Xin chào mọi người, tên tôi là Mục Bạch. Hôm nay tôi sẽ thảo luận về tác động của việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang lên thị trường tiền tệ. Một số người nói rằng bằng cách tăng lãi suất, Cục Dự trữ Liên bang đang thu hoạch vòng tròn tiền tệ hoặc thậm chí toàn bộ thế giới. Bạn nghĩ sao?
Mục đích chính của việc tăng lãi suất của Fed là kiểm soát lạm phát và duy trì sự ổn định kinh tế. Dưới đây là một số lý do để tăng lãi suất:
Kiểm soát lạm phát: Khi nền kinh tế hoạt động tốt và thị trường việc làm thắt chặt, nhu cầu tăng có thể dẫn đến lạm phát cao hơn. Bằng cách tăng lãi suất, Fed cố gắng kiềm chế tốc độ tăng trưởng kinh tế quá nóng để ngăn chặn lạm phát gia tăng.
Duy trì sự ổn định kinh tế: Tăng lãi suất vừa phải có thể giúp ổn định chu kỳ kinh tế và ngăn chặn nền kinh tế khỏi tình trạng quá nóng và quá lạnh. Bằng cách điều chỉnh lãi suất, Fed có thể điều chỉnh chi phí vay tiêu dùng và đầu tư, tác động đến nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp và cá nhân, từ đó điều chỉnh tốc độ hoạt động kinh tế.
Ngăn chặn bong bóng tài sản: Trong một số trường hợp, môi trường lãi suất thấp có thể thúc đẩy các nhà đầu tư đầu tư quá mức vào tài sản rủi ro, điều này có thể dẫn đến hình thành bong bóng giá tài sản. Bằng cách tăng lãi suất, Fed cố gắng hạn chế tình trạng đầu cơ quá mức và hành vi thị trường không ổn định để duy trì sự ổn định tài chính.
Tăng không gian chính sách tiền tệ: Khi kinh tế tăng trưởng tốt, Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng dần lãi suất để có thêm dư địa cắt giảm lãi suất khi nền kinh tế suy thoái trong tương lai. Điều này sẽ cung cấp thêm đòn bẩy cho các chính sách kích thích nhằm ứng phó với suy thoái kinh tế hoặc khủng hoảng tài chính.
Fed sẽ đưa ra phán quyết dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm dữ liệu thị trường việc làm, tỷ lệ lạm phát, tăng trưởng kinh tế, điều kiện thị trường tài chính, v.v. Ra quyết định là một quá trình phức tạp nhằm cân bằng nhu cầu và sự ổn định của mọi mặt của nền kinh tế Vậy việc tăng lãi suất là điều tốt hay điều xấu đối với vòng tròn tiền tệ? Hãy nói theo cách này, lãi suất tăng có nghĩa là bạn có thể nhận được nhiều tiền lãi hơn bằng cách gửi vào ngân hàng. Nếu lãi suất tăng, bạn sẽ chọn gửi tiền vào ngân hàng để kiếm lãi? ngân hàng và những nơi khác không phải là không có dòng vốn mà là tiêu cực đối với vòng quay tiền tệ và ngược lại.
Việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang có thu hút thế giới không? Một số người lan truyền tin đồn và thuyết âm mưu nhằm tạo ra những cáo buộc sai trái và âm mưu chống lại Hoa Kỳ hoặc các quốc gia khác. Tuy nhiên, qua so sánh và phân tích thực tế, chúng ta có thể thấy được điểm yếu và bản chất cấp thấp của những tin đồn này. Ví dụ, có người từng tuyên bố rằng mục đích của việc tăng lãi suất là để thu hoạch cả thế giới, nhưng chúng ta có thể nghĩ đến một câu hỏi: Làm thế nào họ đạt được mục đích thu hoạch cả thế giới thông qua việc tăng lãi suất? Họ có mua tài sản cốt lõi của các nước khác sau khi tăng lãi suất không? Liệu những quốc gia này có sẵn sàng bán tài sản cốt lõi của mình cho họ không? Rõ ràng, lý thuyết này không đứng vững.
Một ví dụ khác, một số người cho rằng sau cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2008, Hoa Kỳ đã gây ra cuộc khủng hoảng nợ châu Âu và mua các tài sản cốt lõi của châu Âu như Airbus và ô tô. Tuy nhiên, thực tế là Trung Quốc thực sự có cổ phần ở Mercedes-Benz và Volvo chứ không phải Mỹ. Những tin đồn này thiếu bằng chứng hỗ trợ và có thể nói là ở mức độ rất thấp. Tình huống tương tự xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997. Một số người cho rằng vốn Mỹ đã mua bất động sản ở Thái Lan và Philippines, nhưng thực tế không phải vậy. Sau khi kinh tế Nhật Bản suy thoái, Mỹ đã không tận dụng được ngành công nghiệp điện tử và ô tô nội địa của Nhật Bản. Những người này không thể cung cấp bằng chứng để hỗ trợ cho tuyên bố của họ. Ngoài ra, những tin đồn về petrodollars đang tràn lan. Trên thực tế, chỉ số đô la Mỹ và giá dầu thô có mối tương quan nghịch với nhau. Chỉ số đô la Mỹ càng mạnh thì giá dầu thô càng thấp. Đồng rúp và dầu thô có mối tương quan thuận hoàn toàn với nhau. Đồng rúp đạt đỉnh và dầu thô đạt đỉnh gần như trong cùng một ngày, và chúng cũng giảm cùng lúc. Điều này có thể được chứng minh bằng thực tế. Mối quan hệ giữa dầu và đồng rúp là sự thật, không phải tin đồn. Tương tự, một số người cho rằng Hoa Kỳ xâm lược Iraq để lấy dầu, và cuối cùng, Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Trung Quốc đã vào Iraq.
