Thị trường tăng giá Bitcoin vẫn hoạt động.
Bitcoin đã phục hồi hơn 20% trong hai tuần qua, trở lại trên 30.000 USD, nhờ sự lạc quan rằng quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay đầu tiên của Hoa Kỳ có thể sắp ra mắt, với các tổ chức tài chính lớn BlackRock và Fidelity đã đưa ra ý tưởng này. Mũ của họ đi vào vòng với các ứng dụng.
Sự phục hồi từ mức thấp hàng tháng trước đó dưới 25.000 USD xác nhận rằng xu hướng tăng năm 2023 vẫn còn nguyên, với phe bò hiện nhắm mục tiêu các mục tiêu giá ngắn hạn trong lần di chuyển tiếp theo lên mức trung bình đến trên 30.000 USD.
Nhưng các tín hiệu về sức mạnh của đợt tăng giá Bitcoin không chỉ đến từ hành động giá ấn tượng của tiền điện tử.
Các chỉ báo trên chuỗi cũng đang gửi tín hiệu tăng giá mạnh mẽ.
Lấy ví dụ, công ty phân tích chuỗi Glassnode đã theo dõi rộng rãi bảng điều khiển “Phục hồi từ thị trường gấu Bitcoin”, trong đó có tám chỉ báo kỹ thuật và chuỗi trên chuỗi.
Hiện tại, tất cả tám chỉ số đều đang báo hiệu sức mạnh thị trường, điều này theo Glassnode có nghĩa là rất có khả năng “Bitcoin đang trải qua một thời kỳ sức mạnh thị trường tương đối”.
Một loạt chỉ báo trên chuỗi gợi ý về một thị trường tăng giá
Bảng điều khiển “Phục hồi từ thị trường gấu Bitcoin” của Glassnode theo dõi tám chỉ số để xác định xem Bitcoin có đang giao dịch trên các mô hình định giá chính hay không, liệu việc sử dụng mạng có tăng lên hay không, liệu lợi nhuận thị trường có phục hồi hay không và liệu Bitcoin có được định giá bằng USD hay không. -người nắm giữ kỳ hạn trong thời gian dài?
Khi cả 8 đều nhấp nháy màu xanh lục, đây trước đây là tín hiệu tăng giá mạnh mẽ cho thị trường Bitcoin.
Hiện tại, cả 8 đèn đều nhấp nháy màu xanh lục.
Bitcoin đang giao dịch thoải mái trên hai mục trước đó, đường trung bình động 200 ngày và giá thực tế.
Nhiều người coi việc phá vỡ các mức quan trọng này là một dấu hiệu cho thấy đà giá trong ngắn hạn đang dịch chuyển theo hướng tích cực.
Một vài tháng trước, SMA 30 ngày để tạo địa chỉ Bitcoin mới đã vượt lên trên SMA 365 ngày, cho thấy tốc độ tạo ví Bitcoin mới đang tăng tốc. Trong lịch sử, điều này đã xảy ra vào thời điểm bắt đầu của một thị trường giá lên.
Trong khi đó, bội số chi phí trên doanh thu đã chuyển sang dương cách đây vài tuần.
Điểm Z là số độ lệch chuẩn trên hoặc dưới giá trị trung bình của mẫu dữ liệu.
Trong trường hợp này, điểm Z của Glassnode là số độ lệch chuẩn trên hoặc dưới doanh thu phí Bitcoin trung bình trong 2 năm qua.
Điều này có nghĩa là chỉ báo thứ ba và thứ tư liên quan đến việc việc sử dụng mạng có xu hướng tích cực trở lại hay không cũng đang gửi tín hiệu tăng giá.
Chuyển sang chỉ số thứ năm và thứ sáu liên quan đến lợi nhuận thị trường, đường trung bình động đơn giản (SMA) 30 ngày của chỉ báo tỷ lệ lãi/lỗ thực tế (RPLR) của Bitcoin là trên 1.
Điều này có nghĩa là thị trường Bitcoin nhận ra tỷ lệ lợi nhuận (tính bằng USD) cao hơn so với thua lỗ.
Glassnode cho biết: “Điều này thường có nghĩa là những người bán khoản lỗ chưa thực hiện đã trở nên kiệt sức và có một dòng nhu cầu lành mạnh hơn để hấp thụ hoạt động chốt lời”.
Do đó, chỉ báo tiếp tục cho tín hiệu tăng giá.
Trong khi đó, chỉ số SMA 30 ngày của Biên lợi nhuận đầu ra chi tiêu được điều chỉnh (aSOPR) của Bitcoin, phản ánh mức độ lãi và lỗ thực hiện trên tất cả các token di động trên chuỗi, cũng cao hơn 1.
