảm xung đột về niềm tin.

3) Cụ thể thực hiện như thế nào? 1. Địa chỉ hợp đồng nhiều chữ ký của Gnosis Safe được sử dụng để quản lý tài sản trong thiết kế cấp phép tài sản của địa chỉ lưu ký; 2. Vì địa chỉ đa chữ ký của Safe chỉ có thể thực hiện quản lý ngưỡng Ngưỡng đơn giản nên một số quyền phức tạp hơn và thực thi điều kiện được thiết kế. Ngoài ra, một lớp Solv Vault Guardian được lồng vào nhau để đạt được điều này. Ví dụ: trong cấu trúc Guardian, bạn có thể tùy chỉnh các quyền của địa chỉ đích, định cấu hình kiểm tra quyền Cấp phép, định cấu hình Thước thực thi và hợp đồng quản lý quyền lồng nhau cho các mục đích được chỉ định, v.v. .

Hiểu đơn giản: Solv Guardian chi tiết hơn nữa việc quản lý quyền sử dụng vốn (hợp đồng, chức năng hợp đồng, danh sách ACL, v.v.) trên cơ sở hợp đồng nhiều chữ ký của Safe và định cấu hình các kích hoạt hợp đồng cho các khoản tiền từ dòng vào và dòng ra cũng như trong suốt quá trình toàn bộ vòng đời của quy trình và các điều kiện giám sát minh bạch. Ví dụ: hợp đồng nào được phép, chức năng nào được phép cho mỗi hợp đồng, liệu mỗi chức năng có tương ứng với danh sách quyền ACL tương ứng hay không, v.v.

Đồng thời, để ngăn chặn "phần mềm trung gian" cung cấp các dịch vụ tinh vi và khiến bản thân "phần mềm trung gian" trở thành một lớp rủi ro tập trung mới, Solv đã đặt ra các quyền nghiêm ngặt của Thống đốc đối với Vault Guardian: đầu tiên là ủy ban bỏ phiếu và sau đó là nhiều phiếu bầu. -Cấu hình quản lý kích hoạt chữ ký, sau đó đợi một khoảng thời gian Khóa thời gian nhất định và cuối cùng định cấu hình các quyền, bao gồm nâng cấp và sửa đổi các hạn chế giao dịch, hạn chế địa chỉ, hạn chế quy tắc, v.v. được chỉ định trong hợp đồng.

đó là tất cả

Vậy làm cách nào để định vị hiệu suất của Solv Protocol xét về khả năng quản lý tài sản? Có thể nói, Solv đã bổ sung thêm một khóa cho Gnosis Safe, một công ty nổi tiếng trong ngành, đồng thời tăng tính biểu cảm và bảo mật cho sản phẩm dạng hạt của mình để quản lý đa chữ ký. Cũng có thể nói rằng Solv đã triển khai bản cập nhật cho SaaS; các nền tảng dịch vụ kỳ lân như Fireblocks "cuộc đình công giảm kích thước" của Web3 Native đưa một tập hợp các phương pháp quản lý hợp đồng minh bạch trên chuỗi phù hợp hơn với nhu cầu phát triển của ngành vào các thông số quy trình của ngành lưu trữ.

Nói tóm lại, những lý do cơ bản khiến Solv Protocol tăng trưởng nhanh chóng trong vài tháng qua: 1) Nó đã thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng về các dịch vụ tạo lãi trong CeDeFi và có thể nhanh chóng đạt được sự hợp tác với MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena , v.v.; 2) Nó có kinh nghiệm trong việc khám phá các kịch bản tài chính hoàn thiện dựa trên tiêu chuẩn ERC3525 và logic tài sản SFT, mang lại cho nó khả năng “mở rộng” các dịch vụ quản lý tài sản “dựa trên hợp đồng minh bạch” chi tiết mới.

Ngoài ra, cần nói thêm rằng với việc Ethereum ETF được thông qua và việc thiết lập thuộc tính "hàng hóa" của ETH, sự không chắc chắn về "quy định" đã trở nên rõ ràng hơn với kỳ vọng về dòng vốn chảy vào phi tập trung nhiều hơn, sự suy giảm. của tài sản kỹ thuật số Phương thức quản lý tập trung và minh bạch không chỉ đáp ứng nhu cầu của thị trường về một môi trường đáng tin cậy mà còn đáp ứng nhu cầu của một số đơn vị quản lý về phương tiện “tuân thủ”.

Tôi tin rằng trong bối cảnh này, Solv Protocol cũng có thể khám phá các giải pháp "tuân thủ toàn diện" khả thi về sự cân bằng giữa "KYC", "Yield Vault" và các phương pháp quản lý khác cũng như các khái niệm dịch vụ phi tập trung, đây cũng là một yếu tố tăng trưởng mạnh mẽ. quy mô quỹ trong ngành CeDeFi cung cấp nền tảng ổn định cho các dịch vụ chịu lãi.