Bài học chính
Binance Research công bố báo cáo toàn diện nửa năm về tình hình tiền điện tử – những cột mốc giúp người dùng của chúng tôi định hướng trong thế giới tài sản kỹ thuật số năng động.
Bài viết này trong loạt blog Binance Research của chúng tôi xem trước báo cáo nửa năm mới nhất của họ về nửa đầu năm 2023, xem xét những diễn biến chính từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 30 tháng 6 năm nay.
Sáu tháng vừa qua đầy thử thách, được đánh dấu bằng sự giám sát chặt chẽ về mặt pháp lý và sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử đã cho thấy sự tăng trưởng và khả năng phục hồi tổng thể, kết thúc giai đoạn nửa năm một cách tích cực.
Nhờ Binance Research, bạn có thể tận dụng khả năng phân tích cấp ngành về các quy trình hình thành nên Web3. Bằng cách chia sẻ những hiểu biết này, chúng tôi hy vọng có thể trao quyền cho cộng đồng của mình những kiến thức mới nhất từ lĩnh vực nghiên cứu tiền điện tử. Để tìm hiểu sâu hơn, các báo cáo đầy đủ có sẵn trên trang web Binance Research.
Nửa đầu năm 2023 là thời kỳ hỗn loạn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử đang trưởng thành. Chúng tôi đã chứng kiến sự tăng cường của cả sự giám sát theo quy định và việc áp dụng thể chế. Bất chấp những thách thức của năm 2023 cho đến nay, ngành công nghiệp này đã cho thấy khả năng phục hồi, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng lên trong sáu tháng qua.
Tiền điện tử là một ngành phát triển nhanh chóng, đòi hỏi phải kiểm tra định kỳ những diễn biến quan trọng nhất của thị trường. Thị trường tiền điện tử đạt đỉnh vào cuối năm 2021 và chúng ta hiện đang tiến gần đến mốc hai năm kể từ đó. Trước cột mốc quan trọng này, đã đến lúc phải lùi lại một bước và xem xét trạng thái của thị trường cũng như những phát triển quan trọng đã diễn ra trong các lĩnh vực khác nhau của không gian Web3.
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét những điểm nổi bật trong báo cáo nửa năm của Binance Research cho nửa đầu năm 2023. Nói một cách khái quát, chúng ta sẽ khám phá bối cảnh của các lĩnh vực tiền điện tử và Web3 chính, bao gồm các giải pháp lớp 1 và lớp 2, stablecoin, tài chính phi tập trung, phi tài chính token có thể thay thế được, trò chơi và áp dụng của tổ chức.
Năm vừa qua về tiền điện tử
Nhìn rộng ra thị trường tiền điện tử trong năm qua, nửa đầu năm 2023 được đánh dấu bằng sự phục hồi so với hiệu suất yếu hơn của nửa đầu năm 2022.
Vốn hóa thị trường tiền điện tử trong năm qua
Nguồn: Coinmarketcap, Binance Research (30 tháng 6 năm 2023)
Đóng cửa ở mức 1,17 nghìn tỷ USD vào ngày 30 tháng 6 năm 2023, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng 30,3% so với 0,90 nghìn tỷ USD một năm trước. Bất chấp những bất ổn kinh tế vĩ mô đang diễn ra, ngành này đã có những bước phát triển đáng kể, với mức tăng trưởng 47% trong Quý 1. Nhìn chung, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng 47,6% kể từ đầu năm 2023.
Cảnh quan lớp 1
Bitcoin thống trị bối cảnh lớp 1 (L1) trong nửa đầu năm. Được thúc đẩy bởi sự phát triển công nghệ, bao gồm cả sự ra đời của các mệnh lệnh, hệ sinh thái Bitcoin đã chứng kiến sự hồi sinh về năng lượng và sự phấn khích, với các số liệu trên chuỗi cho thấy tâm lý thị trường tích cực và mức độ tương tác của người dùng tăng lên. Trong suốt nửa đầu năm 2023, công ty tiên phong về tiền điện tử đã giành lại phần lớn thị phần, tăng quyền thống trị từ 40,4% lên 50,5%.
Bối cảnh L1 theo sự thống trị thị trường trong nửa đầu năm 2023
Ngoài ETH và XRP, cho thấy sự thống trị thị trường tăng nhẹ, phần lớn các tài sản tiền điện tử hàng đầu khác đều giảm. Kết hợp điều này với thực tế là vốn hóa thị trường tiền điện tử tổng thể đã tăng trong nửa đầu năm 2023, điều đó có thể cho thấy rằng tiền đã chuyển từ tài sản thay thế sang BTC.
