DerpDEX là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên zkSync và mục tiêu của nó là trở thành sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu về thanh khoản tập trung trên L2 zkSync. Tầm nhìn của DerpDEX là tạo ra Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) với hiệu suất tương đương với Nhà tạo lập thị trường truyền thống (MM). Lý do dự án này tồn tại là vì nhóm bao gồm các nhà phát triển fintech, kỹ sư phần mềm, nhà quản lý sản phẩm, nhà giao dịch và nhà xây dựng DeFi gốc. Theo dõi sự phát triển của thị trường DeFi đã cho phép chúng tôi tận dụng tối đa tất cả các mô hình cho đến nay và tung ra các sản phẩm tốt hơn, mô hình kinh tế mã thông báo tốt hơn và khả năng thực thi tốt hơn.
Các tính năng chính của DerpDEX bao gồm:
Thuật toán tạo thị trường thanh khoản tập trung UniV3 AMM trên zkSync ERA
Sàn giao dịch phi tập trung vượt trội với thuật toán tạo thị trường Derp (CLMM với thông số C)
Hệ sinh thái zkSync với "trừu tượng hóa tài khoản erc4337"
Mô hình kinh tế mã thông báo $DERP mới nhất được cung cấp bởi GRAIL và xGRAIL của Camelot DEX
Bệ khởi động Cung cấp Derp ban đầu (IDO) với mô hình tràn
Đội ngũ DeFi giàu kinh nghiệm, những người thoái hóa và#buildersđã được chứng minh
Cơ sở hạ tầng và công cụ DeFi hàng đầu, bot giao dịch, đặt cược, trang trại, v.v.
Nhóm hình dung DerpDEX sẽ trở thành lớp thanh khoản gốc trên mạng zkSync ERA, cho phép tạo ra giá trị bằng cách làm việc với các giao thức cũ và mới cần giải quyết thanh khoản ban đầu và tắc nghẽn khởi chạy ban đầu, cũng như các giải pháp dài hạn để giảm chi phí khuyến khích thanh khoản.
Có một khoảng trống trên thị trường hiện tại, nơi một trong những tiến bộ quan trọng nhất trong tài chính phi tập trung (DeFi) là sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Các giao thức phi tập trung này đã biến những người tiết kiệm thụ động thành nhà cung cấp thanh khoản cho các hoạt động giao dịch. Tuy nhiên, các AMM hiện nay vẫn còn quá đơn giản so với các nhà sản xuất trên thị trường truyền thống. Hình thức AMM phổ biến nhất là Nhà tạo lập thị trường sản phẩm không đổi (CPMM), đưa ra giá thị trường “công bằng” bằng cách giữ cho sản phẩm có số dư hàng tồn kho mã thông báo không đổi. Điều này có nghĩa là LP thụ động có thể để lại tài sản trong các nhóm thanh khoản này và tận hưởng phần thưởng từ các hoạt động tạo lập thị trường mà trước đây chỉ dành cho các nhà tạo lập thị trường tích cực. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tận hưởng tính thanh khoản dồi dào khi có nhiều vốn hơn được triển khai vào các hoạt động cung cấp thanh khoản.
Hạn chế của các AMM hiện tại là vấn đề lớn ngăn cản AMM phát triển thành MM truyền thống là tình trạng tắc nghẽn khí để thực hiện các phép tính phức tạp. Toàn bộ khuôn khổ sản xuất thị trường và trí thông minh cần phải được thực hiện trên chuỗi để LP thụ động có thể đạt được lợi nhuận tương tự như MM truyền thống. Một vấn đề lớn khác là mô hình phí không đổi được AMM triển khai. AMM phải đối mặt với rủi ro biến động và phí phải được liên kết với mức độ biến động của thị trường. Khi thị trường biến động đáng kể, lợi nhuận LP bị xói mòn do tổn thất tạm thời cao hơn. Trong các thị trường đầy biến động, các LP phức tạp tự động cân bằng lượng tồn kho token của họ sẽ mất nhiều tiền hơn khi thực hiện các lần tái cân bằng này. Thay vào đó, AMM tích lũy lợi nhuận từ hoạt động giao dịch xung quanh mức giá ổn định. Phí cố định không phản ánh những động lực thị trường này. Điều này có nghĩa là LP sẽ có xu hướng rút thanh khoản khỏi AMM ở các thị trường đầy biến động, do đó làm trầm trọng thêm diễn biến thị trường. Trong thời điểm ổn định, các nhà giao dịch sẽ không sẵn lòng trả phí cao cho DEX. Điều này hoàn toàn trái ngược với động lực mong muốn! Cần phải định giá nhạy cảm với biến động để khuyến khích LP giữ lại tiền trong thời gian biến động, trong khi các nhà giao dịch tiếp tục sử dụng DEX trong thời gian ổn định. LP sẽ nhận được mức phí cao hơn trong thời điểm không ổn định và mức phí thấp hơn trong thị trường yên tĩnh. Điều này sẽ dẫn đến một hệ sinh thái giao dịch công bằng và mạnh mẽ hơn.
