Vào tháng 10 năm 2023, đối tác quản lý người Nga của DWF, Andrei Grachev, đã đăng một bức ảnh về một chiếc xe hơi sang trọng Lamborghini lên mạng xã hội với dòng chữ "DWF Lambo". ngành công nghiệp. Có rất nhiều suy đoán về việc làm thế nào người đứng đầu một công ty tiền điện tử có vẻ nhỏ bé lại có thể mua được một chiếc ô tô sang trọng đắt tiền như vậy.
Andrei Grachev, 36 tuổi, từng giữ vị trí cấp cao trong chi nhánh sàn giao dịch tiền điện tử Huobi của Nga. Thông tin cho thấy anh là một trong những người đồng sáng lập DWF Labs, có trụ sở chính tại Thụy Sĩ.
DWF Labs đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường (MM) trong thị trường tiền điện tử, một công ty làm trung gian cho các giao dịch giữa mua và bán tài sản và nhìn chung không nhạy cảm với những biến động của giá tài sản. Trách nhiệm chính của họ là tăng tính thanh khoản của thị trường, giúp các nhà giao dịch mua bán tài sản dễ dàng hơn và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá. Tuy nhiên, trong tài chính truyền thống, các nhà tạo lập thị trường phải tuân thủ các quy tắc trung lập về giá trên sàn giao dịch của họ.
Trên sàn giao dịch Binance, DWF Labs được gắn nhãn “VIP 9”, có nghĩa là công ty có khối lượng giao dịch hàng tháng ít nhất là 4 tỷ USD. Ở cấp độ này, Binance thường cung cấp chiết khấu cho các nhà tạo lập thị trường về phí giao dịch và dịch vụ của người quản lý tài khoản cá nhân.
Một người quen thuộc với hoạt động của Binance tiết lộ rằng Binance không yêu cầu các nhà tạo lập thị trường ký các thỏa thuận giao dịch cụ thể, điều đó có nghĩa là ở một mức độ lớn, Binance cho phép các nhà tạo lập thị trường tự quyết định cách giao dịch. Tuy nhiên, người phát ngôn của Binance cho biết tất cả người dùng trên nền tảng này phải tuân thủ các điều khoản sử dụng chung cấm thao túng thị trường.
Tuy nhiên, thay vì áp dụng các quy tắc trung lập về giá, DWF Labs đã sử dụng các vị thế giao dịch đang hoạt động của mình để tăng giá token và tạo ra cổ phiếu mới trên các sàn giao dịch bao gồm Binance, theo tài liệu đề xuất gửi cho khách hàng tiềm năng vào năm 2022. Cái gọi là "giao dịch nhân tạo" khối lượng" để thu hút các nhà giao dịch khác. Trong một báo cáo được chuẩn bị cho một khách hàng của dự án token, DWF thậm chí còn trực tiếp viết rằng tổ chức này đã tạo thành công 2/3 khối lượng giao dịch thủ công của token và đang nỗ lực tạo ra một “mô hình giao dịch đáng tin cậy”, mang lại “tâm lý lạc quan” cho dự án. mã thông báo.
Sự cố YGG hé lộ vấn đề thao túng thị trường của DWF
Vào tháng 8 năm 2023, Binance đã công bố niêm yết các hợp đồng phái sinh có đòn bẩy cao liên quan đến token YGG là token gốc được phát hành bởi chuỗi trò chơi Yield Guild Games và cũng là công ty được DWF Labs đầu tư trước đó. DWF Labs Việc bán số token trị giá 10 triệu USD chiếm khoảng 1/4 vốn hóa thị trường của nó vào thời điểm đó.
Andrei Grachev từng giới thiệu YGG trên mạng xã hội, tuyên bố rằng việc niêm yết sẽ mang lại “sự bền vững và sức mạnh” cho token. Tuy nhiên, ngay sau khi hợp đồng phái sinh YGG được tung ra trên Binance, giá của nó đã giảm mạnh.
Ngành công nghiệp tiền điện tử đã lưu ý đến sự biến động, với hai công ty tạo lập thị trường khác bày tỏ mối lo ngại riêng về DWF Labs với Binance. Một trong những nhà tạo lập thị trường đã phàn nàn về giao dịch của DWF Labs với bộ phận xử lý khách hàng VIP của Binance, bộ phận này đã báo cáo vấn đề với nhóm giám sát thị trường của Binance và ngay sau đó, vào tháng 9 năm 2023, nhóm giám sát thị trường của Binance đã bắt đầu một cuộc điều tra về DWF Labs.