Về việc Fed tăng lãi suất, lý do duy nhất là để kiểm soát lạm phát chứ không phải để giúp đỡ nền kinh tế. Điều này có thể khó tin đối với hầu hết người Trung Quốc, nhưng đó là sự thật. Cục Dự trữ Liên bang là một liên đoàn gồm các ngân hàng tư nhân có thành viên không phải là công chức, không phải cơ quan chính phủ và không chịu sự chỉ đạo của chính phủ Hoa Kỳ. Các đề xuất chính sách của Fed được đệ trình trực tiếp lên Quốc hội để phê duyệt mà không cần sự chấp thuận của chính phủ Hoa Kỳ và Fed có khả năng chính sách độc lập đáng kể. Tín dụng của đồng đô la Mỹ tương đối tốt và chính sách tiền tệ của nhiều quốc gia gắn liền với đồng đô la Mỹ. Vì vậy, khi đồng đô la Mỹ tăng lãi suất, các ngân hàng trung ương ở các quốc gia khác cũng sẽ làm theo, trong đó có Hồng Kông.
Trước đây, mỗi chu kỳ tăng lãi suất của đồng USD sẽ gây tổn hại cho nền kinh tế của nước này, đồng thời cũng sẽ gián tiếp ảnh hưởng đến nền kinh tế của các nước khác, từ đó làm dấy lên tin đồn thu hoạch thế giới. Trên thực tế, việc tăng lãi suất theo chu kỳ của đồng đô la Mỹ là nguyên nhân quan trọng khiến đồng đô la Mỹ trở thành đồng tiền toàn cầu, bởi vì sau khi lãi suất tăng, nó sẽ gián tiếp thu hẹp bảng cân đối kế toán, giữ tổng lượng tiền Mỹ trong mức có thể kiểm soát được. phạm vi. Đồng euro sẽ hoạt động tương tự vì có liên kết với đồng đô la Mỹ và đồng euro cũng là đồng tiền thống trị trong thương mại thế giới. Thông qua lý luận logic đơn giản, chúng ta có thể kết luận rằng thương mại quốc tế đòi hỏi sự ổn định tiền tệ lâu dài tương tự như vàng và tổng lượng tiền tệ không thể mở rộng vô thời hạn. Nếu không, sự mất giá lâu dài của đồng tiền nắm giữ trong tay sẽ trực tiếp dẫn đến thua lỗ, và các thương nhân quốc tế sẽ không sẵn sàng chấp nhận tình trạng này.
Chính vì đồng đô la Mỹ sẽ gián tiếp thu hẹp bảng cân đối kế toán sau khi tăng lãi suất, nó tạo cơ sở để đồng đô la Mỹ duy trì giá trị tiền tệ mạnh trong dài hạn. Theo chỉ số của Fed, tỷ lệ lạm phát hàng năm là 2%, khi đó đồng tiền sẽ mất giá 50% sau 36 năm và 75% sau 72 năm. Trong suốt cuộc đời của một người, việc phá giá tiền tệ ở mức 75% là có thể chấp nhận được. Tiền tệ của nhiều quốc gia đã mất giá 99% trong 70 năm. Với những tiêu chuẩn như vậy, thương nhân quốc tế sẽ lựa chọn như thế nào? Nếu chúng ta không thể xem xét những hiện tượng này dựa trên tình hình thực tế mà thay vào đó tự mình bịa ra và phỏng đoán các thuyết âm mưu, chúng ta sẽ không thể đưa ra bất kỳ nhận định chính xác nào về xu hướng thị trường.
Vào cuối năm ngoái, nhiều người được gọi là "big V" cho rằng Mỹ sẽ không tăng lãi suất lên 5% và sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Đây hoàn toàn là suy đoán vô căn cứ và vô nghĩa. Việc Fed có tăng lãi suất hay không chỉ phụ thuộc vào các chỉ số lạm phát. Trong lịch sử, thường phải mất ít nhất sáu tháng kể từ lần tăng lãi suất cuối cùng đến lần cắt giảm lãi suất. Những người này không nhìn vào lịch sử cũng như không chú ý đến sự thật. Họ chỉ bịa ra tin đồn.
Tóm lại, chúng ta nên đưa ra phán đoán dựa trên sự thật và dữ liệu khách quan, thay vì chỉ bịa đặt và lan truyền tin đồn cũng như thuyết âm mưu. Bằng cách này, các vấn đề trong lĩnh vực kinh tế và tài chính có thể được hiểu và phân tích chính xác hơn.