Ripple đã giành được chiến thắng một phần trong vụ kiện của SEC, chứng minh rằng XRP không thể được coi là chứng khoán khi được bán trên các sàn giao dịch. Đây là một thành công lớn đối với Ripple. Hậu quả của vụ kiện kéo dài từ năm 2020 là XRP tăng vọt khiến nhà đầu tư nhiệt tình.
Vậy Ripple này là gì và XRP khác với các altcoin khác như thế nào? Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích cách Ripple hoạt động, các nhà đầu tư XRP nên mong đợi điều gì và tại sao tài sản này lại cần thiết.
Ripple là gì?
Ripple là công ty công nghệ Mỹ đứng sau hệ thống thanh toán RippleNet và tiền điện tử XRP. Công ty được thành lập vào năm 2012 bởi Chris Larsen, Arthur Britto và Jed McCaleb với mục đích tạo ra một giải pháp thay thế hoặc bổ sung tốt hơn cho SWIFT dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT).
Giống như nhiều nhà phát triển khác, McAleb và Britto lấy cảm hứng từ Bitcoin, nhưng ban đầu họ muốn tạo ra một sản phẩm có thể tương tác với hệ thống tài chính truyền thống thay vì cạnh tranh với nó. Hiện tại, trang web của công ty cho thấy có 3 lĩnh vực hoạt động chính:
Giải pháp thanh toán quốc tế;
Trung tâm thanh khoản cho thị trường tiền điện tử;
Cơ sở hạ tầng cho CBDC (Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương).
Với tư cách là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán, Ripple đã hợp tác với hàng trăm ngân hàng và công ty ở hàng chục khu vực pháp lý khác nhau, trong đó có các quốc gia như Montenegro và Bhutan sử dụng giải pháp CBDC của Ripple. Do đó, giá Ripple phụ thuộc một chút vào các dự án mà công ty này thực hiện.
Lịch sử của Ripple
2004: Lập trình viên người Canada Ryan Fouger ra mắt mạng lưới thanh toán ngang hàng công khai có tên là RipplePay. Nó không liên quan gì đến DLT hoặc tiền điện tử.
2012: Jed Macaleb và Chris Larsen hồi sinh dự án Fuger. Lấy cảm hứng từ sự ra mắt của Bitcoin, họ đang xây dựng một mạng lưới thanh toán mới dựa trên sổ cái phân tán XRP Ledger (ban đầu gọi là Ripple Consensus Ledger). Công ty phát triển có tên là OpenCoin.
Với sự ra mắt của mạng lưới, 100 tỷ XRP đã được khai thác trước như một loại tiền tệ gốc để thanh toán trên XRP Ledger. Theo Forbes, Ripple hiện sở hữu trực tiếp khoảng 6% số tiền đó.
2013: OpenCoin đổi tên thành Ripple Labs và bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực ngân hàng. Đối tác đầu tiên của công ty là Ngân hàng Fidor tại Munich. Đến năm 2018, hàng trăm đối tác trên khắp thế giới đã sử dụng cơ sở hạ tầng của Ripple: từ Earthport và American Express đến Ngân hàng Quốc gia Saudi.
Tháng 9 năm 2018: Ripple đã ký quỹ 55 tỷ XRP và ra mắt giải pháp xRapid để hạn chế nguồn cung và đảm bảo khả năng dự đoán cho những người tham gia thị trường.
Tháng 12 năm 2020: SEC kiện Ripple và ban quản lý cấp cao của công ty này, cáo buộc công ty bán chứng khoán bất hợp pháp và thao túng thị trường XRP. Hầu hết các sàn giao dịch của Hoa Kỳ đã dần hủy niêm yết tài sản này.
Tháng 9 năm 2021: Bhutan trở thành quốc gia đầu tiên sử dụng cơ sở hạ tầng của Ripple để ra mắt CBDC.
