Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử thu hút nhiều nhà giao dịch có kinh nghiệm và thậm chí nhiều người mới bắt đầu hơn, vì nó được định vị là một cách kiếm tiền dễ dàng và không rủi ro: không cần phân tích kỹ thuật hoặc cơ bản, vốn ban đầu có thể là bất kỳ và thu nhập gần như ngay lập tức.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử thực sự là gì và tại sao mọi người đều biết về việc “quay Binance”, nhưng không phải ai cũng có thể làm được điều đó trên thực tế.
Bài viết này do Incrypted xuất bản và nhằm mục đích giáo dục. Chúng tôi hy vọng rằng tài liệu này sẽ giúp bạn hiểu và nghiên cứu tốt hơn về thị trường tiền điện tử.
Nói một cách đơn giản, chênh lệch giá tiền điện tử là gì?
Kinh doanh chênh lệch giá đề cập đến việc mua một tài sản với mục đích bán lại ngay lập tức với giá tốt hơn trên thị trường khác hoặc trong một cặp giao dịch khác: nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể mua 1 ETH trên sàn giao dịch Binance với giá 1.500 USD và sau đó bán nó trên Coinbase với giá 1.600 USD.
Cả nhà giao dịch bình thường và nhà tạo lập thị trường lớn đều kiếm tiền từ kinh doanh chênh lệch giá và nói chung loại hoạt động này là điển hình cho tất cả các thị trường. Các đặc điểm chính của chênh lệch giá như một loại hình giao dịch là:
Rủi ro giao dịch thấp: về mặt lý thuyết, bạn có thể kiếm thu nhập mà không gặp rủi ro, vì việc mua và bán diễn ra trước khi giá có thời gian thay đổi đáng kể.
Tốc độ: Vì giá trên thị trường tiền điện tử thay đổi quá nhanh nên các nhà kinh doanh chênh lệch giá phải hoàn thành giao dịch trong vài phút hoặc vài giây. Thường thì hoạt động này được tự động hóa.
Khối lượng lớn: theo quy định, thu nhập từ chênh lệch giá nhỏ tính theo tỷ lệ phần trăm (hiếm khi lớn hơn 5-10%), vì vậy để có được lợi nhuận hữu hình, bạn cần thực hiện các giao dịch lớn.
Cơ sở thị trường của chênh lệch giá là khoảng trống giá (khoảng trống), hình thành trên các nền tảng hoặc cặp giao dịch khác nhau do cân bằng cung/cầu khác nhau. Điều này là do về bản chất, mỗi cặp giao dịch và đặc biệt là sàn giao dịch là một thị trường riêng biệt, giá trên đó được hình thành độc lập với các thị trường khác. Những người kinh doanh chênh lệch giá thu hẹp những khoảng cách này bằng cách nhận thu nhập từ chênh lệch tỷ giá hối đoái như một phần thưởng.
Từ góc độ thị trường, chênh lệch giá là một hoạt động thuận lợi giúp giảm thiểu chênh lệch giá và duy trì giá tài sản trung bình ổn định. Giá ổn định trên các CEX hiện đại sẽ không thể thực hiện được nếu không có các nhà kinh doanh chênh lệch giá quy mô lớn chuyên nghiệp.
Trọng tài xuất hiện như thế nào?
Lịch sử của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử bắt đầu từ giai đoạn đầu của thị trường, có đặc điểm là tính thanh khoản thấp, số lượng nền tảng giao dịch ít và nguồn vốn phân mảnh. Sự khác biệt về tỷ giá BTC trên các trang web riêng lẻ có thể lên tới vài chục phần trăm do không có các nhà tạo lập thị trường lớn và sự cân bằng cung cầu khác nhau. Đây chỉ là một vài ví dụ nổi tiếng nhất:
Khoảng cách giá lớn trên các sàn giao dịch tiền điện tử ở Châu Phi năm 2017. Do đó, tại thời điểm hiện tại trên trang Golix, giá BTC cao hơn 87% so với mức trung bình của CEX. Điều này là do sự cô lập tài chính của khu vực và nhu cầu cao gây ra bởi lạm phát tiền tệ địa phương.
