Gần đây, khi tôi muốn nắm bắt tình hình hiện tại của đường đua Lớp 2, tôi đã tìm kiếm trên Internet và không tìm thấy nghiên cứu đầu tư tử tế nào trên Arbitrum, tôi tự nghĩ, quên nó đi, để tôi làm. Tôi có thể nhập một rất nhiều từ chính thức và đầu ra theo cách nói của giáo dân. Hiểu và tiếp tục cải thiện.
Báo cáo nghiên cứu của Arbitrum như sau:
Trước khi nói về điều này, hãy đưa ra một cái nhìn tổng quan
Bối cảnh ra đời của đường đua L2
Layer2 là một phương pháp giúp giảm chi phí và tăng tốc độ của mạng Ethereum, chủ yếu được chia thành hai giải pháp: ZK-Rollups không có kiến thức và Optimistic Rollups. Sự khác biệt giữa hai lựa chọn này là gì? — Để tôi đưa ra một ví dụ tương tự: Nếu đường bình thường là lớp 1, chẳng hạn như mạng chính Ethereum, thì lớp 2 là cầu cạn trên đường bình thường.ZK-Rollups tương đương với nhiều thiết bị giám sát khác nhau trên cầu cạn, liên tục theo dõi danh tính và lộ trình di chuyển của các phương tiện đi qua, đảm bảo cho phương tiện được điều khiển an toàn. Optimistic Rollups, đúng như tên gọi của nó, lạc quan tin rằng tất cả các phương tiện đều là thật và tuân thủ luật lệ giao thông nhưng để lại một khoảng thời gian nhất định để mọi người báo cáo phương tiện vi phạm, nếu thời gian trôi qua thì mọi người sẽ vỡ nợ, tất cả đều chạy bình thường. Cả hai đều có ưu điểm riêng, Zk nghiêm ngặt hơn nhưng lạc quan thì rẻ hơn và nhanh hơn. Arbitrum là một dự án layer2 dựa trên giải pháp Optimistic Rollups.
Đội ngũ Arbitrum và quá trình phát triển
Arbitrum được ra mắt bởi Offchain Labs. Nhóm sáng lập bao gồm Ed Felten, cựu quan chức công nghệ Nhà Trắng trong nhiệm kỳ của Obama và là giáo sư lâu năm tại Đại học Princeton, cùng các nghiên cứu sinh tiến sĩ của Princeton là Steven Goldfeder và Harry Kalodner.
Họ bắt đầu nghiên cứu bằng chứng gian lận tương tác vào năm 2017 và cuối cùng đã giới thiệu sản phẩm thương mại Arbitrum đến với mọi người. Đây là lịch sử của dự án:
Hãy để tôi nêu bật những điểm chính: Kể từ khi phiên bản đầu tiên của mạng thử nghiệm Arbitrum được ra mắt vào tháng 2 năm 2020, dự án đã trải qua nhiều thời điểm quan trọng. Điều quan trọng nhất là nó đã thu được thành công ba vòng tài trợ, tổng trị giá hơn 140 triệu đô la Mỹ, điều này cho thấy sự công nhận và tin tưởng của thị trường đối với dự án.
Tháng 9 năm 2021, Arbitrum One chính thức ra mắt, đánh dấu cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của dự án. Tiếp theo, nhóm đã thực hiện một loạt đổi mới vào năm 2022, bao gồm tung ra chương trình phần thưởng sinh thái kéo dài 8 tuần, ra mắt chuỗi Arbitrum Nova mới và nâng cấp Arbitrum One lên phiên bản Nitro.
Ngoài ra, vào năm 2023, nhóm có kế hoạch khởi động chương trình thế hệ tiếp theo và ra mắt các công cụ phát triển lớp 3 thứ ba cho Arbitrum One và Arbitrum Nova.
Hãy mở rộng về vấn đề này: Hiệu quả của Arbitrum thực sự đã được cải thiện đáng kể sau khi nâng cấp. Thông lượng đã đạt gấp 7 lần so với trước khi mở rộng và thời gian tạo khối là khoảng 0,25 giây. Điều này đã giúp Arbitrum chiếm lĩnh thị trường.
