Tuần này, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến những động thái tăng giá do BTC tăng 20,7%. Tin tức về BlackRock Bitcoin Spot ETF được đưa ra trong khi BTC có mức hỗ trợ mạnh mẽ ở mức 25 nghìn đô la vào thứ Năm tuần trước. BTC đã lấy lại mức $30k vào thứ Tư.
Meme coin PEPE là đồng tiền hoạt động hàng đầu trong không gian altcoin, với mức tăng gần 70% trong 7 ngày qua. STX theo sát với mức tăng hơn 67% trong 7 ngày qua. Chúng tôi cũng thấy khối lượng giao dịch trên bàn OTC của chúng tôi tăng lên đáng kể.
Chuyển đổi phân tích khối lượng cổng thông tin
Tuần này, chúng ta thấy hơn một phần ba khối lượng giao dịch đến từ tiền điện tử đến giao dịch stablecoin khi các nhà đầu tư chốt lời sau tuần bơm giá lớn.
Gần một phần tư khối lượng giao dịch đến từ stablecoin đến tiền điện tử, vì chúng tôi thấy các nhà đầu tư lo sợ bị bỏ lỡ sau những tin tức tăng giá và động thái của BTC.
Tỷ lệ phần trăm khối lượng hoán đổi Stablecoin cao hơn một chút so với tuần trước khi chúng tôi chứng kiến USDT không được chốt vào thứ Sáu tuần trước. USDT đã được giao dịch ở mức chiết khấu vào thứ Sáu tuần trước và mức chiết khấu này đã giảm bớt vào cuối tuần khi thị trường ổn định.
Tâm lý chung của thị trường
Sau khi BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp đơn đăng ký thành lập quỹ giao dịch trao đổi BTC giao ngay (ETF) vào chiều thứ Năm tuần trước, BTC đã phục hồi từ mức 25 nghìn đô la và lấy lại mức quan trọng 30 nghìn đô la trong vòng một tuần. Giá BTC đứng ở mức dưới 1.000 USD so với mức cao nhất trong tháng 4 là 31.000 USD. Máy bơm có thể là một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đổ tiền để có BTC trong danh mục đầu tư của họ.
Phần quan trọng của hồ sơ ETF bao gồm “thỏa thuận chia sẻ giám sát toàn diện” với sàn giao dịch niêm yết, đây có thể là điểm khác biệt chính trong bước thúc đẩy phê duyệt.
Sự thống trị của BTC, thước đo tỷ lệ giá trị thị trường của Bitcoin so với toàn bộ thị trường tiền điện tử, đang ở mức cao nhất trong 2 năm là 51,7%, cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021. Giá BTC tăng cao hơn và giao dịch trở lại mức cao nhất tháng 4, trong khi các altcoin hoạt động kém hiệu quả trong thời gian đó. cuộc biểu tình này. Bàn làm việc của chúng tôi tin rằng việc siết chặt bán khống là một trong những lý do chính thúc đẩy giá BTC biến động mạnh mẽ như vậy. Khối lượng thanh lý trên Binance trong 24 giờ qua là hơn 11 triệu USD, chiếm hơn 90% tổng số tiền thanh lý.
Lựa chọn
Độ lệch 25D trên cả BTC và ETH có độ lệch cao đối với các cuộc gọi, hơn +8% đối với cả chỉ số độ lệch 25D của BTC và ETH. Điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch quyền chọn sẵn sàng trả phí quyền chọn cao hơn cho quyền chọn mua hơn là quyền chọn bán. Tâm lý tăng giá đối với BTC và ETH đang ở mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023.
Bàn của chúng tôi cũng quan sát thấy sự đảo ngược giữa biến động thực tế (RV) và biến động ngụ ý (IV) của BTC. IV thể hiện giá thị trường hiện tại cho sự biến động dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại, trong khi RV là biến động thực tế xảy ra trong một khoảng thời gian nhất định. RV cao hơn so với IV cho thấy rằng các nhà giao dịch mong đợi sự biến động của thị trường thấp hơn trong tương lai và ngược lại. Từ biểu đồ bên dưới, IV đã vượt qua RV vào thứ Ba tuần này. Chúng tôi kỳ vọng mức chênh lệch RV-IV tích cực sẽ tiếp tục và kỳ vọng biến động trên BTC sẽ quay trở lại phạm vi 40%-50%.
Tổng quan về macro
Thứ Năm tuần trước (15/06/2023), ECB đã tăng lãi suất cơ bản thêm 0,25% lên 4,00% như dự kiến. Mỹ cũng báo cáo doanh số bán lẻ tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn mức ước tính -0,1% nhưng thấp hơn một chút so với mức 0,4% của tháng trước. Doanh số bán lẻ cốt lõi của Mỹ tăng 0,1% như dự kiến nhưng thấp hơn mức 0,4% của tháng trước. Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng, dẫn đầu là cổ phiếu công nghệ. Trong khi BTC phục hồi từ mức 25 nghìn đô la với tin tức rằng Blackrock đã nộp đơn xin ETF Bitcoin giao ngay.
Thứ Sáu tuần trước (06/2023/16), Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã báo cáo chỉ số CPI ở mức 0% MoM và 6,1% YoY, theo ước tính, chậm lại so với mức lần lượt là 0,6% và 7,0% của tháng trước. CPI cơ bản đã giảm từ mức 5,5% của tháng trước xuống 5,3%. Chúng tôi nhận thấy chỉ số CPI đang giảm ở hầu hết các nước phát triển, tuy nhiên chỉ số này vẫn cao hơn mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương. BTC tiếp tục tăng cao hơn sau tâm lý lạc quan về hồ sơ ETF giao ngay Bitcoin của Blackrock. Giá BTC đã tăng 3% và lấy lại mức 26 nghìn đô la.
Vào thứ Ba (20/06/2023), Vương quốc Anh đã công bố chỉ số CPI cho tháng 5. CPI tăng 0,7% MoM và 8,7% YoY, đều cao hơn mức ước tính lần lượt là 0,5% và 8,4%. Chỉ số CPI chứng minh rằng lạm phát đang khó khăn hơn mong đợi của hầu hết mọi người và các ngân hàng trung ương có thể phải giữ lãi suất ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.
Vào thứ Tư (21/06/2023), Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã có buổi điều trần trước Hạ viện. Ông nhấn mạnh tỷ lệ lạm phát đã giảm từ mức đỉnh 7% năm ngoái xuống còn 4,4% tính đến tháng 4, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để đưa tỷ lệ này trở lại mức 2%. Fed vẫn cam kết mạnh mẽ đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2%, tuy nhiên căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng đã giảm bớt một số áp lực buộc Fed phải tăng lãi suất. Kỳ vọng về hai đợt tăng lãi suất nữa vào cuối năm nay vẫn không thay đổi.
Email: Liquidity@binance.com
Tham gia Telegram của chúng tôi để cập nhật thông tin thị trường!