Văn bản gốc: "FTX không phải là trận đầu tiên và sẽ không phải là trận cuối cùng, bản kiểm kê 6 cơn giông bão lớn trong lịch sử mã hóa"
Tác giả:Terry
Vào ngày 12 tháng 11, Autism Capital đã tweet rằng những người trong nội bộ FTX rất có thể đang cố gắng trốn thoát với số tiền được chuyển vào khoảng 380 triệu USD.
Mạng nguồn ảnh
Hôm qua, địa chỉ này đã nhiều lần chuyển đổi tất cả hơn 48,45 triệu DAI mà nó nắm giữ thành khoảng 37.500 ETH. Tính đến thời điểm hiện tại, địa chỉ này nắm giữ 217.235 ETH, trị giá khoảng 276 triệu USD.
01. Sự sụp đổ kịch tính của FTX
Không ai ngờ rằng ngoài “312” và “519”, sự sụp đổ đột ngột của FTX sẽ dẫn đến một kỷ niệm “119” khác trong ngành mã hóa.
Sự cố FTX cũng được coi là cuộc khủng hoảng Lehman trong thế giới tiền điện tử. Bây giờ nhìn lại, mặc dù trận tuyết lở này khiến nhiều người mất cảnh giác nhưng nó đã dần trở nên nhỏ gọn hơn:
Đầu tiên, một tài liệu tài chính được CoinDesk tiết lộ vào ngày 3 tháng 11 đã chỉ ra tài sản và nợ của Alameda Research của SBF. Điều quan trọng là nó nắm giữ tổng tài sản 14,6 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6, gần một nửa trong số đó có liên quan đến FTT và. Solana;
Sau đó, tâm lý FUD tiếp tục lên cao và vào tối ngày 6 tháng 11, Changpeng Zhao thông báo rằng Binance sẽ bán toàn bộ FTT trên sổ sách của mình trong vài tháng tới, điều này đã đẩy nhanh quá trình sụp đổ;
Mặc dù bảng cân đối kế toán của Alameda lúc đầu đáng lo ngại nhưng đích thân Alameda và SBF đã có những tuyên bố qua lại với Zhao Changpeng, điều này đã ổn định được mối lo ngại về thị trường ở một mức độ nhất định. ảnh hưởng của sự cố này.
Cho đến sáng sớm ngày 9 tháng 11, SBF lần đầu tiên tweet: "Một thỏa thuận giao dịch chiến lược đã đạt được với FTX.com và Binance, và nhóm đang nỗ lực giải quyết tình trạng tồn đọng số tiền rút." Sau đó, Changpeng Zhao đã tweet lại để xác nhận. rằng một lá thư ý định không ràng buộc đã được ký kết, thị trường đã tỉnh táo lại sau một thời gian ngắn tăng trưởng lạc quan và mức độ nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng FTX bắt đầu lộ rõ.
Tác động của sự cố "119" đối với toàn bộ thị trường không chỉ ở khía cạnh tài sản và giá cả, mà quan trọng hơn là tác động sâu sắc của nó đến niềm tin của ngành và kỳ vọng pháp lý: một trong ba nền tảng giao dịch hàng đầu thế giới, một công ty hàng đầu với thành công rực rỡ, đã bí mật chiếm đoạt tài sản của Người dùng, thậm chí dẫn đến thua lỗ hàng tỷ USD, dẫn đến sụp đổ nhanh chóng chỉ sau một đêm.
Nhìn lại chặng đường phát triển của FTX cho đến nay, ít ai có thể ngờ rằng khởi đầu của mọi chuyện lại kịch tính đến vậy, cũng không ai có thể ngờ rằng sự sụp đổ của gã khổng lồ 32 tỷ USD lại nhanh đến thế, và những diễn biến tiếp theo sau đó. hậu quả nó sẽ gây ra. Thảm họa có thể vừa mới bắt đầu.
