Theo Coinmarketcap, hiện có hơn 20.000 loại tiền điện tử và mã thông báo trên thị trường tiền điện tử, nhưng hầu hết hệ sinh thái tiền điện tử đều dựa trên hai tài sản – bitcoin (BTC) và ether (ETH).
Cả hai loại tiền điện tử đều được coi là blue chip và đang được các nhà đầu tư yêu cầu, đều chiếm vị trí cao trong bảng xếp hạng toàn cầu và thiết lập xu hướng chung của thị trường. Nhưng cái nào tốt hơn để đầu tư cho người mới bắt đầu?
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét các tính năng và sự khác biệt chính giữa các loại tiền điện tử lớn nhất trên thị trường để giúp những người mới bắt đầu giao dịch tiền điện tử làm quen với hai gã khổng lồ này.
Bài viết này do Crypto News 24 xuất bản và chỉ nhằm mục đích giáo dục. Chúng tôi hy vọng rằng tài liệu này sẽ giúp bạn hiểu và nghiên cứu tốt hơn về thị trường tiền điện tử.
Các tính năng của Bitcoin như một loại tiền điện tử
Bitcoin (BTC) là loại tiền điện tử đầu tiên và phổ biến nhất được ra mắt vào năm 2009 bởi một người hoặc một nhóm người vô danh dưới bút danh Satoshi Nakamoto. Bitcoin dựa trên công nghệ blockchain và không giống như các loại tiền tệ truyền thống, không có ngân hàng trung ương hoặc chính phủ nào kiểm soát dòng chảy và lưu thông của nó.
Hầu hết những người đam mê tiền điện tử đều thuộc lòng những dòng này. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn sự khác biệt của loại tiền điện tử này với các loại tiền điện tử khác và cố gắng đưa ra dự báo về giá cho tỷ giá đô la bitcoin trong năm tới.
Bitcoin khác với tất cả các loại tiền tệ khác như thế nào?
Tiên phong trong thị trường tiền điện tử: Mạng thanh toán Bitcoin, kết hợp công nghệ chuỗi khối và mã hóa mật mã, được ra mắt vào năm 2009. Đây là loại tiền điện tử đầu tiên theo nghĩa hiện đại.
Sự thống trị thị trường: Vốn hóa thị trường của BTC là 50% tổng vốn hóa thị trường. Đây là loại tiền điện tử lớn nhất, động lực giá xác định giá trị của hầu hết các loại tiền điện tử.
Tính phân quyền cao: So với nhiều loại tiền điện tử khác, BTC có tính phi tập trung cao hơn về mặt phân phối, khai thác, phát triển tiền điện tử và ra quyết định của cộng đồng.
Sự vắng mặt của người sáng tạo: Tác giả Sách trắng Bitcoin, Satoshi Nakamoto, đã biến mất khỏi cộng đồng vào năm 2010. Cộng đồng tiền điện tử vẫn chưa thể xác định được ai đứng đằng sau sự phát triển của bitcoin, điều này không ảnh hưởng đến hoạt động ổn định của mạng.
Khai thác: Bitcoin sử dụng thuật toán đồng thuận PoW cho phép khai thác tiền điện tử mới thông qua hoạt động khai thác. Hầu hết các loại tiền điện tử hiện đại đã từ bỏ PoW để chuyển sang các thuật toán và biến thể PoS.
1 Bitcoin có giá bao nhiêu khi lần đầu tiên xuất hiện?
Giao dịch Bitcoin đầu tiên xảy ra vào ngày 12 tháng 1 năm 2009, nhưng BTC không đạt được giá trị (và vốn hóa thị trường) ngay lập tức. Ban đầu, đây là các giao dịch trao đổi P2P trong đó giá BTC được xác định theo thỏa thuận. Ví dụ nổi tiếng nhất là Laszlo Heinitz mua 2 chiếc pizza với giá 10.000 BTC vào tháng 5 năm 2010. Vậy Bitcoin có giá trị như thế nào khi nó được phát hành?
