Theo một cuộc khảo sát của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), 93% các ngân hàng trung ương đang nghiên cứu tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Theo báo cáo, đến năm 2030, có thể có tới 15 CBDC bán lẻ và 9 CBDC bán buôn đang lưu hành.

Cuộc khảo sát 86 ngân hàng trung ương, được công bố vào ngày 10 tháng 7, diễn ra từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2022. Cuộc khảo sát này hỏi liệu các ngân hàng trung ương có đang thực hiện bán lẻ, bán buôn hay cả hai hình thức CBDC hay không. Họ cũng giải thích về tình trạng công việc và động cơ của họ.

Kỷ nguyên tài chính mới với 24 CBDC sắp ra mắt

Vào cuối thập kỷ này, dự kiến ​​sẽ có khoảng hai chục ngân hàng trung ương ở các nền kinh tế mới nổi và phát triển sẽ lưu hành tiền kỹ thuật số. Để ứng phó với sự suy giảm nhanh chóng của tiền mặt, các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã nghiên cứu và phát triển các phiên bản tiền kỹ thuật số của họ để sử dụng bán lẻ nhằm tránh để lại các khoản thanh toán kỹ thuật số cho khu vực tư nhân.

Các thị trường mới nổi và các quốc gia có nền kinh tế đang phát triển đang đi đầu về mặt địa kinh tế trong việc áp dụng CBDC. Sự tham gia của họ trong việc thử nghiệm tiền kỹ thuật số bán lẻ (29%) và bán buôn (16%) gần gấp đôi so với các nền kinh tế phát triển, lần lượt là 18% và 10%.

Các ngân hàng trung ương AE và EMDE đang cân nhắc phát hành tiền kỹ thuật số bán lẻ vì những lý do hội tụ. Ở cả AE và EMDE, hiệu quả thanh toán trong nước và an toàn thanh toán đã trở nên gần như quan trọng như nhau theo thời gian. Các ngân hàng trung ương AE và EMDE (AE = nền kinh tế tiên tiến; EMDE = thị trường mới nổi và nền kinh tế đang phát triển.) đặt trọng tâm gần như ngang nhau vào sự ổn định tài chính và hiệu quả của các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Vào năm 2022, tỷ lệ các ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ phát hành tiền kỹ thuật số bán lẻ trong vòng ba năm tới đã tăng từ 15% lên 18%. Đồng thời, 68% các ngân hàng trung ương không muốn phát hành CBDC bán lẻ "trong thời gian tới".

Hiện tại chỉ có bốn loại tiền kỹ thuật số đang được sử dụng: ở Bahamas, Đông Caribe, Jamaica và Nigeria. Tuy nhiên, dựa trên phản hồi của các ngân hàng trung ương, cuộc khảo sát ước tính rằng 15 CBDC bán lẻ và 9 CBDC bán buôn sẽ hoạt động vào cuối thập kỷ này.

Vào cuối tháng 6, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ cho biết họ đang đàm phán với ít nhất 18 ngân hàng trung ương trên toàn thế giới về triển vọng thực hiện thanh toán xuyên biên giới bằng đồng tiền kỹ thuật số của mình, "đồng rupee kỹ thuật số". Vào tháng 7, Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York đã hoàn thành bằng chứng khái niệm về mạng lưới trách nhiệm pháp lý được quản lý cho một loại tiền kỹ thuật số.

CBDC sẽ đi theo hai con đường khác nhau

Giống như những năm trước, sự tham gia của các ngân hàng trung ương vào công việc CBDC bán buôn được thúc đẩy bởi các động cơ khác với các hoạt động tiền kỹ thuật số bán lẻ của họ. Ngược lại với CBDC bán lẻ, sự hòa nhập tài chính là động lực ít quan trọng nhất trong các nỗ lực của các ngân hàng trung ương về tiền kỹ thuật số bán buôn. Thay vào đó, sự phát triển của CBDC bán buôn chủ yếu được thúc đẩy bởi mục tiêu cải thiện các khoản thanh toán xuyên biên giới ở cả AE và EMDE.

Sáng kiến ​​Dunbar Dunbar, những phát hiện được công bố vào năm 2022, là một ví dụ về sáng kiến ​​tiền kỹ thuật số bán buôn xuyên biên giới. Ngân hàng Dự trữ Úc, Ngân hàng Trung ương Malaysia, Cơ quan Tiền tệ Singapore, Ngân hàng Dự trữ Nam Phi và Trung tâm Đổi mới BIS đã hợp tác trong dự án này để nghiên cứu cách một nền tảng chung cho nhiều CBDC có thể cho phép thanh toán xuyên biên giới rẻ hơn, nhanh hơn và an toàn hơn.

Khả năng phát hành CBDC bán buôn trong tương lai gần cũng tăng so với năm ngoái: 16% ngân hàng trung ương tin rằng có khả năng họ sẽ có CBDC bán buôn trong vòng ba năm tới, gấp đôi tỷ lệ của các ngân hàng trung ương so với năm trước (8%).

Ngoài ra, 58% có khả năng hoặc có khả năng phát hành trái phiếu trong trung hạn, tăng so với mức 54% của năm ngoái.27 Ngoài ra, khả năng phát hành CBDC bán buôn thường cao hơn ở các EMDE so với các AE.

Theo báo cáo, một khuôn khổ pháp lý cấp cho các ngân hàng trung ương thẩm quyền phát hành CBDC là cần thiết cho việc phát hành của họ. Tỷ lệ các ngân hàng trung ương có thẩm quyền pháp lý như vậy đã tăng nhẹ từ 26% lên 27% vào năm ngoái.

Ngoài ra, khoảng 8% các khu vực pháp lý hiện đang sửa đổi hoặc làm rõ luật của họ để cho phép điều đó. Trong quý 2 năm 2023, Ủy ban Châu Âu có ý định đề xuất một quy định để thiết lập đồng euro kỹ thuật số (ECB, 2023). Tuy nhiên, một phần tư các ngân hàng trung ương thiếu nền tảng pháp lý cần thiết và khoảng bốn mươi phần trăm là không chắc chắn.

Khi sự phát triển của tiền kỹ thuật số tiến triển, sự hoài nghi của các ngân hàng trung ương về việc phát hành CBDC ngắn hạn dần biến mất. Có một sự khác biệt rõ rệt: so với năm ngoái. Một số ngân hàng trung ương có nhiều khả năng phát hành CBDC bán lẻ trong vòng ba năm tới, trong khi những ngân hàng khác thì ít có khả năng hơn.