Tokenization ngày nay không còn là một từ thông dụng nữa mà là một hiện tượng cần được hiểu rõ hơn. Trong những năm qua, chứng khoán được mã hóa trên chuỗi đã nhận được sự chấp nhận của những ông lớn trong lĩnh vực tài chính muốn tận dụng nó để có các cơ hội đầu tư mới hơn.
Như đã hiểu, việc chuyển đổi chứng khoán truyền thống như tài sản bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu, v.v. thành mã thông báo kỹ thuật số qua chuỗi khối được gọi là chứng khoán được mã hóa theo nghĩa phổ biến.
Vì chúng có thể lập trình được nên chứng khoán được mã hóa cho phép thực hiện các quy tắc tuân thủ tự động và thực hiện các giao dịch tài chính phức tạp.
Trong khi chúng tôi đang ở đó, ý tưởng cho rằng chứng khoán được mã hóa được sử dụng để vượt qua các quy định là sai lầm. Trên thực tế, mã thông báo có thể giúp các quy định hoạt động tốt hơn bằng cách làm cho mọi thứ trở nên minh bạch hơn, tự động hóa việc tuân thủ và theo dõi các giao dịch. Nó có thể đơn giản hóa các quy trình quản lý và tạo ra một hệ thống an toàn và hiệu quả hơn cho mọi người tham gia.
Làm thế nào chứng khoán được mã hóa có thể cho phép tuân thủ thành công?
Tính bất biến của Blockchain rất có giá trị trong quá trình kiểm toán và điều tra, vì nó cung cấp khả năng hiển thị theo thời gian thực về các giao dịch và hồ sơ quyền sở hữu. Điều này cho phép các cơ quan quản lý giám sát các hoạt động, xác định gian lận và đảm bảo tuân thủ các nghĩa vụ.
Báo cáo hợp lý: Điều này giúp giảm thời gian và chi phí liên quan đến báo cáo thủ công. Điều này cho phép các công ty tuân thủ các yêu cầu báo cáo và đảm bảo rằng các nhà đầu tư có quyền truy cập vào thông tin tài chính kịp thời và chính xác.
Tạo điều kiện cải thiện tính thanh khoản: Nó thực hiện điều này thông qua việc thanh toán nhanh hơn và thực hiện giao dịch tự động. Chứng khoán truyền thống có thể có tính thanh khoản hạn chế do thời gian thanh toán kéo dài và quy trình giao dịch phức tạp.
Cải thiện bảo vệ nhà đầu tư: Nó cải thiện bảo vệ nhà đầu tư bằng cách cung cấp tính minh bạch cao hơn, giảm sự bất cân xứng thông tin và cho phép các biện pháp tuân thủ tự động. Điều này giúp giảm thiểu các hoạt động gian lận và đảm bảo các nhà đầu tư được thông tin tốt hơn về chứng khoán họ nắm giữ.
Tính toàn vẹn dữ liệu nâng cao: Điều này giúp ngăn chặn các thay đổi hoặc giả mạo trái phép. Điều này tăng cường tính chính xác và độ tin cậy của báo cáo, kiểm toán và điều tra theo quy định.
Tạo điều kiện hài hòa hóa quy định toàn cầu: Điều này có thể đạt được bằng cách thiết lập các giao thức tuân thủ được tiêu chuẩn hóa và cho phép khả năng tương tác giữa các khung quy định khác nhau. Điều này có thể làm giảm sự phân mảnh về quy định và tăng cường cơ hội đầu tư xuyên biên giới.
Tăng hiệu quả thị trường: Điều này có thể dẫn đến thời gian thanh toán nhanh hơn, tính thanh khoản được nâng cao và khả năng chuyển nhượng hợp lý. Những lợi ích này giúp giảm chi phí giao dịch, giảm thiểu rủi ro đối tác và tạo ra một môi trường giao dịch linh hoạt hơn.