Phí bảo hiểm cho BTC tại thị trường Nhật Bản tồn tại cho đến năm 2018. Giá Bitcoin cao trên các trang web địa phương là do hầu hết các trang web nước ngoài không thể hoạt động trong nước. Thông qua hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, Alameda Research đã có thể phát triển BTC, sau đó đã ra mắt FTX.
Kimchi Premium: sự khác biệt giữa giá trị của tiền điện tử trên các sàn giao dịch tiền điện tử của Hàn Quốc và toàn cầu. Lý do cũng giống như trường hợp của Nhật Bản - các quy định quản lý nghiêm ngặt đối với các trang web quốc tế. Nhân tiện, giải thưởng Kimchi vẫn có tác dụng dù không đáng chú ý bằng.
Trước sự ra đời của các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp và nguồn vốn tổ chức lớn, các nhà giao dịch bình thường đã có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Nhưng kể từ đợt tăng giá năm 2017, hoạt động kinh doanh chênh lệch giá ít nhiều có lợi nhuận trên CEX đã được chuyển vào tay các nhà tạo lập thị trường, những người có thể đáp ứng các khoảng trống nhanh hơn thông qua tự động hóa và giao dịch hiệu quả hơn trên quy mô quốc tế.
Lưu ý: Trong những ngày đầu sau khi DEX và DeFi ra đời, người dùng thông thường cũng có cơ hội kiếm tiền từ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử bằng cách giao dịch giữa CEX và DEX hoặc các nhóm/nền tảng thanh khoản khác nhau. Giờ đây, phần lớn các giao dịch chênh lệch giá đến từ các bot, có thể theo dõi các giao dịch trước khi chúng được xử lý.
Các loại trọng tài
Có một số loại trọng tài, dựa trên quy mô của giao dịch và số lượng liên kết liên quan:
Trao đổi nội bộ: thực hiện các giao dịch trên cùng một nền tảng, nhưng trên các cặp giao dịch khác nhau. Ưu điểm chính của phương pháp này là tốc độ, vì mật mã không cần phải chuyển giữa các trang web; việc mua và bán có thể chỉ mất vài giây.
Trao đổi liên ngành: liên quan đến việc mua một tài sản trên một sàn giao dịch và bán nó trên một sàn giao dịch khác. Đây là một phương pháp phức tạp hơn vì nó yêu cầu phải có tài khoản trên cả hai nền tảng và chuyển tiền giữa các sàn giao dịch, điều này đi kèm với hoa hồng bổ sung và thời gian trễ.
Quốc tế: Giao dịch chênh lệch giá sử dụng nền tảng giao dịch ở nhiều quốc gia, cũng như các phương thức thanh toán địa phương và tiền tệ truyền thống. Loại trọng tài khó khăn nhất.
Theo quy định, cùng với quy mô của giao dịch, số lượng địa điểm/tài sản liên quan cũng tăng lên, điều này làm phức tạp việc thực hiện.
Cũng cần nêu bật hoạt động chênh lệch giá DEX, cơ chế của nó khác biệt đáng kể và dựa trên nhóm thanh khoản, độ trượt giá, giá trị của một tài sản trong các mạng khác nhau và thậm chí cả thứ tự giao dịch trong mempool. Đây là một chủ đề lớn mà chúng tôi sẽ đề cập trong một bài viết riêng.
Trọng tài P2P được thực hiện như thế nào?
Một loại hình trọng tài riêng biệt là trọng tài trên nền tảng P2P. Đặc điểm chính của giao dịch P2P là giá thương lượng giữa các bên tham gia giao dịch. Điều này có nghĩa là giá của giao dịch trực tiếp có thể khác với giá thị trường:
Đây là giá trị thị trường của BTC trên Binance khi được mua thông qua sổ lệnh:
Đây là chi phí bán BTC trên Bitcoin P2P khi thanh toán trên Payeer cùng lúc:
Nghĩa là, bạn có thể mua BTC rẻ hơn trực tiếp trên sàn giao dịch và bán nó trên P2P, miễn là phương thức thanh toán phù hợp với bạn. Điều này cũng có tác dụng theo hướng ngược lại: giá của P2P có thể thấp hơn giá thị trường, mặc dù ít thường xuyên hơn.
Quan trọng: thông thường, phương thức thanh toán sẽ xác định chi phí khi mua/bán tài sản P2P: không phải tất cả các ngân hàng hoặc ví đều thuận tiện cho người dùng, những ngân hàng khác đơn giản là không được sàn giao dịch hỗ trợ. Do đó, nhiều người sẵn sàng trả phí để rút tiền pháp định trực tiếp sang phương tiện thanh toán mong muốn.