Tháng 11 năm 2021: Công ty công bố Ripple Liquidity Hub, một giải pháp thanh khoản cho sàn giao dịch tiền điện tử dành cho các tổ chức và nhà tạo lập thị trường.
Tháng 10 năm 2022: Peersyst Technology công bố thử nghiệm chuỗi phụ tương thích EVM đầu tiên cho XPR Ledger. Dự kiến ra mắt chính thức vào tháng 3 năm 2023.
Tháng 5 năm 2023: Công ty ra mắt nền tảng CBDC và đang đàm phán với chính phủ ở 20 quốc gia. Montenegro thông báo rằng họ đang hợp tác với Ripple về CBDC.
Tháng 7 năm 2023: Ripple thắng một phần vụ kiện chống lại SEC. Việc bán XRP cho các nhà đầu tư bán lẻ thông qua các sàn giao dịch không còn được coi là chào bán chứng khoán nữa. Coinbase, Gemini và các sàn giao dịch khác đã niêm yết lại XRP và cho phép giao dịch.
Mạng lưới Ripple
Mạng thanh toán RippleNET được xây dựng trên XRP Ledger, một sổ cái phân tán được Jed McAleb và Arthur Britto giới thiệu lần đầu tiên vào năm 2011.
XRP Ledger không sử dụng thợ đào để xác minh giao dịch mà dựa vào danh sách 35 nút đáng tin cậy (Danh sách nút duy nhất (UNL)). Các nút từ UNL đạt được thỏa thuận để thay đổi trạng thái của sổ đăng ký và cập nhật sau mỗi 3-5 giây. Không có khối thông thường, PoW hay PoS, nhưng do không sử dụng các giải pháp tốn nhiều tài nguyên nên mạng có thể xử lý tới 1.500 TPS.
Về mặt hình thức, bất kỳ nút nào đáp ứng một bộ yêu cầu đều có thể trở thành trình xác thực (hiện tại có 117 nút). Tuy nhiên, XRP Ledger được tạo ra dựa trên các khuyến nghị từ UNL, Ripple, XRP Ledger Foundation và tổ chức Coil liên quan đến Ripple. Đây là lý do tại sao cộng đồng tiền điện tử chỉ trích XRP Ledger là một mạng lưới tập trung chịu ảnh hưởng của Ripple.
Tuy nhiên, XRP Ledger cho phép các thỏa thuận chung có thể xác minh được trên một mạng lưới có thể truy cập công khai và các sản phẩm Ripple chính được xây dựng trên cơ sở sổ cái này:
Thanh khoản theo yêu cầu (ODL): Trước đây được gọi là xRapid, đây là trung tâm thanh khoản cho các khoản thanh toán ổn định hơn bằng cách sử dụng XRP làm tài sản trung gian. Hiện nay, đây là mô-đun giải pháp toàn diện cho thanh toán xuyên biên giới.
Nếu các ngân hàng ở Nhật Bản và Hoa Kỳ đạt được thỏa thuận giữa họ bằng cách sử dụng ODL và mỗi bên xử lý thanh toán bằng tiền tệ địa phương, thì tại thời điểm thanh toán, số đô la được gửi từ ngân hàng Hoa Kỳ sẽ được chuyển đổi thành XRP, và sau đó XRP sẽ được chuyển đổi thành yên mà ngân hàng tại Nhật Bản nhận được.
Nhiều nguồn thanh khoản (cổng kết nối) được kết nối với giải pháp ODL và người dùng được cung cấp tiền pháp định hoặc tiền điện tử cần thiết để thanh toán.
xCurrent: Đây là phần mềm dựa trên Giao thức Interledger (ILP) được giới thiệu vào năm 2015. Nó cho phép các bên đối tác thực hiện đối chiếu lẫn nhau ngay cả khi tài khoản của họ ở các ngân hàng hoặc nền tảng khác nhau:
xVia: Giao diện thanh toán cho các giao dịch giữa người dùng mạng Ripple.