Dữ liệu có hệ thống về giá BTC đã được công bố bởi sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên Mt. Nó xuất hiện sau khi Gox ra mắt. Vào năm 2010, công cụ tổng hợp dữ liệu Coinmarketcap ghi dữ liệu thị trường bitcoin đầu tiên vào ngày 20 tháng 7 năm 2010: tại thời điểm đó giá của một BTC là 0,07 đô la hoặc 7 xu và khối lượng giao dịch hàng ngày là 262 đô la:
Biểu đồ này vẫn tạo ra FOMO mạnh nhất trong lịch sử thị trường đối với nhiều loại tiền điện tử, vì ROI của Bitcoin là 49077250% hoặc ~x10.000 ở mức cao nhất. Bây giờ chỉ có một số memcoin có thể lặp lại quỹ đạo này.
Lượng Bitcoin phát thải là bao nhiêu?
Bitcoin là một hệ thống thanh toán được lập trình hoạt động theo thuật toán được xác định trước. Trong số những thứ khác, thuật toán này xác định:
Tổng nguồn cung BTC;
Tỷ lệ phát thải.
Thông số đầu tiên được đặt ở mức 21 triệu BTC để ngăn bitcoin tăng giá mãi mãi như tiền tệ fiat. Sẽ không bao giờ có nhiều hơn 21.000.000 bitcoin trên thị trường. Nhưng điều quan trọng là phải phân biệt ở đây:
Nguồn cung tối đa: Số lượng BTC cao nhất có thể. Đây là những gì chúng tôi đã đề cập ở trên.
Nguồn cung hiện tại: Số lượng BTC đã phát hành cho đến nay.
Nguồn cung lưu hành: Lượng BTC trên thị trường, không bao gồm các ví không hoạt động và tài sản bị mất vĩnh viễn.
Bitcoin mới xuất hiện dưới dạng phần thưởng cho các khối do thợ mỏ tạo ra. Điều này có nghĩa là trước khi bitcoin cuối cùng được khai thác, cần xem xét quy mô của phần thưởng khối là yếu tố chính ảnh hưởng đến nguồn cung thị trường. Đường cong tỷ lệ phát hành BTC theo quy mô phần thưởng như sau:
Biểu đồ này vẫn tạo ra FOMO mạnh nhất trong lịch sử thị trường đối với nhiều loại tiền điện tử, vì ROI của Bitcoin là 49077250% hoặc ~x10.000 ở mức cao nhất. Bây giờ chỉ có một số memcoin có thể lặp lại quỹ đạo này.
Khi đồng xu cuối cùng được khai thác, việc phát thải sẽ dừng lại và BTC mới sẽ không còn tham gia thị trường nữa. Người khai thác sẽ tiếp tục công việc của họ nhưng sẽ chỉ nhận được hoa hồng cho các giao dịch.
Bitcoin sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm 2024-2025?
Hầu hết các nhà phân tích đều mong đợi giá bitcoin sẽ tăng đáng kể trong khoảng thời gian từ năm 2024 đến năm 2025 do sự kiện halving. Tuy nhiên, vẫn chưa biết chính xác Bitcoin sẽ có giá bao nhiêu đô la vào thời điểm đó.
