Những gì bạn suy đoán chỉ là hình ảnh phản chiếu, nhưng thứ bạn mất lại là tiền thật.

Vào tháng 6 năm 2015, thị trường chứng khoán A-share sụp đổ, hàng nghìn cổ phiếu giảm sàn và mọi thứ đều xanh tươi. Năm nay, lý do khiến nhiều người thua lỗ nặng nề như vậy chính là do họ đã sử dụng đòn bẩy cao để thực hiện ước mơ làm giàu chỉ sau một đêm. Điều tương tự cũng xảy ra với vòng tròn tiền tệ. Vào năm 2021, giá tiền điện tử đã tăng vọt và Bitcoin đã trở thành tài sản có lợi nhuận cao nhất thế giới. Nhiều người đã tham gia thị trường bằng đòn bẩy. Nhưng khi nó hưng thịnh thì nó lại suy tàn. Năm 2022, hướng gió đã thay đổi đáng kể, giá tiền điện tử giảm mạnh và trong khi các nhà đầu cơ mất hết tiền thì vòng tròn tiền tệ cũng trải qua những cú sốc lớn.

Vào ngày 20 tháng 12, theo giờ Hoa Kỳ, SBF, người sáng lập sàn giao dịch tiền điện tử FTX, bị phá sản do "vụ nổ", đã bị các công tố viên Hoa Kỳ buộc tội 8 tội danh. Nếu bị kết án về mọi tội danh, anh ta phải đối mặt với mức án lên tới 115 năm tù. Thật trùng hợp, cùng ngày, luật sư của một nhóm nhà đầu tư tiền điện tử người Pháp tuyên bố rằng họ đã đệ đơn khiếu nại hình sự chống lại Binance, nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, cáo buộc sàn này đã đánh lừa công chúng và quảng bá dịch vụ của mình trước khi luật pháp cho phép các dịch vụ hợp pháp của họ. Người sáng lập Ann, Zhao Changpeng, người từng giàu nhất Trung Quốc, cũng đang phải đối mặt với áp lực chưa từng có.

Vào ngày 23 tháng 12, trước thông tin “sàn giao dịch đình chỉ việc rút USDC (một loại tiền ổn định có thể thế chấp hoàn toàn so với đồng đô la Mỹ)” và “từ chối tiết lộ thông tin tài chính”, mặc dù Binance đã phản hồi trên trang web chính thức, nhưng đã có những nghi ngờ từ phía chính quyền. thế giới bên ngoài vẫn chưa tiêu tan.

Mất 2,5 triệu trong sáu ngày

Mặc dù kể từ năm 2017, nước ta đã bắt đầu dập tắt “ngọn lửa giả” đầu cơ tiền ảo và lắp đặt “khóa bảo vệ” trên ví của nhà đầu tư nhưng “huyền thoại tạo ra của cải” trong giới tiền tệ vẫn thu hút nhiều nhà đầu tư. Zhang Qi đến từ Thâm Quyến là một trong số đó.

Vào cuối năm 2019, Bitcoin dẫn đầu trong việc thoát ra khỏi đợt điều chỉnh và sau đó bắt đầu một đợt sụt giảm. Nhìn thấy cơ hội, Zhang Qi bắt đầu mua tiền điện tử, bao gồm cả Bitcoin. Trong lúc thị trường thăng trầm, Zhang Qi cũng có lúc lãi và lúc lãi.

Cho đến năm 2020, khi dịch bệnh COVID-19 ập đến, Hoa Kỳ bắt đầu tăng nguồn cung tiền Bitcoin liên tiếp vượt mốc vài chục nghìn đô la vào tháng 3 năm đó và cuối cùng vượt mốc 60.000 đô la Mỹ. Tháng tư. Chính vì kỳ vọng rằng “Bitcoin dự kiến ​​sẽ tăng hơn 100.000 đô la Mỹ” mà Zhang Qi đã mua thêm tiền điện tử.

Lợi dụng cơn gió này, anh ta “giảm 300.000 tệ ban đầu xuống còn gần 10 triệu tệ”. Tuy nhiên, những thay đổi trong điều kiện thị trường luôn bất ngờ. Vào ngày 19 tháng 5 năm 2021, giá Bitcoin lao dốc nhanh chóng, từ khoảng 43.000 USD xuống mức 29.000 USD. Mức giảm cao nhất trong một ngày lên tới 34%. Một loại tiền ảo khác là Ethereum gần như đã giảm một nửa.