Hai sản phẩm sau vào năm 2019 đã được kết hợp thành một giải pháp duy nhất dưới thương hiệu RippleNet, cho phép các ngân hàng, đơn vị thanh toán và nhà cung cấp tích hợp chức năng đối chiếu vào phần mềm của họ bằng ODL và mạng lưới XRP Ledger. Đồng thời, RippleNet sử dụng giao thức RTXP, tạo ra một tiêu chuẩn giao dịch duy nhất cho tất cả người dùng mạng.
Cơ sở hạ tầng CBDC bao gồm các giải pháp tiên tiến hơn dựa trên XRP Ledger, cung cấp cho các ngân hàng trung ương một bộ mô-đun hoàn chỉnh để quản lý tiền kỹ thuật số.
Chúng ta hãy định nghĩa lại các thuật ngữ này:
Ripple: Công ty phát triển XRP Ledger. Ban đầu, đồng tiền này có tên là OneCoin, sau đó đổi tên thành RippleLabs vào năm 2013 và sau đó đổi thành Ripple vào năm 2015. Nó cung cấp các giải pháp dựa trên XRP Ledger và tác động đến việc lựa chọn trình xác thực trên mạng.
XRP Ledger: Một mạng lưới thanh toán phi tập trung được phát triển bởi những người sáng lập Ripple. XRP Ledger là một sổ cái phi tập trung, không phải là blockchain.
RippleNet: Giải pháp tích hợp thanh toán chuẩn hóa giữa các đối tác của Ripple. Mạng lưới thanh toán toàn diện tập trung vào ngân hàng và thương mại quốc tế.
ODL: Một giải pháp cung cấp thanh khoản cho người dùng mạng bằng cách sử dụng XRP làm tiền tệ trung gian. Một phần của cơ sở hạ tầng thanh toán quốc tế.
Không có mục riêng cho XRP trong danh sách này vì vai trò của token này trong hệ sinh thái Ripple khá cụ thể và khác với mục đích cổ điển của tiền điện tử, mà chúng ta sẽ thảo luận bên dưới.
Ưu điểm và nhược điểm của XRP Ledger
Thuận lợi
Băng thông cao: Thông lượng được tuyên bố của XRP Ledger lên tới 1500 TPS và mất 3-5 giây để hoàn tất giao dịch. Đây là một trong những chỉ số tốt nhất trên thị trường, đặc biệt là trong các mạng thế hệ đầu tiên.
Phí thấp: Chi phí giao dịch trên XRP Ledger dao động từ 0,001 đến 0,0002 XRP, thấp hơn nhiều so với hầu hết các mạng blockchain phổ biến.
Tích hợp tài chính truyền thống: XRP Ledger được các ngân hàng, nhà tạo lập thị trường và một số chính phủ sử dụng để thanh toán xuyên biên giới, quản lý CBDC và các mục đích khác. Một cơ sở hạ tầng tài chính quốc tế tiên tiến đã được thiết lập trên cơ sở mạng lưới.
Độc lập với mọi tài sản: Mã thông báo XRP được ra mắt trên XRP Ledger, nhưng nó không quan trọng đối với Bitcoin như BTC. Ngay cả khi tất cả XRP hiện có bị phá hủy, trình xác thực XRP Ledger vẫn sẽ tiếp tục hoạt động và duy trì hồ sơ giao dịch sử dụng các tài sản khác.
Nhược điểm
Tập trung: XRP Ledger có hơn 100 nút xác thực, trong số đó chỉ có 35 nút từ danh sách UNL tham gia vào quá trình xử lý giao dịch. Ngoài ra, chúng ta có thể kể đến số lượng nút tương đối nhỏ nói chung và việc thiếu cơ chế quản trị phi tập trung.
Sự phụ thuộc vào Ripple và những người sáng lập: Cần lưu ý rằng, ngoài một số ít nút, Ripple và các tổ chức liên quan có thể tác động đến những người xác thực. Điều này được chứng minh bằng ví dụ về nút Bitstamp, nơi đã đóng băng 96 triệu XRP trong tài khoản của Jed McCaleb theo yêu cầu của Ripple vào năm 2015 để ngăn chặn khả năng bán.