Giá trị thị trường của BTC hình thành các chu kỳ ổn định ít nhiều dựa trên việc giảm một nửa và việc giảm phát hành tiền mới. Theo quy định, sau khi giảm một nửa giá của tài sản sẽ tăng nhanh:
Bitcoin đã sống sót sau 3 lần halving cho đến nay, giảm phần thưởng từ 50 BTC xuống 6,25 BTC mỗi khối. Đợt halving tiếp theo dự kiến sẽ diễn ra vào khoảng tháng 4 năm 2024 và dự kiến sẽ giảm số lượng xuống còn 3.125 BTC. Dựa trên kinh nghiệm của các chu kỳ thị trường trước đó, sau sự kiện này, sự gia tăng sẽ bắt đầu. Đồng thời, với mỗi chu kỳ mới, ATH cao hơn nhiều lần so với đỉnh của chu kỳ trước:
ATH sau halving lần đầu tiên: $1200
ATH sau đợt halving thứ 2: 20.000 USD
ATH sau halving thứ 3: 69.000 USD
Tuy nhiên, rất khó để nói về những con số cụ thể với tư cách là một nhà bình luận bitcoin. Trong mỗi chu kỳ, các yếu tố thị trường bổ sung ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng và giá trị trần. Phần lớn phụ thuộc vào lĩnh vực thông tin, vị trí của cơ quan quản lý, mức độ phổ biến của Ethereum và các loại tiền điện tử khác.
Các tính năng của Ethereum như một loại tiền điện tử
Ether là một loại tiền điện tử và là mã thông báo gốc của nền tảng chuỗi khối Ethereum do Vitalik Buterin ra mắt vào năm 2015. Ether thực hiện nhiều chức năng khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum, bao gồm thanh toán gas, chuyển giá trị và bảo mật mạng thông qua thuật toán PoS.
ETH thua kém BTC về mặt vốn hóa, nhưng khác Bitcoin về mục đích và vai trò trong hệ sinh thái thị trường tiền điện tử.
Ether giỏi làm gì?
Hệ sinh thái lớn nhất trên thị trường: Mạng Ethereum là nền tảng phổ biến nhất dành cho các nhà phát triển chuỗi khối. Hệ sinh thái Ethereum bao gồm hàng trăm nền tảng khác nhau, ứng dụng phi tập trung và phân khúc NFT mạnh mẽ.
Cấu trúc giảm phát: Sau khi chuyển sang PoS, nguồn cung ETH giảm do việc đốt các mã thông báo đã phát hành trước đó và lượng phát thải giảm.
Loại tài sản riêng biệt: Ethereum cho thấy mối tương quan tương đối cao với BTC và phụ thuộc rất ít vào biến động giá của các altcoin, điều này giúp phân biệt Ethereum với phần lớn tài sản trên thị trường.
Giá trị tiện ích: ETH cần thiết cho mọi tương tác trên mạng Ethereum, nó cũng duy trì mạng thông qua cơ chế đặt cược và được sử dụng làm tài sản cơ bản cho hệ sinh thái DeFi.
Tích cực phát triển và đổi mới: Không giống như BTC, mã nguồn không thay đổi đáng kể kể từ khi ra mắt, Ethereum liên tục được phát triển và cải tiến để giải quyết các vấn đề hiện tại của blockchain.
Mạng nào sử dụng Ether?
Ether là mã thông báo gốc của mạng Ethereum và tồn tại dưới dạng tiền điện tử cơ bản – ETH hoặc mã thông báo tiêu chuẩn ERC-20 – WETH. Ngoài ra, ETH được bao bọc có thể được sử dụng trên nhiều chuỗi khối phổ biến bằng cách chuyển tiền điện tử từ Ethereum thông qua giao thức cầu nối hoặc chuỗi chéo. Vì vậy, Ether được hỗ trợ dưới hình thức này hay hình thức khác bởi:
lạc quan,
tuyết lở,
BSC,
phán quyết
Solana,
Gần,
các mạng khác.
Mặc dù cần có ETH tiêu chuẩn để thanh toán gas cho các giao dịch trên mạng Ethereum, nhưng các mã thông báo được gộp hoặc khai thác có thể được sử dụng trên nhiều trang web DeFi khác nhau: để cho vay, cung cấp thanh khoản, chênh lệch giá và các cách khác để kiếm tiền.
Phát thải Ethereum là gì?
Cho đến khi chuyển sang PoS, việc phát hành ETH được thực hiện theo mô hình tương tự như Bitcoin – tiền điện tử mới được phát hành dưới dạng phần thưởng cho một khối. Tuy nhiên, sau The Merge, cơ chế này đã thay đổi và hiện bao gồm hai yếu tố:
Phát hành mã thông báo mới: Những mã thông báo này bắt buộc phải trả lãi cho những người xác thực đặt cọc tiền của họ.