Một phiên bản phức tạp hơn của chênh lệch giá P2P liên quan đến việc mở quảng cáo để mua hoặc bán độc lập. Trong trường hợp này, người giao dịch tự đặt giá chào bán, giá này có thể khác với thị trường theo hướng này hay hướng khác: ví dụ: bạn có thể mua BTC thấp hơn giá thị trường, sau đó bán nó trên sàn giao dịch hoặc thông qua một ưu đãi khác tại Giá thị trường.
Điều quan trọng là phải hiểu chính xác nguyên nhân gây ra sự chênh lệch giá. Cryptan sẵn sàng bán ở mức thấp hơn thị trường hoặc mua ở mức cao hơn nếu nhận được thêm lợi thế, có thể là hoạt động mà không cần KYC, rút tiền trực tiếp mà không cần hoa hồng hoặc đổi lấy một loại tiền tệ fiat không phổ biến. Do đó, trước khi bắt đầu công việc, bạn cần nghiên cứu các nền tảng P2P khác nhau, giá cả và những ưu điểm chính của chúng đối với người dùng.
Liên kết trọng tài: cấu trúc và thuật toán của hành động
Trong thực tế, các nhà kinh doanh chênh lệch giá làm việc thông qua cái gọi là liên kết chênh lệch giá - các thuật toán mô tả nơi nào và loại tài sản nào cần mua và bán ở đâu để kiếm tiền từ chênh lệch giá. Liên kết trọng tài đơn giản nhất trông như thế này:
Mua ETH với giá X trên Binance P2P;
Rút nó về ví trao đổi WhiteBit;
Bán trên WhiteBit với giá Y.
Tuy nhiên, theo quy định, các gói này phức tạp hơn và có thể bao gồm hơn 10 cặp và nền tảng giao dịch trung gian, đồng thời cũng liên quan đến việc sử dụng tiền tệ nước ngoài hoặc trao đổi kết hợp CEX và DEX.
Thực hiện tất cả các hành động theo một trình tự được gọi là một vòng tròn. Lợi nhuận của liên kết được ước tính bằng tỷ lệ phần trăm của số tiền đầu tư kiếm được ở cuối vòng tròn. Ví dụ: nếu mức lợi nhuận là 15% được chỉ định, điều này có nghĩa là nhà giao dịch có thể kiếm được 15% số tiền gửi của mình sau 1 vòng. Lý tưởng nhất là kết nối được xây dựng theo cách mà thu nhập từ vòng trước có thể được sử dụng ở vòng tiếp theo, tăng dần số tiền gửi và số tiền lãi.
Quan trọng: điểm đặc biệt của liên kết chênh lệch giá là tính chất ngắn hạn của chúng - ngay khi liên kết được công khai hoặc được phát hiện bởi một nhà tạo lập thị trường lớn, khoảng cách giá bắt đầu thu hẹp. Khi sử dụng gói, do cân bằng cung cầu nên thu nhập từ gói sẽ giảm.
Nhiệm vụ chính của nhà kinh doanh chênh lệch giá là phát hiện sự mất cân bằng ở các thị trường khác nhau và xây dựng mối liên kết chênh lệch giá. Để làm điều này, các nhà giao dịch sử dụng bot, máy quét hoặc công cụ tổng hợp dữ liệu thông thường.
Máy quét. Sử dụng cái gì?
