# Hệ thống giao dịch #Quản lý vị thế #Xác định vị thế bị lỗ

Định vị dựa trên tổn thất đề cập đến một phương thức giao dịch trong đó quy mô vị thế của mỗi giao dịch được tính dựa trên mức lỗ tối đa có thể có nghĩa là mức lỗ tối đa có thể được xác định trước khi giao dịch và sau đó khoản lỗ được sử dụng để xác định mức độ. nhiều vị trí để mở.

Trong hệ thống giao dịch của tôi, tôi tin rằng việc giảm thiểu rủi ro quan trọng hơn việc tối đa hóa lợi nhuận. Xét cho cùng, điều kiện tiên quyết để duy trì lợi nhuận ròng lâu dài là tiền gốc không thể rút lại quá nhiều. Trên cơ sở đó, tiếp tục nâng cao tỷ lệ trúng thầu và tỷ lệ lãi lỗ để đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận.

Giả sử tổng số tiền gốc của tôi là 10.000 nhân dân tệ và tôi tự lỗ tối đa 10% trong một quý, tức là khoản lỗ tối đa là 1.000 nhân dân tệ. Sau đó, tôi có thể chia 1.000 nhân dân tệ thành 10 phần, mỗi phần là 100 nhân dân tệ. Đây là số tiền thua lỗ tối đa của tôi cho một giao dịch. Về mặt tâm lý mà nói, một khoản lỗ từ 1% đến 2% tổng số tiền gốc có thể duy trì tâm lý giao dịch tốt hơn.

Sau khi xác định số tiền lỗ tối đa cho một giao dịch, sau đó xác định điểm vào lệnh và điểm dừng lỗ của mục tiêu đã chọn, tỷ lệ dừng lỗ có thể được tính toán (sau khi xác định điểm vào, tỷ lệ lãi lỗ cũng có thể Nói chung, tỷ lệ lãi lỗ tôi nghĩ tỷ lệ này phải lớn hơn 1,5 trước khi bạn có thể cân nhắc đặt hàng).

Vị trí vị trí = tỷ lệ lỗ đơn/dừng lỗ tối đa.

Ví dụ: mức lỗ tối đa trong một giao dịch là 100 nhân dân tệ, tỷ lệ dừng lỗ là 5%, 100/0,05=2000 nhân dân tệ và vị trí của lệnh này được tính theo cách này. Với tiền đề là 10.000 nhân dân tệ, vị thế này tương đương với 20% vị thế.

Nếu lệnh này cuối cùng kiếm được tiền, hãy thêm một nửa số tiền kiếm được vào giới hạn thua lỗ tối đa trong một quý. Điều này không chỉ có thể đạt được mục đích lăn cầu tuyết mà còn khóa một phần thu nhập.

Sau đó, vào mỗi quý tiếp theo, tất cả số tiền đều được cân đối lại và tính toán lại.

Bằng cách giao dịch với vị thế lỗ cố định, bạn sẽ nhận được những lợi ích sau:

Lợi ích đầu tiên là mức lỗ trên mỗi lệnh của bạn được xác định trước nên nếu muốn cải thiện khả năng sinh lời, bạn chỉ có thể tìm cách giảm tỷ lệ dừng lỗ khi mở lệnh, tức là tăng tỷ lệ lãi lỗ lên càng nhiều càng tốt. khả thi. Tham gia thị trường ở một thời điểm thích hợp hơn thay vì mở một vị thế một cách mù quáng.

Bởi vì nếu tỷ lệ dừng lỗ quá lớn, vị trí chắc chắn sẽ nhẹ hơn, do đó tỷ lệ rủi ro-lợi ích sẽ không hiệu quả về mặt chi phí. Điều này tương đương với việc hệ thống giao dịch của bạn thúc giục bạn liên tục tối ưu hóa điểm vào của mình. Nếu vị trí không phù hợp, bạn thà không tham gia còn hơn là hành động một cách mù quáng.

Lợi ích thứ hai là khả năng chống chịu rủi ro là như nhau đối với các mục tiêu có mức độ biến động khác nhau. Ví dụ: đối với một altcoin có độ biến động cao và chỉ số S&P 500 có độ biến động tương đối thấp, khoản lỗ duy nhất tối đa của tôi là như nhau. Khi đó, vị trí mở của mục tiêu có độ biến động thấp chắc chắn sẽ lớn hơn và vị trí mở của mục tiêu có độ biến động thấp. độ biến động cao sẽ lớn hơn. Nó sẽ tương đối nhỏ.

