Bản đồ sinh thái RWA: 10 dự án trọng điểm và 20 dự án giai đoạn đầu

Được viết bởi: flowie, ChainCatcher
Mặc dù RWA không thoát khỏi nghi ngờ rằng câu chuyện cũ đã bị cắt sang một vòng mới nhưng từ đầu năm đến nay, RWA vẫn tiếp tục có các tổ chức vào thị trường để “thêm gạch vữa” vào đó. và mã thông báo khái niệm RWA đã có mức tăng tốt, điều này thực sự đã mang lại lợi ích cho thị trường mã hóa đang trì trệ. Có một số điểm nổi bật.
Vào đầu năm, chúng tôi đã viết trong bài "RWA, những tổ chức lớn như Binance và Goldman Sachs đang cạnh tranh để triển khai, đây có phải là động lực tăng trưởng tiếp theo cho DeFi hay chỉ là một tia chớp trong thời gian ngắn?" "Bài báo phân tích ngắn gọn nguyên nhân khiến RWA nóng lên. Vào thời điểm đó, sự gia nhập liên tiếp của các tổ chức lớn như Binance, Goldman Sachs, Hamilton Lane và Siemens, cũng như cách bố trí chuyên sâu của một số giao thức nợ on-chain của Hoa Kỳ đã thu hút sự chú ý đến RWA. Yếu tố thúc đẩy chính đằng sau sự gia tăng tập trung của trái phiếu trên chuỗi là lợi suất chậm chạp của DeFi trong thị trường gấu không thể đáp ứng nhu cầu thu nhập của người dùng tiền điện tử. Khi Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất, trái phiếu Hoa Kỳ trên chuỗi sẽ cung cấp giải pháp thu nhập mới cho người dùng tiền điện tử.
Một vài tháng sau, dưới câu chuyện về tiền điện tử về các cuộc đàn áp theo quy định của SEC Hoa Kỳ và sự gia nhập của các tổ chức TradFi như đơn đăng ký quỹ ETF Bitcoin giao ngay của BlackRock, RWA có thể bùng phát trở lại do bối cảnh tuân thủ gần đây. sự cố trong lĩnh vực RWA đã thu hút nhiều sự kiện:
 Người sáng lập Hợp chất đã thành lập một công ty mới "Superstate" để tìm cách mã hóa khoản nợ của Hoa Kỳ trên Ethereum; Maker đã mua 700 triệu đô la Mỹ nợ và nâng giới hạn trên của khoản đầu tư nợ ngắn hạn của Hoa Kỳ lên 1,28 tỷ đô la Mỹ; của đội tuyển quốc gia Lĩnh vực: BOCI phát hành 200 triệu tờ tiền kỹ thuật số cho thị trường Hồng Kông thông qua UBS, sản phẩm đầu tiên thuộc loại này tuân thủ luật pháp Hồng Kông và Thụy Sĩ và được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum. Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông Thái độ của SFC đối với tài sản RWA đã thay đổi. Elizabeth Wong, giám đốc tập đoàn công nghệ tài chính, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Eliptic rằng SFC sẽ sớm tung ra bản cập nhật trong đó Securities Token hoặc RWA sẽ không được định nghĩa là một sản phẩm phức tạp và có cơ hội được mở cho các nhà đầu tư bán lẻ, và RWA sẽ được quy định dựa trên tài sản cơ bản. Ngoài ra, Justin Sun, người không bao giờ bỏ lỡ mọi điểm nóng, chắc chắn cũng không nhàn rỗi. Vào ngày 4 tháng 7, hệ sinh thái TRON đã công bố ra mắt sản phẩm đặt cược ổn định RWA stUSDT, cho phép người dùng đặt cọc USDT để nhận phần thưởng RWA.
Sau vài tháng cân nhắc vào đầu năm, sự hỗ trợ liên tiếp của giao thức DeFi cũ và sự gia nhập của đội tuyển quốc gia đã tạo ra phản ứng mạnh mẽ từ thị trường thứ cấp RWA, với các token như MRK và COMP tăng mạnh.
Đồng thời, so với nửa đầu năm, những nghi ngờ của cộng đồng tiền điện tử về RWA dường như đã giảm bớt và cũng có những cảm xúc như vậy: nhiều người gốc Crypto hiện đang chế nhạo RWA, giống như thái độ đối với DeFi Summer năm 2020, và kết quả là họ đã bỏ lỡ một làn sóng đổi mới.
Do định nghĩa về khái niệm RWA rất rộng nên sự phát triển thực tế của lĩnh vực này rất mơ hồ. Bài viết này chủ yếu kết hợp phần RWA của nền tảng dữ liệu được mã hóa RootData để sắp xếp tiến độ của các dự án hàng đầu theo khái niệm RWA cụ thể và một số dự án. các khía cạnh tài chính hoặc mô hình. Điểm nổi bật của các dự án ban đầu cung cấp cái nhìn tổng quan về sự phát triển của tuyến đường RWA.
 RWA đại diện cho tiến độ mới nhất của các dự án hàng đầu
Theo thống kê từ CoinMarketCap, tổng giá trị thị trường hiện tại của token RWA đã vượt quá 2 tỷ USD.