Kể từ ngày này, lợi nhuận đầu tư của Zhang Qi bắt đầu rút lui và đến cuối năm 2021, chúng đã giảm khoảng 70%. Vào một ngày giá giảm 40%-50%, Zhang Qi bồn chồn: "Ngay cả việc ăn uống cũng ngu ngốc, và cũng là lúc anh ấy gần như mất hết tiền, điều này khiến Zhang Qi bình tĩnh lại." và bước vào trạng thái nghỉ ngơi. "Không thể đoán trước và đầy rủi ro, nó giống như sòng bạc lớn nhất thế giới."

Zhang Qi, người đã dừng lại, đã may mắn thoát khỏi cơn biến động lớn trong vòng tròn tiền tệ vào năm 2022, nhưng Hu Yao, người sinh ra vào những năm 1990 ở Nhật Bản, lại không may mắn như vậy. Anh ấy bắt đầu mua tiền điện tử vào tháng 1 năm 2021 sau khi xem một số bài viết trên nền tảng xã hội về việc "kiếm 10 triệu bằng cách đầu cơ tiền xu trong 2 ngày". Cũng vào đầu năm 2021, trong thời kỳ tiền điện tử bùng nổ, số tiền 120.000 nhân dân tệ mà Hu Yao đầu tư vào Ethereum đã tăng gấp bốn lần lên 500.000 nhân dân tệ.

Nếm thử vị ngọt của việc “làm giàu chỉ sau một đêm”, Hu Yao đã đầu tư gần như toàn bộ số tiền của mình vào Bitcoin và Ethereum vào năm 2022. Tuy nhiên, kể từ tháng 11 năm 2021, thị trường tiền điện tử đã bước vào một mùa đông dài. Đặc biệt là sau khi bước sang năm 2022, vụ sụp đổ chớp nhoáng của tiền tệ LUNA "Tiền điện tử Maotai" vào tháng 5 đã gây ra một trận động đất lớn trong cộng đồng tiền tệ. Vào ngày 11 tháng 11, nó đạt đến đỉnh điểm do sự phá sản của FTX.

Từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 11 tháng 11, chỉ trong sáu ngày, “Tôi đã mất 2,5 triệu. Trong những ngày này, Bitcoin đã giảm hơn 20%”. Vào ngày 19 tháng 12, Hu Yao nói với thị trường: “Việc khai thác Bitcoin hiện đang thua lỗ”. Mặt khác, cuộc đời của Song Feng quả thực đã thay đổi kể từ khi anh muốn “thay đổi vận mệnh” thông qua hoạt động đầu cơ tiền tệ.

Trước đó, tuy kiếm được không nhiều nhưng ngày nào anh cũng ngủ ngon và sống một cuộc sống viên mãn. Sau khi tham gia thị trường tiền ảo vào tháng 5 năm ngoái, Song Feng trở nên vô cùng đau khổ, anh ấy không thể ngủ ngon khi hàng ngày theo dõi thị trường. “Khi thị trường biến động mạnh, trái tim tôi cũng không thể chịu đựng được”. 50.000 nhân dân tệ một đêm, Tống Phong không vui mà lại hoảng sợ: “Tôi biết rất rõ đây là hành vi của một tay cờ bạc, nhưng tôi cảm thấy như mình bị mắc kẹt, không muốn dừng lại.”

Chẳng bao lâu, hiện thực đã giáng cho Tống Phong một đòn nặng nề. Vào tháng 12 năm 2022, khi vòng tròn tiền tệ tiếp tục biến động, hệ thống Ouyi của sàn giao dịch nơi anh mua tiền điện tử đã gặp phải sự cố chớp nhoáng và số tiền điện tử mà anh nắm giữ không thể bán được. Sau khi trải qua nỗi đau tột cùng khi sắp bị thanh lý, tất cả số tiền mà Song Feng kiếm được từ việc theo dõi thị trường trong một năm, bao gồm 50.000 nhân dân tệ anh kiếm được trong đêm đó và hơn 10.000 nhân dân tệ tiền tiết kiệm, cuối cùng đã bị mất. Bây giờ đối mặt với tình thế hỗn loạn, Tống Phong vô cùng hối hận: “Nếu phải làm lại từ đầu, tôi nhất định sẽ không đụng đến tiền ảo, không có tương lai.”

