Cuộc khủng hoảng tài chính Đông Nam Á 1997 không được phép xảy ra lần nữa!
Gần đây, đồng đô la Mỹ đã khiến các đồng tiền không phải của Mỹ phải đau đầu. Hôm qua, sau khi chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao mới trong đợt phục hồi này, đồng yên Nhật, won Hàn Quốc, rupee Ấn Độ, rupiah Indonesia, baht Thái và peso Philippine đều giảm mạnh. Có cảm giác rằng cuộc khủng hoảng tài chính Đông Nam Á năm 1997 sắp lặp lại.
Sau khi Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc tổ chức cuộc họp cấp cao tài chính ba bên đầu tiên, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc đã đưa ra tuyên bố chung ba bên. Bộ tài chính ba nước nhất trí duy trì tham vấn chặt chẽ về biến động của thị trường ngoại hối. Ghi nhận những quan ngại sâu sắc của Nhật Bản và Hàn Quốc về sự mất giá mạnh gần đây của đồng yên Nhật và đồng won Hàn Quốc. Đồng thời, các ngân hàng trung ương của Trung Quốc, Nhật Bản, Hàn Quốc, Philippines và Indonesia đã cùng nhau huy động để quản lý kỳ vọng của thị trường ngoại hối.
Điều đáng nói là trong phiên giao dịch đầu ngày hôm nay, đồng Nhân dân tệ cũng có nhiều tin tức tích cực. Theo dữ liệu từ Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu (Swift), tỷ trọng thanh toán toàn cầu của đồng Nhân dân tệ đã tăng lên 4,69% trong tháng 3, từ mức 4% trước đó.
Vậy thị trường ngoại hối sẽ diễn biến như thế nào trong tương lai?
Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc ban bố tình trạng khẩn cấp
Hôm qua, đồng yên Nhật tiếp tục chạm mức thấp mới kể từ năm 1990 và đồng đô la Mỹ so với đồng yên ở mức gần 154,80, đạt mức cao mới kể từ năm 1990 trong ngày giao dịch thứ tư liên tiếp. Đồng Baht Thái Lan giảm tới 0,5%, khiến các đồng tiền châu Á sụt giảm. Đồng peso của Philippines lần đầu tiên giảm xuống dưới mức quan trọng 57 kể từ cuối năm 2022. Đồng rupee của Ấn Độ vẫn ở mức thấp lịch sử, tiếp tục giảm xuống dưới 83,50 vào tháng 11 năm ngoái. Đồng won Hàn Quốc cũng giảm xuống dưới 1.400 so với đô la Mỹ vào ngày hôm qua, lần đầu tiên kể từ ngày 7 tháng 11 năm 2022.
Trong bối cảnh thị trường châu Á - Thái Bình Dương hỗn loạn, sau khi Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc tiến hành cuộc gặp cấp lãnh đạo tài chính ba bên đầu tiên, ba nước đã ra tuyên bố chung nhất trí duy trì tham vấn chặt chẽ về đối ngoại. biến động của thị trường hối đoái. Tuyên bố chung cho biết: "Chúng tôi sẽ tiếp tục hợp tác để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, ổn định tài chính và hoạt động có trật tự và tốt đẹp của thị trường tài chính." Tuyên bố có đoạn: "Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục nỗ lực phát triển thị trường ngoại hối". phù hợp với các cam kết hiện có của G20".
Sáng nay, các ngân hàng trung ương châu Á-Thái Bình Dương đã cùng nhau hành động để quản lý kỳ vọng. Nhóm Trung tâm Nghiên cứu Lý luận của Đảng ủy Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đăng bài trên Nhân dân Nhật báo nói rằng về mặt tỷ giá hối đoái, chúng ta phải nhấn mạnh rằng tỷ giá hối đoái của Nhân dân tệ chủ yếu do thị trường quyết định, và theo tỷ giá hối đoái. đồng thời kiên quyết điều chỉnh hành vi thuận chu kỳ, ngăn chặn nguy cơ tỷ giá hối đoái vượt quá giới hạn và ngăn chặn sự hình thành tính nhất quán đơn phương Dự đoán và tự tăng cường để giữ tỷ giá hối đoái Nhân dân tệ về cơ bản ổn định.
Thống đốc ngân hàng trung ương Philippines cho rằng sự sụt giảm của đồng peso không đủ để ảnh hưởng đến chính sách. Vấn đề không phải là sự yếu kém của đồng peso Philippine mà là sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Kịch bản cốt lõi là việc cắt giảm lãi suất trong quý 4, có thể bị hoãn lại đến quý 1 năm 2025 nếu tình hình xấu đi.
Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi Masaru cho biết ông đang hết sức chú ý đến biến động ngoại hối và sẵn sàng thực hiện các biện pháp toàn diện.
Giới chức Indonesia cho biết họ sẽ tiếp tục can thiệp vào thị trường ngoại hối để đảm bảo cân bằng cung cầu ngoại hối. Trong vài ngày qua, ngân hàng trung ương Indonesia đã trực tiếp mua vào đồng rupiah để hạn chế sự mất giá của đồng tiền này và có kế hoạch hỗ trợ đồng tiền này trong năm nay thông qua việc can thiệp và bán chứng khoán lãi suất cao.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc Lee Chang-yong cho biết: “Chúng tôi có đủ nguồn lực và công cụ để hành động về ngoại hối nếu cần thiết”.