Ngoại trừ một số DeFi đã được thiết lập, các dự án RWA nhìn chung vẫn đang ở giai đoạn đầu. Trước tiên, chúng ta hãy phân loại các dự án tương đối dẫn đầu trong các phân khu khác nhau và tìm hiểu về tiến độ thực tế của chúng hoặc các kế hoạch tiếp theo trong việc lập kế hoạch RWA trong sáu tháng qua khi RWA tiếp tục phổ biến. Nhìn chung, 10 mã thông báo khái niệm RWA có giá trị thị trường cao nhất đều tăng trong tháng qua, trong đó Hợp chất có mức tăng cao nhất, vượt quá 100%.
 Chuỗi nợ của Mỹ
1、MakerDAO(MKR)
Stablecoin DAI được chốt bằng USD do MakerDAO phát hành hiện là một trong những trường hợp sử dụng phổ biến nhất của RWA. MakerDAO cũng là giao thức DeFi đầu tiên đã kết hợp RWA vào kế hoạch chiến lược. Vào năm 2020, nó đã thông qua đề xuất sử dụng RWA làm tài sản thế chấp dưới dạng bất động sản được mã hóa, hóa đơn và các tài khoản phải thu để mở rộng việc phát hành DAI.
MakerDAO đã liên tiếp thành lập nhiều kho lưu trữ RWA và hầu hết tài sản thế chấp trong kho lưu trữ RWA là nợ của Hoa Kỳ. Năm nay, trong bối cảnh DeFi suy thoái chung, MakerDAO đã tiếp tục tăng cường triển khai RWA, đặc biệt là đầu tư vào nợ của Hoa Kỳ.
 Kho tiền dựa trên RWA trên MakerDAO Nguồn: Dune Analytics (@SebVentures), Binance Research
Vào tháng 4, MakerDAO đã phê duyệt mở kho lưu trữ tài sản trong thế giới thực (RWA) cho các dịch vụ lưu ký của Coinbase và chuyển tới 500 triệu đô la bằng stablecoin USDC, trong khi quyền lưu ký của Coinbase sẽ trả 2,6% lãi suất hàng năm cho tiền gửi.
Vào tháng 6, MakerDAO đã liên tiếp mua và đầu tư vào trái phiếu Hoa Kỳ thông qua kho tiền RWA. MakerDAO lần đầu tiên thông qua một cuộc bỏ phiếu công khai để thêm BlockTower Andromeda (RWA015) làm loại kho tiền mới cho tài sản trong thế giới thực (RWA). Kho tiền này được quản lý bởi công ty quản lý tài sản BlockTower Capital và sẽ đầu tư tới 1,28 tỷ USD vào trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ. , được tài trợ bởi DAI stablecoin được thế chấp quá mức của Maker. Maker sẽ trả cho BlockTower Capital một khoản phí sắp xếp là 0,15%.
Ngay sau đó, MakerDAO đã mua thêm 700 triệu đô la trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ thông qua công ty quản lý tài sản kỹ thuật số Monetalis Clydesdale Vault. Cùng với việc MakerDAO mua 500 triệu đô la trái phiếu lần đầu vào tháng 10 năm 2022, tổng lượng trái phiếu nắm giữ của nó hiện vượt quá 1,2 tỷ đô la.
Việc phân bổ tài sản trên bảng cân đối kế toán hiệu quả hơn cho kho bạc và trái phiếu cấp đầu tư, cũng như việc tăng phí tính cho người vay DAI, đã dẫn đến doanh thu của MakerDAO tăng trưởng đáng kể. Theo dữ liệu của Defilama, lợi nhuận của MakerDAO đạt 8,32 triệu USD trong tháng 6, so với 5,48 triệu USD vào tháng 5 trước tháng 4, là hơn 3 triệu USD. Khi doanh thu và lợi nhuận tăng lên, vào tháng 6, MakerDAO đã thông báo rằng lãi suất tiền gửi DAI sẽ tăng từ 1% lên 3,49%, tăng hơn ba lần.
Theo phân tích dữ liệu bảng điều khiển Dune do @SebVentures tổng hợp, tài sản RWA của MakerDAO đã dần mở rộng, chiếm 45% tổng tài sản, vượt xa 26% tài sản stablecoin và đóng góp hơn 52% doanh thu của MakerDAO.
2、Hợp chất（COMP）
So với MakerDAO vốn đang tập trung vào RWA, Hợp chất bất ngờ tuyên bố thành lập Superstate, một công ty mới tập trung vào trái phiếu trên chuỗi, để gia nhập RWA và nhanh chóng kích thích thị trường.
Có thông tin cho rằng quỹ của Superstate sẽ đầu tư vào "chứng khoán chính phủ cực ngắn hạn", bao gồm chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, chứng khoán cơ quan chính phủ và các công cụ khác được chính phủ hỗ trợ. Superstate thông báo rằng họ đã hoàn thành vòng tài trợ ban đầu. Số tiền tài trợ cụ thể vẫn chưa được tiết lộ. Vòng tài trợ này có sự tham gia của ParaFi Capital, 1kx, Cumberland, CoinFund và Distributed Global. Nhưng Superstate vẫn đang trong giai đoạn ứng dụng.