Đốt các mã thông báo hiện có: Các mã thông báo được thu thập dưới dạng phí giao dịch sẽ bị rút khỏi lưu thông.
Điều này có nghĩa là các ETH mới đồng thời xuất hiện trên thị trường và các ETH hiện có sẽ bị đốt cháy. Với việc sử dụng mạng tích cực và mức phí cao, Ethereum đốt nhiều token hơn số lượng phát hành, do đó nguồn cung giảm. Tài sản này hầu như luôn duy trì trạng thái giảm phát kể từ khi chuyển sang PoS:
Do đó, Ethereum không có nguồn cung tối đa cố định như Bitcoin và tốc độ phát hành tiền mới phụ thuộc vào hai yếu tố:
số lượng người xác nhận và đặt cược ETH.
tổng số phí phải trả cho các giao dịch.
Mô hình này nhằm mục đích giảm nguồn cung trong khi tăng nhu cầu, điều này cuối cùng sẽ dẫn đến sự gia tăng giá trị ETH.
Có thể khai thác ether?
Vì Ethereum sử dụng thuật toán đồng thuận PoS nên không thể khai thác ETH bằng cách khai thác. Thay vào đó, người dùng có thể chạy nút xác minh và thực hiện giao dịch cũng như nhận phần thưởng dưới dạng phần trăm số tiền đặt cược.
Để trở thành người xác thực, bạn cần:
Chạy một nút trên mạng Ethereum;
cung cấp 32 cổ phiếu ETH làm tài sản thế chấp;
giữ cho nút chạy.
Nhưng đã có ~650k trình xác thực đang hoạt động trên mạng và ngay cả khi có sẵn tiền, lượt kích hoạt nút của bạn sẽ là 33 ngày sau:
Ngoài ra, những người muốn kiếm tiền trên Ethereum PoS có thể sử dụng các giao thức đặt cược thanh khoản tích lũy % trên ETH đã đặt cược mà không yêu cầu nút chạy.
Điều gì đã cho phép Ether chuyển từ PoW sang PoS?
Giảm nguồn cung: Sau khi triển khai thuật toán PoS, ETH trở nên giảm phát. Số tiền được đốt vào mạng nhiều hơn số tiền mới được in ra.
Giảm thiểu mức tiêu thụ điện năng: Mức tiêu thụ điện năng của thuật toán PoS thấp hơn 99,95% so với mạng PoW. Điều này làm giảm lượng khí thải carbon của dự án và làm cho các nút ít phụ thuộc hơn vào nguồn năng lượng.
Phát triển hệ sinh thái mới: Một hướng DeFi riêng biệt, LSD, được tạo ra xung quanh việc đặt cược ETH PoS. Ethereum cho phép các nhà đầu tư sử dụng các công cụ DeFi để tăng lợi nhuận.
Một bước nữa hướng tới Ethereum 2.0: Việc chuyển đổi sang PoS là bước bắt buộc để phát triển hơn nữa chuỗi khối. Đặc biệt, nó là cần thiết cho việc thực hiện phân mảnh và chứng minh zk.
Kỳ vọng đối với ETH là gì?
ETH là token gốc của hệ sinh thái blockchain lớn nhất và phát triển nhất trên thị trường. Sự tăng trưởng không ngừng của các giao dịch và nhu cầu sử dụng nó để trả phí, kết hợp với cơ chế giảm phát, có thể làm tăng chi phí. Đó là lý do tại sao việc đưa ra nhận xét về Ethereum thực sự không khó.
Bản thân Ethereum tiếp tục phát triển theo lộ trình đã định, điều này đưa ra ý tưởng rõ ràng về triển vọng tương lai của mạng:
Các sự kiện quan trọng tiếp theo của hệ sinh thái này là:
phổ biến khái niệm ví thông minh;
thực hiện protodanksharding;
chia tỷ lệ tổng hợp;
Tích hợp bằng chứng zk.