Chuỗi arbitrum nova và chuỗi arbitunm do nhóm phát triển có những đặc điểm riêng phù hợp hơn với trò chơi và ứng dụng xã hội, với tốc độ nhanh, phí thấp hơn và tập trung hơn một chút, trong khi chuỗi arbitrum phù hợp hơn với các ứng dụng DeFi và. Các hoạt động giao dịch NFT vì chúng có yêu cầu bảo mật cực kỳ cao.
Những quy trình này cho thấy nhóm đã làm việc chăm chỉ để cải tiến công nghệ và xây dựng sinh thái của dự án. Vì vậy, ở cấp độ nhóm và quá trình phát triển, điểm của tôi là 85 điểm.
Các khía cạnh kỹ thuật cốt lõi của Arbitrum
Chúng ta hãy xem ba công nghệ cốt lõi của Arbitrum: bằng chứng gian lận tương tác nhiều vòng, Máy ảo Arbitrum (AVM) và công cụ dựa trên phần mềm WASM Geth.
Đầu tiên là nhiều vòng bằng chứng gian lận tương tác. Công nghệ này giống như khi chơi poker, chúng ta cần phải trải qua nhiều vòng kiểm tra để đảm bảo tính công bằng của trò chơi. Cụ thể, người dùng cần phải thế chấp ETH trước. Sau khi tranh chấp xảy ra, người xác thực của cả hai bên tranh chấp cần phải trải qua nhiều vòng bằng chứng để phát hiện ra kẻ gian lận và trừng phạt anh ta. Quá trình này đảm bảo các giao dịch an toàn và công bằng.
Tiếp theo là Máy ảo Arbitrum (AVM). Nó có thể tăng tốc độ xử lý giao dịch, giúp giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn, đồng thời cung cấp trải nghiệm về cơ bản phù hợp với Ethereum. Bạn có thể hình dung nó như một nhà máy lớn có thể tập trung hóa và tăng tốc độ xử lý các giao dịch, giống như một nhà máy sản xuất ô tô có thể tăng tốc độ sản xuất ô tô.
Cuối cùng là công cụ dựa trên phần mềm WASM Geth. Nó cho phép các giao dịch diễn ra nhanh hơn và tăng tốc độ thực hiện Lớp 2, giống như việc thêm nhiều làn đường vào con đường ban đầu. Bạn có thể coi nó như một đường cao tốc cho phép các giao dịch diễn ra nhanh hơn.
Nói chung, trình độ kỹ thuật đã đạt được nhiều tiến bộ so với các dự án khác hiện có trên thị trường. Sách trắng do nhóm sáng lập đưa ra coi công nghệ của họ là thế hệ thứ hai của Optimistic Rollup. thời gian trải nghiệm thị trường lâu hơn nên điểm của tôi là 80 điểm ở cấp độ kỹ thuật cốt lõi.
mức độ cạnh tranh thị trường
Quyết định và lạc quan
Thị phần trọng tài
Trước tiên hãy nói về điểm 1. Đây cũng là một giải pháp Tổng hợp lạc quan. Khi nói đến trọng tài, chúng ta phải so sánh nó với việc tối ưu hóa.
Sự khác biệt về mặt kỹ thuật của chúng chủ yếu ở hai khía cạnh: Optimism (OP) sử dụng một vòng bằng chứng gian lận, nhanh hơn nhưng đắt hơn, trong khi Arbitrum (ARB) sử dụng nhiều vòng bằng chứng gian lận, chậm hơn nhưng rẻ hơn. Ngoài ra, Optimism (op) sử dụng ngôn ngữ lập trình của Ethereum, trong khi Arbitrum (arb) hỗ trợ tất cả các ngôn ngữ được biên dịch EVM.
Mặc dù Arbitrum (ARB) từng dẫn đầu Optimism (OP) về hiệu suất, nhưng khi Optimism (OP) tiếp tục được nâng cấp và tối ưu hóa, khoảng cách phí giao dịch giữa hai bên ngày càng nhỏ hơn.