Sổ lệnh trao đổi và giao dịch blockchain được cung cấp công khai, nghĩa là dữ liệu giá trên các thị trường có thể được tổng hợp và phân tích để khám phá các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Các nguồn thông tin đơn giản và dễ tiếp cận nhất là các công cụ tổng hợp dữ liệu:
Cryptorank cung cấp một tab Trọng tài riêng biệt trên một trang tiền điện tử cụ thể. Tab này hiển thị khoảng trống giá khi giao dịch trên nhiều nền tảng khác nhau. Bây giờ đây là công cụ miễn phí thuận tiện nhất để theo dõi các gói:
Danh sách đầy đủ các thị trường cho từng loại tiền tệ có sẵn trên Coinmarketcap, cho phép bạn theo dõi sự khác biệt về tỷ giá trong các cặp giao dịch khác nhau và trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác nhau:
Dexscreener cho phép bạn theo dõi nhóm thanh khoản cho một cặp hoặc đồng xu đã chọn và theo dõi chênh lệch tỷ giá hối đoái trong các nhóm này. Nhưng điều quan trọng cần lưu ý là bản thân các nhóm có thể được triển khai trên các DEX khác nhau và thậm chí trên các mạng khác nhau:
Việc theo dõi khoảng cách giá và xây dựng liên kết theo cách thủ công đòi hỏi rất nhiều công sức và thời gian - tức là nguồn lực mà các nhà kinh doanh chênh lệch giá có ít nhất. Do đó, nhiều nhà giao dịch sử dụng máy quét cho phép họ tự động hoặc bán tự động phát hiện các gói và giao dịch trên chúng. Ví dụ về các dịch vụ như vậy:
Coinapp;
Máy quét chênh lệch giá;
ArbiTool.
Phần mềm như vậy có thể được trả phí hoặc miễn phí, điều này trực tiếp xác định chức năng của nó. Do đó, các phiên bản miễn phí chủ yếu chỉ cung cấp hướng trao đổi và có thể gửi thông báo tới mạng xã hội, trong khi phần mềm phức tạp hơn sử dụng bot giao dịch và giao dịch API để sử dụng ngay cặp được phát hiện.
Quan trọng: có hàng chục, hàng trăm máy quét tương tự trên web từ các nhà phát triển khác nhau. Một số yêu cầu kết nối tài khoản trao đổi hoặc gửi tiền cho các giao dịch tự động. Nghĩa là, tiền thật đang bị đe dọa mà bạn chuyển sang quyền kiểm soát của phần mềm, có nghĩa là trước khi cài đặt và sử dụng máy quét, hãy nhớ DYOR!
Nguồn bổ sung
Ngoài các công cụ tổng hợp dữ liệu mở và phần mềm chuyên dụng, các nhà kinh doanh chênh lệch giá, đặc biệt là những người mới bắt đầu, sử dụng các nguồn thông tin khác để tìm kiếm kết nối:
Các kênh TG với nhiều kết nối, sơ đồ và tín hiệu khác nhau: theo quy định, các kênh như vậy cung cấp thông tin muộn hoặc cố gắng bán sản phẩm của họ cho khán giả.
Câu lạc bộ Alpha và nhóm riêng tư: đối với lĩnh vực hoạt động này cũng có các cuộc trò chuyện, nhóm và máy chủ kín. Đôi khi, họ có thể cung cấp nhiều thông tin cập nhật hơn các nguồn công khai.
Phương tiện truyền thông xã hội khác: Những người có ảnh hưởng thích hợp trên Twitter thường đăng thông tin liên quan đến chênh lệch giá và hợp tác.
Độ tin cậy và mức độ liên quan của dữ liệu đó phụ thuộc vào nguồn. Theo quy định, bạn phải trả tiền để có quyền truy cập sớm vào các kết nối thực sự hoạt động và tất nhiên, không ai có thể dự đoán được hướng đi sẽ sinh lời trong bao lâu. Vì vậy, điều quan trọng là bạn phải học cách tự xây dựng kết nối và phân tích thị trường để tìm kiếm cơ hội.
Một giải pháp thay thế cho tín hiệu và kết nối cũng là các khóa học phân xử từ những người có ảnh hưởng và nhà giao dịch. Chúng thường bao gồm thông tin từ các nguồn mở, nhưng hiệu quả của khóa học phải được đánh giá riêng trong từng trường hợp và trước tiên bạn nên làm quen với thông tin mở để điều hướng thích hợp hơn và hiểu nội dung đào tạo trả phí hữu ích như thế nào sản phẩm sẽ được.
Trọng tài có hợp pháp không?
Kinh doanh chênh lệch giá là một hoạt động giao dịch hợp pháp miễn là đáp ứng được các yêu cầu pháp lý của nền tảng được sử dụng. Những quy tắc này có thể bao gồm:
vượt qua KYC;
giới hạn giao dịch;
xác minh phương tiện thanh toán.