Mức độ tích hợp thấp với thị trường tiền điện tử: XRP Ledger sử dụng công nghệ sổ cái phân tán độc đáo. Điều này gây khó khăn cho việc tương tác với blockchain và các tài sản khác, giải pháp chuỗi chéo duy nhất là chuỗi phụ tương thích với EVM.
XRP là gì?
Nhiều loại tiền điện tử coi XRP là loại tiền tệ gốc của XRP Ledger, giống như BTC so với Bitcoin hay ETH so với Ethereum. Tuy nhiên, mối quan hệ giữa Ripple, XRP và XRP Ledger phức tạp hơn:
Ripple định vị sổ cái XRP như một mạng lưới độc lập và hoạt động của sổ cái không phụ thuộc vào Ripple hay XRP. Ít nhất là trên lý thuyết.
Bản thân mạng lưới XRP Ledger có nguồn gốc từ XRP. Nó cũng lưu giữ hồ sơ về các giao dịch và tài sản, NHƯNG XRP không được tích hợp vào kiến trúc Sổ cái XRP. Chúng tôi sẽ cho bạn biết thêm về điều này ở bên dưới.
XRP được sử dụng trong một số sản phẩm của Ripple, chẳng hạn như ODL hoặc Liquidity Center.
Trên thực tế, tình hình lại trái ngược nhau: một mặt, Ripple tự định vị mình là đơn vị tạo ra XRP Ledger và XRP, mặt khác, Ripple lại tuyên bố rằng các sản phẩm này hoạt động độc lập và không phụ thuộc vào công ty. Đồng thời, chúng ta biết rằng Ripple vẫn kiểm soát 6% tổng nguồn cung xrpcoin và có quyền truy cập vào tài khoản ký quỹ. Ngoài ra, UNL XRP Ledger thực chất được tạo ra với mục đích tránh sự kiểm duyệt từ Ripple hoặc các thực thể liên quan và bản thân công ty cũng quản lý một số trình xác thực từ UNL.
Các trường hợp sử dụng XRP có thể được tóm tắt như sau:
Cung cấp thanh khoản: XRP đóng vai trò là liên kết cho phép thanh toán xuyên biên giới và chuyển đổi ổn định các loại tiền tệ fiat khác nhau. Các nhà cung cấp thanh khoản Ripple trên toàn thế giới sử dụng XRP làm tài sản giao dịch chung.
Giao dịch: XRP có thể hoạt động như một phương tiện chuyển giá trị kỹ thuật số. Vì vậy, nếu chúng ta bỏ qua tính tập trung của mạng lưới và các tính năng của công nghệ, thì XRP có thể được coi là một trong những loại tiền điện tử.
Thanh toán hoa hồng: Tất cả các giao dịch trên mạng lưới XRP Ledger (kể cả khi thực hiện bằng loại tiền tệ khác) đều được thanh toán bằng XRP. Nhưng đồng thời, người xác thực mạng không nhận được phần thưởng dưới dạng XRP - hoa hồng nhận được chỉ đơn giản là bị đốt cháy. Đây là lý do tại sao Ripple tuyên bố rằng XRP không phải là yếu tố bắt buộc để XRP Ledger hoạt động – trên thực tế, trình xác thực không hề bị ràng buộc với tài sản này.
Vai trò của XRP trong XRP Ledger tương tự như vai trò của token ERC-20 đối với Ethereum, không phải ETH.
Hơn nữa, SEC lập luận trong bản cáo trạng chống lại Ripple rằng mục đích chính của việc ra mắt XRP là để kiếm tiền cho công ty và những người sáng lập. Thứ cung cấp cho Ripple các nguồn lực (hoặc một số nguồn lực) cần thiết để hoạt động và phát triển chính là thu nhập từ việc bán XRP trên một thị trường sôi động.