3、Aave(AAVE)
Aave theo chân MakerDAO và công bố ra mắt thị trường RWA vào năm 2021, thị trường này cũng cho phép cho vay thế chấp tài sản thực. Giống như MakerDAO, Aave sử dụng Centrifuge làm nhà cung cấp RWA và thị trường RWA của nó cho phép người gửi tiền Aave kiếm thu nhập từ tài sản thế chấp trong thế giới thực, trong khi những người khởi tạo tài sản Centrifuge có thể vay tiền từ Aave. Quy mô thị trường AaveRWA hiện tại là khoảng 7,635 triệu USD và chỉ có một thị trường USDC vẫn có thể cung cấp APY tiền gửi và cho vay, còn các thị trường khác không còn cung cấp dịch vụ này nữa.
Vào tháng 2 năm nay, stablecoin GHO của Aave đã ra mắt testnet GHO là một stablecoin được thế chấp quá mức được hỗ trợ bởi nhiều tài sản tiền điện tử. Sau đó, Centrifuge giao thức cho vay đã đề xuất giới thiệu RWA cho Aave và sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho stablecoin bản địa GHO.
Vào tháng 6, cộng đồng Aave đã đưa ra đề xuất ARFC về “stablecoin gốc GHO sẽ được ra mắt trên mạng chính”. Nếu đề xuất được thông qua, GHO sẽ chạy trên mạng chính Ethereum, người dùng Aave V3 trên Ethereum sẽ có thể đúc GHO bằng cách sử dụng tài sản thế chấp và kho bạc DAO sẽ nhận được 100% tiền lãi cho vay GHO dưới dạng thu nhập bổ sung.
Khi MakerDAO và Hợp chất tiếp tục nỗ lực trong RWA, Aave cũng được đồn đại là sẽ tăng tốc độ trong RWA.
4、Tài chính Ondo
Ondo Finance được thành lập vào năm 2021 và các thành viên trong nhóm của họ có kiến ​​thức nền tảng phong phú về nhiều tổ chức và giao thức DeFi khác nhau như Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater và MakerDAO. Ondo Finance hiện đã nhận được khoản đầu tư 34 triệu USD từ các tổ chức nổi tiếng như Pantera Capital, Coinbase Ventures, Tiger Global, Wintermute, v.v.
Ondo Finance đã ra mắt một quỹ token hóa vào đầu năm nay, cho phép những người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và Kho bạc Hoa Kỳ. Ondo Finance hiện hỗ trợ bốn quỹ đầu tư - quỹ thị trường tiền tệ Hoa Kỳ (OMMF), trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (OUSG), trái phiếu ngắn hạn (OSTB) và trái phiếu lãi suất cao (OHYG). Các quỹ đầu tư này được đánh dấu là RWA (được gọi là "). Mã thông báo quỹ"). Sau khi người dùng tham gia vào quy trình KYC/AML, họ sẽ có thể giao dịch mã thông báo quỹ và sử dụng mã thông báo quỹ này trong các giao thức DeFi được cấp phép.
Nhóm Ondo Finance cũng đã phát triển giao thức cho vay phi tập trung Flux Finance, đầu tư độc quyền vào quỹ ETF trái phiếu kho bạc ngắn hạn iShares (SHV) của BlackRock. Giao thức cung cấp nhiều loại token có sẵn để cho vay, chẳng hạn như USDC, DAI, USDT và FRAX, trong đó OUSG là tài sản thế chấp duy nhất. Những người nắm giữ OUSG vượt qua KYC có thể gửi tiền vào Flux Finance để cho vay và người cho vay có thể cung cấp stablecoin để kiếm thu nhập. Đầu năm nay, Flux Finance đã được ra mắt trên mạng chính Ethereum.
Theo phân tích dữ liệu của Dune panel, giá trị thị trường hiện tại của token trái phiếu vượt quá 200 triệu USD, Ondo (OUSG) chiếm gần 50% thị phần và giá trị thị trường của nó đã vượt quá 130 triệu USD. Hiện tại, Flux Finance TVL đã vượt quá 40 triệu đô la Mỹ.
 khoản vay
5、Máy ly tâm(CFG)
Được thành lập tại Centrifuge, đây là một trong những giao thức DeFi đầu tiên tham gia vào RWA và cũng là nhà cung cấp công nghệ đằng sau các giao thức chính như MakerDAO và Aave. Hiện tại, Centrifuge có 17 nhóm tài sản RWA.
Theo báo cáo nửa năm mới nhất của Centrifuge, BlockTower kho bạc RWA trị giá 220 triệu USD được MakerDAO triển khai trong năm nay đã mang lại sự tăng trưởng vượt bậc cho Centrifuge, giúp TVL của nó tăng lên 210 triệu USD.
Ngoài ra, một bước phát triển lớn khác là Centrifuge đã ra mắt Centrifuge Prime, một bộ dịch vụ và công nghệ giúp các giao thức DeFi hỗ trợ RWA. Centrifuge Prime bao gồm khung pháp lý tuân thủ được xây dựng riêng cho các giao thức DAO và DeFi, nền tảng phát hành và mã thông báo phức tạp, báo cáo tài chính và rủi ro tín dụng phi tập trung và khách quan, cũng như các loại tài sản và tổ chức phát hành đa dạng để giải quyết. Có rất nhiều câu hỏi về KYC và truy đòi pháp lý . Điều đáng nói là với sự phổ biến của RWA, Centrifuge sẽ tổ chức hội nghị thượng đỉnh theo chủ đề RWA tại New York vào ngày 19/9 nên các bạn có thể chú ý nhé.
Tuy nhiên, nhóm tài sản RWA của Centrifuge cũng có nguy cơ gặp phải một số vấn đề nợ khó đòi. Theo dữ liệu từ rwa.xyz, một nền tảng phân tích tín dụng blockchain, Centrifuge có khoảng 5,8 triệu đô la nợ chưa thanh toán trên hai nhóm cho vay của mình, bao gồm các khoản vay tiêu dùng, hóa đơn và các khoản phải thu giao dịch.
Nhóm cho vay khó khăn nhất trên Máy ly tâm là cung cấp vốn cho Nhà máy 1754 để mua trái phiếu thanh toán điểm vốn ngắn hạn và cung cấp các khoản vay nhỏ cho khách hàng Pháp về các ứng dụng công nghệ tài chính Bling. 16 khoản vay trong nhóm cho vay này có giá trị xấp xỉ. 510 Các khoản vay đang hoạt động trị giá 10.000 USD đã quá thời hạn trả nợ, trong đó một số khoản vay phải mất hơn 150 ngày mới hoàn trả. Ngoài ra, bốn khoản vay trị giá 3,3 triệu USD tài trợ cho các khoản thế chấp bất động sản thương mại trong quỹ REIF đều đã quá hạn thanh toán.
6、Chim kim oanh（GFI）
Mặc dù Goldfinch, được thành lập bởi các cựu nhân viên của Coinbase, tham gia thị trường muộn hơn Centrifuge, nhưng nó đã nhận được số tiền tài trợ lớn từ các tổ chức nổi tiếng nhờ mô hình đổi mới của mình. Theo dữ liệu của RootData, Goldfinch đã hoàn thành 3 vòng tài trợ, huy động được tổng cộng 37 triệu USD, với sự tham gia của a16z, SV Angel, Alliance DAO, Balaji Srinivasan, Ryan Selkis, v.v.
Goldfinch chủ yếu cung cấp các khoản vay cho các quỹ nợ và các công ty fintech, cung cấp cho người vay hạn mức tín dụng USDC và hỗ trợ chuyển đổi sang tiền tệ fiat cho người vay. Mô hình của Goldfinch rất giống với một ngân hàng tài chính truyền thống, nhưng nó có một nhóm kiểm toán viên, người cho vay và nhà phân tích tín dụng phi tập trung. Kiểm toán viên Goldfinch kiểm tra người vay phải sở hữu mã thông báo quản trị đã cam kết GFI. Lợi suất mà Goldfinch có thể mang lại rất cao. Do ngưỡng thế chấp thấp nên người vay Goldfinch có thể trả lãi suất 10-12% và hiện tại không có nợ khó đòi.
Vào đầu năm nay, Goldfinch lần đầu tiên công bố một dự án thí điểm để nhận tín dụng trên Goldfinch chỉ bằng cách tận dụng dòng tiền trên chuỗi. Ngoài ra, Goldfinch đã đưa ra một cấu trúc giao dịch mới: các khoản vay có thể thu hồi được. Sản phẩm này cung cấp cho nhà đầu tư quyền lựa chọn thu hồi khoản đầu tư trước ngày đáo hạn cuối cùng của khoản vay. Đối với giao dịch đầu tiên, điều khoản thanh toán cuộc gọi sẽ được đặt thành 3 tháng một lần, yêu cầu thông báo trước 60 ngày về các cuộc gọi, nhưng những thông số này có thể tùy chỉnh trong hợp đồng thông minh của sản phẩm.
Goldfinch cũng công bố triển khai thỏa thuận trị giá 2 triệu USD với công ty công nghệ tài chính Fazz Financial, công ty có thể cung cấp cho người dùng lãi suất cố định hàng năm 13% USDC, hỗ trợ các khoản vay có thể thu hồi trong 90 ngày và thông báo trước 60 ngày. Điều đáng nói là loại tài sản thay thế này không bị ảnh hưởng bởi tiền điện tử hoặc biến động của thị trường chứng khoán và lợi nhuận của nó bắt nguồn từ hoạt động kinh tế trong thế giới thực. Việc chào bán này sẽ không được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933 hoặc bất kỳ cơ quan quản lý chứng khoán nào của bất kỳ tiểu bang hoặc khu vực pháp lý nào khác ở Hoa Kỳ và việc tham gia vào đợt chào bán này chỉ giới hạn đối với các nhà đầu tư được Hoa Kỳ công nhận và các nhà đầu tư không được Hoa Kỳ công nhận đã hoàn thành việc được công nhận. chứng nhận nhà đầu tư thông qua Parallel Markets của Mỹ.
7、MAPLE(MPL)
So với các hợp đồng tín dụng tư nhân được đảm bảo bằng tài sản, Maple đã cung cấp các khoản cho vay tích cực cao trong các thị trường giá lên do mô hình không có bảo đảm của nó. Điểm khác biệt giữa Maple và Goldfinch là người dùng được sử dụng làm đơn vị kiểm toán Maple sẽ chỉ định những người đánh giá tín dụng chuyên nghiệp để kiểm tra nghiêm ngặt tín dụng của người vay. Tuy nhiên, trong mô hình không có bảo đảm, sau cơn bão của Three Arrows Capital, FTX, v.v., Maple đã gánh chịu khoản nợ khó đòi 52 triệu USD và gây tranh cãi vì yêu cầu KYC để vay và không đủ tập trung. Gần đây, Maple cũng đã mở rộng mô hình cho vay đảm bảo bằng tài sản thực để giảm thiểu rủi ro.
Vào tháng 4 năm nay, sau khi Maple Finance thông báo rằng họ sẽ ra mắt quỹ trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, token $MPL của nó đã tăng hơn 20%.
Theo báo cáo tóm tắt nửa đầu năm và nửa cuối năm 2023 mới nhất của Maple Finance. Maple Finance đã dành nửa đầu năm nay để giảm thiểu rủi ro tập trung và vỡ nợ thông qua các sản phẩm cho vay mới. 1) Các khoản vay có thời hạn mở sẽ cho phép người dùng rút khoản vay bất kỳ lúc nào và quản lý hiệu quả hơn rủi ro tập trung cũng như tính thanh khoản cần thiết để xử lý việc rút tiền; 2) Quản lý tài sản thế chấp tích cực sẽ cho phép người dùng yêu cầu giá trị tài sản thế chấp duy trì trên một ngưỡng cụ thể và giảm bớt Tổn thất về vốn trong trường hợp vỡ nợ; 3) Việc giảm nợ gốc tái cấp vốn sẽ cho phép đề xuất tái cấp vốn nếu uy tín tín dụng của người đi vay giảm nhằm giảm tổn thất về vốn trong trường hợp vỡ nợ và quản lý rủi ro tập trung hiệu quả hơn.
8、TrueFi(TRU)
TrueFi là một giao thức tín dụng không bảo đảm được hỗ trợ bởi điểm tín dụng trên chuỗi. Kể từ khi ra mắt vào tháng 11 năm 2020, TrueFi đã tạo ra khoản vay hơn 1,7 tỷ USD cho hơn 30 người vay và trả hơn 40 triệu USD tiền lãi cho những người tham gia giao thức. Người vay bao gồm các tổ chức tiền điện tử hàng đầu, cũng như các công ty fintech, quỹ tín dụng và các công ty tài chính truyền thống.
TrueFi đã nhận được hơn 30 triệu đô la Mỹ tài trợ tích lũy, với sự tham gia của a16z Crypto, BlockTower Capital, Foundation Capital, Distributed Global, Zhen Fund, GGV Capital, Jump Trading, Danhua Capital, v.v.
 tài sản tổng hợp
9, Tổng hợp (SNX)
Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung. Người dùng có thể đúc Synths tài sản tổng hợp (sUSD) bằng cách đặt cược SNX. Nó không chỉ hỗ trợ stablecoin tổng hợp mà còn hỗ trợ việc sử dụng tài sản tổng hợp để theo dõi giá ngoại hối, cổ phiếu, hàng hóa, v.v. .
Vào tháng 3 năm nay, Synthetix đã hoàn thành khoản tài trợ 20 triệu USD từ DWF Labs và thông báo rằng DWF Labs sẽ cung cấp thanh khoản và tạo lập thị trường cho SNX. Ngoài ra, Synthetix cũng phát hành phiên bản v3, bổ sung các loại tài sản thế chấp, tương thích với EVM, hỗ trợ triển khai chuỗi chéo và tối ưu hóa các công cụ dành cho nhà phát triển.
 Lớp 1 dành riêng cho mã thông báo bảo mật
10, Polymesh (POLYX)
Polymesh là một blockchain cấp tổ chức được xây dựng cho các tài sản được quản lý như mã thông báo bảo mật. Vào tháng 4, Binance thông báo sẽ trở thành nhà điều hành nút của Polymesh. Vào thời điểm đó, POLYX đã tăng hơn 10%.
Nền tảng đầu tư bất động sản trực tuyến
11、 Đạo cụ（PRO
Propy là một nền tảng bất động sản dựa trên blockchain hỗ trợ mua bán nhà bằng tiền điện tử và mua bán nhà dưới dạng NFT.
Ngày 6/7, Propy cũng công bố tích hợp AI để nâng cao hiệu quả giao dịch bất động sản. Hoặc theo tường thuật về điểm nóng kép của RWA+AI, Propy token PRO đã từng tăng từ 0,268 USD lên 0,571 USD, tăng hơn 200%.
 2. Tổng quan về 20 dự án giai đoạn đầu trong bảy phân khúc chính của RWA
Theo nền tảng dữ liệu mã hóa RootData, hiện có gần 60 dự án trong lĩnh vực RWA, với nhiều dự án đổi mới tập trung vào trái phiếu, tín dụng và bất động sản trên chuỗi. Ngoài một số dự án hàng đầu được đề cập ở trên, chúng tôi đã sàng lọc các dự án ban đầu đáng biết ở các phân khu khác nhau của lĩnh vực RWA thông qua tình trạng đầu tư và tài trợ của dự án, các đối tác và sự chú ý của thị trường.
Điều đáng nói là nhiều dự án RWA này đã nhận được đầu tư từ các nhà đầu tư nổi tiếng trước năm 2020 và 2021, nhưng quá trình phát triển tiếp theo nói chung tương đối chậm. Câu chuyện chính vẫn là cách đầu tư quỹ tiền điện tử vào bất động sản, trái phiếu, v.v. và các tài sản trong thế giới thực khác và người đi vay có thể cho vay bằng cách sử dụng tài sản trong thế giới thực làm tài sản thế chấp.
 Nền tảng đầu tư trái phiếu trực tuyến
1、MoHash
MoHash là một sản phẩm lợi nhuận cung cấp cho các nhà đầu tư thu nhập được hỗ trợ bằng tài sản nợ trong thế giới thực. Vào tháng 6 năm 2022, MoHash đã nhận được khoản tài trợ trị giá 6 triệu đô la Mỹ do Sequoia Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Jump Crypto, Coinbase Ventures, Coinswitch, Balaji Srinivasan, LedgerPrime, hash Ventures và những công ty khác. Được biết, ngoài nỗ lực phát triển trái phiếu, MoHasH gần đây cũng đang thử nghiệm nền tảng giao dịch quyền chọn đặc biệt tài sản thuần túy trên chuỗi BBZ.
2, OpenEden
OpenEden là một giao thức nợ trực tuyến của Hoa Kỳ cho phép người dùng đầu tư vào chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ thông qua TBILL ổn định gốc của nó để nhận được lợi nhuận hàng năm ước tính là 5,3%. Việc nắm giữ chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ tăng lên không bị hạn chế bởi giờ giao dịch của Hoa Kỳ và TBILL có thể bị hạn chế. được mua lại bất cứ lúc nào. TBILLTVL hiện tại đạt 12,96 triệu USD.
3、Giao thức KUMA (MIMO)
KUMA Protocol là một dự án vừa được thành lập trong năm nay nhằm cung cấp các token chịu lãi được hỗ trợ bằng trái phiếu để các nhà đầu tư kiếm thu nhập. Giao thức KUMA phát triển từ hoạt động của hai tổ chức khác nhau: Mimo Labs và Kuma DAO mới thành lập. Mimo Capital AG mã hóa trái phiếu bằng công nghệ NFT và Giao thức KUMA, một thực thể phi tập trung được quản lý bởi chủ sở hữu mã thông báo MIMO, sử dụng các mã thông báo trái phiếu này và phát hành mã thông báo chịu lãi KUMA.
 Nền tảng cho vay
4, Defactor (FACTR)
Defactor là một nền tảng đầu tư và tài trợ kết nối tài chính truyền thống và DeFi, cung cấp các khoản vay cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Mặc dù Defactor là một dự án ở giai đoạn đầu, nhưng điều đáng nói là Defactor là một công ty khởi nghiệp Web3 được hỗ trợ trong "Kế hoạch mở rộng quy mô quốc tế Huawei" do Huawei và Dogpatch Labs ở Ireland tổ chức. Vào đầu năm nay, Twitter chính thức của Huawei cũng khuyến nghị Defactor. Vào thời điểm đó, token quản trị FACTR của Defactor đã tăng mạnh, với mức tăng tối đa khoảng 800%. Trong bảy ngày qua, FACTR cũng đã tăng hơn 30% do cơn sốt tường thuật RWA.
5、Hợp kimX
AlloyX là một giao thức tín dụng phi tập trung. Người cho vay cung cấp tiền dưới dạng USDC cho một kho lưu trữ tài sản bằng các mã thông báo đã ký gửi, được phân bổ và chạy theo các thông số đặt trước của kho tiền. Bằng cách gửi USDC, người dùng sẽ nhận được mã thông báo vault dựa trên tỷ giá hối đoái thả nổi và kiếm thu nhập.
Người dùng có thể xây dựng và tùy chỉnh các chiến lược đầu tư dựa trên sở thích về lợi nhuận, rủi ro và thanh khoản của riêng họ. AlloyX tổng hợp các khoản đầu tư vào gần như tất cả các giao thức tín dụng và Kho bạc Hoa Kỳ, bao gồm Credix, Goldfinch, Centrifuge, Flux Finance và Backed Finance, cùng nhiều giao thức khác.
Vào ngày 29 tháng 6, AlloyX đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 2 triệu đô la và công bố ra mắt mạng chính của mình bao gồm Hack VC Circle Ventures, DCG, v.v.
6、Giao dịch mở
OpenTrade chủ yếu cung cấp cho các công ty Web3 các kênh đầu tư cho các sản phẩm tài chính của chuỗi cung ứng trên chuỗi. Circle là đối tác của OpenTrade, cho phép các công ty Web3 cung cấp tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ thông qua tài sản USDC và thu được lợi nhuận đầu tư. OpenTrade vừa hoàn thành khoản tài trợ 1,5 triệu USD vào tháng 5, với sự tham gia của Sino Global Capital, Kronos Research, Kyber Ventures, Polygon Ventures, Outlier Ventures và Circle Ventures.
7、Clearpool（CPOOL）
Clearpool là một giao thức tín dụng phi tập trung cho phép các tổ chức nằm trong danh sách trắng vay thanh khoản không cần thế chấp từ một mạng lưới người cho vay phi tập trung. Clearpool đã nhận được 3 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ hạt giống vào năm 2021, với sự tham gia của HashKey Capital, Sequoia India, Sino Global Capital, Wintermute, Huobi Ventures và những công ty khác.
Người sáng lập Clearpool cũng thành lập Hex Trust, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cấp tổ chức cũng nhận được gần 100 triệu USD tài trợ từ các tổ chức nổi tiếng.
8、Polytrade（THƯƠNG MẠI）
Polytrade, tương tự như OpenTrade, giúp các nhà đầu tư tổ chức Web3 đầu tư stablecoin vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ và thu được thu nhập. Hiện tại, số tiền gửi trên nền tảng Polytrade đã vượt quá 110 triệu USD. Polytrade đã nhận được tổng tài trợ 5 triệu USD thông qua hai vòng tài trợ. Trong số các nhà đầu tư có Polygon Ventures, LD Capital, Shima Capita, Matrix Partners, v.v.
9、Tài chính NAOS（NAOS）
NAOS Finance là một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng Web3 cho các doanh nghiệp trong các ngành truyền thống vay tiền và kiếm lãi suất cố định.
NAOS Finance đã hoàn thành vòng phát hành riêng lẻ trị giá 5,1 triệu USD vào năm 2021, với 30 nhà đầu tư, bao gồm CMS Holdings, HashKey Capital, OKX Ventures, Spartan Group, Alliance DAO, Collider Ventures, A&T Capital, Hash Global, Hot DAO, Richard Ma, Liang Xinjun, SNZ Holding, Mr. Block, Crypto.com Capital, Coinbase Ventures, v.v. đều tham gia đầu tư.
Tuy nhiên, chúng tôi được biết từ Twitter chính thức của NAOS Finance rằng NAOS Finance đã bị ảnh hưởng bởi cơn bão FTX. Phiên bản V2 ban đầu được ra mắt vào khoảng cuối năm ngoái nhưng không thể đưa dữ liệu quỹ lên trang web chính thức. được hiển thị và TVL cũng được hiển thị là Zero, nhưng mã thông báo của nó đã tăng hơn 10% trong bảy ngày qua.
10, Nguồn tài chính tái tạo (NGUỒN)
ReSource là một giao thức phi tập trung dành cho tín dụng kinh doanh được thế chấp bằng sản phẩm và dịch vụ. Nền tảng này tự động tạo ra một hệ thống danh tiếng mới để xếp hạng các chủ nợ nhằm chọn ra những doanh nghiệp tốt nhất để gia hạn hạn mức tín dụng. ReSource sử dụng nhiều nhà tiên tri dữ liệu khác nhau để tạo điểm tín dụng bằng cách cung cấp dữ liệu về nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm điểm tín dụng FICO, báo cáo ngân hàng, API phần mềm kế toán và đánh giá thị trường. ReSource đã hoàn thành vòng tài trợ hạt giống trị giá 1,7 triệu đô la vào năm 2021, với sự tham gia của NGC Ventures, BlockRock Capital, Flori Ventures và những công ty khác.
11、Tin tưởng（TIN TỨC）
Credefi là một thỏa thuận tín dụng cung cấp các khoản vay tiền điện tử cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ truyền thống ở EU. Người cho vay cần thuê tài sản kinh tế thực tế làm tài sản thế chấp. Vào cuối năm 2021, Credefi đã hoàn thành vòng tài trợ ban đầu trị giá 1,8 triệu USD.
12, Sang trọng（OPUL
Opoulous cung cấp các khoản vay NFT và DeFi bản quyền âm nhạc cho các nhạc sĩ và thu hút người hâm mộ đầu tư. Opulous đã hoàn thành hai vòng tài trợ, bao gồm 1,5 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ hạt giống. Các nhà đầu tư của nó bao gồm Algorand Foundation, Kosmos Ventures, v.v.
 Nền tảng giao dịch bất động sản trực tuyến
13, Công viên
Parcl là một giao thức phái sinh bất động sản. Cho phép người dùng Web3 sử dụng tiền điện tử của riêng họ để mua hoặc bán trên thị trường bất động sản ở một khu vực nhất định trên thế giới. Parcl đã hoàn thành việc ra mắt mạng chính vào tháng 1 năm nay. Trước đó, nó đã hoàn thành hơn 12 triệu đô la tài chính thông qua hai vòng tài trợ. Các nhà đầu tư bao gồm Dragonfly, Solana Ventures, Hack VC, Shima Capital, Solana Ventures, Slow Ventures, Coinbase Ventures, v.v.
14, Trí tuệ（INTL
Intelly là một nền tảng đầu tư bất động sản NFT (F-NFT) phân mảnh. Các nhà đầu tư sẽ có thể sử dụng mã thông báo INTL của Intelly để mua một phần tài sản bất động sản trên nền tảng này. Ngoài việc liên kết trực tiếp các khoản đầu tư vào ví, Intelly còn cho phép người dùng đặt cọc tiền điện tử vào tài khoản Binance của họ để kiếm tiền lãi. Có nhiều lựa chọn về thời gian đặt cược: 1 ngày, 1 tuần, 1 tháng, 90 ngày, 180 ngày và 365 ngày.
Ngoài ra, Intelly sẽ sớm ra mắt Intelly Exchange, một thị trường giao dịch bất động sản có thể tạo và xuất bản F-NFT bất động sản liên quan đến dự án trên nền tảng để các nhà đầu tư đầu tư và nhà đầu tư sẽ nhận được thu nhập dưới dạng ổn định. đồng xu. Mã thông báo INTL đã tăng 38% trong tháng qua.
15、CitaDAO(Hiệp sĩ)
CitaDAO là một nền tảng đầu tư bất động sản trên chuỗi. Nhà đầu tư có thể phát hành IRO (Giới thiệu Bất động sản trên chuỗi) thông qua một dự án bất động sản để đăng ký một phần mã thông báo bất động sản (Mã thông báo bất động sản) với mức giá thỏa thuận. IRO, bạn cũng có thể sử dụng nó trực tiếp. USDC mua mã thông báo bất động sản của mình và kiếm lợi nhuận.
