Kể từ khi các giao thức DeFi đầu tiên bắt đầu thu hút sự chú ý vào năm 2020, chúng đã trở thành động lực thúc đẩy thu hút các nhà đầu tư vào không gian tiền điện tử. Chúng tôi bắt đầu sử dụng các ứng dụng tài chính sáng tạo và phi tập trung như cho vay với các nền tảng DeFi, cho vay bằng cách đặt cược và kiếm thu nhập lãi suất, giao dịch tài sản phái sinh.

Để thu hút vốn mới, các giao thức DeFi đang bắt đầu áp dụng RWA làm nguồn tài sản thế chấp hoặc cơ hội đầu tư mới, mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư.

Tóm lại, RWA (Real World Assets) có nghĩa là token hóa tài sản thế giới vật lý. Trong bối cảnh này, những gì chúng tôi mô tả là “tài sản” đề cập đến tài sản vốn, tức là các công cụ đầu tư quan trọng như nhà cửa, ô tô, bất động sản, danh mục cho vay, cổ phiếu và trái phiếu. Ngay cả các tác phẩm nghệ thuật có giá trị sưu tầm cũng có thể là tài sản vốn.

RWA là một khối xây dựng quan trọng bằng cách mã hóa các tài sản này trên chuỗi, thu hẹp khoảng cách giữa tài chính phi tập trung (TVL 45 tỷ đô la) và tài chính truyền thống (vốn hóa thị trường 24 nghìn tỷ đô la chỉ tính riêng cổ phiếu Nasdaq).

Trên thực tế, khái niệm RWA không phải là mới trong ngành công nghiệp blockchain. Dự án RWA lâu đời nhất là nền tảng Bytom, cho phép các tài sản thực tế như cổ phiếu được giao dịch dưới dạng token. Hiện tại, các RWA thành công nhất là USDT và USDC, là đô la thực được token hóa.

Hãy cùng xem xét các dự án RWA có khối lượng lớn nhất theo dữ liệu của CoinGecko:

Hãy cùng xem xét một số dự án này và cố gắng hiểu mục đích của chúng:

Ondo Finance: Đây là một ngân hàng đầu tư phi tập trung chủ yếu đầu tư ngoài chuỗi vào các quỹ tiền điện tử được niêm yết tại Hoa Kỳ và điều hành hoạt động cho vay trên chuỗi với Flux Finance, bao gồm USDC, FRAX, DAI và USDT, với lãi suất cho vay khoảng 5%.

Maple Finance: Maple Finance đã được phát triển trong 3 năm và hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty là cho vay/cho vay doanh nghiệp. Goldfinch: Đây là một giao thức cho vay phi tập trung dành cho trái phiếu ngoài chuỗi và tài sản công nghệ tài chính, tương tự như Maple Finance.

Centrifuge: Đây là blockchain dùng để mã hóa các tài sản có thu nhập cố định trong thế giới thực như trái phiếu, tiền bản quyền và thế chấp.

Realio Tech: Tạo ra một DeFi có khả năng mở rộng và dễ tiếp cận cho các Tài sản trong Thế giới Thực như vốn, bất động sản, trái phiếu. Realio mã hóa các tài sản trong thế giới thực trên blockchain của riêng họ và đảm bảo tuân thủ SEC bằng cách loại bỏ các bên trung gian.

RealioVerse: Đây là một nền tảng siêu vũ trụ theo chủ đề tài sản thực tế, nơi người dùng có thể mua, bán và xây dựng các dự án trên nền tảng này. Tất cả số tiền thu được được lưu trữ trong ngân hàng RealioVerse dưới dạng "thanh khoản bị khóa" trong RIO dành cho chủ đất.

Bên dưới bạn có thể thấy khối lượng của các token như wCFG, MPL, GFI, FACTR, ONDO, RIO, TRADE, TRU, BST.

Các tổ chức đang sử dụng blockchain cho RWA

Một tín hiệu rất hứa hẹn cho RWA là sự quan tâm ngày càng tăng nhanh từ các tổ chức truyền thống. Một số ví dụ về sự phát triển gần đây của RWA từ thế giới tài chính truyền thống:

Ngày 14 tháng 2 - Siemens phát hành trái phiếu kỹ thuật số đầu tiên trị giá 60 triệu đô la trên blockchain Polygon

Ngày 16 tháng 2 - Hồng Kông phát hành trái phiếu xanh đầu tiên được mã hóa trị giá 101 triệu đô la

Ngày 3 tháng 4 - Credit Agricole CIB và SEB của Thụy Điển bắt đầu phát triển nền tảng dựa trên blockchain cho trái phiếu kỹ thuật số

Ngày 14 tháng 4 - Bank of America nêu chi tiết về việc mã hóa RWA như hàng hóa, tiền tệ và cổ phiếu là động lực chính thúc đẩy việc áp dụng tài sản kỹ thuật số

Ngày 20 tháng 4 - Societe Generale giới thiệu một đồng tiền ổn định Euro, CoinVertable trên Ethereum - đồng tiền ổn định đầu tiên của tổ chức được triển khai trên một blockchain công khai

Ngày 26 tháng 4 - Mitsubishi UFG Trust and Banking Corporation phát triển nền tảng chứng khoán kỹ thuật số sử dụng IBC (cosmos) làm giao thức truyền thông và cơ sở hạ tầng blockchain Corda

Tuy nhiên, các dự án này vẫn có một số rủi ro; tính thanh khoản của chúng thấp, giá vẫn chưa ổn định và hầu hết chúng đều đang trong giai đoạn đầu. Các nhà đầu tư nên xem xét hiệu suất trong quá khứ của các ứng dụng DeFi hiện có tận dụng tài sản thực tế. RWA có trở thành siêu sao tiếp theo hay không sẽ phụ thuộc vào cách các dự án phát triển cơ sở hạ tầng của họ trong những năm tới.