Điều này cũng dẫn đến một loạt tin đồn về các CEX khác trong thời gian gần đây, đặc biệt là sự nghi ngờ của thị trường về tình trạng dự trữ của chúng, khiến áp lực hoạt động trên nhiều sàn giao dịch tăng đột ngột, đến mức các sàn giao dịch phá sản bắt đầu lộ diện. dự trữ riêng của mình (còn về tác dụng thực tế thì mỗi người vẫn có những ý kiến khác nhau) ).
02. “Khoảnh khắc FTX” của CEX
Ngoài FTX, nếu nhìn vào ngành công nghiệp mã hóa và toàn bộ lịch sử phát triển của CEX, bạn sẽ thấy rằng gần như khó tránh khỏi những tai nạn khác nhau trong CEX (tin tặc, kẻ lừa đảo, v.v.).
Mt.Gox: Từng là “nền tảng giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới”
Mt.Gox là "Mentougou" nổi tiếng trong ngành. Khi nó thịnh vượng nhất, thị phần giao dịch của nó đạt hơn 80% trên thế giới. Do đó, bạn có thể tưởng tượng tác động của nó đối với toàn bộ giao dịch Bitcoin. thị trường sau khi bị hacker đánh cắp tiền. Đó là một tác động chưa từng có.
Tuy nhiên, mặc dù đã chính thức thông báo rằng 750.000 Bitcoin của khách hàng và 100.000 Bitcoin của công ty đã bị mất nhưng toàn bộ quá trình này có vẻ khá khó hiểu và nghịch lý. Theo báo cáo của các phương tiện truyền thông, trong số Bitcoin “bị đánh cắp”, con số thực tế mà Hacker chỉ đánh cắp được là 7.000. trong số họ, còn lại là do người trong cuộc gài bẫy, thực chất là do "người trong cuộc" lấy đi, và người trong cuộc này có lẽ chính là CEO...
Khi sự cố Mentougou xảy ra, số bitcoin "bị đánh cắp" trị giá tổng cộng 487 triệu USD. Với mức giá ngày nay, giá của Bitcoin này là hơn 30 tỷ USD.
Vào tháng 10 năm ngoái, Tòa án quận Tokyo đã chính thức phê duyệt kế hoạch giải quyết do nền tảng giao dịch Bitcoin Mt. Gox đề xuất đối với các chủ nợ của nó, 99% chủ nợ đã bỏ phiếu bồi thường cho các nạn nhân dựa trên “90% số lượng Bitcoin nắm giữ”.
Vào tháng 10 năm nay, Hệ thống yêu cầu bồi thường kế hoạch khôi phục Mt. Gox đã phát hành một tính năng mới cho phép các chủ nợ chọn phương thức trả nợ và đăng ký thông tin người nhận thanh toán trên hệ thống nộp đơn yêu cầu trực tuyến. Hạn chót là ngày 10 tháng 1 năm 2023.
Bitfinex: Phát hành nợ để tự cứu mình, người đầu tiên thực hiện "hoán đổi nợ lấy vốn" trên sàn giao dịch
Vào tháng 8 năm 2016, 120.000 Bitcoin đã bị đánh cắp khỏi Bitfinex, trị giá 70 triệu USD theo giá thị trường vào thời điểm đó. Ngay khi thị trường nghi ngờ và lo lắng về “Mentougou” thứ hai, Bitfinex đã nghĩ ra cách ép buộc người dùng. để vượt qua những khó khăn với nó:
Nó bắt buộc giảm 36% tài sản kỹ thuật số trong hầu hết các tài khoản người dùng và phát hành cho mỗi người dùng Mã thông báo BFXCoin tương đương 36% số tiền gửi trong tài khoản của họ. Giá trị ban đầu được đặt ở mức 1 đô la Mỹ, có thể được giao dịch hoặc mua. Cổ phiếu của iFinex, công ty mẹ của Bitfinex - cũng tương tự như thị trường chứng khoán, tức là nó phát hành trái phiếu chuyển đổi để sống sót qua khủng hoảng.
