Gần đây, Binance đã ra mắt hai dự án Launch: PENDLE và MAV, cả hai đều là dự án trong lĩnh vực LSD, điều này chứng tỏ các dự án trong lĩnh vực này hiện đang nhận được sự quan tâm rộng rãi. Tiếp theo, câu lạc bộ sẽ đưa hai người đi tìm hiểu "Liquid" là gì Đặt cược" và "LSDfi" cũng như trạng thái hiện tại là gì.
Trước khi đi sâu vào, hãy để tôi giải thích ngắn gọn cho bạn về Đặt cọc thanh khoản và các công cụ phái sinh của nó.
• Chuỗi PoS sử dụng đặt cược làm cơ chế đồng thuận.
• Để tăng cường tính bảo mật, các chuỗi này khuyến khích đặt cược nhiều tiền hơn bằng cách cung cấp các ưu đãi đặt cược.
• Tuy nhiên, chỉ phần thưởng đặt cược thôi có thể là không đủ. Để giải quyết vấn đề này, đặt cược thanh khoản đã được giới thiệu để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của việc đặt cược.
• Khi bạn đặt cược XYZ, bạn sẽ nhận được stakeZYX có thể được sử dụng làm mã thông báo thông thường trong nhiều giao thức khác nhau.
Chúc mừng! Bây giờ bạn đã nắm được những điều cơ bản, hãy tìm hiểu sâu hơn một chút.
Tại sao đặt cược thanh khoản và LSDFi lại phổ biến đến vậy?
Với bản nâng cấp Shapella của Ethereum, người dùng có được sự tự tin khi đặt cược vì giờ đây họ có thể rút tiền, điều này cũng mở ra các cơ hội kiếm tiền mới.
Điều thú vị là khi nhìn vào tỷ lệ token ETH được thế chấp trên nguồn cung lưu hành của chúng, tỷ lệ này là 16,70%.
Điều này cho thấy có nhiều cơ hội để Ethereum mở rộng quy mô hơn nữa. Để so sánh, tỷ lệ thế chấp trung bình của 10 chuỗi PoS hàng đầu khác là 49,67%.
Có bốn cách để đặt cược Ethereum:
• Đặt cược tổng hợp (Lido, Rocket Pool, Frax, v.v.)
• Đặt cược trao đổi tập trung (Coinbase, Binance, v.v.)
• Đặt cược dưới dạng dịch vụ (tối thiểu 32 ETH)
• Đặt cược độc lập (tối thiểu 32 ETH)
Lido hiện dẫn đầu lĩnh vực đặt cọc thanh khoản, chiếm khoảng 32% thị trường.
Tuy nhiên, sự thống trị của Lido mang đến những rủi ro đáng kể.
Nếu vượt quá ngưỡng đồng thuận quan trọng là 1/3, 1/2 và 2/3, Ethereum có thể dễ bị thao túng hoặc tấn công.
Trong số năm giao thức đặt cược được chia sẻ hàng đầu, @fraxfinance dường như đang đạt được nhiều tiến bộ nhất trong việc phân cấp.
Điều này có thể được thấy rõ khi giới thiệu frxETH V2, nó sẽ đóng vai trò là thị trường cho vay ETH phi tập trung và không cần cấp phép cho những người xác thực nút.
Về lợi nhuận của nhóm đặt cược, @fraxfinance dẫn đầu với lợi nhuận trung bình hàng năm trong 30 ngày là 4,91%.
Bây giờ, hãy cùng khám phá bối cảnh LSDfi.
Nói một cách đơn giản, LSDfi (đôi khi được gọi là LSTfi) đề cập đến bất kỳ cơ chế nào cho phép bạn kiếm thêm thu nhập từ tài sản thế chấp (chẳng hạn như sfrxETH, stETH, v.v.).
EigenLayer, Pendle và Curve đều là ví dụ về giao thức LSDfi.
Chúng tôi có thể xác định một số dự án LSDfi đang phát triển nhanh chóng trong vài tháng qua:
• @LybraFinanceLSD
• @raft_fi
• @asymetrix_eth
Xét về danh mục, thị trường LSDfi bao gồm:
· Cho vay: @AaveAave, @catinaboxfi, @SiloFinance
· CDP：@MakerDAO，@CurveFinance，@gravitaprotocol
· Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): @CurveFinance, @mavprotocol
· Chiến lược doanh thu: @pendle_fi, @Instadapp
· LST chỉ mục: @indexcoop et al.
Viết ở cuối:
Đây là tình hình hiện tại của "Liquid Stake" và "LSDfi". Nếu bạn có thông tin chi tiết hay, vui lòng cùng nhau thảo luận!