Khi mùa thu nhập quý hai đang diễn ra, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể phòng ngừa rủi ro khi đặt cược Bitcoin bằng chiến lược quyền chọn Iron Condor.
Với các yếu tố kích hoạt tiềm năng lớn dự kiến trong tháng này, thị trường chứng khoán có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hướng giá có thể xảy ra của Bitcoin (BTC).
Dữ liệu thu nhập quý hai sẽ được công bố trong tháng này
Đáng chú ý, một số công ty lớn nhất thế giới dự kiến sẽ báo cáo số liệu thu nhập quý 2 vào tháng 7, bao gồm:
UnitedHealth, Citigroup và JPMorgan Chase, ngày 14 tháng 7;
Bank of America và Morgan Stanley, ngày 18/7;
Tesla, Google, Apple, Meta, Microsoft và Amazon cho đến ngày 27 tháng 7.
Các công ty thuộc S&P 500 có tổng vốn hóa thị trường là 36,5 nghìn tỷ USD, do đó, thật hợp lý khi kỳ vọng giá Bitcoin sẽ bị tác động tích cực nếu mùa thu nhập duy trì mức tăng trưởng khiêm tốn.
Nói cách khác, nếu khả năng xảy ra suy thoái sắp xảy ra giảm thì sự quan tâm của nhà đầu tư đối với tài sản rủi ro sẽ tăng lên.
Nên tránh sử dụng đòn bẩy do mức độ không chắc chắn
Nếu các công ty này không đạt được mức tăng trưởng thu nhập, làm tăng thêm sự bất ổn về kinh tế, các nhà giao dịch đang kêu gọi suy thoái kinh tế toàn cầu sẽ có cơ hội kiếm lời. Chính phủ phụ thuộc nhiều vào nguồn thu từ thuế từ doanh nghiệp và người tiêu dùng, vì vậy mùa thu nhập yếu kém gây ra mối đe dọa nghiêm trọng.
Liên quan: Cách chuẩn bị tài chính cho cuộc suy thoái
Các nhà đầu tư lo ngại rằng lợi nhuận doanh nghiệp có thể giảm do chính sách tiền tệ thắt chặt chưa từng có của Cục Dự trữ Liên bang và những lo ngại về kinh tế vĩ mô. Do lạm phát tiếp diễn, các doanh nghiệp buộc phải giảm tuyển dụng và áp dụng các chiến lược cắt giảm chi phí.
Tuy nhiên, nền kinh tế Hoa Kỳ đang cho thấy khả năng phục hồi, bằng chứng là doanh số bán lẻ tăng 0,3% so với tháng trước trong tháng 5, điều mà các nhà kinh tế dự đoán sẽ giảm. Kết quả bán lẻ cho thấy giá dầu thấp hơn có thể khiến người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn cho các hàng hóa khác.
Kịch bản này giải thích lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã sử dụng chiến lược tăng giá “Iron Condor” để tối đa hóa lợi nhuận với rủi ro hạn chế khi Bitcoin được giao dịch trên mức 31.550 USD vào tháng 7.
Chiến lược tăng giá nhưng phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng quyền chọn Bitcoin
Mua hợp đồng tương lai Bitcoin trong thị trường tăng giá có thể mang lại lợi nhuận, nhưng câu hỏi đặt ra là làm thế nào để xử lý việc thanh lý khi giá Bitcoin giảm. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng các chiến lược quyền chọn để tối đa hóa lợi nhuận và hạn chế thua lỗ.
Liên quan: Công cụ phái sinh tiền điện tử 101: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về tương lai tiền điện tử, quyền chọn tiền điện tử và hợp đồng vĩnh viễn
Chiến lược nghiêng Iron Condor có thể tạo ra lợi nhuận trên 31.550 USD vào cuối tháng 7 đồng thời hạn chế thua lỗ nếu giá hết hạn dưới 31.000 USD.
Đáng chú ý, Bitcoin được giao dịch ở mức 30.520 USD khi mô hình được định giá.
Quyền chọn mua mang lại cho người nắm giữ quyền mua một tài sản ở một mức giá cố định trong tương lai. Để có được đặc quyền này, người mua phải trả một khoản phí trả trước gọi là phí bảo hiểm.
Trong khi đó, quyền chọn bán cho phép người nắm giữ nó bán một tài sản ở một mức giá cố định trong tương lai, đây là một chiến lược phòng ngừa rủi ro giảm giá. Mặt khác, việc bán quyền chọn bán mang lại cơ hội tăng giá.
Iron Condor liên quan đến việc bán quyền chọn mua và quyền chọn bán có cùng giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên được thiết lập bằng hợp đồng ngày 28 tháng 7, nhưng có thể được điều chỉnh cho các khung thời gian khác.
LIÊN QUAN: Các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ vượt qua bài kiểm tra căng thẳng 'suy thoái nghiêm trọng'
Giá bitcoin cần mức tăng khiêm tốn 3% để thu được lợi nhuận
Như đã đề cập ở trên, phạm vi lợi nhuận mục tiêu là từ 31.550 USD (cao hơn 3% so với giá hiện tại) đến 38.000 USD (cao hơn 24,5% so với giá hiện tại).
Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư sẽ bán khống 1,5 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 33.000 USD và 3 hợp đồng quyền chọn bán 33.000 USD. Sau đó, họ phải lặp lại quy trình cho quyền chọn trị giá 36.000 USD trong cùng tháng hết hạn.
Cần phải mua thêm 4,8 hợp đồng quyền chọn bán trị giá 31.000 USD để bảo vệ khỏi sự sụt giảm cuối cùng. Cuối cùng, cần phải mua 3,7 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 38.000 USD để hạn chế tổn thất trên mức đó.
Lợi nhuận ròng của chiến lược đạt đỉnh 0,206 BTC (6.290 đô la theo giá hiện tại) trong khoảng từ 33.000 đến 36.000 đô la, nhưng vẫn cao hơn 0,087 BTC (6.290 đô la theo giá hiện tại) nếu Bitcoin được giao dịch trong phạm vi từ 32.150 đến 37.150 đô la.
Khoản đầu tư cần thiết để bắt đầu chiến lược ống dẫn sắt nghiêng này là khoản lỗ tối đa có thể xảy ra nếu Bitcoin được giao dịch dưới 31.000 USD vào ngày 28 tháng 7 (0,087 BTC, tương đương 2.655 USD).
Lợi ích của giao dịch này là nó bao phủ một khu vực mục tiêu rộng rãi đồng thời mang lại lợi nhuận tiềm năng là 238% (so với các khoản lỗ tiềm năng). Về cơ bản, nó cung cấp cơ hội đòn bẩy mà không có rủi ro thanh lý điển hình như hợp đồng tương lai.