Khai thác Ripple
XRP không được xây dựng trên blockchain cổ điển và không sử dụng thuật toán PoW, do đó về mặt kỹ thuật, việc khai thác đồng tiền này là không thể. Toàn bộ 100 tỷ token đã được khai thác trước và bị chặn một phần trong tài khoản ký quỹ Ripple.
Bạn chỉ có thể nhận được token XRP bằng cách mua chúng trên sàn giao dịch tiền điện tử hoặc nền tảng tương tự. Bạn cũng nên lưu ý rằng Ripple không có ví gốc, vì vậy bạn sẽ cần một tài khoản giao dịch hoặc ví đa tiền tệ như Trust Wallet để lưu trữ XRP.
Tôi có nên mua Ripple không?
Giống như các loại tiền điện tử khác, XRP là một tài sản biến động và đầu cơ có giá phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Hiện nay giá xrpusd có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố. Những điểm chính cần cân nhắc khi đưa ra quyết định là:
Quan điểm của cơ quan quản lý: cụ thể là quyết định cuối cùng trong vụ kiện SEC kiện Ripple và sự chấp nhận chung ở các quốc gia khác. Ngay cả khi các ngân hàng và chính phủ sẵn sàng sử dụng cơ sở hạ tầng này để thanh toán hoặc CBDC, điều đó không có nghĩa là họ đã sẵn sàng hợp pháp hóa XRP.
Những người nắm giữ nhiều nhất chính là những người sáng lập: Bản thân Ripple và những người sáng lập vẫn là những người nắm giữ XRP nhiều nhất. Các tài khoản ký quỹ và thỏa thuận bán của người sáng lập được thiết kế để giảm rủi ro bán tháo, nhưng Ripple và các thực thể/cá nhân liên quan vẫn có ảnh hưởng lớn đến giá XRP.
Phát triển Ripple: Bất kỳ giao dịch nào sử dụng XRP Ledger đều được thanh toán bằng XRP. Tuy nhiên, hầu hết các giao dịch đều được thực hiện bởi các tổ chức sử dụng sản phẩm Ripple. Do đó, công ty là bên quyết định phần lớn nhu cầu về XRP và theo đó là giá của nó.
Ngoài ra, nếu bạn đang cân nhắc XRP không chỉ là một khoản đầu tư mà còn là phương tiện thanh toán hoặc lưu trữ giá trị, thì đừng quên mạng lưới tập trung cao độ này. Ví dụ về việc đóng băng tiền của Jed McCaleb cho thấy những gì bất kỳ người nắm giữ XRP nào có thể mong đợi nếu được cơ quan quản lý hoặc chính Ripple yêu cầu làm như vậy. Do đó, hãy thường xuyên kiểm tra các bài viết bình luận về xrp.
Phần kết luận
XRP được định vị là một trong những loại tiền điện tử hàng đầu trên thị trường, nhưng nó cũng khác biệt đáng kể so với nhiều loại tiền điện tử khác. Các tính năng chính của tài sản này là:
Khai thác trước hoàn toàn và không có ưu đãi cho người xác thực.
Điều này nhận được nhiều nhận thức trái chiều từ các cơ quan quản lý.
Nó chạy trên mạng lưới XRP Ledger, không phải blockchain và phi tập trung.
Sự độc lập chính thức khỏi Ripple chỉ có thể thực hiện được trên thực tế thông qua việc tích hợp sâu vào hệ sinh thái và các sản phẩm của Ripple.
Các nhà đầu tư thường coi XRP là một trong những altcoin, tương tự như $LTC hoặc ETH, nhưng việc nắm giữ và giao dịch nó đi kèm với những rủi ro và cơ hội không giống với hầu hết các loại tiền điện tử khác.
Khi đầu tư vào XRP, bạn nên xem xét cẩn thận mối liên hệ của tài sản này với Ripple và thái độ của cơ quan quản lý đối với công ty và XRP.