Chúng ta không bao giờ nên mắc phải loại sai lầm nào? Hôm nay chúng ta sẽ xem Vua đầu cơ Livermore đã kiếm được 100 triệu đô la Mỹ như thế nào và đạt đến đỉnh cao của cuộc đời mình như thế nào, cũng như việc ông ấy đã rơi từ đỉnh cao của cuộc đời xuống đáy và tự sát như thế nào. cũng giống như cháu trai của ông. Việc tự tử đã mang lại nguồn cảm hứng nào cho chúng ta?

Trước tiên chúng ta hãy xem danh hiệu Vua đầu cơ của ông đã diễn ra như thế nào. Vào tháng 5 năm 1929, Vương quốc Anh đã bầu ra một thủ tướng cánh tả mới. Thông qua nhiều dữ liệu và kênh khác nhau, Livermore đã xác minh rằng nữ hoàng mới sẽ có khả năng cao bị Đúng là lúc đó Ngân hàng Anh đã tăng lãi suất. Hơn nữa, nước Anh lúc đó là bá chủ tài chính thế giới. Nếu Ngân hàng Anh tăng lãi suất thì sẽ là một tiêu cực rất lớn đối với thị trường chứng khoán toàn cầu. .

Mặc dù chứng khoán Mỹ vẫn đang tăng vào thời điểm đó, Livermore đã phân tích dữ liệu và phát hiện ra rằng số lượng cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục trong tháng 6 đã giảm xuống còn 338 từ 614 một năm trước. Ông cũng lưu ý rằng số lượng nhà mới xây ở Mỹ và doanh số bán ô tô đều giảm, báo hiệu sự chậm lại của nền kinh tế Mỹ. Trong thời gian này, ông tiếp tục bán khống cổ phiếu Mỹ ở quy mô nhỏ nhưng lỗ 6 triệu USD. Bởi vì thị trường giá lên vẫn đang diễn ra vào thời điểm này, nhưng nó chỉ là phần đuôi của thị trường giá lên.

Đầu tháng 9, xu hướng tăng giá của chứng khoán Mỹ yếu đi và ngày càng không ổn định, Livermore bắt đầu tăng quy mô bán khống. Vào ngày 5 tháng 9, anh ta bán khống 15 triệu đô la Mỹ khi mở cửa thị trường. Thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc vào ngày hôm đó, tạo ra lợi nhuận ròng 1,8 triệu đô la Mỹ. Vào ngày 20 tháng 9, anh ta lại bán khống cổ phiếu Mỹ, kiếm được 2,5 triệu đô la Mỹ. ngày hôm đó. Kể từ đó, chứng khoán Mỹ tiếp tục giảm nhưng khối lượng giao dịch không tăng. Vào thời điểm đó, nhiều nhà đầu tư vẫn tin rằng thị trường giá lên của chứng khoán Mỹ vẫn còn đó và sự điều chỉnh này chỉ là một sự tạm dừng bình thường, hầu hết mọi người đều tăng thêm vị thế của mình một cách đáng kể, nhưng Livermore khẳng định rằng thị trường giá xuống đã đến. và vẫn đang tiếp tục.

Vào ngày 3 tháng 10, Bộ trưởng Tài chính Anh bất ngờ cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ rất rủi ro và thị trường chứng khoán Mỹ sụt giảm mạnh đã nhìn thấy cơ hội và tận dụng nó. Ngày hôm sau, ông thế chấp căn nhà và du thuyền của mình để vay tiền. trị giá 10 triệu USD, cộng với số tiền ban đầu là 20 triệu USD, với tổng số tiền gốc là 30 triệu USD. Theo quy định về đòn bẩy vào thời điểm đó, anh ta có thể tăng đòn bẩy lên tới 25 lần. Tất cả các công ty đều bán khống giá trị 750 triệu USD cổ phiếu, tương đương 5% tổng giá trị thị trường của thị trường chứng khoán Mỹ. tại thời điểm đó. Tổng giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu Mỹ là khoảng 430 nghìn tỷ đô la Mỹ. Nếu tỷ lệ quỹ bán khống của Livermore lúc đó được quy đổi sang ngày hôm nay, thì sẽ tương đương với việc ông thêm 15 nghìn tỷ đô la Mỹ vào tài sản để bán khống cổ phiếu Mỹ.​

Với rất nhiều tiền đổ vào áp lực bán, ngay cả khi không có thị trường giá xuống trên thị trường chứng khoán Mỹ, nó có thể tạo ra một thị trường giá xuống.

Chắc chắn rồi, vào ngày 23 tháng 10 năm 1929, chứng khoán Mỹ, vốn bị Livermore bán khống nhiều, bắt đầu giảm về khối lượng. Livermore đóng một phần tư lệnh bán của mình và kiếm được khoản lãi 8 triệu đô la Mỹ. Vào ngày 24 tháng 10, khi thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục lao dốc, anh đã đóng một nửa số lệnh bán khống và kiếm được khoản lãi 14 triệu USD. Đối mặt với sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ, vào ngày 25 tháng 10, Tổng thống Mỹ khi đó là Hoover đã ra tay trấn an thị trường, và thị trường chứng khoán Mỹ tạm thời ngừng giảm. Ông một lần nữa đóng một số vị thế bán, kiếm được tổng lợi nhuận là 27 triệu USD; vào ngày 28 tháng 10, Thứ Hai Đen tối, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones Sau khi giảm 14%, ông đã bổ sung thêm 50 triệu USD vào các vị thế bán khống; vào ngày 29 tháng 10, Thứ Ba Đen tối, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones lại giảm thêm 19%. Tại thời điểm này, anh ta đã bán tất cả các lệnh bán của mình.