Zhao Dong, người sáng lập DFund, người từng hoạt động cực kỳ tích cực trên Weibo và thường xuyên lên tiếng ủng hộ Bitfinex và được mệnh danh là "Người phát ngôn của Bitfinex Trung Quốc", đã chọn "hoán đổi nợ lấy vốn chủ sở hữu" vào thời điểm này và trở thành cổ đông của Bitfinex .
Người sáng lập QuadrigaCX qua đời một cách bí ẩn
Tất nhiên, cũng có những nền tảng giao dịch kỳ lạ và quái dị nhất, và có lẽ nền tảng giao dịch tiền điện tử lớn nhất Canada, QuadrigaCX, là kỳ lạ nhất:
Người sáng lập Cotten đột ngột qua đời. Điều nghịch lý là khóa riêng của ví lạnh QuadrigaCX thực ra lại do một mình Cotten kiểm soát. Do đó, tài sản tiền điện tử trị giá khoảng 145 triệu USD không thể rút được và cuối cùng đã có yêu cầu từ các nhà đầu tư và các bên liên quan khác. Âm thanh của quan tài mở và khám nghiệm tử thi (Netflix thực sự đã làm một bộ phim tài liệu "Không tin ai: Vụ án lạnh lùng về tiền ảo").
Trong ảnh: Bìa bộ phim tài liệu Netflix "Không tin ai: Vụ án lạnh lùng về tiền ảo"
Vì vậy, ở một mức độ nào đó, dù bạn là người chơi cũ hay người dùng mới, việc hiểu dần về DEX và nghiêng thói quen sử dụng cũng như phân bổ tài sản theo hướng DEX cũng là những vấn đề cần phải cân nhắc.
03. Do Kwon và sự sụp đổ của 3AC
Bây giờ nhìn lại, ngành công nghiệp mã hóa đã gặp phải thảm họa trong năm nay. Ngoài sự sụp đổ gần đây của FTX, còn có sự cố Do Kwon và 3AC đã ảnh hưởng sâu sắc đến ngành. những sự kiện tồi tệ nhất trong ngành mã hóa kể từ Mt. Gox. Sự kiện thảm khốc nhất.
Sự sụp đổ của đế chế Terra
Một đánh giá về toàn bộ cuộc khủng hoảng tháo neo của UST vào tháng 5 và vụ giẫm đạp chết chóc của toàn bộ hệ sinh thái Terra cho thấy rằng cơ chế tự cân bằng thuật toán của stablecoin trong quá trình đúc hai chiều của LUNA-UST là thủ phạm.
Đầu tiên, vào ngày 8 tháng 5 năm 2022, một số con cá voi khổng lồ bắt đầu bán UST lần lượt, khiến UST neo nhẹ và tính thanh khoản của nhóm UST-3Crv cũng bắt đầu nghiêng.
Vào ngày 9 tháng 5, một số tiền lớn bắt đầu rút khỏi Anchor, gây áp lực lớn lên mỏ neo UST. Đáp lại, Luna Foundation Guard (LFG) đã đề xuất một biện pháp giải cứu, sẽ cho các công ty giao dịch OTC vay 750 triệu USD bằng Bitcoin để bảo vệ chốt UST và cho vay 750 triệu USD bằng UST để tích lũy Bitcoin.
Rơm rạ cuối cùng làm gãy lưng lạc đà là Do Kwon đã không có biện pháp hữu hiệu để can thiệp vào cơ chế tự cân bằng của LUNA-UST:
Sau khi UST không được neo dưới 1 đô la Mỹ, UST lần đầu tiên dao động trong khoảng từ 0,9 đến 1 đô la Mỹ. Nhận thức thị trường và niềm tin của các nhà đầu tư lớn của UST vẫn chưa chạm đến đáy của sự sụp đổ, mặc dù hành vi mua UST để đúc LUNA để kinh doanh chênh lệch giá đã xuất hiện. Nó đã bắt đầu phát triển, nhưng so với đại đa số người dùng vẫn tin tưởng vào hệ sinh thái Terra, quy mô chênh lệch giá này không có tác động lớn đến việc chốt tỷ giá hối đoái của Terra.