Điều tra và sa thải
Theo những người trong nội bộ Binance, các nhà điều tra của họ phát hiện ra rằng DWF Labs bị nghi ngờ thao túng giá của YGG và ít nhất sáu token khác, đồng thời thực hiện các giao dịch rửa tiền trị giá hơn 300 triệu USD vào năm 2023. Kết luận cuối cùng là những hành vi này vi phạm Điều khoản sử dụng của Binance. .
Không chỉ vậy, người ta cho rằng các nhà điều tra còn phát hiện ra rằng các giao dịch wash sale tương tự đã đạt đến một quy mô nhất định trên nền tảng giao dịch Binance, đặc biệt là trong số các khách hàng VIP mà hoạt động kinh doanh của Binance phụ thuộc vào năm ngoái (khối lượng giao dịch hàng tháng vượt quá 100 triệu). nhà giao dịch bằng đô la Mỹ) đã chiếm 2/3 tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng Binance, khiến các nhà điều tra khuyến nghị đóng cửa hàng trăm khách hàng vì vi phạm điều khoản sử dụng vào nửa đầu năm 2023.
Trong trường hợp của DWF Labs, cuộc điều tra cho thấy sau khi Andrei Grachev tweet để quảng cáo YGG, DWF đã bán gần 5 triệu token trong hai đợt khi giá YGG gần đạt đỉnh thị trường, khiến giá token này lao dốc và sụp đổ. và người đồng sáng lập YGG Gabby Dizon tuyên bố rằng cô ấy không biết về kết quả điều tra của Binance.
Vào cuối tháng 9 năm 2023, nhóm điều tra thị trường Binance đã gửi báo cáo, tin rằng DWF Labs bị nghi ngờ
Do thao túng thị trường, Binance được khuyên nên loại bỏ DWF Labs, nhưng mọi thứ dường như lại thay đổi.
Trong những ngày sau đó, người đứng đầu bộ phận tài khoản VIP của Binance và các nhân viên của ông đã đặt câu hỏi về những phát hiện này và khiếu nại với lãnh đạo công ty. Do đó, các giám đốc điều hành của Binance tuyên bố rằng nhóm điều tra thị trường không có đủ bằng chứng để chỉ ra rằng DWF Labs có liên quan đến thao túng thị trường mà họ phát hiện ra có thể là ngẫu nhiên, được gọi là tự xử lý, có thể không cấu thành hành vi thao túng. Binance cũng tin rằng người đứng đầu nhóm điều tra thị trường đã làm việc quá chặt chẽ trong vụ việc với đối thủ cạnh tranh ban đầu đã đệ đơn khiếu nại DWF Labs và một tuần sau, Binance tuyên bố đã sa thải một số nhà điều tra liên quan đến vấn đề này để tiết kiệm chi phí.
Tất cả các bên đều phản hồi
Không còn nghi ngờ gì nữa, Binance đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế tiền kỹ thuật số toàn cầu hiện nay. Hiện tại, có khoảng 400 loại tiền điện tử được niêm yết trên nền tảng Binance và các sản phẩm phái sinh cho phép người dùng đặt cược theo hướng giá cũng được cung cấp. thậm chí còn lớn hơn, lên tới 190 triệu và dữ liệu ngành cho thấy nó đã xử lý các giao dịch giao ngay và phái sinh trị giá hơn 4 nghìn tỷ USD trong tháng 3.
Theo Wall Street Journal, một cựu người trong nội bộ công ty Binance cho biết Binance dường như đang "che đậy" hành vi thao túng thị trường của DWF Labs. Do khối lượng giao dịch khổng lồ của DWF Labs, Binance không những không tuân theo các khuyến nghị của nghiên cứu thị trường. nhóm Thay vì chặn DWF Labs, nhân viên điều tra nhà tạo lập thị trường đã bị sa thải. Mục đích của việc này có lẽ là để kiếm được phí giao dịch cao từ các khách hàng lớn.
Đáp lại, người phát ngôn của Binance cho biết ông không đồng ý với bất kỳ đề xuất nào cho phép thao túng thị trường và Binance cũng đang ưu tiên cải thiện các chức năng tuân thủ của mình. Người phát ngôn cho biết: “Chúng tôi có một khuôn khổ giám sát mạnh mẽ có thể xác định và thực hiện hành vi lạm dụng thị trường. hành động, Binance sẽ không ưu tiên tính bảo mật của nền tảng đối với bất kỳ người dùng cá nhân nào, bất kể quy mô lớn đến đâu.”