Hơn nữa, các khung pháp lý bao gồm chứng khoán được mã hóa có thể thúc đẩy sự đổi mới, thu hút nhiều người tham gia hơn và tạo cơ hội cho các mô hình kinh doanh mới nổi.
Xem nhanh các trường hợp nghiên cứu
Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) đã cấp phê duyệt cho các dịch vụ mã thông báo bảo mật (STO) và thiết lập hộp cát điều tiết cho các dịch vụ tài chính dựa trên blockchain, thúc đẩy thử nghiệm có kiểm soát.
Sách trắng của Ủy ban Châu Âu về công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đề xuất các biện pháp quản lý nhằm đảm bảo các sản phẩm và dịch vụ dựa trên DLT tuân thủ các quy định tài chính hiện hành.
Ngoài ra, Tổ chức Ủy ban Chứng khoán Quốc tế (IOSCO) thừa nhận tiềm năng của công nghệ blockchain trong việc tăng cường tuân thủ quy định trên thị trường chứng khoán, như đã nêu trong báo cáo của họ.
Những sự phát triển này phản ánh chung sự công nhận và áp dụng ngày càng tăng của chứng khoán được mã hóa trong khuôn khổ pháp lý trên toàn thế giới.
Những thách thức tuân thủ quy định được giải quyết bằng chứng khoán được mã hóa
Tham gia cộng đồng nơi bạn có thể thay đổi tương lai. Vòng tròn đổi mới Cointelegraph tập hợp các nhà lãnh đạo công nghệ blockchain lại với nhau để kết nối, cộng tác và xuất bản. Đăng ký ngay hôm nay
Mã thông báo cung cấp tính minh bạch nâng cao, cơ chế tuân thủ tự động và hồ sơ giao dịch có thể kiểm tra được, đơn giản hóa việc giám sát theo quy định. Ngoài ra, mã thông báo cho phép giám sát hiệu quả việc chuyển quyền sở hữu, kiểm tra tuân thủ hợp lý và các giao thức được tiêu chuẩn hóa, tạo điều kiện hài hòa hóa quy định xuyên biên giới và giảm gánh nặng hành chính.
Biết khách hàng của bạn (KYC) và tuân thủ chống rửa tiền (AML)
Một trong những thách thức tuân thủ quy định chính mà các tổ chức tài chính phải đối mặt là tuân thủ KYC và AML. Chứng khoán được mã hóa có thể cho phép theo dõi các giao dịch và quyền sở hữu tài sản một cách liền mạch, minh bạch và không thể thay đổi. Điều này có thể giúp các tổ chức tuân thủ các quy định KYC và AML dễ dàng hơn.
Tuân thủ giao dịch xuyên biên giới
Các giao dịch xuyên biên giới thường phải đối mặt với một mạng lưới phức tạp gồm các thách thức tuân thủ quy định. Chứng khoán được mã hóa, dựa trên blockchain, có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch không biên giới trong khi vẫn tuân thủ các quy định của địa phương. Điều này có thể giúp các tổ chức tài chính hợp lý hóa các giao dịch xuyên biên giới của họ.
Tuân thủ quy định chứng khoán
Chứng khoán được mã hóa cần phải tuân thủ các quy định về chứng khoán. Tuy nhiên, các quy định hiện hành thường không xem xét đến các đặc tính độc đáo của chứng khoán dựa trên blockchain. Với chứng khoán được mã hóa, quy trình tuân thủ có thể được đơn giản hóa bằng cách tự động hóa việc kiểm tra và báo cáo theo quy định, giúp các tổ chức tài chính tuân thủ các quy định về chứng khoán dễ dàng hơn.
Tuân thủ quyền sở hữu một phần
Chứng khoán được mã hóa cho phép sở hữu một phần, giải quyết thách thức về khả năng truy cập hạn chế do yêu cầu về vốn cao. Điều này thúc đẩy tính toàn diện của thị trường bằng cách cho phép các nhà đầu tư có số vốn thấp hơn tham gia chào bán chứng khoán. Ngoài ra, mã thông báo tạo điều kiện cho việc kiểm tra tuân thủ tự động, đơn giản hóa việc tuân thủ quy định cho các tổ chức tài chính xử lý quyền sở hữu theo tỷ lệ.
