Crypto.com, một sàn giao dịch tiền điện tử có trụ sở tại Singapore do nam diễn viên Hollywood Matt Damon chứng thực, đã bị giám sát chặt chẽ do tiết lộ về các nhóm giao dịch nội bộ của họ và những xung đột lợi ích tiềm ẩn trong ngành tài sản kỹ thuật số. Sự phát triển này làm dấy lên mối lo ngại giữa các chuyên gia và người trong ngành về thực tiễn thị trường công bằng và minh bạch.

Theo báo cáo của Financial Times, các nguồn có hiểu biết trực tiếp về vấn đề này đã tiết lộ rằng Crypto.com vận hành các nhóm tạo lập thị trường và giao dịch độc quyền. Ở hầu hết các thị trường truyền thống, các sàn giao dịch chịu trách nhiệm kết nối người mua với người bán ở mức giá cạnh tranh và minh bạch, trong khi các công ty tư nhân riêng biệt thường tiến hành các hoạt động giao dịch độc quyền và tạo lập thị trường.

Nhóm giao dịch nội bộ và hoạt động tạo lập thị trường

Các cơ quan quản lý ở Hoa Kỳ đã bắt đầu trấn áp các hoạt động tương tự trong lĩnh vực trao đổi tài sản kỹ thuật số. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã đưa ra 13 cáo buộc đối với Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, bao gồm các cáo buộc về giao dịch thao túng làm tăng khối lượng giao dịch một cách giả tạo. Chủ tịch SEC Gary Gensler chỉ trích sự kết hợp của nhiều chức năng khác nhau trong nền tảng giao dịch, nói rằng trong tài chính truyền thống, các sàn giao dịch không hoạt động như các quỹ phòng hộ hoặc tham gia tạo lập thị trường.

Sự tồn tại của các nhà giao dịch nội bộ tại Crypto.com tương đối ít được biết đến kể từ khi thành lập công ty vào năm 2016. Tuy nhiên, Financial Times tuyên bố rằng các giám đốc điều hành của Crypto.com đã đưa ra các tuyên bố sai sự thật cho các nhà giao dịch bên ngoài, phủ nhận sự tham gia của công ty vào các hoạt động giao dịch. Các nhân viên được cho là đã được hướng dẫn từ chối sự hiện diện của hoạt động tạo lập thị trường nội bộ.

Trả lời các câu hỏi từ Financial Times, Crypto.com phủ nhận cáo buộc lừa dối, làm rõ rằng nhân viên không được yêu cầu đánh lừa những người tham gia thị trường khác. Công ty tuyên bố rằng nhà tạo lập thị trường nội bộ của họ trên sàn giao dịch Crypto.com hoạt động ngang hàng với các nhà tạo lập thị trường bên thứ ba, đảm bảo mức chênh lệch thấp và thị trường hiệu quả.

Crypto.com nhấn mạnh rằng phần lớn doanh thu của họ đến từ ứng dụng dành cho các nhà giao dịch bán lẻ, nơi công ty đóng vai trò là đối tác cho các giao dịch theo mô hình môi giới. Nhóm giao dịch Crypto.com bị cáo buộc bảo vệ các vị thế trên nhiều địa điểm, bao gồm cả sàn giao dịch của chính họ, để quản lý rủi ro. Công ty tuyên bố rằng sàn giao dịch dành cho các nhà giao dịch tổ chức hoạt động như một địa điểm giao dịch trên sân chơi bình đẳng.

Xung đột lợi ích và tính toàn vẹn của thị trường

Theo Financial Times, những người trong cuộc quen thuộc với các hoạt động của Crypto.com đã tiết lộ rằng bộ phận giao dịch độc quyền tham gia vào các hoạt động giao dịch trên sàn giao dịch của công ty cũng như các nền tảng khác, chỉ tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận thay vì tạo điều kiện cho các hoạt động trao đổi. Ngoài ra, bộ phận tạo lập thị trường nhằm mục đích tăng cường tính thanh khoản tại địa điểm.

Financial Times đưa tin rằng Crypto.com đã bảo vệ các hoạt động của mình, tuyên bố rằng tất cả những người tham gia, bao gồm cả các nhà tạo lập thị trường, đều được đối xử bình đẳng. Công ty khẳng định rằng họ không dựa vào giao dịch độc quyền như một nguồn doanh thu và mục tiêu chính của họ là liên tục cải thiện tính thanh khoản của sổ đặt hàng và giảm chênh lệch để có một thị trường hiệu quả hơn.

Là một công ty tư nhân, Crypto.com xuất bản tài khoản ở nhiều quốc gia khác nhau, bao gồm cả Malta, mà không tiết lộ chi tiết doanh thu theo ngành nghề kinh doanh. Những tiết lộ xung quanh nhóm giao dịch nội bộ của Crypto.com đã làm dấy lên mối lo ngại về xung đột lợi ích và tính toàn vẹn của thị trường. Các cơ quan quản lý và các bên liên quan trong ngành sẽ theo dõi chặt chẽ tình hình, nhấn mạnh sự cần thiết phải có hướng dẫn rõ ràng và phân tách chức năng trong các sàn giao dịch tiền điện tử để đảm bảo thị trường công bằng và minh bạch cho tất cả người tham gia.