Chức năng
AMM: là viết tắt của Nhà tạo lập thị trường tự động. Nó là một thành phần quan trọng của hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung. Các sàn giao dịch truyền thống dựa vào mô hình sổ đặt hàng trong đó người mua được khớp với người bán có cùng mức giá chào bán. AMM sử dụng thuật toán để đảm bảo rằng cả người mua và người bán đều được hưởng lợi từ giao thức và nhà cung cấp thanh khoản cũng nhận được một số khoản phí. Các thuật toán này đảm bảo rằng các giao dịch luôn có đủ thanh khoản và duy trì tỷ lệ tài sản trong nhóm.
DerpDEX sử dụng mô hình AMM dựa trên công thức tích số không đổi. Công thức tích không đổi có nghĩa là tích của số lượng hai tài sản (X và Y) phải luôn bằng giá trị không đổi (K) trong nhóm thanh khoản. Mối quan hệ này cho phép giá của tài sản tự động điều chỉnh dựa trên cung và cầu trong nhóm.
X * Y = K, trong đó X và Y là giá trị tài sản và K là giá trị không đổi sẽ không thay đổi.
Nếu tính thanh khoản của X tăng thì giá trị của X sẽ giảm và giá trị của Y sẽ tăng.
Tương tự, nếu tính thanh khoản của X giảm thì giá trị của X sẽ tăng và giá trị của Y sẽ giảm.
Khi giao dịch xảy ra, công thức tính tích không đổi đảm bảo rằng tích của số lượng mới sau giao dịch bằng giá trị không đổi ban đầu. Việc điều chỉnh khối lượng này giúp duy trì sự cân bằng trong nhóm và xác định tỷ lệ giá mới giữa các tài sản, đảm bảo giao dịch được thực hiện một cách công bằng dựa trên dự trữ sẵn có.
Hoán đổi: Trong DerpDEX, nó đề cập đến quá trình trao đổi một mã thông báo ERC20 lấy một mã thông báo ERC20 khác. Trao đổi mã thông báo dựa trên tính thanh khoản hiện tại (giá trị của mã thông báo) trong nhóm mã thông báo cụ thể. Nếu nhóm mã thông báo tồn tại trên một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), mã thông báo sẽ được trao đổi trực tiếp từ nhóm mã thông báo. Dưới đây là ví dụ về người dùng đổi ETH lấy USDT.
Nếu không có nhóm token sẵn có, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sẽ tự động chọn con đường tốt nhất để trao đổi token mà người dùng mong muốn. Dưới đây là ví dụ về cách người dùng có thể đổi ETH lấy USDT nếu nhóm ETH-USDT không có sẵn.
Nếu không có nhóm ETH-USDT nào, DEX sẽ cố gắng hoàn tất giao dịch thông qua các nhóm có sẵn khác. Ví dụ: DEX có thể thử các bước sau để giúp người dùng đổi ETH lấy USDT:
1. Hãy thử đổi ETH lấy BTC thông qua nhóm ETH-BTC.
2. Sau đó, đổi BTC sang USDT thông qua nhóm BTC-USDT.
Trong ví dụ này, DEX sẽ giao dịch qua nhiều nhóm để đạt được mức chuyển đổi ETH sang USDT mà người dùng mong muốn. Bằng cách này, ngay cả khi nhóm ETH-USDT không có sẵn, người dùng vẫn có thể giao dịch và nhận được USDT mà họ muốn.
Việc trao đổi token yêu cầu phải trả một khoản phí nhất định, khoản phí này sẽ được phân bổ theo tỷ lệ cho các nhà cung cấp thanh khoản. Bằng cách tham gia cung cấp thanh khoản, người dùng có thể kiếm được ưu đãi mà không cần khóa thanh khoản của mã thông báo. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể loại bỏ thanh khoản khỏi nhóm bất cứ lúc nào.
Thanh khoản: Bất kỳ ai cũng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên DerpDEX bằng cách gửi các giá trị bằng nhau của cả hai mã thông báo vào nhóm thanh khoản. Bằng cách đó, họ nhận được một phần phí giao dịch do nhóm thanh khoản tạo ra. Các nhà cung cấp thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và tính thanh khoản của nền tảng.
DerpDEX cung cấp nhiều chức năng khác nhau để giúp các nhà cung cấp thanh khoản thu được lợi nhuận tài sản mà không gặp quá nhiều rủi ro. Ngoài ra, người dùng có thể trao đổi token với mức phí thấp và giảm tính biến động của tiền của họ.
Thanh khoản gộp cho phép các nhà cung cấp thanh khoản gộp tiền trong một phạm vi giá cụ thể. Cách tiếp cận này cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và giảm nhu cầu phân bổ vốn quá mức cho các mức giá.