Trong khi Bitcoin đã có một khởi đầu đầy sự kiện trong năm thì các L1 lớn khác cũng đang đổi mới với tốc độ nhanh chóng. Các số liệu tài chính cho thấy Ethereum vẫn là mạng L1 hàng đầu sau Bitcoin, đánh bại các mạng khác về vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch và tạo doanh thu với tỷ suất lợi nhuận đáng kể.
Thế giới lớp 2
Lĩnh vực lớp 2 (L2) đã trải qua nhiều điểm mạnh trong năm qua và đạt đến những tầm cao mới vào năm 2023. Tập trung vào các giải pháp mở rộng quy mô L2 của Ethereum, một số dự án chất lượng cao hiện đang hoạt động đầy đủ bên dưới chuỗi L1 cơ sở. Trong khi những kết quả lạc quan vẫn duy trì được sự thống trị thị trường của họ, thì các đối thủ cạnh tranh không có kiến thức (ZK) đang bắt kịp nhanh chóng.
Số liệu của L2 chính trong H1 2023
Nguồn: l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (ngày 5 tháng 7 năm 2023)
Stablecoin
Thị trường stablecoin đã thu hẹp trong năm nay, phần lớn là do bối cảnh pháp lý đang thay đổi. Bất chấp mức giảm khiêm tốn 7,0% kể từ đầu năm 2023, lĩnh vực stablecoin vẫn duy trì tổng vốn hóa thị trường là 128,1 tỷ USD.
Thị trường stablecoin toàn cầu chứng kiến quỹ đạo đi xuống trong nửa đầu năm 2023
Nguồn: DeFiLlama, Binance Research (30 tháng 6 năm 2023)
Trong bối cảnh cạnh tranh này, các stablecoin tập trung vẫn chiếm ưu thế, chiếm hơn 90% thị trường tổng thể. Đặc biệt, USDT của Tether đã củng cố vị thế thị trường của mình trong bối cảnh giá trị thị trường của stablecoin đang giảm dần, chủ yếu là do các đối thủ cạnh tranh khác phải gánh chịu.
Số liệu về các stablecoin chính vào cuối nửa đầu năm 2023
Nguồn: CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 tháng 6 năm 2023)
Tài chính phi tập trung
Bất chấp năm 2022 có nhiều biến động, tài chính phi tập trung (DeFi) vẫn tăng trưởng ổn định vào năm 2023. Kể từ đầu năm, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong DeFi đã tăng 16,7% lên 44,2 tỷ USD. Ngày nay, DeFi được nhúng trong toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn đầu nhưng DeFi được dự đoán sẽ đạt cột mốc doanh thu là 231,2 tỷ USD vào năm 2030.
DeFi TVL tăng 16,7% trong nửa đầu năm 2023
Lưu ý: DeFi TVL được xem xét trong hình này không bao gồm đặt cọc thanh khoản.
Nguồn: DeFiLlama, Binance Research (30 tháng 6 năm 2023)
Các sản phẩm DeFi tiếp tục thu hút một lượng lớn người dùng, với hoạt động giao dịch vẽ ra một bức tranh đầy hứa hẹn. Xu hướng trong năm nay đã cho thấy sự thay đổi tích cực trong mức độ tương tác của người dùng đối với các giao thức DeFi, với số lượng người dùng duy nhất hàng tháng tăng 42,5% từ mức trung bình 2,5 triệu lên 3,6 triệu.
Số lượng người dùng duy nhất hàng tháng trên tất cả các giao thức DeFi trong nửa đầu năm 2023
Mã thông báo không thể thay thế
Cho đến nay, các mã thông báo không thể thay thế (NFT) đã có một năm đầy thử thách. Doanh số bán hàng đạt đỉnh điểm vào tháng 2 năm 2023 trước khi chứng kiến sự sụt giảm chung trong vài tháng tiếp theo. NFT ghi nhận khối lượng bán hàng là 5,3 tỷ USD trong nửa đầu năm 2023, giảm 75,9% so với năm trước.
Doanh số NFT hàng tháng trong nửa đầu năm 2023
Nguồn: CryptoSlam, Binance Research (30/06/2023)
Doanh số bán NFT giảm mạnh trong năm qua đi kèm với giá bán NFT trung bình giảm 74,9%. Tuy nhiên, một số số liệu cơ bản đã được cải thiện. Cụ thể, khối lượng giao dịch đã tăng lên, với tổng số lượng giao dịch tính theo năm và nửa năm lần lượt cao hơn 0,6% và 41,8%.