Sau khi mua mã thông báo bất động sản, nhà đầu tư cũng có thể chọn cầm cố chúng trong nhóm thanh khoản để cung cấp tính thanh khoản và nhận phần thưởng dưới dạng mã thông báo CitaDAO KNIGHT.
 Thị trường giao dịch tín dụng carbon trên chuỗi
16、Clima DAO (Máy điều hòa không khí)
KlimaDAO là thị trường giao dịch tín dụng carbon tự nguyện phát hành mã thông báo KLIMA, một loại tiền thuật toán được hỗ trợ bằng carbon, với mỗi mã thông báo KLIMA được liên kết với 1 mã thông báo BCT (Base Carbon Ton). Người dùng có thể đặt cọc KLIMA thông qua Klima DAO để tạo thu nhập. Đồng thời, KlimaDAO khuyến khích giảm phát thải bằng cách thúc đẩy sự tăng giá của tín dụng carbon trong VCM (Thị trường carbon tự nguyện) bằng cách mua và tích trữ càng nhiều tín dụng càng tốt từ thị trường và khóa chúng trong kho bạc của mình. Đến nay, khối lượng giao dịch của KlimaDAO đã vượt quá 4 tỷ USD.
Được biết, Klima DAO là một dự án phân nhánh của giao thức tiền tệ ổn định Olympus DAO. Nó đã tích lũy được tài sản kho bạc trị giá hơn 110 triệu đô la Mỹ trong vòng một tháng kể từ khi ra mắt vào cuối năm 2021. Đây là một dự án Web3 phổ biến trong carbon. thị trường tín dụng. Năm ngoái Polygon cũng thông báo rằng họ sẽ mua khoản tín dụng carbon có thể theo dõi trị giá 400.000 USD thông qua thị trường carbon trực tuyến Klima Infinity của KlimaDAO.
 cơ sở hạ tầng
17、Mạng Realio（xRIO）
Mạng Realio là Lớp 1 tập trung vào việc phát hành và quản lý tài sản thế giới thực gốc kỹ thuật số (RWA). Đã nhận được khoản đầu tư token từ Algorand.
Điều đáng nói là, trong bối cảnh các quy định của Hoa Kỳ liên tục thắt chặt đối với thị trường mã hóa trong năm nay, người sáng lập Realio Network đã đưa ra một bài báo vào tháng 6 tố cáo chính phủ Hoa Kỳ không thân thiện với tiền mã hóa. Ông nói rằng kể từ khi thành lập công ty vào năm 2018, công ty của ông đã không còn thân thiện nữa. trọng tâm cốt lõi là tuân thủ các quy định, bởi vì đầu tư vào tài sản trong thế giới thực, dù trên blockchain hay không, thường phải tuân theo luật chứng khoán. Tuy nhiên, sự không hành động từ phía chính phủ Hoa Kỳ đã khiến con đường tuân thủ trở nên khó khăn và cuối cùng ông quyết định rời khỏi thị trường Hoa Kỳ.
18, Giao thức Boson (BOSON)
Cơ sở hạ tầng thương mại công cộng Boson cho phép bất kỳ đối tượng vật lý nào được mã hóa, chuyển giao và giao dịch dưới dạng NFT có thể đổi được. Boson đã nhận được tổng cộng hơn 10 triệu đô la Mỹ tài trợ từ các nhà đầu tư bao gồm Animoca Brands, FBG Capital, v.v.
 Nền tảng đầu tư sưu tập
19、Hữu hình（TNGBL）
Hữu hình là một nền tảng đầu tư NFT cho phép bạn đầu tư vào các tài sản vật chất trong thế giới thực như vàng, rượu và đồng hồ. Trên Tangible, người dùng có thể sử dụng loại tiền tệ ổn định USDR của Tangible để mua hàng hóa vật chất như vàng, rượu và đồng hồ từ đối tượng nhà cung cấp toàn cầu. Sau khi thanh toán thành công, TNFT ("Mã thông báo không thể thay thế hữu hình") sẽ được đúc dưới dạng phiếu mua hàng. việc mua vật chất. Các mặt hàng vật lý được gửi đến một trong những cơ sở lưu trữ an toàn và được bảo hiểm của Tangible và TNFT được gửi đến ví của người mua. Người dùng cũng có thể tạo thị trường NFT với sự hỗ trợ vật lý để bán hàng hóa trên Tangible.
Điều đáng nói là stablecoin USDR của Tangible chủ yếu tạo ra thu nhập từ stablecoin được thế chấp quá mức bằng bất động sản được mã hóa làm tài sản thế chấp và việc nắm giữ stablecoin có thể tạo ra thu nhập. Hiện tại, TVL của Tangible đã đạt 51,18 triệu USD và mã thông báo đã tăng hơn 40% trong tháng qua.
 tài sản tổng hợp
20、Giao thức Horizon（HZN）
Horizon Protocol là một nền tảng tài sản tổng hợp trên chuỗi BNB. Các tài sản tổng hợp trên HorizonProtocol được gọi là "zAssets". Nó có thể theo dõi các tài sản truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa như vàng và dầu, tiền tệ như đồng đô la Mỹ hoặc euro, và các loại tiền điện tử như Bitcoin Người dùng có thể cam kết HZN của mình để đúc các tài sản tổng hợp zAssets để nhận lãi dựa trên sự thay đổi giá và trạng thái phần thưởng rủi ro của tài sản.