Tuân thủ thị trường thứ cấp
Thị trường thứ cấp cho chứng khoán truyền thống phải đối mặt với những thách thức về tuân thủ quy định, chẳng hạn như kết nối và thanh toán giao dịch. Chứng khoán được mã hóa có thể cung cấp một nền tảng giao dịch minh bạch và hiệu quả với tính năng kiểm tra tuân thủ tự động, giúp các tổ chức tài chính tuân thủ các quy định của thị trường thứ cấp dễ dàng hơn.
Mã thông báo trên chuỗi có một số thách thức
Ví dụ: các quy định phức tạp hoặc đôi khi không rõ ràng không khuyến khích các doanh nghiệp phát huy hết khả năng của các sản phẩm được mã hóa trên chuỗi. Tình hình cũng không khác ở các thị trường lớn như Hoa Kỳ, nơi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) vẫn chưa đưa ra hướng dẫn rõ ràng về cách quản lý tài sản mã hóa.
Sự không chắc chắn về quy định xung quanh việc mã hóa token đã ngăn cản các doanh nghiệp giới thiệu mã thông báo trên chuỗi trong danh mục đầu tư của họ. Trên hết, sự phức tạp sẽ tăng lên khi doanh nghiệp không có bất kỳ kinh nghiệm nào trước đó về blockchain hoặc họ không có đối tác công nghệ để lấp đầy những khoảng trống.
Việc mã hóa có thể liên quan đến một số thách thức kỹ thuật, chẳng hạn như đảm bảo tính bảo mật và độ tin cậy của mạng blockchain cơ bản. Những thách thức này làm phức tạp việc triển khai mã thông báo theo cách đáp ứng các yêu cầu quy định.
Hợp tác với một công ty tư vấn blockchain là một khởi đầu tuyệt vời. Một nhóm thành thạo về mã thông báo và các chuỗi khối cơ bản sẽ thấy trước những thách thức xung quanh luồng mã thông báo và ghi lại chính xác tất cả các giao dịch. Đối tác cũng có thể hỗ trợ chọn giao thức blockchain phù hợp để có một khởi đầu mới.
Mặc dù kiến thức chuyên môn về blockchain nội bộ là một điều hấp dẫn nhưng tốt hơn hết bạn nên thực hiện nó vào đúng thời điểm.
Bẻ khóa mã tuân thủ bằng chứng khoán được mã hóa
Hãy sẵn sàng cho sự thay đổi địa chấn trong việc tuân thủ quy định với sự gia tăng của chứng khoán được mã hóa. Khi họ bước lên sân khấu, các rào cản truyền thống sẽ sụp đổ, nhường chỗ cho một tương lai nơi sự tuân thủ kết hợp liền mạch với sự đổi mới. Với chứng khoán được mã hóa dẫn đầu, hãy mong đợi một bối cảnh được củng cố bằng niềm tin, hiệu quả và những cơ hội chưa từng có.
Thông tin được cung cấp ở đây không phải là tư vấn pháp lý và không có ý định thay thế cho lời khuyên của luật sư về bất kỳ vấn đề cụ thể nào. Để được tư vấn pháp lý, bạn nên tham khảo ý kiến của luật sư về tình huống cụ thể của bạn.
Vikram Raj Singh là Giám đốc điều hành của Antier Solutions.
Bài viết này được xuất bản thông qua Cointelegraph Innovation Circle, một tổ chức được kiểm duyệt gồm các giám đốc điều hành và chuyên gia cấp cao trong ngành công nghệ blockchain, những người đang xây dựng tương lai thông qua sức mạnh của kết nối, hợp tác và khả năng lãnh đạo tư tưởng. Các ý kiến được bày tỏ không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph.
Tìm hiểu thêm về Vòng tròn đổi mới Cointelegraph và xem liệu bạn có đủ điều kiện tham gia không