Và hiện tại, Optimism (OP) có phí giao dịch thấp hơn Arbitrum (ARB), nhờ khả năng nén dữ liệu được tối ưu hóa, giảm thời gian chờ gửi tiền và cải thiện hiệu suất nút.
Từ góc độ của các địa chỉ đang hoạt động, khi dữ liệu hoạt động do airdrop Arbitrum (ARB) mang lại dần dần lắng xuống, Optimism (OP) cũng dần thu hẹp khoảng cách giữa nó và Optimism (OP).
Xét về dữ liệu TVL (Total Value Locked), Arbitrum (ARB) vẫn dẫn đầu Optimism (OP) với lợi thế tuyệt đối, còn Optimism (OP) vẫn đang cố gắng bắt kịp khoảng cách với Arbitrum (ARB).
Theo thống kê của DeFiLlama, có 312 dự án sinh thái trên Arbitrum (ARB), trong khi có 124 dự án sinh thái trên Optimism (op), nhiều gần gấp đôi so với ARB.
Cả hai dự án đều có kế hoạch rõ ràng của riêng mình, một mặt, họ tối ưu hóa hiệu quả mạng để giảm chi phí, mặt khác, họ nỗ lực phát triển hệ sinh thái. Một kế hoạch chi tiết nguồn mở do Optimism (OP) đưa ra có thể giúp thực hiện các giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn. Nó cũng đang hợp tác với Coinbase về kế hoạch xây dựng mạng lưới giao dịch nhanh hơn, rẻ hơn và có khả năng mở rộng hơn.
Arbitrum (ARB) cũng đang nỗ lực mở rộng quy mô sinh thái trên mạng Layer3. Gần đây, nó đã thay đổi cơ chế ủy quyền để cho phép mọi người triển khai mạng Lớp 3 mà không được phép.
Sau khi nói về các đối thủ cạnh tranh lớn nhất hiện nay, chúng ta hãy nhìn vào thị phần chung của Arbitrum (ARB). Tính đến đầu tháng 7, TVL (Tổng giá trị khóa) của Arbitrum (ARB) ở Lớp 2 vượt xa so với các dự án khác, với tổng giá trị đạt 2 tỷ USD, chiếm khoảng 66,78%.
Đánh giá từ các giao dịch tích lũy của cầu nối lớp 2, Arbitrum (ARB) đã đóng góp lực lượng chính:
Ngoài ra, địa chỉ hoạt động trong một ngày của Arbitrum là khoảng 200.000, chỉ đứng sau 338.000 trên mạng chính ETH và cao hơn 174% so với Optimism (OP) ở vị trí thứ ba:
Tổng số giao dịch được đăng ký trên chuỗi trong một ngày thậm chí đã vượt quá mạng chính ETH và gấp đôi so với Optimism (OP):
Tóm lại, tóm lại, Arbitrum (ARB) có tính cạnh tranh rất cao so với các dự án khác ở Lớp 2. Vì vậy, tôi chấm 85 điểm về mặt cạnh tranh thị trường của dự án.
Phát triển sinh thái Arbitrum và các dự án trọng điểm
Tiếp theo, hãy cùng điểm qua hệ sinh thái Đây là mật mã của sự giàu có. Hãy nhớ thích và chuyển tiếp nó. Tôi không dễ dàng gì để viết mã cho bạn làm giàu đâu.
Dự án có thể có khối lượng khóa cao như vậy, không thể tách rời khỏi sức mạnh sinh thái mạnh mẽ. Với các dự án hiện đang được xây dựng, tổng số đã lên tới 360.
Dưới đây là 10 dự án hàng đầu trong hệ sinh thái:
Nó có thể được chia thành ba loại chính: DeFi, cơ sở hạ tầng, giải trí và mạng xã hội. Tôi sẽ nói về 7 dự án tiêu biểu và tóm tắt nhanh đặc điểm của chúng. Nếu quan tâm, bạn có thể dùng thử.