Ngày chính xác cho việc thực hiện các bản cập nhật vẫn chưa được biết. Tuy nhiên, Ethereum đã đi từ một trong hàng chục chuỗi khối L1 cạnh tranh trở thành mạng thống trị trên thị trường trong 8 năm và không có kế hoạch dừng lại.
Ethereum sẽ có giá trị bao nhiêu vào năm 2024-2025?
Ở trên, chúng tôi đã thảo luận về các đặc điểm của chu kỳ thị trường BTC. Vì ETH và BTC có liên quan với nhau nên động lực giá ether có thể lặp lại quỹ đạo của Bitcoin với một số sai lệch. Ít nhất đó là những gì đã xảy ra trong chu kỳ BTC vừa qua:
Việc đặt tên cho các con số hoặc phạm vi giá cụ thể ở đây thậm chí còn khó hơn so với trường hợp của BTC, nhưng các nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ báo sợ hãi/tham lam phù hợp với Ethereum để đánh giá tâm lý thị trường.
Đầu tư tốt nhất cho một nhà đầu tư mới bắt đầu là gì?
Khi nói đến việc lựa chọn giữa bitcoin và ether đối với một nhà đầu tư mới làm quen, điều quan trọng là phải hiểu rằng cả hai tài sản đều có những đặc điểm và tiềm năng đầu tư riêng. Vì vậy, bitcoin khác biệt ở những điểm sau:
Vị trí vững chắc: BTC là loại tiền điện tử được công nhận và chấp nhận nhiều nhất. Nó có lịch sử lâu dài và vị thế đã được khẳng định trên thị trường, điều này có thể truyền cảm hứng tự tin hơn cho các nhà giao dịch mới.
Ưu đãi có giới hạn: như chúng tôi nhớ, giới hạn được đặt ở mức 21 triệu mã thông báo. Điều này có thể tạo ra triển vọng dài hạn về việc tăng giá do nguồn cung hạn chế và nhu cầu tăng.
Tính sẵn có: Bitcoin được giao dịch trên nhiều sàn giao dịch và thị trường OTC với tính thanh khoản cao. Tiền điện tử có thể được mua hoặc bán dễ dàng bất cứ lúc nào và ở bất kỳ thị trường nào.
Ngược lại, ETH có thể cung cấp:
Lợi ích: ETH không chỉ là tiền điện tử mà còn là mã thông báo Ethereum gốc cần thiết để chạy các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung. Sự phổ biến ngày càng tăng của Ethereum và hệ sinh thái của nó có thể dẫn đến nhu cầu về Ethereum tăng lên.
Đổi mới: Ethereum là công ty tiên phong trong lĩnh vực hợp đồng thông minh và chuỗi khối đa năng chức năng. Về bản chất, đây là nền tảng để phát triển các công nghệ và dự án mới có thể dẫn đến việc áp dụng đại trà.
Năng động: Thị trường và hệ sinh thái Ethereum tiếp tục phát triển và phát triển. Điều này làm tăng giá trị của đồng xu trong mắt các nhà đầu tư và người dùng thông thường.
Bằng cách này hay cách khác, người mới bắt đầu nên nghiên cứu và hiểu kỹ các tính năng cũng như tiềm năng của cả hai loại tiền điện tử, cũng như phát triển chiến lược đầu tư. Cả ETH và BTC đều có lợi thế và tiềm năng tăng trưởng, việc lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào mục tiêu và tình hình thị trường hiện tại.
Phần kết luận
ETH và BTC là những tài sản có liên quan với nhau, vì vậy các nhà giao dịch tiền điện tử sẽ tăng vị thế đồng thời ở cả hai loại tiền điện tử, cân bằng giá phù hợp với tình hình thị trường hiện tại và chiến lược quản lý rủi ro.