Cáo buộc chính mà một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể phải đối mặt là rửa tiền. Để tránh điều đó, chỉ cần chứng minh được nguồn gốc của tài sản ký gửi là đủ. Bạn cũng không nên sử dụng công cụ trộn hoặc các công cụ ẩn danh khác vì các giao dịch như vậy bị các sàn giao dịch gắn cờ là có rủi ro cao và có thể bị đóng băng.
Khi sử dụng các công cụ tự động hóa cung cấp kết nối trực tiếp đến tài khoản trao đổi (giao dịch API tự động), bạn nên nghiên cứu chính sách của trang web liên quan đến phần mềm đó.
Quan trọng: vấn đề về tính hợp pháp của các giao dịch trở nên phức tạp hơn khi số lượng khu vực pháp lý và kênh tương tác với tiền pháp định tăng lên. Ví dụ: không phải ngân hàng ở tất cả các quốc gia đều hỗ trợ chuyển khoản sang tài khoản trao đổi tiền điện tử hoặc rút tiền và một số trang web địa phương có thể bị đóng cửa đối với người nước ngoài.
Tôi nên đăng ký giao dịch chênh lệch giá ở những sàn giao dịch nào?
Danh sách nền tảng cụ thể tùy thuộc vào quy mô giao dịch của bạn và loại nền tảng để tương tác (CEX hoặc DEX). Theo quy định, chênh lệch giá lớn nhất xảy ra giữa các cặp trên các sàn giao dịch hàng đầu và các trang web ít được biết đến, vì vậy bạn có thể cần tài khoản trên:
Binance.
Kraken.
Bittrex.
Bitstamp.
Để có được danh sách đầy đủ các sàn giao dịch, trước tiên bạn cần nghiên cứu các hướng chênh lệch giá có thể có cho các tài sản đã chọn. Ví dụ: bạn có thể sử dụng phần Trọng tài trên Cryptorank làm điểm bắt đầu. Tại đây bạn có thể thấy ngay các trao đổi có thể thực hiện được bằng cách chênh lệch giá:
Ngoài ra, phần mềm tự động hóa chênh lệch giá chỉ hỗ trợ một số CEX và DEX nhất định. Nếu dự định sử dụng công cụ này, bạn sẽ nhận được danh sách các trang web để đăng ký sau khi tải xuống và khởi chạy ứng dụng. Nghĩa là, bạn chỉ nên tiến hành tạo tài khoản sau khi theo dõi thị trường, tìm kiếm các kết hợp phổ biến và nghiên cứu các nền tảng liên quan.
Nguyên tắc chung dành cho nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyên nghiệp là càng có nhiều tài khoản thì càng có nhiều kết nối tiềm năng.
Nhưng không phải lúc nào cũng dễ dàng đăng ký trên một sàn giao dịch và thực hiện KYC, đặc biệt là khi nói đến các nền tảng địa phương đóng cửa hoặc các sàn giao dịch ít được biết đến. Điều quan trọng là duy trì sự cân bằng giữa số lượng tài khoản, mức độ phức tạp của việc đăng ký và hiệu quả sử dụng.
Phần kết luận
Kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử đang kiếm tiền dựa trên sự chênh lệch giá của một tài sản ở các thị trường khác nhau. Nó mang lại thu nhập nhanh chóng và rủi ro tương đối thấp khi giao dịch giữa các sàn giao dịch. Nhìn chung, đây là một sự phát triển tích cực cho thị trường tiền điện tử, vì nó cho phép chúng ta giảm bớt sự phân tán vốn và đảm bảo chi phí trung bình ổn định của tiền điện tử.
Trong giai đoạn đầu của thị trường, kinh doanh chênh lệch giá có sẵn cho người dùng thông thường và mang lại cơ hội kiếm tiền ngay cả với số vốn nhỏ. Giờ đây, thị trường ngách này chủ yếu được chiếm giữ bởi các nhà tạo lập thị trường và bot giao dịch chuyên nghiệp, những người thu hẹp khoảng cách giá nhanh hơn và hiệu quả hơn hầu hết các nhà giao dịch.
Tuy nhiên, cơ hội kiếm thu nhập vẫn còn cho đến ngày nay. Để làm được điều này, một nhà kinh doanh chênh lệch giá phải phát triển kỹ năng tìm kiếm và phân tích thông tin, cũng như quản lý hàng chục tài khoản và ví trên các trang web tập trung và phi tập trung. Vậy là DYOR và những kết nối thành công!