Đây chỉ là phần nổi của tảng băng trôi trong thế giới tiền điện tử. Vào ngày 19 tháng 5 năm 2021, gần 600.000 người đã thanh lý vị thế của mình và hơn 44 tỷ tiền đã bị xóa sổ. Kể từ năm 2022, việc thanh lý các vị thế trong vòng tròn tiền tệ tiếp tục gia tăng. Dữ liệu của Glassnode cho thấy tính đến giữa tháng 12 năm 2022, các nhà đầu tư Bitcoin toàn cầu đã mất tổng cộng 195 tỷ USD, xấp xỉ 1.359,7 tỷ RMB. Hầu hết những người nắm giữ đã bán Bitcoin của họ theo cách “cắt giảm”.

Điều gì đã xảy ra với vòng tròn tiền tệ từng rất phổ biến?

Đằng sau sự hỗn loạn trong vòng tròn tiền tệ

Thế giới tiền tệ từng huy hoàng như thế nào trong quá khứ thì giờ đây nó lại rơi vào tình trạng hỗn loạn.

Có một câu chuyện được lưu truyền rộng rãi trong giới tiền tệ. Đó là vào tháng 5 năm 2010, trên một diễn đàn Bitcoin, một người nào đó đã mua một chiếc bánh pizza trị giá 25 USD và anh ta đã sử dụng 10.000 Bitcoin. Đây là tỷ giá hối đoái công bằng đầu tiên cho Bitcoin, tương ứng với mức giá 0,0025 USD mỗi xu.

Vào cuối năm 2017, Bitcoin đã tăng lên khoảng 16.000 USD; vào tháng 4 năm 2021, giá Bitcoin đã từng vượt quá 64.000 USD. Nói cách khác, Bitcoin đã tăng hơn 25 triệu lần trong 11 năm. Nếu ai đó đầu tư một nhân dân tệ vào năm đó, nó sẽ trở thành 25 triệu nhân dân tệ và 10 nhân dân tệ sẽ tăng giá lên 250 triệu nhân dân tệ.

Tuy nhiên, có nhiều điều liên quan đến vòng tròn tiền tệ hơn là chỉ có huyền thoại về việc làm giàu. Vào năm 2022, sẽ có một cú sốc chưa từng có trong vòng tròn tiền tệ, sẽ quét sạch một lượng tài sản khổng lồ. “Trận động đất” này bắt đầu bằng sự cố chớp nhoáng của đồng tiền điện tử LUNA. Vào ngày 9/5, LUNA vốn có giá trị thị trường 41 tỷ USD đã liên tục lao dốc không báo trước. Chỉ trong vài ngày, giá của nó đã giảm từ gần 90 USD xuống dưới 0,00015 USD.

Sự sụp đổ giá trị thị trường hàng chục tỷ USD của LUNA coin không chỉ khiến vô số nhà đầu tư mất tiền mà còn khiến hàng nghìn coin trong vòng quay tiền tệ lao dốc. Lấy Bitcoin làm ví dụ. Bắt đầu từ sáng sớm ngày 10 tháng 5, Bitcoin đã giảm hơn 10% trong mười lăm phút và nhiều nhà đầu tư đã thanh lý vị thế của mình. Dữ liệu từ ngành tiền tệ cho thấy vào ngày 14 tháng 5, chỉ tính riêng giờ Bắc Kinh, hơn 160.000 người dùng hợp đồng tiền ảo trên toàn mạng đã thanh lý vị thế của họ, với số tiền thanh lý lên tới 2,12 tỷ nhân dân tệ.

Hiệu ứng domino nổ ra. Hầu hết các công ty hàng đầu trong ngành tiền ảo đều “sống sót qua mùa đông” thông qua việc sa thải nhân viên và các phương pháp khác. Theo thống kê của CoinDesk, tính đến ngày 30/11, ngành tiền ảo đã mất hơn 26.000 việc làm. Một số tổ chức tài chính bị cho là không thể mua lại tài sản của người dùng và bị phá sản và thanh lý, bao gồm Three Arrows Capital, quỹ phòng hộ hàng đầu trong giới tiền tệ.