Về cơ bản, điều này có nghĩa là trung bình thị trường đã có lãi trong 30 ngày qua.
Nhìn vào lịch sử của Bitcoin trong 8 năm qua, aSOPR tăng trên 1 sau một thời gian dài dưới 1 là một tín hiệu mua tuyệt vời.
Cuối cùng, có hai chỉ số cuối cùng liên quan đến việc liệu cán cân tài sản bằng đồng đô la có dịch chuyển đủ theo hướng có lợi cho người nắm giữ hay không để cho thấy rằng những người bán yếu đã kiệt sức.
Glassnode cho biết bội số HODL thực tế của Bitcoin đang có xu hướng tăng lên trong 90 ngày qua, đây là một dấu hiệu tăng giá.
Công ty phân tích tiền điện tử cho biết: “Khi bội số RHODL chuyển sang xu hướng tăng trong khoảng thời gian 90 ngày, điều đó báo hiệu rằng sự giàu có bằng USD đang bắt đầu chuyển sang dòng nhu cầu mới”.
Glassnode cho biết điều này "cho thấy lợi nhuận đang bị lấy đi, thị trường có khả năng hấp thụ chúng... (và) những người nắm giữ dài hạn đang bắt đầu chi tiêu mã thông báo của họ".
Chỉ báo cuối cùng của Glassnode trong bảng điều khiển “Phục hồi từ thị trường gấu Bitcoin” là liệu đường trung bình động hàm mũ (EMA) 90 ngày của lợi nhuận nguồn cung Bitcoin có xu hướng tăng lên trong 30 ngày qua hay không.
Nguồn cung lợi nhuận đề cập đến lượng Bitcoin được di chuyển lần cuối khi giá bằng USD thấp hơn giá hiện tại, nghĩa là chúng được mua ở mức giá thấp hơn và ví có lãi trên giấy tờ.
Đèn cũng nhấp nháy màu xanh lục.
Bitcoin (BTC) có thể tăng cao đến mức nào?
Phân tích chu kỳ thị trường dài hạn của Bitcoin, có xu hướng kéo dài khoảng 4 năm, cho thấy Bitcoin có thể đang ở giai đoạn đầu của thị trường tăng trưởng tiềm năng kéo dài 3 năm.
Trong ba chu kỳ thị trường vừa qua, mỗi thị trường gấu Bitcoin kéo dài khoảng một năm, trong khi mỗi thị trường tăng giá kéo dài khoảng ba năm.
Nếu thị trường gấu của Bitcoin từ tháng 11 năm 2021 (xung quanh mức cao nhất mọi thời đại) đến tháng 11 năm 2022 (khoảng mức thấp nhất năm 2022) đã kết thúc, thì bây giờ chúng ta có thể còn khoảng sáu tháng nữa mới bước vào một thị trường tăng trưởng mới kéo dài khoảng ba năm.
Mô hình stock-to-flow (S2F) của Bitcoin cho thấy rằng một thị trường tăng giá mới sẽ xảy ra xung quanh sự kiện halving Bitcoin vào năm tới.
Chu kỳ thị trường Bitcoin là khoảng bốn năm, theo mô hình định giá Bitcoin Stock-to-Flow, mô hình này cho thấy mức giá ước tính dựa trên số lượng Bitcoin có sẵn trên thị trường so với số lượng được khai thác mỗi năm.
Mức giá hợp lý hiện tại của Bitcoin là khoảng 55.000 USD và có thể tăng lên hơn 500.000 USD trong chu kỳ thị trường sau halving tiếp theo, hoặc gấp khoảng 18,5 lần mức hiện tại.
Cuối cùng, biểu đồ cầu vồng Bitcoin phổ biến của Blockchaincenter.net cho thấy ở mức hiện tại, Bitcoin đang ở trạng thái “Mua!”. quận gần đây đã phục hồi từ quận “cơ bản là bán cháy” vào cuối năm 2022.
Nói cách khác, mô hình cho thấy Bitcoin đang dần phục hồi sau khi bị bán quá mức.
Trong đợt tăng giá gần đây nhất, Bitcoin đã có thể đạt mức “bán”. Nghiêm túc, bán! "huyện.
Nếu nó có thể lặp lại thành tích này trong vòng một năm đến một năm rưỡi sau đợt halving tiếp theo thì mô hình cho thấy giá Bitcoin có thể nằm trong khu vực 200-300.000 USD. Đó là mức thu nhập gấp khoảng 8-13 lần so với mức hiện tại.