Được thúc đẩy bởi điều này, thị trường ngoại hối tương đối ổn định trong đầu phiên giao dịch hôm nay, thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương không giảm mạnh. Chỉ số chứng khoán Hàn Quốc tăng hơn 1,5%, thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng biến động và mạnh lên sau khi mở cửa giảm điểm. , và thị trường Hong Kong cũng chuyển sang màu đỏ.
Tác động của sự phân mảnh chính trị và kinh tế ở Hoa Kỳ
Như Thống đốc Ngân hàng Trung ương Philippine đã nói, cốt lõi của thị trường nằm ở đồng đô la Mỹ, và cốt lõi của đồng đô la Mỹ nằm ở lạm phát. Nhưng hiện nay, sự chia cắt của nền chính trị và kinh tế Mỹ đã tác động rất lớn đến lạm phát. Trong những ngày gần đây, chính phủ và Quốc hội Mỹ đã có nhiều động thái nhằm tăng thuế và cản trở chuỗi cung ứng. Trên thực tế, nó không có lợi cho xu hướng giảm lạm phát. Tuy nhiên, lạm phát giảm là điều kiện tiên quyết để Mỹ hạ lãi suất.
Đầu tiên, theo Reuters, chính quyền Biden dự kiến sẽ chấp thuận yêu cầu của công ty Hàn Quốc Hanwha Qcells về việc hủy bỏ quyền miễn trừ thương mại kéo dài hai năm cho phép nhập khẩu công nghệ tấm pin mặt trời chiếm ưu thế từ Trung Quốc và các nước khác để tránh thuế.
Thứ hai, chính quyền Biden cho biết họ sẽ không gia hạn giấy phép đã nới lỏng rộng rãi các lệnh trừng phạt dầu mỏ đối với Venezuela sắp hết hạn vào thứ Năm và đang chuẩn bị áp dụng lại các biện pháp trừng phạt để đáp lại việc Tổng thống Venezuela Luo không đáp ứng các cam kết trước đó.
Thứ ba, vào ngày 17 tháng 4, giờ địa phương, Mỹ lại tấn công. Văn phòng Đại diện Thương mại Hoa Kỳ tuyên bố khởi động cuộc điều tra Mục 301 nhắm vào các ngành hàng hải, hậu cần và đóng tàu của Trung Quốc. Theo Bloomberg, Biden kêu gọi tăng thuế đối với thép và nhôm Trung Quốc để hỗ trợ ngành thép Hoa Kỳ.
Thứ tư, theo báo cáo của Bloomberg ngày 15, Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật nhằm ngăn chặn Trung Quốc mua dầu của Iran với “đa số áp đảo” vào ngày hôm đó.
Nếu dầu của Iran bị cấm, giá dầu toàn cầu chắc chắn sẽ tăng vọt đến mức không thể tưởng tượng được, điều này phản tác dụng với lạm phát của Mỹ. Ngoài ra, việc áp thuế lên hàng hóa cũng sẽ làm tăng chi phí tương ứng.
Theo logic này, lạm phát sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài và điều này cũng đúng với đồng đô la Mỹ. Cái giá của khoản nợ quốc gia của Mỹ sẽ là một quả bom hẹn giờ.
Tin tức lớn về đồng nhân dân tệ
Mức giá cao của đồng đô la Mỹ sẽ gây ra một hậu quả: khi lãi suất của Mỹ tăng, đồng đô la Mỹ tăng giá so với các loại tiền tệ khác, hàng hóa định giá bằng đô la Mỹ trở nên đắt hơn và các quốc gia vay bằng đô la Mỹ phải đối mặt với gánh nặng nợ nần nặng nề hơn.
Sau đó là tin tức lớn về quá trình quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ: dữ liệu từ Hiệp hội Viễn thông Tài chính Liên ngân hàng Toàn cầu (Swift) cho thấy tỷ lệ thanh toán quốc tế bằng Nhân dân tệ đã tăng lên 4,69% trong tháng 3 (giá trị trước đó là 4%), đây là một mức kỷ lục. cao được Swift thiết lập vào tháng 7 năm ngoái. Theo dữ liệu của Swift, kể từ tháng 11, đồng nhân dân tệ đã trở thành đồng tiền được giao dịch nhiều thứ tư trên thế giới, lần đầu tiên vượt qua đồng yên kể từ năm 2022.
Ngoài ra, còn có một tin tức quan trọng khác: ACWA Power, một nhà phát triển năng lượng hydro, khử muối và năng lượng hydro xanh lớn của Saudi, gần đây đã nhận được khoản vay vốn cổ phần trị giá 80 triệu USD từ Ngân hàng Trung Quốc cho dự án Uzbekistan của mình. Thông cáo báo chí của công ty cho biết số tiền này sẽ được thanh toán bằng hai loại tiền tệ, 50% trong số đó sẽ bằng Nhân dân tệ và 50% bằng đô la Mỹ. Đây là lần đầu tiên một ngân hàng quốc gia châu Á ký thỏa thuận hợp tác cho vay bằng đồng nội tệ với một quốc gia. Công ty Ả Rập Saudi.
Theo Financial Associated Press, ACWA Power đã trở thành công ty Trung Đông đầu tiên được ngân hàng Trung Quốc thực hiện các khoản vay bằng nhân dân tệ ở nước ngoài, đồng thời, họ cũng trở thành công ty Trung Đông đầu tiên hợp tác với các tổ chức tài chính Trung Quốc để thúc đẩy quá trình quốc tế hóa. của Nhân dân tệ tại các thị trường của bên thứ ba.