Đồng thời, người phát ngôn cũng chỉ ra rằng Binance không đưa ra quyết định loại bỏ người dùng một cách nhẹ nhàng và yêu cầu có đủ bằng chứng để chứng minh rằng họ đã vi phạm điều khoản sử dụng. Binance không giao dịch vì lợi nhuận hoặc thao túng thị trường trong bất kỳ trường hợp nào, đồng thời nói thêm rằng hoạt động của sàn này “phải được giám sát chặt chẽ”. Người phát ngôn tiết lộ dữ liệu rằng trong ba năm qua, Binance đã đóng gần 355.000 tài khoản người dùng do vi phạm, liên quan đến khối lượng giao dịch hơn 2,5 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Ngay sau khi Wall Street Journal tiết lộ rằng DWF Labs có vấn đề về rửa tiền và thao túng thị trường tiềm ẩn trên nền tảng giao dịch Binance, Binance đã phản hồi trên nền tảng mạng xã hội vào tối ngày 9 tháng 5 và viết:
“Binance kiên quyết bác bỏ mọi ý kiến cho rằng chương trình giám sát thị trường của họ cho phép thao túng thị trường trên nền tảng. Binance có khuôn khổ giám sát thị trường mạnh mẽ để xác định và thực hiện hành động chống lại hành vi lạm dụng thị trường. Bất kỳ người dùng nào vi phạm điều khoản sử dụng sẽ bị xóa khỏi nền tảng. Việc lạm dụng thị trường sẽ không được dung thứ. Với gần 355.000 người dùng bị đuổi vì vi phạm điều khoản sử dụng trong ba năm qua, Binance có hơn 190 triệu người dùng ưu tiên bảo mật nền tảng và sẽ không thiên vị bất kỳ cá nhân nào, dù lớn đến đâu. Nói cách khác, những quyết định này không hề được xem nhẹ và Binance sẽ sử dụng nhiều công cụ khác nhau để điều tra chuyên sâu. Ngoài ra, Inca Digital gần đây đã tiến hành một cuộc điều tra độc lập về các hoạt động giám sát thị trường của Binance, xác thực tính hiệu quả của các phương pháp và tìm ra cả những nguyên nhân. dấu vết nhỏ nhất của hoạt động giao dịch bất thường."
DWF Labs, một bên tham gia vụ việc, cũng đã đăng phản hồi trên mạng xã hội và viết:
"DWF Labs xin làm rõ rằng nhiều cáo buộc được đưa tin trên các phương tiện truyền thông thời gian gần đây là vô căn cứ và bóp méo sự thật. DWF Labs
Labs hoạt động theo các tiêu chuẩn cao nhất về tính liêm chính, minh bạch và đạo đức, đồng thời luôn cam kết hỗ trợ hơn 700 đối tác của mình. "
Sau đó, đồng sáng lập Binance và giám đốc dịch vụ khách hàng He Yi đã giải thích phản hồi của Binance, nhấn mạnh rằng Binance đã giám sát thị trường MM (nhà tạo lập thị trường) và rất nghiêm ngặt, nhưng nó không nhắm vào bất kỳ quỹ nào. các phương pháp này rất mờ ám, ngụ ý rằng một số nhà tạo lập thị trường thực hiện hành vi PR nhưng không liên quan đến Binance sẽ đảm bảo tính công bằng và sẽ không tham gia, nhưng sẽ báo cáo trung thực cho người giám sát và các cơ quan quản lý khác. Hạ Nghị còn nói thêm:
“Mọi người đều bị ảnh hưởng bởi văn hóa, nền tảng và thành kiến của riêng họ. Tôi rất biết ơn WSJ vì khoản đầu tư dài hạn vào Binance, điều này đã giúp chúng tôi tăng mức độ hiển thị và tiết kiệm rất nhiều ngân sách nhưng tôi đã tìm thấy một hiện tượng thú vị; là một số bài báo trên phương tiện truyền thông chính thống đã bắt đầu xuất khẩu những cảm xúc và định kiến và không còn dựa trên sự thật nữa. Ví dụ, những lời phàn nàn (ý kiến) của những nhân viên đã nghỉ việc có thể trở thành những bài báo và Binance đã giúp các cơ quan thực thi pháp luật tích cực điều tra và báo cáo về việc bắt giữ; Thủ phạm chính của Zkasino (sự thật) không đáng để báo cáo.”
Đánh giá từ phản ứng của He Yi, sự việc này dường như là do cuộc đấu tranh giữa các nhà tạo lập thị trường gây ra. Có khả năng các đối thủ cạnh tranh đã tung ra một số tin tức tiêu cực trên các phương tiện truyền thông nhằm mục đích quan hệ công chúng nhằm chống lại các tổ chức tạo lập thị trường như DWF Labs.
Vào ngày Wall Street Journal đăng bài viết của mình, Binance đã thông báo ra mắt giai đoạn mới của dự án khai thác tiền xu mới của mình. Ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại, Binance chưa bị ảnh hưởng nhiều bởi sự cố này.