Lần này, anh ta kiếm được tổng lợi nhuận 100 triệu USD từ việc bán khống. Bạn phải biết rằng vào thời điểm đó, doanh thu tài chính của Mỹ năm đó chỉ là 4,2 tỷ USD. Nói cách khác, chẳng hạn, chỉ riêng Moore đã kiếm được 2,38% thu nhập của Kho bạc Hoa Kỳ trong vòng chưa đầy nửa năm. Trận chiến này không chỉ đưa ông vào danh sách những người giàu nhất thế giới mà còn đưa ông trở thành “vua đầu cơ”.

Có lẽ vì hoạt động bán khống của Livermore, sau những năm 1930, Hoa Kỳ đã tăng cường giám sát thị trường chứng khoán và sửa đổi các quy định về bán khống mới khiến Livermore không còn thoải mái nữa. Ngoài ra, trong cuộc sống, anh ta tiêu rất nhiều tiền. Anh ta có nhiều biệt thự ở Mỹ và Châu Âu, và hai con tàu du lịch dài 90 mét cũng đầy rẫy sự không chung thủy và xuyên tạc. có nhiều nhất là hơn 20 người tình, và còn có nhiều buổi khiêu vũ xa hoa hơn mỗi đêm. Tất cả những điều này đã dần dần làm xói mòn tính kỷ luật tự giác của anh ta. Nếu bạn nghĩ về một thương nhân mất đi tính tự giác, điều đó tương đương với việc một người lính mất đi đôi tay và không còn khả năng chiến đấu.

Giống như hầu hết những người tham lam giàu có, Livermore cũng rất thích phụ nữ xinh đẹp sau khi trở nên giàu có và có nhiều nhân tình. Ông đã kết hôn ba lần, và người vợ thứ hai của ông đã bắn và làm thương tật chính con trai ông. Đặc biệt trong những năm cuối đời, những rắc rối trong hôn nhân và gia đình khiến ông bị trầm cảm. Điều này khiến anh không thể tập trung vào thị trường và thường xuyên mắc sai lầm trong đầu tư. Đến năm 60 tuổi, Limover lần cuối cùng thua lỗ hàng trăm triệu USD và phải tuyên bố phá sản một lần nữa.

Ngày 28 tháng 11 năm 1940, một ngày tuyết rơi, người chủ nhà đến thu tiền thuê nhà, uống hết nửa chai whisky còn lại, bước ra khỏi căn hộ và lang thang trên phố. Anh nhìn những người vô gia cư ăn xin trên đường phố và những thực khách béo bở trong những khách sạn sang trọng, rồi thở dài: Thế giới này là sòng bạc nơi rừng rậm mạnh mẽ.

Livermore sau đó bước vào phòng tắm của khách sạn, lấy ra một khẩu súng lục và tự bắn vào tai phải của mình. Trong lá thư tuyệt mệnh anh để lại có câu này: Cuộc đời tôi là một thất bại.

Đáng buồn thay, con trai của Livermore cũng tự sát vào năm 1975, và cháu trai của ông cũng chết vì tự sát. Ba thế hệ của gia đình Livermore đã bị mắc kẹt trong một vòng luẩn quẩn bi thảm.

Sau cái chết của Livermore, một bản kiểm kê cho thấy tài sản của ông trị giá khoảng 5 triệu USD, giảm 95% so với thời kỳ đỉnh cao.

Có hai lý do cơ bản dẫn đến sự thất bại của anh ta, một là quá tự tin, và hai là thao túng xu hướng, đó là cố gắng sử dụng sức mạnh của chính mình để thay đổi xu hướng của toàn bộ thị trường. Có những người tương tự trong vòng tròn tiền tệ của chúng ta. Ví dụ, Liang Xi, thông qua một cơ hội tình cờ để tăng đòn bẩy và bán khống Bitcoin, đã kiếm được rất nhiều tiền trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, hầu hết các hoạt động sau đó của anh ấy đều là bán Bitcoin. Tôi đã nhận thấy rằng anh ấy đã bán khống Bitcoin từ cuối năm ngoái và đã có những hành động thiết thực để bán khống Bitcoin. Kết quả cuối cùng là anh ấy nợ người hâm mộ một khoản nợ khổng lồ mà anh ấy vẫn chưa trả hết.

Ngược lại, Buffett và Munger thông minh hơn nhiều. Họ chỉ bán Bitcoin nhưng không bao giờ bán Bitcoin.

Hơn nữa, Buffett và Munger rất có tính kỷ luật trong những năm cuối đời. Họ chỉ uống Coca-Cola và hiếm khi uống rượu, và luôn giữ một cái đầu tỉnh táo. Cuối cùng, hãy để tôi kể cho bạn nghe những điều tôi học được từ Moore chẳng hạn. để giúp gia đình chúng ta tồn tại Nếu bạn nhận thấy hành vi đầu tư của mình đe dọa nghiêm trọng đến sự hòa thuận trong gia đình, điều đó chỉ có nghĩa là khoản đầu tư đó đã thất bại và cần phải kiên quyết chống lại.

Nếu bạn cho rằng nó hay, hãy thích, theo dõi và tweet lại để được hỗ trợ. Xem các bài viết lịch sử và bạn sẽ có được nhiều thông tin có giá trị hơn, bao gồm cả mật khẩu của cải! Tôi tin rằng bạn đủ thông minh để tìm thấy tôi và cùng nhau kiếm tiền! #凉兮 #合约锦标赛