Bạn có thể đã đọc các tiêu đề về khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD mà Binance – sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới – đã đồng ý trả cho chính phủ Hoa Kỳ.
Theo quan điểm của tôi, nó đáng giá từng xu.
Với khoản tiền phạt này, Binance về cơ bản đã mua được quyền tự do của mình. Binance bây giờ là hợp pháp.
Tôi chưa đọc một bài viết nào giải thích rõ ràng ý nghĩa của thỏa thuận này đối với người dùng tiền điện tử – đặc biệt là các nhà đầu tư vào mã thông báo Binance (BNB). (Tiết lộ đầy đủ: Tôi là một nhà đầu tư.)
Đây là những gì đã xảy ra và ý nghĩa của nó đối với thời đại tiền điện tử sắp tới.
Sơ lược về lịch sử của Binance
Binance được thành lập vào năm 2017, trong thời kỳ hoàng kim của tiền điện tử. Việc cung cấp tiền xu ban đầu là một cơn thịnh nộ, khi các doanh nhân thành lập một công ty tiền điện tử mới, đúc các mã thông báo mới để huy động tiền (giống như phát hành cổ phiếu trong đợt IPO), sau đó sử dụng số tiền thu được để xây dựng công ty.
Bitcoin đang đạt đến mức cao mới mọi thời đại, các token mới được tung ra mỗi ngày và một lớp “nhà giao dịch tiền điện tử” mới xuất hiện để cung cấp tính thanh khoản giữa tất cả các tài sản kỹ thuật số này: mua, bán và đôi khi nắm giữ chúng trong thời gian dài.
Changpeng (“CZ”) Zhao, một nhà phát triển phần mềm giao dịch cho Sở giao dịch chứng khoán Tokyo, đã thành lập Binance giữa thời kỳ hỗn loạn này. Với Binance, người dùng có thể mua, bán và giao dịch tất cả các loại tiền điện tử lớn, trong đó Binance được hưởng lợi từ mỗi giao dịch.
Đó là một chiếc máy in tiền.
Ban đầu, thật dễ dàng để mở một tài khoản mà không cần cung cấp nhiều thông tin nhận dạng, điều này đã thu hút cả khách hàng hợp pháp (hàng triệu khách hàng) và khách hàng bất hợp pháp (thỉnh thoảng là kẻ rửa tiền, kẻ lừa đảo ransomware và kẻ tài trợ khủng bố.)
Binance đã sai lầm khi không thực hiện sớm hơn việc kiểm tra khách hàng chặt chẽ hơn: như Bộ Tư pháp đã ghi nhận, CZ đã ưu tiên sự phát triển của công ty hơn là tuân thủ luật pháp.
Công ty đã giúp đỡ “khách hàng VIP” (cá voi tiền điện tử chuyển rất nhiều tiền và tạo ra lợi nhuận khổng lồ), ngay cả khi hành vi của họ có vẻ sơ sài. Và Binance dường như biết rằng tiền đang chảy bất hợp pháp giữa Hoa Kỳ và các quốc gia bị trừng phạt như Iran.
Để bảo vệ CZ, công ty đã tách một công ty con có tên Binance.US vào năm 2019, chặn người dùng Hoa Kỳ khỏi nền tảng Binance.com và chuyển hướng họ sang Binance.US. Ý tưởng là Binance.US sẽ tuân thủ các quy định nghiêm ngặt hơn của Hoa Kỳ.
Theo DOJ, vấn đề là người dùng Hoa Kỳ vẫn có thể sử dụng Binance.com thông qua VPN hoặc công cụ proxy, vì vậy hành vi xấu vẫn tiếp tục… và Binance đã biết về điều đó.
Trong khi đó, CZ đã quyết tâm thành lập Binance ở một vùng đất không có con người, loại bỏ mọi trụ sở vật chất và liên tục di chuyển. Ông yêu cầu nhân viên sử dụng dịch vụ nhắn tin được mã hóa nên không có dấu vết giấy tờ.
Khi chính phủ Hoa Kỳ bắt đầu tăng cường sức nóng vào năm 2021, CZ đã phản đối, nhưng cuối cùng mối đe dọa về một vụ kiện lớn đã thay đổi suy nghĩ của anh. Anh ta vừa chứng kiến việc FTX làm tê liệt công ty và đẩy Sam Bankman-Fried vào tù như thế nào. (Trên thực tế, anh ấy đã giúp FTX sụp đổ và bùng cháy.)
Nếu tiến hành thử nghiệm theo phong cách FTX, khách hàng có thể hoảng sợ và rút toàn bộ số tiền của mình, và đó thực sự sẽ là dấu chấm hết cho Binance. (Việc giải quyết cũng là vì lợi ích tốt nhất của chính phủ: hãy nhớ sự lây lan từ sự sụp đổ của FTX cũng đã lan sang các ngân hàng truyền thống như thế nào.)
Vì vậy, Binance và chính phủ Hoa Kỳ đã đi đến một thỏa thuận.
Thỏa thuận, giải thích
Nói một cách dễ hiểu: Khách hàng Hoa Kỳ sẽ không được phép giao dịch trên Binance.com và chính phủ sẽ chỉ định các giám sát viên tuân thủ để kiểm tra và đảm bảo rằng lần này Binance thực sự hoạt động đúng mực.
Khách hàng Hoa Kỳ vẫn sẽ được phép sử dụng Binance.US (nếu bạn đang đọc nội dung này từ Hoa Kỳ, bạn có thể tự mình dùng thử Binance.com và Binance.US). Tất nhiên, Binance.US sẽ được giám sát chặt chẽ hơn về việc tuân thủ, đây sẽ là một điều tốt cho khách hàng.
CZ sẽ từ chức Giám đốc điều hành, người kế nhiệm là Richard Teng, cựu Giám đốc điều hành của cơ quan quản lý dịch vụ tài chính của Abu Dhabi. CZ vẫn duy trì cổ phần sở hữu của mình tại Binance, mặc dù anh ấy đang từ bỏ quyền biểu quyết.
Và sau đó là khoản tiền phạt phiền phức 4,3 tỷ USD. ($4,316,126,163, chính xác.) Binance tuyên bố họ đã dành tới 8 tỷ USD cho một khoản thanh toán cuối cùng, vì vậy rõ ràng là họ đang tiết kiệm cho một ngày mưa gió.
Các phương tiện truyền thông liên tục đưa tin Binance đang “rút lui hoàn toàn” khỏi Hoa Kỳ, điều này là không chính xác. Khách hàng Hoa Kỳ là một trong những khách hàng có giá trị nhất của Binance. Chúng rất quan trọng cho sự phát triển lâu dài của công ty.
Nói rõ hơn, người dùng Hoa Kỳ không thể sử dụng Binance.com nhưng họ có thể tiếp tục sử dụng Binance.US. Điều này vẫn diễn ra tương tự kể từ năm 2019, chỉ có điều bây giờ là tuân thủ tốt hơn. Nhưng nói “Mọi thứ vẫn như cũ ở Binance” không tạo nên một tiêu đề hay.
Bài học của nhà đầu tư
Tôi cực kỳ lạc quan về diễn biến này.
Tôi không chấp nhận việc vi phạm pháp luật, vì vậy tôi nghĩ Binance đã hoàn toàn sai lầm khi giúp bọn tội phạm vượt qua sự kiểm soát của chúng. Khi bạn xây dựng văn hóa công ty xoay quanh việc tuân thủ luật pháp, thật khó để loại bỏ điều đó ra khỏi hệ thống của bạn. Điều đó làm tôi lo lắng.
Mặt khác, tôi đã học được bài học từ việc chứng kiến sự trỗi dậy của Uber dưới thời người sáng lập Travis Kalanick. Đây là một công ty công nghệ đột phá khác đang thâm nhập vào một thị trường được quản lý chặt chẽ. Vào thời điểm đó, taxi rất tệ và Uber thực sự mang lại trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng. Dưới thời Kalanick, Uber đã chơi cứng rắn để giành được các thị trường mới, thường lách luật hoặc coi thường luật pháp.
Tất cả chúng ta đều cảm thấy mâu thuẫn về những tình huống khó xử về mặt đạo đức này. Việc một doanh nhân dám nghĩ dám làm tích cực quảng bá một sản phẩm tốt hơn là đúng hay sai - ngay cả khi điều đó đồng nghĩa với việc vi phạm các luật có thể đã lỗi thời hoặc không công bằng?
Trong trường hợp của Uber, ngành taxi đã chín muồi cho sự gián đoạn, Uber là một sản phẩm ưu việt hơn nhiều và kết quả là xã hội được hưởng lợi. (Trên thực tế, tôi đã bắt taxi ở New York vào một ngày nọ và rất ngạc nhiên khi thấy trải nghiệm taxi đã trở nên tốt hơn đến mức nào - nó rất giống đi Uber.)
Binance cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tuyệt vời một cách hợp pháp. Đây là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử thân thiện và đáng tin cậy nhất trên thế giới. Nó giữ tiền an toàn. Nó liên tục đổi mới, từ các sản phẩm đặt cược năng suất cao đến blockchain của riêng mình. Nó thậm chí còn có tổ chức từ thiện riêng của mình.
Liệu công ty có thành công nếu chờ đợi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ bắt kịp? SEC thậm chí vẫn không thể xác định liệu token có phải là chứng khoán hay không. Nếu bạn muốn xem kết quả của phương pháp “chờ xem”, chỉ cần nhìn vào các ngân hàng Hoa Kỳ. Không có sự đổi mới về tiền điện tử.
Đối với tôi, thỏa thuận này cho phép DOJ giành được chiến thắng chính trị, cho phép Binance chơi tốt với chính phủ và giúp toàn bộ ngành tiếp tục phát triển.
Đây là lý do tại sao tôi rất hài lòng về khoản tiền phạt 4,3 tỷ USD của Binance. Công ty có đủ khả năng chi trả và hiện tại đã có sự hiểu biết. Chính phủ Hoa Kỳ sẽ giám sát Binance, họ sẽ bổ nhiệm một CEO trưởng thành và công ty hiện đã hoạt động hợp pháp.
(Hãy nhớ rằng, Uber cuối cùng đã lật đổ Travis Kalanick và chiêu mộ một CEO đã trưởng thành là Dara Khosrowshahi. Công ty đã tiến hành IPO và hiện giá cổ phiếu của nó đang đạt mức cao nhất mọi thời đại.)
Tôi sẽ nhắc lại bốn từ quan trọng đó: Binance hiện đã hợp pháp. Đây là một việc rất lớn. Nó đáng giá từng xu trong số 4,3 tỷ USD.
Tôi tin rằng việc đầu tư vào token BNB cũng giống như đầu tư vào Binance. Bây giờ Binance đã được “chính phủ phê duyệt”, quan điểm của tôi là công ty sẽ không chỉ tồn tại mà còn phát triển mạnh. Họ có những sản phẩm tuyệt vời, lợi thế cạnh tranh khổng lồ và giờ đây họ đã chính thức được quản lý.
Đối với tiền của tôi, BNB là một lựa chọn tốt hơn bao giờ hết.