1. GMX, nó được biết đến như một dự án ngựa ô trong lĩnh vực phái sinh trong lĩnh vực DeFi. Chỉ riêng việc khóa dự án này đã chiếm 20% hệ sinh thái. Nó giống như một siêu thị lớn, cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn. Đây cũng là một nhóm thanh khoản giúp giảm rủi ro biến động giá thông qua các phương pháp định giá động ban đầu, giống như các chương trình khuyến mãi và giảm giá trong siêu thị. bảo mật tài sản của người dùng càng nhiều càng tốt.
2. Dopex có thể được so sánh với thị trường giao dịch quyền chọn, giống như giao dịch quyền chọn trên thị trường chứng khoán. Nó cung cấp một mô hình định giá đơn giản và dễ hiểu, giống như phân tích thị trường trong thị trường quyền chọn. Sản phẩm mới ra mắt cũng có thể giải quyết vấn đề thanh khoản của tài sản thế chấp quyền chọn trước khi thực hiện hoặc hết hạn, rất gần với giao dịch quyền chọn trong cổ phiếu. cơ chế thị trường.
3. Pendle, nó là một giao thức DeFi cho phép bạn đặt cược vào lợi nhuận trong tương lai. Nó giống như một tờ vé số. Bạn có thể đặt cược vào lợi nhuận trong tương lai. Nếu đặt cược của bạn được thiết lập, bạn có thể kiếm tiền. Đó là một nền tảng nơi người dùng có thể giao dịch, giống như đánh bạc, đặt cược vào những thay đổi về thu nhập trong tương lai. Đồng thời, dự án cũng sẽ cung cấp 3% thu nhập cam kết của tất cả người dùng cho chủ sở hữu mã thông báo dự án để khuyến khích người dùng tiếp tục đặt cược.
4. Camelot, đây là sàn giao dịch phi tập trung số 1 của TVL trong hệ sinh thái Arbitrum. Nó giống như một máy bán hàng tự động có thể cung cấp các giải pháp giao dịch khác nhau tùy theo các cặp giao dịch khác nhau, giúp giao dịch diễn ra suôn sẻ hơn.
5. Radiant Capital: Tương tự như nền tảng cho vay, người dùng có thể vay tài sản và cung cấp tài sản thế chấp để đảm bảo. Nền tảng sẽ điều chỉnh lãi suất dựa trên điều kiện thị trường để khuyến khích người dùng trả nợ và cung cấp nhiều vốn vay hơn.
6. Stargate: Tương tự như một trạm trung chuyển, nó cho phép các stablecoin khác nhau được chuyển tự do giữa các chuỗi khác nhau, đồng thời cung cấp một nhóm tài sản thanh khoản thống nhất để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.
7. Treasure DAO: Tương tự như một thế giới trò chơi, nơi cung cấp nhiều kịch bản trò chơi khác nhau và cũng có sự bỏ phiếu của cộng đồng để xác định hướng phát triển sinh thái.
Có thể thấy, Arbitrum quả thực đã hoạt động tốt trong lĩnh vực phát triển sinh thái, các dự án trọng điểm được đề cập đều rất đáng được quan tâm. Vì vậy, xét về khía cạnh phát triển sinh thái của dự án, tôi cho điểm 85.
Rủi ro và cơ hội tiềm ẩn cho Arbitrum
Cạnh tranh khốc liệt từ sự lạc quan
Việc áp dụng ZK-Rollups theo quy mô
Sự tiến bộ của quá trình phân cấp
kế hoạch tương lai
Arbitrum là một trong những giải pháp mở rộng Lớp 2 chiếm ưu thế hiện có trên thị trường, nhưng nó cũng cần phải đối mặt với những thách thức bên ngoài và bên trong.
Trước tiên hãy nói về những thách thức bên ngoài: sự cạnh tranh khốc liệt từ Optimism (OP) mà chúng tôi đã đề cập trước đó: Phí giao dịch được nâng cấp của Optimism đã thấp hơn Arbitrum (ARB) và quá trình tương thích hơn nữa với EVM cũng đang diễn ra suôn sẻ. Mặc dù Arbitrum dựa vào nhiều hệ sinh thái để duy trì lợi thế tuyệt đối về TVL (tổng giá trị khóa) cao, nhưng với sự xuất hiện của “siêu chuỗi” Optimism (OP), sự cạnh tranh giữa hai bên trên Lớp 3 sẽ trở nên khốc liệt hơn.