Đây là thời điểm khó khăn trong thế giới tiền điện tử Từ cuối tháng 10 đến cuối tháng 11, chỉ trong một tháng, ba nhà lãnh đạo tiền điện tử lần lượt qua đời. Khi FTX nộp đơn xin phá sản vào ngày 11 tháng 11, người sáng lập SBF đã bị các công tố viên Hoa Kỳ buộc tội 8 tội danh. Nếu bị kết án về mọi tội danh, SBF có thể bị kết án lên tới 115 năm tù.

Tại sao vòng tròn tiền tệ lại hỗn loạn? Chúng ta phải bắt đầu với nguồn gốc của nó. Tiền ảo, tên của nó xuất phát từ sự tương phản với tiền vật chất. Tiền ảo sớm nhất là Bitcoin, là tài sản kỹ thuật số ngang hàng và phi tập trung do Satoshi Nakamoto Nhật Bản đề xuất vào năm 2008. Do sử dụng các nguyên tắc mật mã cho các giao dịch, Bitcoin đã trở thành loại tiền điện tử sớm nhất. Các loại tiền điện tử khác được phát hành bằng Bitcoin làm tài liệu tham khảo bao gồm Ethereum, Litecoin, Dogecoin, Quarkcoin, v.v.

Sự lên xuống của tiền điện tử có liên quan trực tiếp đến chính sách tiền tệ lỏng lẻo của Cục Dự trữ Liên bang.

Nhà đầu tư huyền thoại người Mỹ và “Bố già của các thị trường mới nổi” Mark Mobius tin rằng nguồn cung tiền bằng đô la Mỹ đã tăng hơn 40% trong vài năm qua, mang lại cho các nhà đầu tư đủ tiền mặt để đầu cơ vào tiền điện tử. Từ năm 2022 đến tháng 12, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất bảy lần. Việc tăng lãi suất làm giảm lượng tiền sẵn có để đầu tư trên thị trường. Khi giá tiền điện tử giảm cùng với thị trường Hoa Kỳ, một số stablecoin trong mạng (tiền điện tử có thuộc tính "neo") hứa hẹn sẽ tương đương với các loại tiền tệ fiat như đồng đô la Mỹ nhưng có những sai sót cố hữu đã được kích nổ và sau đó Điều này ảnh hưởng đến các tổ chức tài chính cung cấp đòn bẩy đối với tiền điện tử, bao gồm cả các sàn giao dịch như FTX.

Nhưng để nói về nguyên nhân sâu xa của tình trạng hỗn loạn lớn trong tiền điện tử, chúng ta phải bắt đầu từ cuộc tranh cãi về việc liệu nó có giá trị hay không. Hãy lấy Bitcoin làm ví dụ. Vì nó không liên quan trực tiếp đến ngành công nghiệp thực tế nên việc tăng giảm giá của nó tách biệt khỏi những hạn chế công nghiệp của thế giới thực và sự kiểm soát của các phương pháp truyền thống. Bởi vì điều này, khi giá Bitcoin tiếp tục tăng, các vụ lừa đảo bằng nhiều loại tiền điện tử khác nhau lần lượt xuất hiện.

Quan trọng hơn, “Khối lượng giao dịch khổng lồ trên thị trường tiền điện tử đang ảnh hưởng đến các tổ chức lớn và thậm chí cả thị trường tiền tệ thực của nhiều quốc gia khác nhau, do đó gây ra những vấn đề mới về ảnh hưởng khổng lồ và sự kiểm soát quốc gia của Viện nghiên cứu Đại học Fudan”. đến. Ví dụ, Musk từng thổi phồng Dogecoin, loại tiền có nền tảng kỹ thuật rất yếu và khiến giá của nó tăng vọt.

Ngoài ra, lý do khiến FTX xảy ra lần này bị các công tố viên Mỹ cáo buộc rửa tiền và lừa đảo là do có một lỗ hổng rất lớn lên tới 8 tỷ USD trong bảng cân đối kế toán của FTX. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) cho biết: “SBF đã biển thủ hàng tỷ đô la tiền của khách hàng từ nền tảng giao dịch vì lợi ích cá nhân của mình và để giúp phát triển đế chế tiền điện tử của mình.”

“Hình phạt chống lại tiền điện tử vừa mới bắt đầu.” Chủ tịch SEC Gensler cho biết.