Ảnh: Bản thân Do Kwon
Cho đến khi Do Kwon tiếp tục biến mất và không đề xuất được các biện pháp hiệu quả kịp thời để ổn định kỳ vọng của thị trường, đồng thời để tỷ giá hối đoái UST duy trì ở mức chiết khấu trong một thời gian dài, niềm tin của thị trường cuối cùng đã sụp đổ theo thời gian và sự cám dỗ ngày càng tăng của hoạt động kinh doanh chênh lệch giá. Trong những ngày tiếp theo, LUNA và UST ban đầu hoàn toàn trên bờ vực sụp đổ.
Sau đó, hàng loạt thông tin lịch sử về Do Kwon lần lượt bị phanh phui (trong đó có Rick Sanchez, thành viên ẩn danh của dự án stablecoin thuật toán Basis Cash), và tung tích của anh ta vẫn chưa được xác định vào tháng 9, Interpol đã báo cáo với người sáng lập Terra. Do Kwon Việc đưa ra thông báo đỏ đã hoàn tất quá trình chuyển đổi danh tính từ một nhân vật trong ngành thành một tên tội phạm bị truy nã được mã hóa.
Cơn giông bão bất ngờ của Three Arrows Capital
Three Arrows Capital bất ngờ bùng cháy trong hàng loạt cuộc khủng hoảng do sự sụp đổ của Terra gây ra. Là một quỹ phòng hộ tiền điện tử do Su Zhu và Kyle Davies thành lập, 3AC, được thành lập vào năm 2012, đã phát triển thịnh vượng trong những năm gần đây.
Đặc biệt với các vụ đặt cược lớn vào cuộc tranh luận cấp cao của GBTC, Avalanche, Terra và Su Zhu về Ethereum cũng như các chuỗi công khai mới trên nền tảng xã hội, nó từng thu hút sự chú ý của toàn ngành.
Nhưng sau khi đế chế Terra sụp đổ vào tháng 5, nhà môi giới tiền điện tử Voyager Digital bất ngờ tuyên bố vào cuối tháng 6 rằng họ đã đưa ra thông báo vỡ nợ cho 3AC thông qua công ty con đang điều hành Voyager Digital LLC vì không trả được 15.250 Bitcoin và khoản vay 350 triệu USDC đúng hạn. . thông báo.
Vụ việc này đã làm sáng tỏ hoàn toàn vụ việc 3AC. Vào đầu tháng 7, đại diện của 3AC đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản lên tòa án New York theo Chương 15 của Bộ luật Phá sản Hoa Kỳ.
04. Tóm tắt
Không có gì mới dưới ánh mặt trời. Một khi các nhà giao dịch thiên tài và cá voi DeFi đã trở thành những kẻ phản diện trong ngành chỉ sau một đêm. Hệ sinh thái chuỗi công cộng và đế chế ổn định từng quá lớn để thất bại nhanh chóng sụp đổ trong vòng một tuần.
Mặc dù những cuộc khủng hoảng này đã gây ra bẫy thanh khoản trong ngành ở một mức độ nhất định và thậm chí có thể dẫn đến các phản ứng pháp lý chặt chẽ và tiêu cực hơn, nhưng những rủi ro gặp phải không phải là điều xấu, ít nhất chúng sẽ dần dần nâng cao tính bền vững của hệ thống.
Không có huyền thoại nào trong thế giới tiền điện tử. Việc phá bỏ nỗi ám ảnh về những con cá voi khổng lồ và các tổ chức gây bất mãn có thể là những chủ đề ẩn giấu trong thời kỳ này.