Nó cũng có thể áp dụng cho giao dịch hợp đồng, chỉ cần đưa bội số vào công thức. Giả sử rằng khoản lỗ tối đa trong một giao dịch vẫn là 100 nhân dân tệ, bội số là 2 lần và tỷ lệ dừng lỗ là 5%, thì vị trí vị trí = khoản lỗ tối đa trong một giao dịch/tỷ lệ bội số/tỷ lệ dừng lỗ = 100/ 2/0,05=1.000 nhân dân tệ. Bạn sẽ thấy rằng bội số càng cao thì vị trí càng nhỏ. Có, tôi không bao giờ sử dụng đòn bẩy cao vì tôi ưu tiên giao dịch theo quan điểm thua lỗ tối đa.

Hãy nói về những điểm thực tế cần lưu ý khi thiết lập vị thế dựa trên tổn thất:

Đầu tiên, trọng tâm của giao dịch phải được chuyển sang cải thiện tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi-lỗ, thay vì mù quáng theo đuổi một vị thế lớn duy nhất và tỷ lệ dừng lỗ thấp.

Giả sử tỷ lệ dừng lỗ chỉ là 2% nhưng tỷ lệ thắng chỉ là 1/10, tức là 9 trên 10 vị trí được mở với mức dừng lỗ mặc dù khoản lỗ duy nhất đã được cố định nhưng tổng số tiền thua lỗ vẫn lớn. Nó rất giống với việc đặt cược rằng một khoản lãi sẽ có tỷ lệ lãi lỗ siêu cao. Hơn nữa, phương pháp này sẽ thường xuyên bị dừng lại, điều này sẽ ảnh hưởng tâm lý lớn hơn đến giao dịch.

Thứ hai, điều gì sẽ xảy ra nếu có nhiều khoản lỗ liên tiếp trong một quý? Một cách là chủ động giảm tần suất giao dịch của bạn và xem xét nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ thắng thấp trong các giao dịch trước đây, cách khác là chia số tiền thua còn lại thành nhiều chi tiết hơn và giảm số tiền thua tối đa trong một giao dịch để bạn có thể thực hiện được. có nhiều cơ hội giao dịch hơn (chỉ các vị trí tương ứng cũng sẽ bị giảm).

Thứ ba, điều gì sẽ xảy ra nếu giới hạn thua lỗ tối đa trong một quý đã được sử dụng hết? Đề xuất của tôi là tạm thời rời khỏi thị trường, tập trung vào việc cải thiện kỹ năng nội bộ của bạn, cải thiện nhận thức và hệ thống giao dịch của chính bạn, xem xét thị trường, đọc sách hoặc đi. để thư giãn và thay đổi cảm giác. Đợi đến quý sau trước khi tham gia thị trường. Đôi khi thà chọn không giao dịch còn hơn là giao dịch.

Thứ tư, khoản lỗ tối đa nêu trên trong một quý, cho dù khoảng thời gian này là một quý, một tháng hay nửa năm, đều được xác định bởi thói quen giao dịch của mọi người. Nói tóm lại, khoảng thời gian càng lớn, tỷ lệ tổn thất tối đa có thể là. được mở rộng và ngược lại.

Tất cả các thông số trên có thể được điều chỉnh linh hoạt. Điều quan trọng là tìm ra các thông số phù hợp với thói quen giao dịch và nhịp điệu giao dịch của bạn, sau đó kiên quyết thực hiện chúng.

Cuối cùng, tôi xin trích câu chuyện của Đường Long, một nhà vô địch quyền anh chợ đen:

Có một huyền thoại người Trung Quốc đã trở nên nổi tiếng trên đấu trường quyền anh chợ đen ở Hoa Kỳ. Anh ấy tên thật là "Tang Long", tên thật là Frank Chen. , Đài Loan. Dù thích tự gọi mình là “Tăng Long” nhưng các võ sĩ lại gọi anh là “Cá mập” vì Đường Long cực kỳ hung dữ trên võ đài và thường hạ gục đối thủ chỉ sau vài hiệp. Đường Long đã thi đấu rất suôn sẻ trên con đường chiến đấu của mình với thành tích 97 trận đánh và 96 trận thắng, trong đó có 95 lần hạ gục đối thủ.

Nói một cách logic, 96 trận thắng trong 97 ván đấu là một kết quả khá tốt, với tỷ lệ thắng gần 99%. Vậy kết cục của Đường Long sẽ như thế nào? Sau khi thắng 96 trận liên tiếp, anh phải chịu thất bại chí mạng trong trận đấu với Christie Pauley, người được mệnh danh là "Máy ủi". Trận thua này khiến Đường Long mãi mãi gục ngã trên võ đài, không bao giờ có thể đứng dậy được nữa.

Tỷ lệ chiến thắng của Tăng Long không hề tệ. Nhưng thất bại duy nhất đó đã khiến anh phải trả giá bằng mạng sống.

Do đó, khái niệm cốt lõi của tôi về định vị thua lỗ là: không theo đuổi các giao dịch rủi ro kiểu stud vị thế lớn mà hãy chọn các giao dịch dài hạn có thể kiểm soát rủi ro để tăng dần giá trị ròng của bạn.