Những tổn thất không thể đảo ngược xảy ra khi giá trị tài sản trong nhóm thanh khoản lệch khỏi tỷ lệ ban đầu. DerpDEX sử dụng công nghệ tiên tiến để giảm thiểu tổn thất không thể khắc phục, từ đó tăng lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản. Cung cấp thanh khoản tập trung cho phép các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được phần thưởng tương tự bằng cách chỉ sử dụng một phần tài sản của họ. Do đó, nếu tính thanh khoản của bất kỳ một token nào đạt đến mức 0, khiến giá trị của các token khác cũng giảm xuống 0, thì nguy cơ mất tất cả tiền sẽ giảm đi, vì điều này sẽ tuân thủ công thức AMM.
Thanh khoản không thể thay thế mang lại cho nhà cung cấp thanh khoản quyền kiểm soát chi tiết đối với vị thế của họ. Họ có thể chọn các phạm vi giá cụ thể và tùy chỉnh mức độ hiển thị của họ. Vị trí của các nhà cung cấp thanh khoản sẽ được thể hiện bằng các token không thể thay thế (NFT). Tuy nhiên, các vị trí được chia sẻ có thể được chuyển đổi thành các loại có thể thay thế được (ERC20) thông qua các hợp đồng ngoại vi hoặc các thỏa thuận hợp tác khác.
Phí DerpDEX
DerpDEX tính một khoản phí nhỏ cho mỗi giao dịch, khoản phí này được phân bổ tương ứng cho các nhà cung cấp thanh khoản. Khoản phí này thường là một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị giao dịch và đóng vai trò khuyến khích người dùng cung cấp tính thanh khoản. Bằng cách tham gia cung cấp thanh khoản, người dùng có thể kiếm thu nhập thụ động và hỗ trợ sự phát triển của hệ sinh thái.
Mã thông báo
DERP là mã thông báo gốc của DerpDEX.com trên zkSync ERA. DERP được sử dụng như một tiện ích để thanh toán phí gas trong nền tảng DerpDEX và đặt cược xDERP để quản trị DAO cũng như tận hưởng các lợi ích bổ sung trong hệ sinh thái DERP. xDERP là mã thông báo lưu ký của DerpDEX. xDERP là mã thông báo quản trị ký quỹ không thể chuyển nhượng tương ứng với DERP được đặt cọc. Công dụng chính của xDERP là khả năng phân phối lợi ích giao thức, đưa vào danh sách trắng các nhiệm vụ của launchpad và quyền truy cập vào các tính năng nâng cao trên nền tảng DerpDEX.
Phần kết luận
Nhìn chung, DerpDEX là một dự án có tiềm năng kết hợp các phương pháp hay nhất của web3, bao gồm "DeFi + memes + NFT", để thúc đẩy phong trào meme trên mạng L2 zkSync. Bằng cách hồi sinh derps như một thiết kế để giải trí cho vinh quang cũ của các thoái hóa trên khắp thế giới, họ đang làm cho derps trở nên vĩ đại trở lại. Bằng cách tận dụng sức mạnh của L2 zkSync, DerpDEX đảm bảo tốc độ giao dịch nhanh như chớp, phí thấp và khả năng mở rộng tăng lên, khiến DerpDEX trở thành nền tảng được lựa chọn để khớp lệnh nhanh và giao dịch hiệu suất cao.
Tuy nhiên, mặc dù mục tiêu và tầm nhìn của DerpDEX rất hấp dẫn nhưng sự thành công của nó vẫn phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Đầu tiên, thành công của DerpDEX sẽ phụ thuộc vào khả năng thu hút đủ người dùng và nhà cung cấp thanh khoản. Mặc dù cách tiếp cận lấy meme làm trung tâm của DerpDEX có thể thu hút một bộ phận người dùng, nhưng việc thu hút và giữ chân người dùng vẫn là một thách thức trong thị trường DeFi có tính cạnh tranh cao. Thứ hai, sự thành công của DerpDEX cũng sẽ phụ thuộc vào tính ổn định và bảo mật của công nghệ nó. Trước đây, chúng ta đã chứng kiến nhiều dự án DeFi thất bại do vấn đề kỹ thuật hoặc lỗ hổng bảo mật. Do đó, DerpDEX phải đảm bảo tính ổn định và bảo mật cho nền tảng của mình để có được sự tin tưởng của người dùng. Cuối cùng, thành công của DerpDEX cũng sẽ phụ thuộc vào khả năng ra mắt thành công các sản phẩm và dịch vụ mới trên nền tảng của mình. Trong thị trường DeFi luôn thay đổi, các dự án có thể nhanh chóng đổi mới và thích ứng với những thay đổi của thị trường thường thành công.
Nhìn chung, mặc dù DerpDEX phải đối mặt với một số thách thức nhưng tầm nhìn độc đáo, nền tảng kỹ thuật vững chắc và cách tiếp cận lấy meme làm trung tâm khiến nó trở thành một dự án đáng để mắt tới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư và người dùng nên nghiên cứu DerpDEX cẩn thận và theo dõi chặt chẽ sự phát triển của nó để đưa ra quyết định sáng suốt.