Thứ hai, mặc dù Arbitrum đã thu hút nhiều nhà phát triển tham gia nhưng ZK-Rollups do zksync đại diện được coi là giải pháp lâu dài quan trọng nhất cho việc mở rộng Lớp 2 và được khá nhiều người ưa chuộng, trong đó có Buterin. Tôi tin rằng một khi ZK-Rollups được áp dụng trên quy mô lớn, các Rollups của phe OP bao gồm cả Arbitrum cũng sẽ phải đối mặt với những thách thức mạnh mẽ.
Về những thách thức nội bộ, Arbitrum cũng phải đối mặt với sự tiến bộ của quá trình phân cấp.
Mặc dù cộng đồng Arbitrum đưa ra đề xuất giới thiệu Arbitrum DAO do chủ sở hữu ARB quản lý, nhưng trước khi đề xuất này được bỏ phiếu, Tổ chức Arbitrum đã thực sự tạo trước một ví đa chữ ký, chuyển 750 triệu mã thông báo ARB và bán trước ARB. Các token đã được đổi lấy stablecoin, đặt ra câu hỏi từ cộng đồng. (Đây không phải là vấn đề lớn trong giới tiền tệ, nhưng nó thật kinh tởm...)
Sau đó, tổ chức này đã phải hạn chế và giảm bớt các quyền của mình, đồng thời mở rộng quyền quản lý và giám sát ngân sách của những người nắm giữ mã thông báo ARB. Tác động lớn nhất của sự việc này là cộng đồng đã đặt câu hỏi về các nguyên tắc của DAO, điều này khiến nhóm Arbitrum cần thúc đẩy quá trình phân quyền càng sớm càng tốt.
Ngoài những rủi ro tiềm ẩn phải đối mặt, việc lập kế hoạch tương lai của dự án cũng đáng được quan tâm.
Nhóm sáng lập dự án đã đề cập trong bài phát biểu năm ngoái rằng họ sẽ tiếp tục giảm phí, tăng TPS, củng cố lợi thế của Arbitrum trong lĩnh vực DeFi và trò chơi, đồng thời bắt đầu ươm tạo thêm nhiều hệ sinh thái Nova và tối ưu hóa cơ chế giao dịch.
Đối với những tranh cãi về sự tập trung quá mức trong giải pháp Arbitrum Rollup, họ đã khám phá khả năng phân quyền hơn nữa.
Mở rộng sinh thái là hướng phát triển chính của họ. Giải pháp Lớp 3 của Arbitrum sẽ có khả năng mở rộng cao hơn và chủ yếu nhắm mục tiêu vào các trò chơi và ứng dụng DeFi yêu cầu thông lượng cao. DeFi và các lĩnh vực trò chơi cũng là thế mạnh của Arbitrum.
Nhìn chung, rủi ro của dự án hiện ở mức tương đối có thể kiểm soát được và tôi vẫn hơi lạc quan về những kỳ vọng quy hoạch trong tương lai. Do đó, xét về rủi ro và cơ hội của dự án, điểm của tôi là 80 điểm.
Hãy để tôi tóm tắt: Arbitrum có lưu lượng truy cập nóng, cộng đồng có sự đồng thuận mạnh mẽ và quy mô sinh thái đã được hình thành, và các sản phẩm cạnh tranh khác vẫn còn một chặng đường dài để bắt kịp. Thành công hiện tại của nó không thể tách rời khỏi chiến lược hoạt động và khả năng kỹ thuật của nhóm. Tuy nhiên, sự trỗi dậy của các đối thủ cạnh tranh như phe ZK có thể gây ra mối đe dọa trực quan hơn. Vị trí dẫn đầu của Arbitrum cũng có thể được kiểm tra trong tương lai. thời gian.
Tóm lại, điểm tổng thể của tôi cho dự án Arbitrum là: 83 điểm
Cuối cùng, hãy nhớ thích và theo dõi, sự giàu có của bạn sẽ được nâng cao hơn nữa.