Tổng số giao dịch và số lượng người mua duy nhất tăng trở lại trong nửa đầu năm 2023
Nguồn: CryptoSlam, Binance Research (30/06/2023)
Chơi game
So với sự phấn khích của những năm trước, mối quan tâm bán lẻ đối với lĩnh vực trò chơi và Metaverse đã thấp hơn đáng kể từ đầu năm đến nay. Mặc dù vậy, vốn hóa thị trường của các token liên quan đến trò chơi vẫn tăng lên và các nhà phát triển vẫn cam kết xây dựng. Trong nửa đầu năm 2023, bối cảnh trò chơi được dẫn đầu bởi ba blockchain lớn, với hơn 67% trò chơi được xây dựng trên Chuỗi BNB, Ethereum và Polygon.
Thành phần của thị trường trò chơi blockchain trong nửa đầu năm 2023
Nguồn: PlaytoEarn.net (30 tháng 6 năm 2023)
Vốn hóa thị trường của các token liên quan đến trò chơi đã tăng 48% trong năm qua, kết thúc nửa đầu năm 2023 ở mức 12,1 tỷ USD. Các token liên quan đến trò chơi đã được hưởng lợi từ sự phục hồi trên diện rộng của thị trường tiền điện tử.
Vốn hóa thị trường của các token liên quan đến trò chơi trong nửa đầu năm 2023
Nguồn: Footprint Analytics - @shudu (30 tháng 6 năm 2023)
Áp dụng thể chế
Trong suốt năm 2023, những đổi mới về blockchain ngày càng thu hút các tổ chức từ tài chính truyền thống (TradFi) khi họ nắm bắt công nghệ. Nhiều người đang khám phá những lợi ích tiềm năng của nó bằng cách tăng cường thử nghiệm và mở rộng khả năng tiếp cận.
Phi công CBDC
Các ngân hàng trung ương đã tiếp tục triển khai và mở rộng các chương trình thí điểm đối với tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) để tăng cường dịch vụ thanh toán và xây dựng một hệ thống tài chính tích hợp hơn. Những phát triển chính trong không gian này bao gồm:
Trung Quốc đã thực hiện một nỗ lực đáng kể để triển khai đồng nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), bao gồm các sáng kiến về giao thông công cộng và thanh toán lương.
Hồng Kông đã công bố chương trình thí điểm e-HKD vào tháng 5 như một phần trong kế hoạch khám phá khả năng triển khai CBDC bán lẻ của thành phố.
Ngân hàng trung ương Colombia hợp tác với Ripple để tận dụng nền tảng CBDC của mình nhằm thử nghiệm các trường hợp sử dụng và cải thiện hệ thống thanh toán của mình.
Ngân hàng Nhật Bản cũng đã gia nhập hàng ngũ những người công bố các dự án thí điểm CBDC của họ, công bố vào tháng 4 kế hoạch thử nghiệm việc sử dụng đồng yên kỹ thuật số.
Thái Lan đã triển khai thí điểm CBDC bán lẻ vào tháng 6 với ba nhà cung cấp thanh toán, nhằm thu hút tới 10.000 người dùng vào hộp cát quy định cho đến tháng 8.
Khả năng tiếp cận tiền điện tử
Các tổ chức tài chính truyền thống đã bắt đầu cung cấp cơ hội giao dịch tài sản tiền điện tử. Những phát triển đáng kể trong lĩnh vực này bao gồm:
BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã nộp đơn xin thành lập quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETF) vào ngày 15 tháng 6. Nếu được chấp thuận, Coinbase sẽ đóng vai trò là người giám sát quỹ này.
EDX Markets, một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số mới được hỗ trợ bởi các tổ chức tài chính nổi tiếng như Citadel Securities, Fidelity Investments và Charles Schwab, đã được ra mắt vào ngày 20 tháng 6.
Ngân hàng DZ của Đức đã công bố kế hoạch cung cấp giao dịch BTC vào tháng 2. Tiếp theo là DWPBank vào tháng 3, ra mắt nền tảng riêng của mình.
Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board đã được Ủy ban giao dịch hàng hóa và tương lai (CFTC) chấp thuận cung cấp quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số.
Trước đây chỉ dành cho các tổ chức, Fidelity Investments đã phát hành nền tảng Fidelity Crypto để cho phép người dùng bán lẻ truy cập giao dịch BTC và ETH.
Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã triển khai khung cấp phép tiền điện tử mới, cho phép các nhà đầu tư giao dịch tài sản kỹ thuật số từ ngày 1 tháng Sáu.
Bớt tư tưởng
Nửa đầu năm 2023 trong không gian tài sản kỹ thuật số đầy biến động, với sự biến động liên tục trước môi trường kinh tế vĩ mô mong manh. Các nhà đầu tư vẫn thận trọng, với sự giám sát ngày càng tăng của các cơ quan quản lý đối với các công ty tiền điện tử góp phần gây ra sự không chắc chắn trên thị trường. Các dự án cũng đang cảm thấy áp lực khi hoạt động chậm lại và cạn kiệt nguồn vốn.
Bất chấp những trở ngại này, chúng tôi đã chứng kiến sự áp dụng mang tính thể chế chưa từng có. Sự thúc đẩy đổi mới đối với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thúc đẩy động lực mới và củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Khi bắt đầu nửa cuối năm, chúng tôi mong muốn được thấy những đổi mới hơn nữa, khả năng áp dụng nhiều hơn và một tương lai thậm chí còn tươi sáng hơn cho thế giới Web3.
Nghiên cứu Binance
Nhóm nghiên cứu Binance cam kết cung cấp các phân tích khách quan, độc lập và toàn diện về không gian tiền điện tử. Họ xuất bản những thông tin sâu sắc về các chủ đề Web3, bao gồm nhưng không giới hạn ở hệ sinh thái tiền điện tử, ứng dụng chuỗi khối và những phát triển thị trường mới nhất.
Bài viết này chỉ là một bản tóm tắt ngắn gọn của báo cáo đầy đủ, trong đó có phân tích toàn diện về các lĩnh vực tiền điện tử và Web3 trong nửa đầu năm 2023. Báo cáo nửa năm đi sâu hơn vào các mạng lớp 1 hàng đầu, chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, và nhiều cái khác; các giải pháp mở rộng quy mô lớp 2, bao gồm các bản tổng hợp lạc quan và ZK; stablecoin, bao gồm việc kiểm tra bối cảnh pháp lý và các mô hình mới nổi; Những đổi mới của DeFi, chẳng hạn như đặt cược thanh khoản và sàn giao dịch phi tập trung (DEX); NFT, bao gồm thứ tự, chữ khắc và mã thông báo BRC-20; chơi game và metaverse; và gây quỹ và áp dụng thể chế.
Với phạm vi nghiên cứu sâu rộng như vậy, bạn sẽ không muốn bỏ lỡ những thông tin chuyên sâu độc quyền này. Để đọc phiên bản đầy đủ của báo cáo, bấm vào đây. Bạn có thể tìm thấy các báo cáo Web3 chuyên sâu khác trên trang Thông tin chi tiết & Phân tích của trang web Binance Research. Đừng bỏ lỡ cơ hội trao quyền cho bản thân với những hiểu biết mới nhất từ lĩnh vực nghiên cứu tiền điện tử!
Đọc thêm
Nghiên cứu của Binance: Điều tra sự trỗi dậy của BRC-20
Nghiên cứu của Binance: Các xu hướng chính về tiền điện tử – Tháng 6 năm 2023
Thứ tự là gì? Tổng quan về NFT Bitcoin
Tiết lộ chung: Tài liệu này do Binance Research biên soạn và không nhằm mục đích dự báo hay tư vấn đầu tư cũng như không phải là khuyến nghị, đề nghị hay chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán hoặc tiền điện tử nào hay áp dụng bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Việc sử dụng thuật ngữ và quan điểm được thể hiện nhằm mục đích thúc đẩy sự hiểu biết và sự phát triển có trách nhiệm của ngành và không nên được hiểu là quan điểm pháp lý dứt khoát hoặc của Binance. Các ý kiến được trình bày kể từ ngày nêu trên và là ý kiến của người viết; chúng có thể thay đổi khi các điều kiện tiếp theo thay đổi. Thông tin và ý kiến trong tài liệu này được lấy từ các nguồn độc quyền và không độc quyền được Binance Research coi là đáng tin cậy, không nhất thiết phải bao gồm tất cả và không được đảm bảo về tính chính xác. Do đó, Binance không chấp nhận bảo đảm về tính chính xác hoặc độ tin cậy và không chịu trách nhiệm phát sinh dưới bất kỳ hình thức nào khác đối với các lỗi và thiếu sót (bao gồm cả trách nhiệm đối với bất kỳ người nào do sơ suất). Tài liệu này có thể chứa thông tin 'hướng tới tương lai' không hoàn toàn mang tính chất lịch sử. Thông tin như vậy có thể bao gồm, trong số những thứ khác, dự đoán và dự báo. Không có gì đảm bảo rằng mọi dự báo được đưa ra sẽ thành hiện thực. Việc tin cậy vào thông tin trong tài liệu này là tùy theo quyết định riêng của người đọc. Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư hoặc lời đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán, tiền điện tử hoặc bất kỳ chiến lược đầu tư nào, cũng như không cung cấp hoặc bán bất kỳ chứng khoán hoặc tiền điện tử nào cho bất kỳ người nào ở bất kỳ khu vực pháp lý nào. trong đó việc chào hàng, chào mời, mua hoặc bán sẽ là bất hợp pháp theo luật của khu vực tài phán đó. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro.